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中密控股(300470) - 2025年7月28日投资者关系活动记录表
2025-07-28 20:06
公司业务与项目参与情况 - 子公司优泰科的橡塑密封和新地佩尔的阀门在水电水利领域有较多应用业绩,如白鹤滩、乌东德水电站 [2] - 优泰科橡塑密封件应用于大型机械液压或气动机构,在密封材料性能等方面有领先优势,是国内盾构机密封核心供应商,其在水电领域主要产品是水电站阀门里的橡塑密封 [2] - 新地佩尔以轴流式止回阀等为核心产品,应用于油气输送等行业,是金沙江四大水电站特种阀门供货商 [3] - 公司关注雅鲁藏布江下游水电工程并会积极参与,但项目周期长,刚开工,对公司产品需求量和订单量不确定,对总体业绩影响积极但有限 [3] 密封更换与市场情况 - 目前密封更换频率未明显降低,近两年个别客户以修代换占比略有上升但不明显,非普遍现象 [3] - 密封产品价值量在项目总投资额中占比低,但对装置安全运行作用大,及时更换对装备稳定运行重要;以修代换增多会增强客户粘性和存量业务可持续性 [3] 行业发展对密封产品的影响 - 随着石化领域工艺进步和装置水平提升,行业装置检修周期延长,用户对密封产品质量要求提高 [4] - 密封技术进步使密封产品平均寿命缓慢增长,对存量市场更换周期的影响也是缓慢过程 [5]
8月信用债投资策略思考
民生证券· 2025-07-28 19:56
展望后市,8 月债市震荡预期较强,扰动因素增多:(1)政治局会议召开在即, 市场对稳增长政策的预期虽然普遍不高,但不排除后续会出现预期升温的风险; 信用债周策略 20250728 8 月信用债投资策略思考 2025 年 07 月 28 日 ➢ 8 月信用债投资策略思考 (2)中美之间关于"对等关税"的暂缓期将在 8 月 14 日结束,随着谈判期临 近,市场情绪可能会出现反复进而影响债市走势,同时不排除期限再次推迟的可 能性;(3)市场风险偏好持续提升,股债翘翘板效应放大,若股市维持强势行情, 债市受到压制后将维持震荡甚至走弱。 1.转债周策略 20250727:8 月转债组合-202 5/07/27 2.地方债专题:地方债机构行为及策略展望-2 025/07/24 3.固收专题:质押券解冻后-2025/07/24 基于以上对债市的前瞻,判断信用债整体走势短期内也将保持震荡,趋势性下行 的可能性不大,但经过本周调整后信用债的利差依然仍在压缩空间,一方面是当 前央行呵护态度明确,对债市仍有支撑,虽然后续政府债供给可能会对资金面造 成一定的扰动,但如果资金面持续偏紧引发债市调整,央行大概率会继续出手为 维稳;另一方 ...
股价大涨!三星收获特斯拉芯片大单
证券时报· 2025-07-28 19:49
芯片制造协议 - 三星电子与特斯拉达成价值22 8万亿韩元(约165亿美元)的芯片代工协议 合约占三星2024年营收的7 6% 有效期从2024年7月24日至2033年12月31日 [1] - 特斯拉CEO确认订单内容为FSD(完全自动驾驶)芯片 三星将生产特斯拉AI6芯片 目前正在生产AI4芯片 AI5芯片由台积电生产 [1] - 马斯克表示165亿美元是"最低限度" 实际产出可能高出好几倍 他将亲自考察生产线并协助优化流程 AI6芯片将成为特斯拉自动驾驶硬件的核心 [2] 市场反应 - 消息公布后三星电子股价上涨6 8% 创去年9月以来新高 供应商Soulbrain股价涨幅达16% 特斯拉美股盘前上涨1% [1][2] - 这是三星集团会长李在镕被免除法律指控后的首份重大合同 此前三星芯片代工业务持续面临订单不足和产能利用率低的问题 [2] 行业竞争格局 - 台积电第一季度全球芯片代工市场份额达67 6% 三星份额从8 1%下滑至7 7% [3] - 三星和台积电都在推进2纳米制程研发 该协议被视为市场对三星新技术的信心信号 [3] - 分析师认为合同对年度收入贡献有限 但长期看将推动三星技术改进和创新 [3] 业务影响 - 三星得克萨斯州新工厂建设完工和产能提升时间已推迟至2026年 [2] - 分析师指出该交易将改善三星芯片代工业务的亏损状况 并可能帮助吸引其他客户 [2]
股价大涨!三星收获特斯拉芯片大单
证券时报· 2025-07-28 19:29
三星与特斯拉芯片合作 - 三星电子与特斯拉达成价值22.8万亿韩元(约165亿美元)的芯片代工协议,合约占公司2024年营收的7.6%,有效期从2024年7月24日至2033年12月31日 [2] - 特斯拉CEO确认订单为FSD(完全自动驾驶)芯片,三星将生产AI6芯片(当前生产AI4芯片),AI5芯片由台积电代工 [3] - 马斯克强调交易战略重要性,称165亿美元为最低估值,实际产出可能高出数倍,并将亲自参与三星生产线优化 [4] 市场反应与行业影响 - 三星股价单日上涨6.8%,创2023年9月以来新高,供应商Soulbrain股价涨幅达16%,特斯拉美股盘前涨1% [2][5] - 三星芯片代工业务长期亏损且产能利用率不足,该订单有望改善财务状况并吸引其他客户 [5][6] - 台积电Q1全球芯片代工市占率达67.6%,三星份额从8.1%下滑至7.7%,两者均在推进2纳米制程技术 [10][11] 战略与技术意义 - 分析师认为合同短期收入占比有限,但长期将推动三星技术改进与创新,增强市场对其2纳米技术的信心 [11][12] - 此为三星会长李在镕免于法律指控后的首份重大合同,公司此前因订单不足推迟美国得州工厂产能提升至2026年 [5]
