港股市场表现 - 恒生指数涨0 29%报24982 5点 恒生科技指数涨0 27%报5546 84点 国企指数涨0 24%报8954 04点 红筹指数涨0 14%报4223 72点 [1] - 科技股多数走高 阿里巴巴涨2 06% 腾讯控股涨0 44% 京东集团涨0 98% 网易涨0 48% 美团涨0 58% 快手涨1 38% [1] - 中资券商股多数上涨 兴证国际涨超2% AI概念股活跃 赤子城科技涨超9% 苹果概念股走强 高伟电子涨5 7% [1] - 新能源车企低开 小米集团跌3 4% 小鹏汽车跌1 7% 比亚迪股份跌近1% 蔚来汽车 理想汽车跌0 7% [1] 企业财报与业绩预告 - 百济神州上半年营收175 18亿元 同比上升46% 产品收入为173 6亿元 同比上升45 8% 净利润4 5亿元 同比扭亏为盈 [2] - 统一企业中国上半年收入约为170 87亿元 同比上升10 6% 净利润约12 87亿元 同比上升33 2% [2] - 赤子城科技预计中期收入约31 35亿-32 15亿元 同比增约38 0%-41 5% 净利润约为4 7亿-5 1亿元 同比增长约108 9%-126 7% [2] - 新鸿基公司预计中期净利润同比增加至不低于8亿港元 [3] 房地产行业销售数据 - 中国海外发展前7月累计合约物业销售额约1320亿元 同比下跌18 3% [4] - 越秀地产前7月累计合同销售额约675 06亿元 同比增约11 7% [4] - 保利置业集团前7月合同销售额约295亿元 同比减少13 49% [5] - 中国海外宏洋集团前7月累计合约销售额186 49亿元 同比下跌12 2% [6] - 金地商置前7个月累计合约销售总额约69 8亿元 同比减少37 37% [7] - 雅居乐集团前7月预售金额约为56 9亿元 [8] 机构观点 - 浙商国际指出港股市场基本面仍偏弱 资金面环境内外部分化 政策面后续或仅"托而不举" 情绪面短期预计仍偏观望 对于中短期市场走势继续保持谨慎乐观的态度 [9] - 财通证券认为国家在韧性城市 城中村改造等方面的投资有望加大力度 中西部区域投资较为景气 建议重视低估值高股息央国企 关注受益新疆煤化工项目落地标的及具备核心竞争力企业 [9] - 中国银河证券指出AI Agent商业模式向"交付价值"转变 SAAS企业有望迎来价值重估 建议关注国内NV链相关企业 字节生态合作伙伴及垂直领域卡位SAAS企业 [10]

市场表现 - 三大指数集体高开 沪指高开0 10% 深成指高开0 10% 创业板指高开0 02% [1] - 中船系 PEEK材料等板块指数涨幅居前 [1] - 上证指数最新报3637 78点 涨幅0 10% 涨跌3 79点 成交金额64 37亿 [2] - 深证成指最新报11189 49点 涨幅0 10% 涨跌11 71点 成交金额92 68亿 [2] - 北证50最新报1463 13点 涨幅0 25% 涨跌3 62点 成交金额2 19亿 [2] - 创业板指最新报2359 42点 涨幅0 02% 涨跌0 47点 成交金额42 79亿 [2] 外盘市场 - 美股三大指数集体收高 道琼斯指数涨0 18% 标普500指数涨0 73% 纳斯达克综合指数涨1 21% [3] - 热门中概股普涨 霸王茶姬涨4 07% 小马智行涨4 05% 阿里巴巴涨3 26% 蔚来涨2 44% [3] - 理想汽车跌5 43% 新东方跌0 9% 小鹏汽车跌0 1% [3] 机构观点 中金公司 - 风险资产长期来看仍具潜力 美元下行周期也将持续 [4] - 美国经济在6月触底 7月有改善迹象 债务发行潮已在7月开启 [4] - 关税对通胀的影响可能逐渐显露 叠加美元流动性收紧 可能在8-9月间不利于美股表现 [4] - 10年期美债利率可能快速触底并逐步上行至4 