股票上市与股本变动 - 本次股票上市股数489,322股，上市流通日期为2024年9月4日[2][15] - 本次股本变动前总数456,951,670股，变动489,322股，变动后457,440,992股[18] 限制性股票激励计划 - 2021年限制性股票激励计划多次归属，涉及不同批次和人数[8][9][11] - 2024年8月9日审议通过预留授予部分第一个归属期符合归属条件等议案[12] - 副总经理黄道军等激励对象获授及可归属限制性股票情况[13] - 本次归属股票来源为定向发行，归属人数59人[14] 财务与收益 - 截至2024年8月21日收到59名激励对象认购款6,419,904.64元[19] - 2024年半年度净利润222,462,746.31元，基本每股收益0.51元[20] - 本次归属限制性股票占总股本约0.11%，对财务不构成重大影响[20]

浙商证券股份有限公司 关于海南金盘智能科技股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》等有关法律、法规的规定，浙商证券股份有限公司（以下简称"浙商证券" 或"保荐机构"）作为海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称"金盘科技" 或"公司"）持续督导工作的保荐机构，负责金盘科技的持续督导工作，并出具 本持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作情况 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的 | 保荐机构已建立健全并有效 | | | | 执行了持续督导制度，并制定 | | | 持续督导工作制定相应的工作计划 | 了相应的工作计划 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与 | 保荐机构已与金盘科技签订 | | | 上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双方在 | 《保荐协议》，已明确双方在 | | | 持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备案 | 持续督导期间的权利和义务， | | | | 并已报上海证券交 ...

证券代码：688676 证券简称：金盘科技 公告编号：2024-077 海南金盘智能科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 8 月 27 日 （二） 股东大会召开的地点：海南省海口市南海大道 168-39 号公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 195 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 195 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 295,342,332 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 295,342,332 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 64.9312 | | （%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 64.9312 ...

北京市金杜（深圳）律师事务所 关于海南金盘智能科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：海南金盘智能科技股份有限公司 北京市金杜（深圳）律师事务所（以下简称本所）接受海南金盘智能科技股 份有限公司（以下简称公司）的委托，根据《中华人民共和国证券法（2019 修 订）》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法（2023 修订）》（以 下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东大会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中 国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行 政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、规章、规范性文件和现行有 效的《海南金盘智能科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定， 指派律师出席了公司于 2024 年 8 月 27 日召开的 2024 年第一次临时股东大会 （以下简称本次股东大会），并就本次股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1．经公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程 ...

报告公司投资评级 - 报告给予金盘科技"买入"评级 [15][16] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司收入29.16亿元,同比增长0.79%;归母净利润2.22亿元,同比增长16.43% [8] - 2024年上半年公司综合毛利率23.36%,同比提升1.60个百分点;净利率7.55%,同比提升0.95个百分点 [8] - 公司海外收入快速增长,2024年上半年海外收入7.91亿元,同比增长48.53%,占比提升至27% [8] - 公司非新能源领域业务表现突出,输变电、储能、数字化解决方案等业务收入均实现较好增长 [8] - 公司在手订单充沛,其中海外订单大幅增长,有望进一步提升经营质量 [8] 分地区分析 - 2024年上半年公司国内收入21.10亿元,同比下降10.02%,主要受新能源业务下滑影响 [8] - 2024年上半年公司海外收入7.91亿元,同比增长48.53%,占比提升至27% [8] 分业务分析 - 2024年上半年输变电业务收入25.45亿元,同比下降9.23%,但毛利率达24.88%,同比提升2.85个百分点 [8] - 2024年上半年储能业务收入2.84亿元,同比增长287.15% [8] - 2024年上半年数字化解决方案收入0.71亿元,毛利率达16.18% [8] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为75.90亿元、95.19亿元、115.17亿元,同比增速分别为13.83%、25.43%、20.98% [11][12] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.67亿元、9.02亿元、11.40亿元,同比增速分别为32.19%、35.26%、26.36% [11][12] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.46元、1.97元、2.50元,当前股价对应PE分别为22倍、16倍、13倍 [11][12]

