增持情况 - 拟增持金额10 - 20亿元[3] - 累计增持3.74201456亿股，金额16.019569363亿元[5] - 增持后持股841.04723096亿股，占总股本69.11%[5] 其他 - 2024年3月认购23.90438247亿股A股[5] - 增持计划于2024年11月10日完成[3]

股份数量 - 截至2024年11月8日，H股已发行股份（不含库存股）24337414600股，库存股0股，总发行股份24337414600股[3][7] - 截至2024年11月8日，A股已发行股份（不含库存股）97362409293股，库存股0股，总发行股份97362409293股[7] 股份回购 - 2024年9 - 11月有多笔H股回购待注销，如9月16日回购12782000股，占比0.05%，回购价4.38港元[4] - 2024年9 - 11月有多笔A股回购待注销，如9月18日回购3324600股，占比0.003%，回购价6.35元[7] - 2024年11月8日，公司在香港联交所回购7970000股，总价34965187港元，最低4.36港元，最高4.42港元[13][35] - 2024年11月8日，公司在上海证券交易所回购7100000股，总价45144549元，最低6.32元，最高6.4元[14][36] - 2024年6月28日公司获回购授权，可回购2437728060股[13][35] - 截至相关日期，公司在回购授权下已回购156744000股，占已发行股份（不含库存股）的0.13%[13][35] 其他 - 公司H股代码00386在港交所上市，A股代码600028在上海证券交易所上市[3][5] - 提交日期为2024年11月8日[2] - 发行人名称为中国石油化工股份有限公司[2] - 股份购回后再进行新股发行或库存股份再出售或转让的暂止期截至2024年12月8日[35] - 公司根据一般性授权回回购股份不得超过其各类已发行股份（不包括库存股份）数目的10%[37] - 2024年6月28日公司已发行股份数目总额为121739689893股[37] - 未经交易所批准，公司于任何一次购回股份后的30天内，不得发行新股或出售、转让库存股份[39]

投资评级 - 报告给予中国石化"买入"评级，维持不变 [1][2] 核心观点 - 中国石化2024年1-9月营业收入23665.41亿元，同比下滑4.19%，归母净利润442.47亿元，同比下滑16.46% [1] - 2024Q3单季度营业收入7904.1亿元，同比下滑9.8%，归母净利润85.44亿元，同比下滑52.15% [1] - 油价下行导致公司库存收益同比大幅减少，Q3布伦特原油均价同比降幅超过7美元，下滑8% [1] - 公司重视股东回报，未来三年分红比例不低于65%，2024年已派发现金股利每股0.146元 [1] - 2024年1-9月化工板块息税前亏损47.87亿元，较去年同期减亏19.2亿元 [1] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为707亿元、769亿元、815亿元 [2] - 2024-2026年营业收入预计分别为3.33万亿元、3.38万亿元、3.44万亿元，增长率分别为3.5%、1.5%、1.8% [4] - 2024-2026年归母净利润增长率分别为16.9%、8.7%、6.1% [4] - 2024-2026年摊薄每股收益分别为0.58元、0.63元、0.67元 [4] - 2024-2026年ROE分别为7.3%、7.8%、8.1% [4] 财务指标 - 2024-2026年毛利率预计维持在15.6%-15.8% [5] - 2024-2026年净利率预计从2.5%提升至2.7% [5] - 2024-2026年资产负债率预计维持在52.7%-53.2% [5] - 2024-2026年总资产周转率预计维持在1.6 [5] 现金流 - 2024-2026年经营活动现金净流量预计分别为1479.77亿元、1587.03亿元、1641.10亿元 [5] - 2024-2026年投资活动现金净流量预计分别为460.60亿元、501.99亿元、497.37亿元 [5] - 2024-2026年筹资活动现金净流量预计分别为-663.31亿元、-721.14亿元、-764.94亿元 [5]