8%附近 [4] 华泰证券 - 钢铁行业景气已于2024年第三季度触底 反内卷政策或推动粗钢减产 进一步助力行业利润修复 [5] - 板块行情或经历政策预期交易与基本面实质改善两个阶段 25H1主要交易政策预期 [5] - 中国钢铁行业的调整或是持久战 [5] 中信建投 - 我国商业航天产业进入快速发展期 GW星座发射频率显著提升 组网速度明显加快 [6] - 千帆星座发射招标已启动 海南商发发射工位开启常态化发射工作 [6] - 大型民营液体火箭将陆续首飞 民营火箭企业开始IPO辅导 [6] 华西证券 - 8月债市或迎高光时刻 中美关税谈判结果或重新升级为资产定价主要变量 [7] - 7月PMI和票据市场数据显示需求端偏弱 短期政策刺激预期正在回撤 [7] - 商品行情降温对债市形成利好 8月资金利率或成年内低点 机构资金可能回流债市 [7]

地平线公司发展历程 - 公司创始人余凯2015年离开百度深度学习研究院创立地平线，专注于自主开发人工智能芯片 [5] - 2019年推出首款国产车规级AI芯片实现中国零突破，后续每年迭代产品，2024年推出算力达560TOPS的征程6系列芯片 [5] - 10年累计交付超770万套智驾方案（2024年单年交付290万套），在中国OEM ADAS市场占有率超40% [5] 关键合作与战略转折 - 2018年与长安汽车的合作及2019年与理想汽车创始人李想的相遇被视作公司重要发展契机 [5] - 李想建议公司all in智能驾驶领域，该战略在数年后显著影响公司发展轨迹 [11] - 汽车行业合作伙伴覆盖大多数主流厂商，形成广泛产业联盟 [5] 创始人特质与管理哲学 - 创始人具备跨学术界、产业界和资本界的资源整合能力，被评价为"有社会智慧的学者" [5][7] - 强调"在离悬崖50米的地方跳舞"的差异化竞争策略，主张"在没有人的地方竞争" [14] - 推崇商业第一性原理，注重理解客户真实需求和痛点 [15] 技术产品发展 - 芯片产品实现从零到行业领先的突破，单片算力提升至560TOPS [5] - 智能驾驶解决方案已渗透至中国40%的国产ADAS系统，平均每10辆配备ADAS的智能车中4辆采用地平线方案 [5] 行业地位与影响 - 地平线成为中国汽车智能驾驶芯片领域市场份额第一的企业 [5] - 通过持续产品迭代和技术创新，确立在AI芯片领域的领先地位 [5][14]

重要市场新闻 - 美股三大指数集体收涨，道指涨0.19%，纳指涨1.21%，标普500指数涨0.73% [1] - 热门科技股多数上涨，苹果涨超5%，市值涨约1600亿美元，亚马逊涨4%，特斯拉涨超3%，博通涨近3% [1] - 知名零售商、消费电子板块涨幅居前，Shopify涨超21%，沃尔玛涨超4%，罗斯百货涨超3%，好市多、柯尔百货涨超2% [1] - 纳斯达克中国金龙指数收涨0.93%，热门中概股多数上涨，阿里巴巴涨超3%，蔚来涨超2%，哔哩哔哩、拼多多涨超1%，理想汽车跌超5% [1] - COMEX黄金期货收跌0.08%，报3431.8美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.3%，报37.935美元/盎司 [1] - WTI原油期货跌超2%，报63.7美元/桶，布伦特原油期货跌超2%，报66.3美元/桶 [1] - 欧洲主要股指收盘集体上涨，德国DAX30指数涨幅0.21%，英国富时100指数涨幅0.27%，法国CAC40指数涨幅0.18%，欧洲斯托克50指数涨幅0.22% [1] 行业掘金 算力网建设 - 全国数据标准化技术委员会秘书处公开征求《全国一体化算力网 智算中心算力池化技术要求》等两项技术文件意见 [2] - 全国一体化算力网9项技术文件已全部发布，标准体系建设基本完善，标志着建设从谋划布局阶段进入到落地应用阶段 [2] - 国家数据局将加快系列技术文件的落地实施，着力打造全国统一大市场建设的数字基座 [2] - 算力网建设市场正处于政策驱动向技术红利转型的关键期，云计算、边缘计算与AI技术双轮驱动 [2] - 算力需求在人工智能训练与推理、元宇宙与数字孪生、智慧城市与交通等多个领域呈现裂变式增长 [2] - 概念股包括思特奇、东方国信、弘信电子等 [2] 机器人产业 - 智元机器人等联合研究团队发布突破性研究成果，系统探索机器人操作学习中数据多样性的关键维度 [3] - 宇树科技发布新款四足机器狗产品Unitree A2，整机约37千克，空载续航20km [3] - 2025世界机器人博览会将于8月8日至12日在北京举办，2025中国具身智能机器人产业大会暨展览会将于8月13至15日在上海启幕 [3] - 2025年有望成为人形机器人开启从0到1阶段的关键时点，行业爆发起点 [3] - 具身智能市场规模加速打开，预计未来五年持续增长，有望在2026年突破万亿规模 [3] - 概念股包括东土科技、汉宇集团、汉威科技等 [3] 自动驾驶技术 - 特斯拉正全力推进自动驾驶技术迭代，训练全新FSD模型，其参数量是现版本的十倍，有望于下月底面向公众发布 [4] - 未来3至6个月内特斯拉车主或可在行车过程中体验游戏功能，前提是通过监管审批 [4] - 特斯拉FSD的端到端大模型在复杂路况表现流畅，尤其在非标准道路效果出色 [4] - 根据特斯拉规划，FSD将于今年在全美国落地，并于明年实现全美可用 [4] - 预计2026年HW5.0开始量产和V14正式推出，将真正实现全无人驾驶 [4] - 概念股包括宇瞳光学、中海达、东土科技等 [5] 避雷针 - 长盛轴承初步确定询价转让价格为61.82元/股，拟转让股份788.55万股 [6] - 天能重工股东郑旭计划减持不超过3008.45万股 [6] - 天洋新材股东财东汇鑫2号私募证券投资基金计划减持不超过1298.02万股 [6] - 立高食品股东拟合计减持不超2.47%公司股份 [6] - 千红制药股东赵刚及其一致行动人计划减持不超过2090万股 [7] - 安联锐视股东汇文添富与齐梁计划减持不超过70万股 [7] - 皓元医药股东苏民投君信拟减持不超过6,362,959股 [7] - 迪威尔员工持股平台南迪咨询拟减持不超过60万股，董事张洪拟减持不超过100万股 [8] - 民德电子控股股东许香灿计划减持不超过339.83万股，董事易仰卿计划减持不超过339.83万股 [8]

热点追踪 - 三部门印发《新一轮农村公路提升行动方案》，目标到2027年全国完成新改建农村公路30万公里，实施修复性养护工程30万公里，技术状况优良路率保持在70%以上，实施安全生命防护工程15万公里，改造危旧桥梁9000座，建制村通公交率达到55%以上 [2] - 台积电2nm技术遭泄漏，公司证实已开除多名员工，约10人涉案，商业秘密经东京电子员工泄漏到Rapidus [3][4] 大公司新闻 - 微软正考虑收紧员工到岗政策，最早从明年一月起部分员工可能被要求每周至少三天返回办公室工作 [14][15] - 苹果公司宣布未来四年在美投资总额将达6000亿美元，通过实施"美国制造计划"加速在美国的生产，计划在美国直接雇佣2万人 [18] - *ST松发董事会提前换届，江苏首富24岁儿子陈汉伦拟任董事，陈建华、范红卫夫妇以801.2亿元的持股市值蝉联江苏首富 [19] - OpenAI官方暗示将于北京时间周五凌晨1点发布GPT-5模型 [21] - 华为再诉传音控股侵权，指控其侵犯欧洲专利，传音控股回应将积极应对 [25][26] - 海底捞回应"改为半自助模式"为不实消息，服务质量不变 [27][29][30] - 