市场行情表现 - 有色板块在当日早盘大面积低开，其中贵金属方向领跌市场[1] - 白银有色、湖南白银、豫光金铅、中金黄金、晓程科技等超过三十只股票跌停[1] 贵金属价格暴跌 - 1月30日，国际贵金属市场出现崩盘式跳水[1] - 现货黄金盘中最大跌幅超过12%，最终收盘下跌9.52%，报收于每盎司4865美元[1] - 现货白银盘中一度暴跌36%，最终收盘下跌26.9%，报收于每盎司84.7美元[1]

行业投资评级 - 行业评级：推荐 [4] 报告核心观点 - 2025年全球黄金需求强劲增长，投资需求尤为突出，金价上涨、地缘政治风险、去美元化趋势及央行购金是主要驱动力，报告看好黄金的长期前景及黄金股的配置机会 [1][2][3][8][65] 供应分析总结 - **总供应量**：2025年黄金总供应量同比增长1%，达到5,002.3吨，创1970年以来年度最高纪录 [1][13] - **矿产金**：2025年矿产金产量达到3,672吨的历史峰值，同比增长1% [13][16] - **主要增产国**：加纳（同比+24%）、加拿大（同比+15%）、澳大利亚（同比+15%）、智利（同比+13%） [16][18] - **主要减产国**：阿根廷（同比-27%）、印度尼西亚（同比-24%）、墨西哥（同比-18%）、马里（同比-17%） [19] - **生产商套期保值**：2025年行业生产商套期保值合约总量减少74吨至约120吨，为2013年以来最低水平，策略从卖出看涨期权转向买入看跌期权 [1][22] - **回收供应**：2025年回收供应量增长2%至1,404吨，创2012年以来新高，但增幅低于金价44%的年度平均涨幅 [23] - **区域分化**：美国、欧洲、日本等发达经济体回收量同比增长；印度、中东及东南亚等新兴市场回收量下滑 [23][24][26] - **成本**：2025年第三季度黄金开采行业平均全维持成本（AISC）同比增长9%，达到1,605美元/盎司 [22] 需求分析总结 - **总需求量**：2025年黄金总需求（不考虑OTC及其他）达到4,999.4吨，同比增长8% [1][2][27] - **金饰制造**：需求量为1,638.0吨，同比减少19%，但所有市场的需求价值均实现增长 [2] - **中国**：需求量跌至15年多来最低点，但消费总额达390亿美元，同比增长8%，创历史第二高纪录 [31] - **印度**：第四季度黄金珠宝消费额达190亿美元创历史新高，全年总额突破490亿美元 [32] - **土耳其**：年度黄金珠宝需求跌至2020年以来最低水平 [35] - **欧美**：美国珠宝消费额增长28%至130亿美元；欧洲销售额创70亿美元历史新高 [37][38] - **投资需求**：需求量为2,175.3吨，同比大幅增长84%，价值达2,400亿美元 [1][2][3][41] - **主要驱动力**：避险需求、资产配置多元化、地缘政治风险、美元走弱、股市估值高企及降息预期 [3][41] - **ETF**：2025年全球黄金ETF持仓量飙升至4,025吨的历史峰值，资金流入达890亿美元 [41] - **区域流入**：北美（+446吨）、亚洲（+215吨）、欧洲（+131吨） [42] - **金条与金币**：年度总需求创2013年以来新高，价值突破1,540亿美元 [44] - **印度**：年度需求量达2013年以来最高水平，投资价值达320亿美元创历史新高 [44] - **中国**：年度金条金币投资量首次超越珠宝消费量，突破2013年历史纪录 [46] - **央行购金**：需求量为863.3吨，同比减少21%，但仍显著高于2010-2021年年均473吨的水平 [2][6][53] - **季度表现**：2025年第四季度净需求为230吨，较第三季度的218吨增长6% [6][51] - **主要买家**：波兰国家银行（全年+102吨）、哈萨克斯坦国家银行（全年+57吨）、巴西央行（9-11月+43吨） [53][54] - **隐性购金**：估算未披露的购金行为占年度总量的57% [55] - **科技用金**：需求量为322.8吨，同比减少1% [2] - **电子行业**：全年需求稳定在270吨，人工智能热潮是主要推动力，但引发了供应链紧张和成本上升 [7][58][59] - **其他工业及牙科**：需求持续疲软，连续多个季度同比下滑 [62] 投资建议总结 - **黄金价格长期支撑**：美元地位下降、全球“去美元化”趋势、地缘冲突持续（中东、俄乌、格陵兰岛）、美国及全球多国高债务与财政赤字（美国债务总额突破38.5万亿美元，2025财年预算赤字1.8万亿美元）共同构成黄金的长期利好 [8][65] - **短期回调与机遇**：2026年1月30日金价单日暴跌超过9%，主因市场担忧特朗普政府美联储主席提名人的鹰派倾向，报告视此回调为配置机会 [8][65] - **黄金股机会**：受益于金价上涨，黄金资源股盈利预期增强，且当前估值处于较低水平，报告建议关注黄金股配置机会 [8][65] - **受益标的**：报告列举了包括赤峰黄金、山金国际、中金黄金、山东黄金、西部黄金、晓程科技、株冶集团、灵宝黄金、中国黄金国际在内的多家公司 [8][65]

2026年1月A股市场整体表现 - 2026年1月A股主要指数全线上涨，沪指当月涨幅为3.76%，深证成指为5.03%，创业板指为4.47% [1] - 个股表现活跃，全市场近4000只个股月内涨幅为正，占比超过七成，其中月内涨幅超50%的个股有119只，月内涨幅超100%的有17只 [1] 2026年1月十大牛股及表现 - 1月十大牛股分别为志特新材、锋龙股份、湖南白银、普冉股份、四川黄金、白银有色、通源石油、连城数控、晓程科技、可川科技，当月累计涨幅均超过110% [1] - 志特新材为1月“最牛股”，涨幅高达234%，最新总市值为154亿元，当月走出了7次“20CM”涨停，其中1月5日至1月12日连续6个交易日涨停 [3][4] - 锋龙股份为1月第二大牛股，涨幅高达214%，最新总市值为217亿元，该股在2025年12月25日至2026年1月23日期间已连续17个交易日涨停，价格涨幅为405.74% [7] 领涨行业与板块分析 - 1月十大牛股中，有4只来自有色金属行业，包括湖南白银、四川黄金、白银有色、晓程科技，均为黄金/白银概念股 [7] - 申万一级行业中，有色金属1月涨幅最高，超过23% [7] - 申万四级行业数据显示，白银当月涨幅超175%，黄金涨幅超73% [7] - 其他表现突出的申万一级行业包括石油石化（涨幅22.84%）、传媒（涨幅16.71%）、电子（涨幅12.02%）和基础化工（涨幅11.03%） [8] 重点公司动态与公告 - 志特新材公告称，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为1.60亿元—2.00亿元，比上年同期增长117.11%—171.39%，主要得益于绿色建筑模架业务稳步增长、装配式系列产品向公共基础设施领域延伸、境外市场开拓加快以及降本增效和毛利率提升 [6] - 志特新材因股价短期内涨幅较大，显著偏离大盘指数，公司已进行停牌核查并提示交易风险，公司表示基本面未发生重大变化，目前股价严重偏离基本面 [6] - 锋龙股份因股价连续涨停，价格涨幅巨大，已累积巨大交易风险，公司股票自2026年1月26日起停牌核查 [7] 贵金属市场行情 - 月内现货黄金累计涨幅为13%，现货白银累计涨幅为19% [9][10] - 1月30日，受获利回吐和短期期货交易者多头平仓等因素影响，国际黄金和白银价格继续大幅下跌，均创下数十年来最大单日跌幅 [9] 机构对2月市场展望 - 光大证券认为，春节前市场可能会进入短暂的震荡修正阶段，但建议投资者持股过节，节后市场交易热度会再度回升，可能迎来新一轮上行行情，建议关注人形机器人、AI产业链、游戏、影视等方向 [12] - 国信证券认为，本轮春季行情仍有进一步演绎空间，短期资金面变化导致的阶段性波动仍是布局良机，当前市场流动性仍相对充裕 [12] - 光大证券策略首席分析师张宇生认为，本轮春季行情具备布局价值，未来数月政策面与基本面的利好将逐步落地并得到验证，建议持股过节 [13]

