北京市嘉源律师事务所 关于北新集团建材股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 二〇二四年四月 REE JITE FART YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 关于北新集团建材股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 嘉源(2024)-04-284 致:北新集团建材股份有限公司 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受北新集团建材股份有限公司 (以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》《上市公司股东大 会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等现行有效的法律、行政法规、部门 规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及《北新集团建材股份有限公司章 程》（以下简称"公司章程"）的有关规定，指派本所律师对公司 2023 年度股东 大会（以下简称"本次股东大会"）进行见证,并依法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所指派律师现场见证了本次股东大会,查阅了公 ...

北新集团建材股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决提案的情形。 证券代码：000786 证券简称：北新建材 公告编号：2024-022 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）召开时间 （1）现场会议召开时间：2024 年 4 月 26 日(星期五)下午 14:30 （2）网络投票时间 ①通过深圳证券交易所交易系统投票的时间为 2024 年 4 月 26 日 的交易时间，即 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00； ②通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2024 年 4 月 26 日上午 9:15—下午 15:00 期间的任意时间。 （二）召开地点：北京未来科学城七北路 9 号北新中心 A 座 17 层 （三）召开方式：本次股东大会采取会议现场投票及网络投票相 结合的方式召开。公司通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系 统向公司股东提供网络投票平台，公司股东可以在网络投票时间内通 过上 ...

北新集团建材股份有限公司 独立董事制度 （本制度于 2023 年度股东大会审议通过） 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控 1 2024 年 4 月 26 日 第一章 总则 第一条 为了进一步完善北新集团建材股份有限公司(以下简称 公司)的法人治理结构，促进公司的规范运作，充分发挥独立董事在 公司治理中的作用，维护公司整体利益，保障公司全体股东特别是 中小股东的合法权益不受损害，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》、《国务院办公厅关于 上市公司独立董事制度改革的意见》、《上市公司独立董事管理办法》 （以下简称《独立董事办法》）、《深圳证券交易所股票上市规则》 （以下简称《股票上市规则》）、《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、法规、规范性文 件及《北新集团建材股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 的有关规定，制订本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与 公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或 者其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对 ...

证券代码:000786 证券简称:北新建材 公告编号:2024-021 北新集团建材股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 北新集团建材股份有限公司(以下简称公司)根据财政部《关于印 发<企业会计准则解释第 17 号>的通知》（财会〔2023〕21 号）（以下 简称准则解释第 17 号）的要求变更会计政策，不会对公司财务状况、 经营成果和现金流量产生重大影响。 一、会计政策变更概述 1.会计政策变更原因 2023 年 10 月 25 日，财政部发布了准则解释第 17 号，规定了关 于流动负债与非流动负债的划分、关于供应商融资安排的披露、关于 售后租回交易的会计处理。 2.变更前采用的会计政策 本次会计政策变更前，公司执行财政部《企业会计准则——基本 准则》以及各项具体会计准则、后续发布和修订的企业会计准则、企 业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。 3.变更后采用的会计政策 本次变更后，公司将执行准则解释第 17 号。其他未变更部分， 董事会 2024 年 4 月 26 日 仍按照财政 ...

证券代码：000786 证券简称：北新建材 公告编号：2024-020 北新集团建材股份有限公司 对外投资公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次投资建设石膏板生产线事项涉及变更公司第六届董事会第 十一次会议的决议。 一、对外投资概述 北新集团建材股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 4 月 26 日召开的第七届董事会第十一次临时会议审议通过了《关于公司生产 线项目建设及调整的议案》。 同意北新防水有限公司（以下简称北新防水）所属北新防水（安 徽）有限公司（以下简称安徽防水）在安徽省滁州市全椒县投资建设 年产 400 万平方米热塑性聚烯烃类（TPO）防水卷材生产线和年产 5 万吨防水砂浆生产线项目。 同意对公司在海南东方投资建设综合利用工业副产石膏年产 3,000 万平方米纸面石膏板生产线项目的部分内容进行调整。 该议案以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权获得通过。 本次投资累计金额未超出有关法律法规、规范性文件及公司章程 规定的董事会审批权限，无需提交公司股东大会批准。 本次对外投资不构成关联交易，亦不构成《上市公司重 ...

公司整合和发展 - 公司目前在整合方面积累了一些经验，包括集采、人员内部系统搭建和管理方面[8] - 公司在短中长期内制定了百日计划，包括人员建设和团队搭建[5] - 公司在外延式发展方面主要围绕涂料、防水和石膏板等几个大类展开[6] - 公司在整合方面注重稳团队、稳业务，提出了稳重求进的原则[5] 业务展望和发展 - 公司预计2024年市场需求稳定，防水业务毛利率有所提升[9] - 公司收购加保令股权，加速防水涂料业务发展[10] - 公司加快转型，推进消费品市场转型，加强技术创新和成本控制[11] - 公司拓展石膏软件家业务，增加竞争力[12] 国际化布局和业务改善 - 公司海外业务发展重要性增加，加速国际化布局[14] - 公司海外业务毛利率有所改善，努力提高营业能力[16] - 公司防水业务经过多年整合，成为集中采购重要部分[17] 财务和市场表现 - 公司在2023年的毛利率稍微有所提升[18] - 公司防水业务每年能增加几百家新渠道[19] - 公司在加强应收账户反控方面表现较好，现金流回款有所改善[20]