报告公司投资评级 - 报告给予金盘科技"买入"评级 [15][16] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年收入29.16亿元,同比增长0.79%;归母净利润2.22亿元,同比增长16.43% [8] - 公司海外收入快速增长,2024年上半年海外收入7.91亿元,同比增长48.53%,占比提升至27% [8] - 公司非新能源领域表现突出,输变电、储能、数字化解决方案等业务收入均实现较好增长 [8] - 公司在手订单充沛,其中海外订单大幅增长,有望进一步提升经营质量 [8] 分地区分析 - 2024年上半年,公司国内收入21.10亿元,同比下降10.02%,主要受新能源收入下滑影响 [8] - 2024年上半年,公司海外收入7.91亿元,同比增长48.53%,占比提升至27% [8] 分业务分析 - 输变电业务收入25.45亿元,同比下降9.23%,但毛利率提升2.85个百分点至24.88% [8] - 储能业务收入2.84亿元,同比增长287.15% [8] - 数字化解决方案收入0.71亿元,去年同期为0 [8] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为75.90亿元、95.19亿元、115.17亿元,同比增速分别为13.83%、25.43%、20.98% [11][12] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.67亿元、9.02亿元、11.40亿元,同比增速分别为32.19%、35.26%、26.36% [11][12]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[7][9] 报告的核心观点 1) 公司在海外市场竞争优势显著,24H1外销在手订单占比提升至43%,外销营收占比提升至27%,优质客户及订单占比持续提升带来盈利能力不断增强。[7][8] 2) 公司在海外已扩大墨西哥产能,并在墨西哥及美国做好全线产品扩产准备,同时欧洲已完成波兰工厂和欧洲销售及售后服务总部的布局,将为公司进一步开拓海外市场奠定基础。[8] 3) 考虑到公司国内新能源领域营收增长低于预期,我们调整公司24-26年营收和归母净利润预测,维持"买入"评级。[9] 收入分析 1) 24H1外销收入7.9亿元,同比+48.5%;内销收入21.1亿元,同比-10%,主要系国内新能源相关收入同比下滑19%所致。[4] 2) 24H1非新能源中重要基础设施收入同比+105%,发电及供电销售收入同比+67%,新基建销售收入同比+83%。[5] 订单分析 1) 截至24H1末,公司在手订单65.6亿元(不含税),同比+30%;其中,外销在手订单28.5亿元,同比+180%;内销在手订单37.1亿元,同比-8%。[6]

海南金盘智能科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 海南金盘智能科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 股票简称：金盘科技 股票代码：688676 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司股东大会规则》以及《海南金盘智能科技股份有限公司章程》、《海 南金盘智能科技股份有限公司股东大会议事规则》的相关规定，特制定 2024 年 第一次临时股东大会会议须知： 一、为确认出席大会的股东或股东代表或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东的合法权 益，除出席会议的股东（或股东代表）、公司董事、监事、高级管理人员、见证 律师以及董事会邀请的人员外，公司有权拒绝其他人员进入会场。 三、诚请出席大会的股东或股东代表或其他出席者于会议召开前半小时到 达会议现场办理签到、确认参会资格的手续，并出示证券账户卡、身份证明文件 或营业执照/注册证书复印件（加盖公章）、授权委 ...

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 金盘是变压器行业的龙头企业,产品全球销售,在新能源、工业等领域应用广泛 [1][2] - 公司自1998年上市,2016年退市,2021年在科创板上市 [6] - 公司在中国、美国、墨西哥、欧洲等地拥有生产基地,客户包括西门子、通用电气等头部企业 [6][16] 行业概况 - 全球变压器市场规模约3500亿人民币,中国市场占比最大,美国市场次之 [8][9] - 变压器行业细分为低压、中压和高压,高压变压器格局较为集中 [9][10] - 变压器需求主要来自于发电、电网和用电侧,其中电网和用电侧占比较高 [9] - 中国企业在海外市场占比较低,仅约3%,存在较大提升空间 [10] 公司在海外市场的优势 - 公司在美国、墨西哥等地建有生产基地,能够规避关税等贸易壁垒 [18][19] - 公司管理团队具有丰富的行业经验,与主要客户建立了深厚的合作关系 [16] - 公司产品质量和性价比获得客户认可,在高端市场具有竞争优势 [17] 公司在国内市场的挑战 - 受新能源行业投资下滑影响,公司上半年国内订单有所下滑 [23][24] - 公司正在积极开拓工业、数据中心等新兴领域,以弥补新能源订单下滑 [24][25] - 预计下半年国内订单将有所好转,四季度业绩有望恢复增长 [25] 问答环节重要的提问和回答 关于海外市场 - 提问:海外电力设备公司的订单和产能情况如何? - 回答:海外电力设备公司订单饱满,正在大幅扩产,预计2026-2027年新增产能将陆续释放 [11][12] - 提问:公司在海外市场的优势在哪里? - 回答:公司在美国、墨西哥等地有生产基地,能规避关税影响,管理团队经验丰富,产品质量和性价比获客户认可 [16][17][18][19] 关于国内市场 - 提问:公司上半年国内订单下滑的原因是什么? - 回答:主要受新能源行业投资下滑影响,但公司正在开拓工业、数据中心等新兴领域 [23][24] - 提问:下半年国内市场的情况如何? - 回答:预计下半年国内订单将有所好转,四季度业绩有望恢复增长 [25] 关于公司业绩预测 - 提问:公司未来的盈利情况如何? - 回答:预计公司未来盈利水平将保持稳定,毛利有望提升,但成本费用也将有所增加 [26][27]