美团回应"霸王茶姬兑换券"事件，称原本为骑手准备的活动券被提前发放给用户 [31] 汽车行业 - 理想销售被曝截胡乐道客户，蔚来高级副总裁沈斐挂出聊天记录 [34][36] - 理想汽车产品负责人汤靖晒出网络水军组织抹黑理想汽车的兼职群聊天截图 [37] - 特斯拉欧洲销量暴跌，7月在德国仅售出1110辆汽车，同比下降55.1%，前7个月累计销量1万辆，同比暴跌57.8% [38][39] - 理想汽车、中国汽研、东风柳汽就理想i8碰撞测试事件发布联合声明，呼吁行业自律 [40] - 宝马i系列汽车设计主管Kai Langer加盟小米，曾在宝马工作20余年 [41][42] 国际动态 - 特朗普称美将对芯片和半导体征收约100%的关税 [44][45] - 特朗普计划最早下周与普京和泽连斯基会面 [47][48] - 印度总理莫迪将于8月31日至9月1日访问中国并出席上海合作组织天津峰会 [50][52] - 特朗普对印度加征25%的额外关税，美国对印度总体关税税率将达到50% [53] - 美方称日本仍将面临额外的15%对等关税，日本经济再生大臣表示与协议不符 [55]

市场表现 - A股三大指数小幅上涨 沪指涨0 45%至3633 99点 深成指涨0 64%至11177 78点 创业板指涨0 66%至2358 95点 两市成交额1 73万亿元 较前一交易日放量1380亿元 超3300只个股上涨 近百股涨超9% [2] - 美股三大股指上涨 道指涨0 18%至44193 12点 标普500涨0 73%至6345 06点 纳指涨1 21%至21169 42点 [2][5] - 欧洲三大股指全线上涨 富时100涨0 24%至9164 31点 CAC40涨0 18%至7635 03点 DAX涨0 33%至23924 36点 [3] - 国际油价下跌 WTI原油跌1 24%至64 35美元/桶 布伦特原油跌1 11%至66 89美元/桶 [3][4] 行业动态 - 汽车行业：理想汽车、中国汽研、东风柳汽就碰撞测试事件达成一致 三方联合声明强调避免贬损性对比等不当竞争行为 [5][6] - 半导体行业：特朗普称美国将对芯片和半导体征收约100%关税 本土制造可豁免 [6] - 电力行业：国家电网用电负荷连续三天创历史新高 最大负荷达12 33亿千瓦 较去年极值增长5300万千瓦 [7] - 农村基建：三部门印发《新一轮农村公路提升行动方案》 目标到2027年完成新改建农村公路30万公里 建制村通公交率达55%以上 [7][8] - 人工智能：上海市印发具身智能产业发展实施方案 目标2027年核心产业规模突破500亿元 实现20项以上核心技术突破 [8] 公司公告 - 百济神州：预计2025年营业收入将达358亿至381亿元 [11] - 赛诺医疗：子公司产品获美国FDA突破性医疗器械认定 系全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品 [11] - 分众传媒：拟83亿元收购新潮传媒100%股权 [11] - *ST天茂：控股股东筹划重大事项 股票8月7日起停牌 [11] 资金动向 - 主力资金净流入前五大行业：通用设备（33 56亿）、汽车零部件（31 03亿）、专用设备（22 33亿）、船舶制造（16 04亿）、航天航空（15 33亿） [12] - 主力资金净流出前五大行业：化学制药（-46 24亿）、通信设备（-24 91亿）、中药（-18 92亿）、生物制品（-14 29亿）、文化传媒（-10 60亿） [12] - 个股资金流入前三：东方国信（7 14亿）、成飞集成（6 25亿）、东方精工（6 09亿） [13] - 个股资金流出前三：西藏天路（-9 52亿）、恒瑞医药（-8 16亿）、东信和平（-6 15亿） [13] 政策与事件 - 韩国宣布自9月29日起对中国团队游客实行临时免签政策 [9] - 国新办将于8月7日举行吹风会 介绍免费学前教育政策推进情况 [10] - 中信证券建议关注高温超导材料产业链 重点布局带材和磁体等中游环节 [11] - 华泰证券看好数据中心硬件板块 类比新能源锂电设备发展机遇 [11]