业绩总结 - 公司成功保持毛利率稳定，实现收入高度增长[20] - 公司在石膏砂浆业务中加速推进，具有较高的附加值和毛利率[49] - 公司的高端品牌销售占比逐年提升，目前达到30%以上[45] 用户数据 - 公司海外业务营收利润双增长，项目有序推进[27] - 公司海外业务毛利率有所提升，仍在努力改善盈利能力[30] - 公司海外业务国际化计划重要性逐渐增加，有待加速发展[26] 未来展望 - 公司预计2024年石膏板市场需求稳定[18] - 公司在房地产深入调整时期提出了新的需求，加快向消费品类转型[21] - 公司海外业务布局更加谨慎，针对每个国家的特点进行具体推进[52] 新产品和新技术研发 - 公司防水业务进行集采计划，节约成本提升产品性能[35] - 公司防水业务渠道下沉，每年新增数百家新渠道[37] - 公司在应对成本上涨时会进行内部消化，对高端产品进行价格调整以覆盖成本[47] 市场扩张和并购 - 公司在海外业务发展方面具有雄心，计划加大海外业务发展[26] - 公司考虑内生增长和外延式发展，可能会收购补强防水业务[38] - 公司在2023年的年报中显示，应付账款占比良好，为行业内较严格的风险防控措施[41]

证券代码：000786 证券简称：北新建材 公告编号：2024-016 北新集团建材股份有限公司 根据《公司法》《上市公司治理准则》和公司章程等相关规定， 公司控股股东中国建材股份有限公司提名司艳杰女士为公司第七届 关于拟更换公司监事的公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 北新集团建材股份有限公司（以下简称公司）监事会于近日收到 公司非职工代表监事胡金玉女士提交的书面辞职报告。由于达到法 定退休年龄并符合法定退休条件，胡金玉女士申请辞去公司监事职 务。其辞职后不再担任公司及其控股子公司任何职务。 根据《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——主板上市公司规范运作》和公司章程等有关规定，胡金玉女士的 辞职将导致公司监事会成员低于法定人数，胡金玉女士的辞职报告 将在公司股东大会选举产生新任监事就任后生效。在此期间，胡金玉 女士将按照相关法律法规及公司章程的规定，继续履行监事职责。 截至本公告披露日，胡金玉女士未持有公司股票。胡金玉女士任 职期间恪尽职守、勤勉尽责，公司及监事会对于胡金玉女士为公司发 展所做出的贡献表示衷心感谢！ 监 ...

证券代码：000786 证券简称：北新建材 公告编号：2024-015 北新集团建材股份有限公司 关于增加 2023 年度股东大会临时提案暨补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 北新集团建材股份有限公司（以下简称北新建材或公司）于 2024 年 3 月 20 日在《证券日报》《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》、 深圳证券交易所网站（网址：http://www.szse.cn）及巨潮资讯网站 （网址：http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开 2023 年度 股东大会的通知》（公告编号：2024-012），公司拟于 2024 年 4 月 26 日召开 2023 年度股东大会。 一、增加临时提案情况 2024 年 4 月 12 日，公司收到控股股东中国建材股份有限公司（以 下简称中国建材）递交的《关于增加北新集团建材股份有限公司 2023 年度股东大会临时提案的函》，提议将《关于拟更换公司监事的议案》 作为新增临时提案，提交公司于 2024 年 4 月 26 日召开的 2023 年度 股东大会审议。 1.提案内 ...

业绩总结 - 公司2023年营收同比增长11.27%，归母净利润同比增长12.07%[1] - 2026年预计北新建材的营业总收入将达到46,160百万人民币，较2022年增长128.6%[2] - 公司的净利润增长率预计将在2022年至2026年间分别为-10.5%、12.1%、28.7%、36.1%和9.8%[2] 业务展望 - 石膏板需求家装和翻新需求结构上明显增加，护面纸涨价驱动行业涨价和渠道拿货的趋势将延续[1] - 防水业务营收加速，毛利率改善体现供应链成本控制实质改善和竞争力加强，分红率达到20年新高，公司高股东回馈有望保持[1] 财务数据展望 - 公司的净资产收益率预计将达到19.3%[2] - 公司的PE比率预计将在2022年至2026年间分别为15.79、14.09、10.95、8.04和7.33[2] - 公司的PB比率预计将在2022年至2026年间分别为2.08、1.69、1.87、1.61和1.42[2] - 公司的EV/EBITDA比率预计将在2022年至2026年间分别为11.86、8.74、8.87、6.47和5.54[2] - 公司的股息率预计将在2022年至2026年间分别为2.2%、2.8%、3.7%、5.1%和5.4%[2] - 公司的市值预计为49,638百万人民币[2] - 公司的资产负债率预计将在2022年至2026年间分别为25.7%、22.6%、21.7%、24.5%和24.1%[2] - 公司的净负债率预计将在2022年至2026年间分别为34.7%、29.2%、27.8%、32.4%和31.7%[2] 投资评级 - 评级说明中，增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持表示涨幅介于5%～15%之间[10] - 股票投资评级分为增持、中性和减持三种，根据相对沪深300指数的涨跌幅来判断[10] - 行业投资评级分为中性和减持，根据行业指数与沪深300指数的涨跌幅表现来判断[10] 联系方式 - 国泰君安证券研究所的联系方式包括上海、深圳和北京三个地点，分别提供地址、邮编和电话信息[10]