A股市场2026年1月整体表现 - 2026年1月A股主要指数实现开门红 上证指数收涨3.76% 深证成指涨幅5.03% 创业板指涨幅4.47% 科创50指数涨幅高达12.29% [1] - 市场人气爆棚 黄金 白银 有色 AI应用 国产芯片等板块轮番表现 [1] 1月十大牛股名单及涨幅 - C恒运昌(688785)以352.75%的涨幅位居榜首 志特新材(300986)涨幅234.08%排名第二 锋龙股份(002931)涨幅213.97%排名第三 [2] - 湖南白银(002716)涨幅175.15% 普冉股份(688766)涨幅140.55% 四川黄金(001337)涨幅137.54% 白银有色(601212)涨幅133.68% 通源石油(300164)涨幅133.33% 晓程科技(300139)涨幅122.33% 可川科技(603052)涨幅118.92% [2] 半导体与芯片行业 - 新股C恒运昌作为国内领先的半导体设备核心零部件供应商登陆科创板 在国产化替代趋势下具备重要价值 [2][5] - 普冉股份通过收购SkyHigh和珠海诺亚长天存储部分股权进行战略布局 存储行业正迎来“超级周期” 人工智能基础设施建设为存储需求带来强劲驱动力 [4] - 可川科技全资子公司可川光子完成硅光芯片首次流片并建成光模块产能 这一技术突破契合了当前算力硬件的市场热点 [4] 贵金属行业 - 黄金白银成为1月最强概念 地缘避险情绪和降息预期共同推升了贵金属板块的整体表现 [3] - 湖南白银作为国内白银加工领域的龙头企业 在市场占有率方面具备优势 受益于外部宏观环境的多重利好因素 [3] - 四川黄金的股价波动与全球黄金价格的历史性突破密切相关 作为四川省最大的在产金矿山 公司直接受益于金价上涨 金精矿销量增加与价格上涨推动业绩大幅预增 [3] - 晓程科技的黄金业务占比超过86% 使其成为金价上涨的直接受益者 [4] - 白银有色拟投资15亿元设立黄金公司并竞买金矿探矿权 体现了向黄金全产业链延伸的战略意图 [3] 新材料与高端制造 - 志特新材从传统建筑铝模服务转向新材料赛道 依托AI for Science 采用“AI+机器人”研发模式布局新材料领域 [2] - 锋龙股份因优必选拟通过协议转让和要约收购方式获得43%股份的控制权转移事件 与头部人形机器人企业紧密关联 [3] 能源行业 - 通源石油受益于油气服务板块景气度回暖 中东地缘冲突升级和国际能源需求预期上调为整个板块提供了有利环境 [4]

贵金属市场价格剧烈下跌 - 北京时间1月30日，现货黄金盘中跌幅超过4%，报5139.38美元/盎司 [1][4] - 现货白银日内跌幅超过5%，报108.90美元/盎司 [4] - 国内黄金饰品价格同步回落，周大福报价1685元/克，周生生报价1683元/克，老凤祥报价1668元/克，老庙黄金报价1690元/克 [6][7] 相关股票市场遭受重创 - A股黄金、基本金属板块领跌，个股出现跌停潮 [4] - 多只黄金白银相关股票跌停，包括白银有色、兴业银锡、豫光金铅、中金黄金、盛达资源等 [4] - 具体股票表现：晓程科技现价67.57元，跌幅-19.92%；贵研铂业跌幅-10.01%；盛达资源、金徽股份、赤峰黄金、中金黄金、华锡有色、山东黄金等均跌停，跌幅为-10.00% [5] - 贵金属板块指数下跌-8.35% [5] - 湖南黄金逆势涨停，录得5连板 [4] 市场情绪与风险警示 - 市场对黄金、白银相关个股的炒作已逐步脱离基本面，趋于情绪化 [9] - 贵金属板块的高位波动风险正在快速增加 [9] - 部分业绩走势与金价负相关、上涨逻辑不坚实的个股已先一步回落 [9] - 1月29日晚间，白银有色、西部黄金、招金黄金、中国黄金等多家连板高位贵金属股紧急公告提示风险 [6] - 有投资者表示因昨日买入而“喜提3个跌停板” [4]