理想汽车水军事件 - 理想汽车高管曝光网络水军兼职群任务：收集不规范行为证据（图片5元/张 视频8元/条）及恶意评论（1.5元/条 带图2元/条）[3] - 公司称遭遇"汽车史上最大抹黑事件" 但MEGA已成50万元以上纯电车销量冠军[4] OPPO战略动态 - OPPO明确不造车 因与现有业务逻辑不符 聚焦手机生态及周边产品[6] - Find X9系列取消居中大圆设计 采用左上角方形矩阵 搭载天玑9500芯片 配备2亿像素潜望长焦[22][23] 小米市场表现与技术突破 - 欧洲市场份额达23%超越苹果 国内Q2激活量1141.76万台（同比+7.39%）[7] - 自研3nm芯片玄戒O1累计研发投入超135亿元 小米15S Pro销量达十几万台[18][19] 汽车行业合作与测试 - 零跑汽车或与华为HI模式合作 补足智驾短板 涉及两款旗舰车型[16][17] - 理想i8碰撞测试三方联合声明：强调非贬损性对比 测试时速60km/h对撞卡车[9] 电商与本地生活 - 淘宝首页新增飞猪一级入口 整合机票/酒店等资源 阿里电商事业群资源加码[10] - 美团骑手福利活动技术故障 原计划发放270万杯奶茶券及万张理疗券[11][12] 人工智能与硬件创新 - 亚马逊AWS首次接入OpenAI模型gpt-oss-120b 打破微软独家转售权[32][33] - 傅利叶发布陪伴机器人GR-3：55个自由度 3小时续航 支持3kg负载[27][28] 国际科技公司动向 - 微软拟要求员工每周至少3天到岗 此前允许50%时间远程办公[32][34] - 英伟达否认芯片存在后门 回应网信办约谈称无远程禁用功能[35] 自动驾驶与安全漏洞 - 特斯拉Robotaxi测试暴露安全隐患 股东起诉欺诈致市值蒸发680亿美元[37][38] - 戴尔数百万台电脑因博通芯片漏洞面临高危风险 CVSS评分超8.0[40][41]

政策与行业动态 - 中办、国办印发《整治形式主义为基层减负若干规定》，要求基层减负与赋能结合，引导干部抓落实[2] - 交通运输部等三部门印发《新一轮农村公路提升行动方案》，目标2027年完成新改建农村公路30万公里，建制村通公交率达55%以上[6] - 国家发改委紧急安排1亿元中央预算内投资支持广东暴雨灾后应急恢复，重点修复道路、供水等基础设施[7] - 商务部延长进口牛肉保障措施调查期限至2025年11月26日，因案件复杂[8] - 市场监管总局修订《市场监督管理投诉举报处理办法》，新增8条款规范投诉流程及禁止牟利行为[9] 科技与产业 - 上海发布《具身智能产业发展实施方案》，目标2027年突破20项核心技术算法，产业规模达500亿元[12] - 乘联会数据显示7月新能源车零售100.3万辆，渗透率54.7%，同比增14%[11] - 周鸿祎称OpenAI最新开源为被动应对，美国AI公司因商业化压力互相封锁，中国开源模型全球推广潜力大[22] 国际贸易与关税 - 特朗普计划对半导体等进口产品征收100%关税，但豁免将生产迁回美国的企业如苹果[3] - 巴西总统卢拉称不会对美征收报复性关税，但未放弃与美内阁对话[18] 公司动态 - 苹果市值单日增1538亿美元（约1.1万亿元人民币），股价涨5.09%，或因特朗普关税豁免政策[4] - 理想汽车等三公司联合声明呼吁行业自律，杜绝贬损性竞争，聚焦技术创新[20][21] - 美国白宫官员暗示苹果将宣布新建工厂计划[13][14] 资本市场 - 美股三大指数收涨，纳指涨1.21%，中概股阿里涨3.3%，理想汽车跌5.5%[4] - 8月6日机构净买入铜陵有色1.01亿元、诚意药业8838万元，抛售西部材料1.07亿元[23][24][25] 能源与基建 - 国家电网用电负荷连续三日创新高，峰值达12.33亿千瓦，同比增5300万千瓦[10] - 特朗普政府叫停拜登批准的"熔岩岭"风电项目，称其存在法律缺陷[15] 消费与旅游 - 韩国对中国团队游客实施临时免签政策，预计每百万游客拉动GDP增速0.08个百分点[5]