报告公司投资评级 - 增持（维持评级）[4] 报告的核心观点 - 金盘科技海外订单高速增长，加速全球产能布局[1] - 公司积极开拓海外市场，形成"全产业链"+"全球市场"+"产业升级"的战略格局[7] - 公司实行全球化产能布局，多国产能蓄势待发[8] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2022年至2026年，金盘科技的营业收入和归母净利润均呈现增长趋势。营业收入从47.46亿元增长至117.09亿元，归母净利润从2.83亿元增长至12.43亿元。增长率方面，营业收入年均增长率在18.3%至43.7%之间，归母净利润年均增长率在20.7%至78.2%之间[2] 股票信息 - 金盘科技属于电力设备及新能源行业，2024年8月12日收盘价为36.87元，总市值和流通市值均为168.4781亿元，总股本和流通股本均为4.5695亿股，近3月日均成交额为3.277亿元[4] 股价走势 - 2024年上半年，金盘科技实现营业收入29.16亿元，同比增长0.79%；归母净利润2.22亿元，同比增长16.43%。第二季度营业收入16.11亿元，同比增长0.94%；归母净利润1.28亿元，同比增长23.02%，环比增长35.06%[5] 营收、利润实现双增，加大研发投入推进产品迭代 - 2024年上半年，公司实现营收同比小幅增长，归母净利润同比增长16.43%，毛利率提升至23.36%。公司加大研发力度，持续推进产品迭代，如成功研发海上风电漂浮式机舱内置干式变压器等[6] 国内外市场双轮驱动，海外订单持续高增 - 2024年上半年，公司新签外销订单同比增长近120%，在手外销订单28.48亿元，同比增长近180%，营业收入约7.91亿元，同比增长48.53%。预计随着高盈利能力的海外优质订单比例的增长，公司的经营质量及健康发展将有所保证[7] 实行全球化产能布局，多国产能蓄势待发 - 公司已经扩大墨西哥的产能并在墨西哥和美国做好全线产品产能扩张的准备。同时，公司加大力度开拓欧洲市场，已经完成了波兰工厂布局，并在欧洲设立销售及售后服务总部，预计今年第四季度在波兰准备好产能，为公司进一步拓展全球市场奠定基础[8] 储能领域暂时承压，业务协同或将助力成长 - 2024年上半年，公司实现储能业务营业收入2.84亿元，达到去年全年收入近7成。储能一体机配套的干式变压器、盘柜等产品均为公司自有产品，竞争优势明显，预计公司储能业务会成为对于新能源其他产品的下游补充，拥有较为明确的成长空间[14] 构筑数字化智造竞争优势 - 2024年上半年，公司数字化工厂解决方案领域新签订单金额达4.76亿元，提升了公司在数字化领域的核心竞争力及影响力。公司形成了五大核心数据资产，其评估价值超3亿元，且此数据资产在福建大数据交易所正是挂牌，助力企业挖掘数据潜力，发现新商机[15] 投资建议 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为78.90/96.80/117.09亿元，同比增长18.34%/22.69%/20.96%；归母净利润6.64/9.38/12.43亿元，同比增长31.51%/41.35%/32.56%；EPS分别为1.45/2.05/2.72元；对应股价（2024年8月12日收盘价），PE分别为25X/18X/14X，维持"增持"评级[16]