市场整体表现 - 2026年1月30日A股市场剧烈动荡 上证指数盘中重挫逾2% 一度失守4100点关口 最低下探至4064点 最终收跌0.96%至4117.95点 创下去年12月17日以来最大单日跌幅 [2][3][4] - 创业板指呈现深V走势 早盘一度下跌1.5% 但最终收涨1.27%至3346.36点 深证成指收跌0.66%至14205.9点 [2][3] - A股全天成交额达2.86万亿元 较前一日缩量近4000亿元 为连续第20个交易日超2.5万亿元 [4] 行业与板块表现 - 31个申万一级行业板块多数下跌 通信、电子、农林牧渔板块涨幅居前 分别上涨3.44%、0.68%、0.65% [4] - 有色金属、钢铁、食品饮料板块跌幅居前 分别下跌7.8%、2.83%、2.78% [4] - 从主力资金流向看 净流入前三板块为通信设备、电池、农牧饲渔 分别净流入65.34亿元、10.88亿元、8.86亿元 [4] - 净流出前三板块为有色金属、小金属、互联网服务 分别净流出100.49亿元、78.08亿元、61.9亿元 [4] 黄金与白银板块 - 黄金板块掀起跌停潮 赤峰黄金、中金黄金、山东黄金、四川黄金、招金黄金等个股大面积跌停 [2][6] - 黄金(882415)指数下跌8.13% 晓程科技跌20% 山东黄金、赤峰黄金、四川黄金、中金黄金等多股跌停 [7] - 国际金价现货价格一度重挫逾5% 失守5100美元/盎司 现货白银更是暴跌逾10% 一度跌至103美元/盎司附近 [6] - 市场观察人士认为 近期国际金价、银价频创历史新高后大幅回调并不意外 华鑫证券指出短期市场出现“极致的长期逻辑短期化” 白银面临“末日狂奔”后接“闪崩”风险 [7] 市场波动原因分析 - 市场剧烈波动与外围市场多重不确定性密切相关 地缘政治预期缓和降低了避险资产需求 美元指数大幅走强压制大宗商品价格 美联储主席人选即将揭晓加剧资本市场观望情绪 [2] - 2026年开年以来A股经历短期大幅上涨后 监管部门出手提高融资保证金比例使市场情绪明显降温 过去一周板块轮动明显加快 指数波动放大 [8] - 国金证券指出 近期A股在海外多重风险与国内监管降温信号下展现韧性 但需关注市场与监管降温之间的关系 [8] - 星石投资认为 过去一周市场波动主因可能是年初以来累计涨幅过度导致的交易调整 基本面和流动性因素暂时未出现大的变化 [8] 后市展望与投资机会 - 星石投资认为 在居民存款搬家趋势和多行业进入业绩兑现的驱动下 A股市场仍具有中期投资机会 当前市场估值冷热不均、分化明显 预计仍有较多结构性机会值得挖掘 需注重业绩弹性带来的投资机会 [9] - 巨丰投顾郭一鸣表示 投资者需重点关注阶段性冲高回落风险及市场整体洗盘压力 随着春节临近 市场资金面可能出现季节性收紧 叠加前期获利盘出逃压力 结构性博弈将成为市场主流格局 [10] - 结合春季行情历史规律 春节前后市场或仍有阶段性上行机会 尤其是具备清晰产业趋势的大盘成长股和受益于险资配置的大盘价值股 有望迎来阶段性反弹 [10]

市场整体表现 - 本周（1月26日至1月30日）A股三大指数全部收跌，上证指数累计下跌0.44%，深证成指累计下跌1.62%，创业板指累计下跌0.09% [1] - 从主要指数看，上证50表现相对强势，本周累计上涨1.13%，沪深300小幅收涨0.08%，而北证50和科创50调整明显，分别累计下跌3.59%和2.85% [2][3] - 从月度表现看，科创50以12.29%的累计涨幅领跑，北证50和深证成指紧随其后，月度涨幅分别为6.33%和5.03% [2][3] - 市场交投活跃，本周沪深两市日均成交额达到30348亿元，较上周环比增加2621亿元 [1][4] 板块表现分化 - 本周涨幅居前的概念板块主要集中在农业和资源领域，转基因板块以9.01%的涨幅领涨，其次是大豆（6.47%）、可燃冰（6.04%）、玉米（5.92%）和黄金概念（5.87%） [6][7] - 跌幅榜前列的板块多为前期热门概念，军工信息化板块跌幅最大为-7.40%，其次是减速器（-7.35%）、DRG/DIP（-7.10%）、军民融合（-6.75%）和商业航天（-6.75%） [7][8] 