江苏省2025年新型工业化网络和数据安全专项行动 核心目标 - 到2025年底建立网络安全防护重点企业清单 [1] - 不少于300家企业开展自主定级与核查工作 [1] - 不少于50家企业开展网络安全贯标达标试点 [1] - 不少于5家车联网平台完成定级备案 [1] 重点行业管理 - 围绕"1650"产业体系组织原材料、装备消费品、电子信息等行业重点企业开展自主定级和核查 [2] - 聚焦石化化工、有色、智能网联汽车等行业重点企业持续开展"数安护航"专项行动 [2] 企业安全能力提升 - 省工信厅和省通信管理局组织专业机构定期开展风险排查、远程检测和现场诊断 [2] - 更新工业领域数据安全风险防控重点企业名录覆盖掌握关键核心技术、代表行业发展水平的企业 [2] - 指导行业重点企业建立健全数据分类分级保护制度并梳理重要数据和核心数据目录 [2]

工业原材料价格 - 7月BPI工业原材料价格指数回升至869点，环比上涨1.4%，能源和有色分项价格分别上涨0.1%和3.1% [1][4] - 能源价格受委内瑞拉增产预期扰动先扬后抑，化工分项价格环比回落2.9% [5] - 有色指数上涨主要因特朗普关税2.0引发铜贸易商补库预期 [5] 内需定价上游商品 - 螺纹钢、焦煤、玻璃期货价格显著上行，月环比涨幅分别为6.9%、11.3%、21.3% [7] - 南华工业品指数环比涨幅扩大至4.9%，同比降幅收窄至-4.4%（前值-14.5%） [7][8] - 环渤海动力煤现货价环比上涨5.3%，全国水泥价格指数回落6.8% [7] 房地产市场 - 一线城市二手房挂牌价指数环比表现分化：上海微涨0.1%，北京、广州、深圳分别下跌0.9%、1.1%、1.3% [10] - 上海二手房价连续两个月回稳，其他一线城市延续调整趋势 [10] 新兴产业链价格 - 光伏行业综合指数（SPI）环比大涨18.9%，创2021年以来单月最大涨幅，其中硅片分项暴涨51.4% [11] - 碳酸锂期货结算价环比上涨8.0%，多晶硅期货涨幅扩大 [11] - 半导体景气度指标DXI指数环比上涨5.9%，刷新历史高位 [11] 下游及出口价格 - 临沂商城价格指数环比回落0.27%，日用品、服装服饰、家用电器价格下行 [12] - 中国出口集装箱运价指数（CCFI）环比下跌7.9%，对美航线运价大幅回落（上海-洛杉矶跌28.5%，上海-纽约跌26.2%） [12][13] - 欧线集运期货价环比上涨12.4%，波罗的海干散货指数（BDI）环比大涨34.0% [12][13] 食品价格 - 猪肉批发价月均值环比上涨1.2%，28种重点蔬菜价格上涨1.4% [16] - 水果批发价环比下跌5.0%，黄玉米期货结算价下跌2.3% [16] 宏观趋势总结 - 7月价格信号整体好转，上游原材料和新产业产品价格上行斜率扩大 [17] - 价格回升有助于推动企业补库行为，形成正循环，但需求端承接仍需观察"两重"项目发力情况 [17] - 中期供求关系取决于地方政府投资长效机制、产业动态平衡机制等政策部署 [17]