股份数量 - 截至2024年11月7日，H股已发行股份（不包括库存股）和总发行股份数为24,337,414,600股，库存股为0股[3][5] - 截至2024年11月7日，A股已发行股份（不包括库存股）和总发行股份数为97,362,409,293股[5] - 2024年6月28日，公司已发行股份数目总额为121,739,689,893股[48] 股份回购 - 2024年9 - 11月有多笔H股回购待注销，如9月16日回购12,782,000股，占比0.05%，回购价4.38港元[4] - 2024年9 - 11月有多笔A股回购待注销，如9月18日回购3,324,600股，占比0.003%，回购价6.35元[7] - 2024年11月5日，A股回购待注销7,030,000股，占比0.007%，回购价6.31元[18] - 2024年11月7日，公司在香港联交所回购305万股普通股，总价1330.5625万港元[24] - 2024年11月7日，公司在上海证券交易所回购612.674万股普通股，总价3866.73914万元[25] - 2024年6月28日，公司获授权可回购24.3772806亿股股份[24] - 截至2024年6月28日，公司已回购1487.74万股，占已发行股份（不包括库存股）的0.12%[24] - 2024年11月7日，为注销而回购但尚未注销的H股股票数量为3,050,000股，占比0.01%，每股价格HKD4.37[37] - 2024年11月7日，为注销而回购但尚未注销的A股股票数量为6,126,740股，占比0.006%，每股价格RMB6.31[39] 规则限制 - 根据主板规则，公司回购股份不得超过各类型已发行股份（不包括库存股）的10%[27] - 公司在股份回购后30天内，未经交易所事先批准，不得发行新股、出售或转让库存股[29] - A部所述的股份购回后再进行任何新股发行或库存股份再出售或转让所适用的暂停期截至2024年12月7日[46] - 根据《主板上市规则》，发行人根据一般性授权回购股份不得超已发行股份（不包括库存股份）数目的10%[48] - 未经交易所批准，发行人购回股份后30天内不得发行新股或出售、转让库存股份等[50]

股份数量 - 截至2024年11月5 - 6日，H股已发行股份（不包括库存股）为24,337,414,600股，库存股为0股[3][5][22][24] - 截至2024年11月5 - 6日，A股已发行股份（不包括库存股）为97,362,409,293股，库存股为0股[3][5][22][24] - 截至2024年6月28日公司已发行股份总数为121,739,689,893股[15][32] 股份回购 - 2024年9 - 11月有多笔H股回购待注销，如9月16日回购12,782,000股，占比0.05%，价格4.38港元等[4][23] - 2024年9 - 11月有多笔A股回购待注销，如9月18日回购3,324,600股，占比0.003%，价格6.35元等[7][24] - 2024年11月6日，H股回购6,166,000股，最低回购价4.35港元，最高4.47港元，总价27,034,210.4港元[12][30] - 2024年11月6日公司在上海证券交易所回购7,030,000股，最低回购价6.26元，最高回购价6.35元，总价44,348,033元[13][31] 回购授权 - 公司于2024年6月28日获得回购授权，可回购2,437,728,060股[12][30] - 截至相关日期，已在交易所或其他证券交易所回购145,724,000股，占授权决议日期已发行股份（不包括库存股）的0.12%[12][30] 禁售期 - 本次H股回购后，新股份发行、库存股出售或转让的禁售期至2024年12月6日[12][30] 回购限制 - 公司根据一般性授权回购股份不得超各类已发行股份（不含库存股份）数目的10%[32] - 未经交易所批准，公司购回股份后30天内不得发行新股等[34]

股份数量 - 截至2024年11月5日，H股已发行股份（不包括库存股）和总发行股份为24,337,414,600股，库存股为0股[3][5] - 截至2024年11月5日，A股已发行股份（不包括库存股）和总发行股份为97,362,409,293股，库存股为0股[3][5] - 截至2024年6月28日，公司已发行股份总数为121739689893股[13] 股份回购 - 2024年9 - 11月有多笔H股回购待注销，如9月16日回购12,782,000股，占比0.05%，价格4.38港元等[4] - 2024年9 - 11月有多笔A股回购待注销，如9月18日回购3,324,600股，占比0.003%，价格6.35元等[5][6] - 2024年11月5日，H股回购3,026,000股，最低回购价4.38港元，最高4.47港元，总价13,433,321.8港元[10] - 2024年11月5日，公司在上海证券交易所回购590万股，最低回购价6.2元，最高回购价6.29元，总支付金额36933793.8元[11] 回购授权 - 公司于2024年6月28日获回购授权，可回购2,437,728,060股[10] - 截至相关日期，已在交易所或其他证券交易所回购139,558,000股，占授权决议日已发行股份（不包括库存股）的0.11%[10] 禁售期 - 本次H股回购后，新股份发行或库存股出售、转让的禁售期至2024年12月5日[10] 规则限制 - 未经交易所批准，公司购回股份后30天内不得发行新股、出售或转让库存股份，也不得公布相关计划[33] - 若公司在交易所出售库存股份须按规则披露[34]