个股表现极端 - 个股涨跌分化显著，本周有1283只个股上涨，4137只个股下跌 [1] - 涨幅榜前五的个股累计涨幅均超50%，通源石油以63.04%的涨幅位居第一，湖南黄金（61.08%）、斯迪克（60.03%）、中国黄金（59.22%）和晓程科技（53.13%）紧随其后 [9][10] - 跌幅榜前五的个股累计跌幅均超27%，华维设计以-33.91%的跌幅居首，其次是*ST云创（-30.87%）、国晟科技（-30.70%）、天普股份（-28.94%）和振石股份（-27.73%） [14] 行业与政策动态 - 中国人民银行召开2026年宏观审慎工作会议，要求强化宏观审慎管理，完善人民币跨境使用政策，支持上海国际金融中心建设 [19] - 商务部表示将大力发展服务贸易，完善跨境服务贸易负面清单，并出台扩大入境消费的政策措施 [20] - 个人消费贷款财政贴息政策实施期延长至2026年12月31日，以推动消费市场回暖 [21] - 上海黄金交易所自1月30日起，将白银Ag(T+D)合约的保证金水平从19%调整为20%，涨跌幅度限制从18%调整为19% [22] 机构观点汇总 - **中信证券**认为，人形机器人处于技术验证期，商业化落地时间将比新能源汽车缩短，建议关注机器人产业中价值厚、格局清、确定性高的环节，如平台型企业、高算力SOC芯片、灵巧手、执行器和精密传感器 [23] - **银河证券**指出，碳酸锂价格自低点已翻倍有余，预计2026年锂价运行中枢将抬升，但全年仍有小幅过剩预期，节奏较为曲折 [24] - **方正证券**预判，2026年宏观经济有望“前稳后升”，A股步入关键切换阶段，经济工作核心逻辑延续“内需主导、创新驱动” [25] - **华泰证券**表示，恒生指数创2021年以来新高，春节到3月可能是港股年度风格是否切换的关键时点，短期建议关注AI链、特色消费与创新药龙头 [26]

大盘与市场表现 - 过去一周大盘高位盘整，主要指数普遍收跌，上证指数收跌1.73%，深证成指大跌3.57%，创业板指跌2.80%，科创50指数跌幅5.69% [1] - 尽管指数下跌，但个股表现活跃，黄金、有色、科技等题材牛股辈出 [1] 本周十大牛股名单及涨幅 - 本周十大牛股按涨幅排名依次为：C恒运昌(688785)涨352.75%、C振石(601112)涨93.92%、通源石油(300164)涨63.04%、湖南黄金(002155)涨61.08%、斯迪克(300806)涨60.03%、中国黄金(600916)涨59.22%、晓程科技(300139)涨53.13%、天地在线(002995)涨51.23%、*ST立方(300344)涨47.33%、网宿科技(300017)涨44.25% [2] 牛股上涨驱动因素分析：新股与次新股 - C恒运昌为国内半导体设备核心零部件供应商与射频电源龙头企业，股价受益于技术突破和上市进程双重推动，公司成功支撑半导体先进制程技术，打破海外垄断实现国产替代 [2] - C振石作为全球风电叶片材料制造龙头，其股价走势与风电行业景气度密切相关，公司核心产品风电叶片材料收入占比超七成，前期借助风电行业回暖实现业绩增长，同时作为今年募资金额最高的新股，募集资金将用于扩建国内外生产基地 [2][3] 牛股上涨驱动因素分析：资源与能源 - 国际金价、银价、油价异动批量造牛股 [3] - 通源石油大涨超60%，股价表现受到多重因素共同驱动，外部地缘冲突升级和国际能源机构上调需求预期提升了油气服务板块整体景气度，公司作为射孔技术领先企业，深度服务国际石油巨头，同时CCUS业务快速发展 [3] - 湖南黄金除金价因素外，主要得益于公司重大资产重组进展和业绩预增的双重利好，公司凭借自身独特的基本面改善获得资金青睐 [3] - 中国黄金受到市场关注主要因为国际黄金市场关注度的整体提升，以及中国黄金国际发布的金属产量规划对市场情绪产生影响，当前市场短线追逐热点的风格与黄金相关标的的炒作偏好形成共振 [3] - 