中国军工全球竞争优势或推动军贸份额扩张
华福证券· 2025-07-28 19:17
策 略 研 究 华福证券 中国军民融合制度优势加实战验证,颠覆国际认知,推动军工技 术从实验室到战场可靠性跃升。中国军工制造全球竞争优势被低估, 未来整体竞争力有望提升,助推中国军贸占全球份额高增。 2025 年 07 月 28 日 中国军工全球竞争优势或推动军贸份额扩张 团队成员 投资要点: 全球格局剧变:需求刚性扩张与供给重构创造机遇 全球军费开支持续增长,需求刚性化加速,为军工市场提供强劲 支撑。同时,供给端重构显著,美元体系松动削弱美国控制力,俄罗 斯军贸份额坍塌,为中国打开替代缺口。 中国能力跃升:制造突破与份额扩张,军贸逆差转顺差 策 略 专 题 中国军工制造完整度大幅提升,推动军贸从逆差转向顺差,中国 通过制造突破实现份额跃升,并依托"一带一路"深化出口替代,奠 定全球竞争基础。 制度优势与实战验证:竞争优势被低估,潜力释放或将推高军贸份额 分析师: 李浩(S0210524050003) lh30530@hfzq.com.cn 分析师: 李刘魁(S0210524050006) llk30550@hfzq.com.cn 相关报告 1、美联储议息会议压轴"超级周"——2025.07.28 2、海南自 ...
轻工制造、纺织服饰行业周报:持续关注造纸“反内卷”,第三批国补资金下达-20250728
渤海证券· 2025-07-28 18:57
| 行业周报 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 行 | 持续关注造纸"反内卷" | ,第三批国补资金下达 | 业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 研 | ——轻工制造&纺织服饰行业周报 | 究 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 分析师: | 袁艺博 | NO: | S1150521120002 | 年 | 月 | 日 | SAC | 2025 | 07 | 28 | | | | | | | | | | | 轻工制造 | 投资要点: | 纺织服饰 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 行业要闻 | | 证券分析师 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 袁艺博 | ...
晚间公告丨7月28日这些公告有看头
第一财经· 2025-07-28 18:49
品大事 - 神农集团终止2024年度向特定对象发行股票事项,因市场环境变化及公司整体发展规划考虑 [3] - 锡装股份拟设立合资公司从事可持续航空燃料业务,注册资本500万元,公司持股22%并提供核心设备技术支持 [4] - 山东黄金控股子公司山金国际拟发行H股并在香港联交所主板上市,计划在24个月内完成 [5] - 罗普斯金拟882.28万元增资收购森福瑞38.38%股权,标的为工业无损检测设备高新技术企业 [6] - 恒鑫生活拟投建绿色可降解制品生产基地项目,总投资不超过5.05亿元 [7] - 和泰机电澄清未参与雅下项目建设,该项目尚处初期且具有高投资、长周期特点 [8] - 开山股份新加坡子公司拟300万美元收购SMGP 5%股权,交易后公司将全资控股SMGP,标的持有240兆瓦地热项目,2024年发电量120万兆瓦时,总资产12.45亿美元 [9][10] 观业绩 - 药明康德上半年营收207.99亿元(同比+20.64%),净利润85.61亿元(同比+101.92%),拟10派3.5元 [12] - 苏交科上半年营收17.76亿元(同比-13.75%),净利润9539.48万元(同比-39.54%),拟10派0.2元 [13] - 艾德生物上半年营收5.79亿元(同比+6.69%),净利润1.89亿元(同比+31.41%) [14] 签大单 - 维业股份子公司中标5.22亿元装修及配套工程项目 [16] - 复星医药控股子公司获纽科授权开发AR1001分子药物,用于阿尔茨海默病治疗,全球尚无同靶点上市药物 [17] - 华峰铝业拟与榆林新材料签署72亿元原材料采购合同,2025-2029年预计采购36万吨铝材 [18] 增减持 - 苏能股份股东交银投资拟减持不超过1%股份(6888.88万股) [20] - 盛洋科技股东国交北斗拟减持不超过1%股份(414.98万股) [21][22] 再融资 - 壶化股份拟定增募资不超过5.86亿元,用于民爆生产线改造、矿山设备购置及补充流动资金 [24]