股份数量 - 截至2024年11月1日及4日，H股已发行股份（不含库存股）为24,337,414,600股，库存股为0股[3][21] - 截至2024年11月1日及4日，A股已发行股份（不含库存股）为97,362,409,293股，库存股为0股[5][23] - 截至2024年6月28日公司总发行股份数为121739689893股[14] 股份回购 - 2024年9 - 11月有多笔H股回购待注销，如9月16日回购12,782,000股，占比0.05%，价格4.38港元[4][22] - 2024年9 - 11月有多笔A股回购待注销，如9月18日回购3,324,600股，占比0.003%，价格6.35元[5][6][23] - 2024年11月4日，H股回购2,546,000股，最低回购价4.34港元，最高4.41港元，总价11,125,256.2港元[11][31] - 2024年11月4日，公司在上海证券交易所回购8075200股，最低回购价6.18元，最高回购价6.28元，总价50107458.2元[12][32] - 2024年9月23日至11月4日有多笔回购待注销，涉及不同数量和占比[24] 回购授权与限制 - 公司于2024年6月28日获得回购授权，可回购2,437,728,060股[11][31] - 截至相关日期，已回购136,532,000股，占授权决议日已发行股份（不含库存股）的0.11%[11][31] - 此次H股回购后，新股份发行、库存股出售或转让的禁售期至2024年12月4日[11][31] - 公司根据一般性授权回购股份不得超过各类已发行股份（不含库存股）数目的10%[33] - 未经交易所批准，公司购回股份后30天内不得发行新股、出售或转让库存股份，也不得公布相关计划[35] - 若公司在交易所出售库存股份须按规则披露[36]

报告公司投资评级 - 维持"优于大市"投资评级 [25] 报告的核心观点 油价回落影响三季度盈利 - 2024年前三季度,中石化实现营业收入23665.41亿元,同比下降4.2%;实现归属于母公司股东净利润442.47亿元,同比下降16.5% [10] - 第三季度公司实现归母净利润85.44亿元,同比下降52.1% [10] - 油价回落影响各业务板块盈利,各业务板块盈利环比均有不同程度下降 [11] 各业务板块分析 勘探与开采业务 - 油气当量产量实现增长,第三季度油气当量产量1.28亿桶,同比增长1.68% [16] - 第三季度该业务板块实现经营收入696.20亿元,同比下降6.09%;实现经营收益135.47亿元,环比下降1.62% [15] 炼油业务 - 第三季度该业务实现收入3767.31亿元,同比下降7.31%;实现经营收益-5.39亿元,为2023年以来首次出现季度亏损 [19][20] - 原油价格回落,使得公司炼油成本承压;库存损失也增加了经营压力 [19] 化工业务 - 第三季度该业务实现收入1354.65亿元,同比微增0.45%;实现经营收益-17.32亿元 [22] - 2022年以来,化工业务板块面临较大经营压力,乙烯-石脑油价差持续低于200美元/吨 [22] 营销与分销业务 - 第三季度该业务实现收入4489.78亿元,同比下降8.16%;实现经营收益25.89亿元,同比下降64.91% [7] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.60、0.61、0.63元,2024年BPS为6.92元 [25] - 结合可比公司估值水平,按照2024年BPS及1.0-1.1倍的PB,给予合理价值区间6.92-7.61元(对应2024年PE 12-13倍),维持"优于大市"投资评级 [25][26] 风险提示 - 油气价格回落将影响上游业务盈利 [27] - 炼化行业景气度下降将影响公司炼油与化工业务板块盈利 [27]

FF305 Next Day Disclosure Return (Equity issuer - changes in issued shares or treasury shares, share buybacks andlor on-market sales of treasury shares) Instrument: Equity issuer Status: New Submission Name of Issuer: China Petroleum & Chemical Corporation Date Submitted: 01 November 2024 Section I must be completed by a listed issuer where has been a charge in its issued shares or teasury shares which is disoloseable pursuant to rule 13.25A of the Rules Gov .i.sting of Securities on The Stock Exchange of H ...

为维护公司价值及股东权益，2024年8月23日，中国石油化工股份有限公司（简称 "公司"或"本公司"）第九届董事会第二次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方 式回购公司股份的方案》，具体内容详见公司于2024年8月26日在上海证券交易所网站 披露的相关公告。现将公司回购股份进展情况公告如下： 2024年10月，公司通过集中竞价交易方式已累计回购A股股份30,309,200股，占公 司总股本的比例为0.02%，购买的最高价为人民币6.33元/股、最低价为人民币6.16元/股， 支付的金额为人民币188,823,082.00元（不含交易费用）。截至2024年10月31日，公司本 轮已累计回购A股股份37,800,000股，占公司总股本的比例为0.03%，购买的最高价为人 民币6.40元/股、最低价为人民币6.16元/股，支付的总金额为人民币236,138,451.00元（不 含交易费用）。 股票代码：600028 股票简称：中国石化 公告编号：2024-48 上述回购进展符合法律法规的规定及公司披露的回购股份方案。公司将按照相关 规定及回购股份方案，根据市场情况在回购期限内实施股份回购，回购的股份将全部 用于注销 ...