机构持仓 - 深股通重仓领涨，本周收益2.30%，量化基金重仓表现不俗，本周收益1.96%[12] - 2025年初至今，非基金重仓、量化基金重仓领涨基金重仓系列指数，北向重仓系列均跑输长江全A[12][16] 市场动速 - 行业、风格轮动速度均有小幅下滑，呈震荡走低态势[18][19] 行业板块 - 原材料、能源板块涨幅居前，原材料板块超额全A逾3%，能源红利显著超额行业基准，能源红利指数本周收益9.60%[20] 风格跟踪 - 中小盘、高估值、高波、高贝塔、反转风格占优，长江中盘指数周度收益3.35%，长江高估值指数周度收益3.61%，长江高波动率指数周度收益4.86%，长江高贝塔指数周度收益2.20%，长江反转指数周度收益3.39%[24] 主题热点 - 减排先锋领涨主题，长江减排先锋指数本周收益5.95%，碳中和系列均表现不俗，长江碳中和指数本周收益3.91%[26] 风险提示 - 基于历史数据统计不代表未来表现，策略可能因市场等因素失效[28]

产业转型升级 - 中部地区需推动钢铁、有色、机械等传统产业向高端化、智能化、绿色化跃升，并在关键核心技术上攻坚克难[1] - 应因地制宜布局新能源、新材料、高端装备、生物医药等新兴产业和未来产业，抢占新赛道先机[1] - 湖北光电子信息产业已形成万亿元集群，安徽新能源汽车异军突起，印证创新驱动产业发展的潜力[1] - 山西需在保障电煤供应的前提下推动煤炭产业向高端高价值攀升，配套发展风电、光伏、氢能等新能源，构建新型能源体系[1] 创新生态建设 - 中部地区面临人才外流、金融短板、制度制约三重瓶颈，需构建全方位创新支撑体系[2] - 需通过政策扶持、公共服务平台和文化土壤吸引人才与资本，推动产学研深度融合及科技成果转化[2] - 创新链、产业链、资金链、人才链深度融合可形成内生动力，助力先进制造、数字经济等领域建立新优势[2] 发展机制优化 - 需统筹有效市场与有为政府作用，破除壁垒推动公平竞争，激发企业创新活力[2] - 政策制定应以经营主体需求为导向，聚焦重点领域和热点问题，解决深层次体制机制障碍[2] 区域协同战略 - 中部六省需以科技创新驱动产业升级，以绿色革命重构能源结构，同时守住安全发展底线[3] - 山西转型综改区为资源型省份转型提供了可借鉴经验[1]

港股市场回购概况 - 截至7月21日，209家港股上市公司累计回购44.66亿股，金额超1000亿港元 [1] - 参与回购公司数量同比增加9家，覆盖面扩大 [1] - 金融业（汇丰控股、友邦保险）和互联网科技（腾讯控股、快手-W）为回购主力 [1] 龙头企业回购表现 - 腾讯控股以400.43亿港元回购金额居首，汇丰控股（203.33亿港元）、友邦保险（176.93亿港元）紧随其后 [3] - 中远海控、中国宏桥、快手-W等10家企业回购金额均超10亿港元 [3] - 腾讯控股在62个交易日日均回购超6亿港元，1月单日最高达15.03亿港元 [3] - 1月、3月、4月、5月、6月单月回购金额均超100亿港元 [3] 行业分布特征 - 互联网科技（腾讯控股、快手-W）、金融（汇丰控股、友邦保险）、原材料（中国宏桥）、医疗保健（药明生物）等多行业参与 [3] 政策影响分析 - 港交所2024年6月库存股改革允许回购股份作为库存股持有，提升企业回购积极性 [4] - 新规取消强制注销要求，增加资金使用灵活性 [4] - 龙头企业现金流充足，回购成为提升股东价值的重要手段 [4]