IPO审1过1
梧桐树下V· 2025-07-28 18:47
文/梧桐数据中心 7月28日,长江三星能源科技股份有限公司IPO申请获得北交所上市委审核通过。 单位:万元 | 北交所 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 公司简称 | 主营业务 | 2024年营收 | 2024年净利润 | 审核结果 | 保荐/律所/审计 | | | | | | | 国泰海通/北京德和衡/中 | | 江能科 能源托工令用政策的议 | 能源化工专用设备的设 | 31,398.23 | 4,908.46 | 通过 | | 长江能科 专注于能源化工专用设备的设计、研发、制造和服务。公司控股股东为三星科技,实际控制人为刘建春、刘家诚。报告期内,公司营业收入分别为 32,176.52万元、36,770.78万元和54,793.88万元,扣非归母净利润分别为9,103.53万元、8,152.78万元和9,430.36万元。 一、基本信息 公司是一家专注于能源化工专用设备的设计、研发、制造和服务的国家级专精特新"小巨人"企业。公司主要产品包括电脱设备、分离设备、换热设备、存储设 备、固碳设备、氢能设备等能源化工专用设备以及助剂和技术服务, ...
这四家公司被立案调查,早有“苗头”!
IPO日报· 2025-07-28 18:41
星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近日,中国证监会对多家上市公司采取立案调查措施,包括*ST沐邦(603398)、*ST万方(000638)、瑞贝 卡(600439)、太原重工(600169)等。 IPO日报发现,*ST沐邦是因涉嫌年报等定期报告财务数据虚假披露等违法行为被证监会立案,而太原 重工、瑞贝卡、*ST万方均因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。其中,*ST沐邦、太原重工、瑞贝 卡在此之前均收到了监管层的警示。 有业内人士指出,监管部门对财务造假等违法行为的严厉处罚,体现出"零容忍"态度和从严监管决心, 对财务造假形成强大威慑,彰显证券市场法治化建设不断推进,有力促使市场参与各方规范自身行为。 制图:佘诗婕 财务数据虚假披露 据悉,*ST沐邦原以益智玩具业务为主,2022年跨界收购光伏企业内蒙古豪安能源科技有限公司后转 型,当前主营业务为单晶硅棒、硅片的生产销售以及益智玩具业务,形成光伏与玩具双主业格局。 但光伏业务未能挽救其业绩,2024年的归属于上市公司股东的净利润亏损11.6亿元。公司在2024年年报 中坦言:"2024年,由于光伏行业近两年激进的产能扩张,造成行业周期性产能过剩,导致 ...
沪电股份:7月28日接受机构调研,诚通证券、贵山私募等多家机构参与
证券之星· 2025-07-28 18:37
公司概况 - 公司专注于PCB生产销售,产品应用于通信设备、数据中心、汽车电子领域,坚持差异化竞争战略[2] - 2025年Q1营收40.38亿元(同比+56.25%),归母净利润7.62亿元(同比+48.11%),毛利率32.75%[8] - 90天内20家机构给予评级,其中18家买入,2家增持,目标均价57.23元[9] 经营策略 - 采取差异化经营,动态适配技术能力与市场需求,聚焦头部客户群体[3] - 注重中长期发展,通过技术创新、客户结构多元化和供应链韧性保持竞争优势[3] - 在超高密度集成、超高速信号传输领域持续加大研发投入[3] 业务结构 - 2024年企业通讯板营收100.93亿元,其中AI服务器/HPC产品占29.48%,交换机/路由产品占38.56%[4] - 2024年汽车板营收24.08亿元,其中毫米波雷达/自动驾驶/智能座舱等新兴产品占37.68%[4] 产能布局 - 泰国工厂已小规模量产,正加速客户认证与产品导入,提升中高端产品生产能力[5] - 2024年Q4投资43亿元新建AI芯片配套高端PCB项目,2025年6月启动建设[7] - 2025年Q1资本开支6.58亿元,用于技改扩容和产能提升[7] 市场前景 - AI驱动数据中心交换机市场变革,后端网络需求增长带动高阶交换机需求[6] - AI服务器/数据存储/高速网络基础设施需求增长,高端PCB产能供应不足[7] - 行业竞争加剧,更多企业向高端PCB领域倾斜资源[7] 财务预测 - 机构预测2025-2027年净利润区间:34.29-44.78亿元/41.42-59.88亿元/43.51-76.51亿元[11] - 近3个月融资净流入8422.39万元,融券净流入457.34万元[13] 行业动态 - 中证500质量成长ETF(560500)近五日涨幅1.27%,市盈率16.89倍[15]