乘用车市场数据 - 7月全国乘用车市场零售183.4万辆 同比增长7% 环比下降12% 今年累计零售1,273.6万辆 同比增长10% [1] - 7月全国乘用车厂商批发219.2万辆 同比增长12% 环比下降12% 今年累计批发1,547.2万辆 同比增长12% [1] 理想汽车相关动态 - 理想汽车联合中国汽研、东风柳汽发布声明 呼吁行业自律 杜绝不当竞争 聚焦技术创新与产品实力提升 [2] - 2025年第31周理想汽车新增67座超充站 覆盖全国20个省级行政区 [5] 小鹏汽车动态 - 全新小鹏P7开启预售6分37秒后小订突破10,000台 本月正式上市 [2] 智界品牌规划 - 鸿蒙智行首款MPV将归属智界品牌 计划2026年第一季度发布 星纪元08项目暂停为MPV让路 [3] 人事变动 - 宝马i系列设计主管Kai Langer加入小米 其在宝马集团任职超20年 [4] 华为技术进展 - 华为公布车辆编队专利 通过多设备协同降低延迟 提升智能驾驶安全性 可动态调整车队队形应对路况 [6] 本田汽车业绩 - 本田Q1经营利润2,441.7亿日元 低于市场预期的3,096.5亿日元 [7] - 本田上调全年经营利润预期至7,000亿日元 原预期5,000亿日元 但仍低于市场预期的8,962.4亿日元 [7]

政策与行业动态 - 商务部延长对进口牛肉保障措施调查期限至2025年11月26日 [2] - 国务院政策例行吹风会将介绍逐步推行免费学前教育政策 [2] - 韩国政府对中国团体游客实施临时性入境免签政策 时间从2024年9月29日至2025年6月30日 [2] - 交通运输部等印发《新一轮农村公路提升行动方案》 目标到2027年完成新改建农村公路30万公里 实施修复性养护工程30万公里 技术状况优良路率保持在70%以上 建制村通公交率达到55%以上 [2] - 全国一体化算力网9项技术文件已全部发布 标准体系建设基本完善 [3] - 上海市发布《具身智能产业发展实施方案》 目标到2027年核心产业规模突破500亿元 重点支持感知决策等关键技术攻关 给予最高30%且不超过5000万元支持 [3] - 美国总统特朗普签署行政命令 对来自印度的商品加征25%额外关税 [3] 公司动态 - 理想汽车、中国汽研、东风柳汽就理想i8碰撞测试事件达成一致并发布联合声明 [4] - *ST亚振因股票交易异常波动 8月7日起停牌核查 [7] - 科创新源数据中心散热结构件业务仍处于客户开拓和产品认证阶段 [7] - 赛诺医疗子公司产品获美国FDA突破性医疗器械认定 [7] - 菲林格尔总裁刘敦银在股价异动期间减持8600股 [7] - 天阳科技正在筹划购买通联金服及相关公司部分股权 [7] - 仙鹤股份拟约110亿元投建林浆纸用一体化高性能纸基新材料项目 [7] - 河化股份实控人将发生变更 8月7日复牌 [7] 券商观点 - 国盛证券建议8月市场把握景气趋势 博弈低位补涨 重点关注军工、医药、通信设备、电子元件、保险、国有大行等行业 同时关注半导体、机器人、信创等国产替代方向 [6][8] - 招商证券认为8月市场波动增大 优选主流风格 预计科技和小盘风格有望占优 因融资资金+私募基金+产业/主题ETF等活跃资金主导 [9]