晓程科技的股价波动与国际金价突破新高以及公司自身业务结构密切相关，公司黄金业务占比超86%，在金价上涨和地缘避险情绪推动下获得市场关注，同时公司还涉及半导体、国产芯片等多个热门概念 [3] 牛股上涨驱动因素分析：科技与材料 - 斯迪克的股价上涨源于其在功能性涂层复合材料领域的技术突破和业务拓展，公司在折叠屏多层柔性光学材料、AR眼镜光路控制核心材料等前沿领域实现量产，同时与华为在磁电存储领域的合作为其带来新的增长点 [4] - 天地在线的股价表现主要围绕其收购佳投集团的重组事项展开，历经13个月推进后最终终止重组，控股股东提供先行补偿承诺，公司在AI营销、虚拟数字人等新兴领域的业务布局也为市场所关注 [4] - 网宿科技受益于AI算力需求爆发和云服务涨价预期的行业趋势，公司从传统CDN业务向边缘计算、云安全等新兴业务转型，IDC、算力云、液冷等业务也在行业景气度提升中获得发展机遇 [5] 牛股上涨驱动因素分析：特殊事件驱动 - *ST立方作为面临退市风险的公司，其股价波动主要受债务重组预期和摘帽炒作推动，公司此前因债务问题陷入困境 [5]

市场表现与价格异动 - 1月30日贵金属市场出现剧烈波动，现货黄金价格一度大跌近5%，失守5200美元/盎司，随后继续下挫至5030.88美元/盎司 [3][11] - 现货白银一度大跌近7%，失守110美元关口，随后跌幅扩大至8.95%，报104.185美元/盎司 [3][11] - A股贵金属板块开盘大幅低开，盘中一度有超40只个股跌停，截至午间收盘，相关板块收跌8.39%，跌停股达32只 [3][11] - 截至收盘，贵金属板块遭遇跌停潮，晓程科技“20cm”跌停，中金黄金、赤峰黄金、山东黄金等多只个股跌停 [3][11] 市场异动原因分析 - 暴跌原因之一是短期情绪过热后存在获利了结的需求 [5][12] - 暴跌原因之二是监管近期多次采取措施抑制有色金属期货交投过热，叠加部分上市公司发布股价异动风险提示，加剧了短期抛售压力 [5][12] - 作为板块领涨品种，贵金属板块的波动直接影响了市场情绪，并引发了工业金属、小金属等板块的联动下跌 [5][12] 后市展望与机构观点 - 市场普遍认为贵金属板块的结构性行情有望延续，但内部走势将分化，且波动将成为常态 [6][13] - 短期来看，贵金属板块将延续震荡调整格局，关键在于观察价格能否在主要支撑位企稳以及成交量能否有效配合 [6][14] - 待市场情绪充分宣泄后，有色金属板块仍有望回归由供需基本面支撑的核心逻辑 [6][14] - 中长期来看，2026年供需错配、绿色能源转型及电动化进程将持续拉动对铜、铝、锂、稀土等有色金属的需求，构成板块的中长期核心支撑 [6][14] - 国信期货认为，贵金属价格大概率延续震荡偏强格局，但在绝对价位高企与监管政策约束下，波动性或将明显放大 [6][14]

贵金属板块市场表现 - 2025年1月30日，贵金属板块整体大幅下跌8.88%，领跌市场，而当日上证指数下跌0.96%，深证成指下跌0.66% [1] - 板块内个股普遍重挫，除湖南黄金涨停9.99%外，其余主要公司均大幅收跌，其中晓程科技领跌，跌幅达20.00%，山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、四川黄金、山金国际等多家公司股价跌停，跌幅为10.00% [1][3] - 西部黄金、恒邦股份、湖南白银、招金黄金等公司跌幅也均超过8% [1][3] 个股交易数据 - **湖南黄金**：收盘价37.00元，上涨9.99%，成交量364.41万手，成交额134.14亿元 [1] - **西部黄金**：收盘价44.72元，下跌8.15%，成交量100.06万手，成交额47.01亿元 [1] - **湖南白银**：收盘价19.04元，下跌9.98%，成交量128.11万手，成交额24.53亿元 [1] - **恒邦股份**：收盘价20.66元，下跌9.98%，成交量117.98万手，成交额24.40亿元 [1][3] - **招金黄金**：收盘价25.67元，下跌9.99%，成交量30.25万手，成交额7.77亿元 [1][3] - **四川黄金**：收盘价66.18元，下跌10.00%，成交量7.98万手，成交额5.28亿元 [1][3] - **山金国际**：收盘价34.84元，下跌10.00%，成交量49.31万手，成交额17.37亿元 [1][3] - **山东黄金**：收盘价54.55元，下跌10.00%，成交量76.93万手，成交额42.81亿元 [1][3] - **赤峰黄金**：收盘价43.20元，下跌10.00%，成交量94.03万手，成交额41.26亿元 [1][3] - **中金黄金**：收盘价36.90元，下跌10.00%，成交量115.36万手，成交额42.90亿元 [1][3] - **晓程科技**：收盘价67.50元，下跌20.00%，成交量37.12万手，成交额25.78亿元 [3] 板块资金流向 - 当日贵金属板块整体呈现主力与游资资金净流出，散户资金净流入的格局，主力资金净流出4.17亿元，游资资金净流出6.66亿元，散户资金净流入10.83亿元 [3] - **湖南黄金**：主力资金净流入3.88亿元，占比2.89%；游资净流出3.15亿元，占比-2.35%；散户净流出7332.21万元，占比-0.55% [4] - **恒邦股份**：主力资金净流入1.90亿元，占比7.80%；游资净流出1.59亿元，占比-6.50%；散户净流出3169.78万元，占比-1.30% [4] - **赤峰黄金**：主力资金净流入1.04亿元，占比2.53%；游资净流出1.49亿元，占比-3.61%；散户净流入4455.21万元，占比1.08% [4] - **山金国际**：主力资金净流入6966.69万元，占比4.01%；游资净流出7862.52万元，占比-4.53%；散户净流入895.84万元，占比0.52% [4] - **招金黄金**：主力资金净流入5055.64万元，占比6.51%；游资净流出6004.34万元，占比-7.73%；散户净流入948.70万元，占比1.22% [4] - **四川黄金**：主力资金净流出555.05万元，占比-1.05%；游资净流出2286.52万元，占比-4.33%；散户净流入2841.57万元，占比5.38% [4] - **山东黄金**：主力资金净流出1.20亿元，占比-2.81%；游资净流出2666.80万元，占比-0.62%；散户净流入1.47亿元，占比3.43% [4] - **中金黄金**：主力资金净流出1.51亿元，占比-3.51%；游资净流出4444.93万元，占比-1.04%；散户净流入1.95亿元，占比4.55% [4] - **晓程科技**：主力资金净流出2.21亿元，占比-8.57%；游资净流入6385.60万元，占比2.48%；散户净流入1.57亿元，占比6.09% [4] - **湖南白银**：主力资金净流出3.45亿元，占比-14.05%；游资净流出677.76万元，占比-0.28%；散户净流入3.52亿元，占比14.33% [4] 相关ETF产品动态 - **黄金ETF华夏**：跟踪上海黄金交易所黄金现货实盘合约，近五日上涨15.08%，最新份额为15.2亿份，较前增加2130.0万份，对应净申购2.4亿元 [6] - **黄金股ETF**：跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，近五日上涨19.52%，市盈率为39.15倍，最新份额为27.1亿份，较前增加3.2亿份，对应净申购10.7亿元，估值分位为84.27% [7] - **有色金属ETF基金**：跟踪中证细分有色金属产业主题指数，近五日上涨16.34%，市盈率为35.22倍，最新份额为90.7亿份，较前增加5.7亿份，对应净申购13.9亿元，估值分位为47.98% [8] - **公用事业ETF**：跟踪中证全指公用事业指数，近五日下跌1.03%，市盈率为17.06倍，最新份额为8445.8万份，份额无变化，净申赎为0.0元，估值分位为32.56% [9]