美股市场表现 - 美股三大指数小幅高开，道指涨0 16%，纳指涨0 35%，标普500指数涨0 25% [1] - Talen Energy涨超17%，因公司将以35亿美元收购宾州和俄亥俄州的发电厂 [1] - 稳定币概念股盘初上扬，Robinhood涨近6%，Coinbase涨超4%，Circle涨超3% [1] - 以太币储备概念股普涨，BTCS飙升24%，Bit Digital上涨7%，GameSquare上涨5% [1] 中国资产表现 - 纳斯达克中国金龙指数涨超2%，富途控股涨超10%，金山云涨近10%，阿里巴巴涨超4% [1] - A股和港股市场赚钱效应回归吸引外资关注 [1] - 花旗将中国和韩国股市的评级上调至"增持"，预计MSCI亚洲（除日本外）指数至2026年中将有约7%的回报，预测市盈率约为14倍 [1] 宏观政策与行业影响 - 中国致力于将地方经济增长转向消费主导，而非投资主导 [2] - 相关部门有望推出的提振措施包括消费券、财政和货币政策，政策力度可能适中 [2] - 消费、互联网、原材料和科技等行业可能从政策中受益更多 [2] 国际投资机构动向 - 景顺全球主权资产管理研究显示，一些国际投资机构对中国市场的兴趣明显回升 [2] - 该调查涵盖83家主权财富基金和58家央行，这些机构总共管理约27万亿美元的资产 [2]

市场表现 - 中证全指原材料指数(000987)截至2025年7月18日午间收盘上涨1 70% 成分股盛新锂能(002240)涨停 北方稀土(600111)上涨8 83% 包钢股份(600010)上涨7 46% 万华化学(600309)和盛和资源(600392)等个股跟涨 [1] - 材料ETF(159944)半日收涨2% 近5年净值上涨17 14% 自成立以来最高单月回报为20 09% 最长连涨月数为5个月 最长连涨涨幅为41 49% 上涨月份平均收益率为5 90% 近3个月超越基准年化收益为6 95% [1] 估值水平 - 中证全指原材料指数最新市净率PB为1 66倍 低于指数成立以来80 63%以上的时间 估值性价比突出 [1] 指数成分 - 中证全指原材料指数前十大权重股合计占比29 27% 包括紫金矿业(601899)、万华化学(600309)、盐湖股份(000792)、北方稀土(600111)、洛阳钼业(603993)、宝钢股份(600019)、山东黄金(600547)、中国铝业(601600)、海螺水泥(600585)、华友钴业(603799) [2] 行业动态 - 北方稀土和包钢股份拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨 REO每增减1% 不含税价格增减382 18元/吨 [2] - 国家反内卷政策引导能源金属产业链有序竞争 对价格有一定支撑 但总供给较为充足 工业金属价格走弱但不改长期向好 稀土和钨钼等小金属价格出现涨价 [2] 需求前景 - 新能源汽车销量快速增长成为稀土永磁重要增长点 未来人形机器人、低空等新兴产业以及更多节能和智能化产品将推动稀土永磁需求长期保持较高速增长 [3]

指数表现 - 上证指数低开高走 中证内地资源主题指数上涨0 29% 报3511 13点 成交额354 35亿元 [1] - 中证内地资源主题指数近一个月上涨1 37% 近三个月上涨5 59% 年至今上涨5 12% [1] 指数构成 - 中证内地资源主题指数十大权重股包括紫金矿业(15 56%) 中国神华(6 62%) 中国石油(5 46%) 中国石化(4 52%) 北方稀土(4 1%) 陕西煤业(3 98%) 中国海油(3 32%) 洛阳钼业(3 07%) 中国铝业(3 06%) 山东黄金(2 99%) [1] - 指数样本行业分布为原材料占比68 47% 能源占比31 53% [2] - 指数样本市场板块分布为上海证券交易所占比78 58% 深圳证券交易所占比21 42% [1] 指数维护规则 - 指数样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整 在下一个定期调整日前一般固定不变 [2] - 遇临时调整时当中证800指数调整样本时 指数样本随之进行相应调整 [2] 跟踪基金 - 跟踪中证内地资源主题指数的公募基金包括民生加银中证内地资源C和民生加银中证内地资源A [3]

指数表现 - 上证指数低开高走，中证内地新能源主题指数上涨0 38%，报1760 59点，成交额248 07亿元 [1] - 中证内地新能源主题指数近一个月上涨5 75%，近三个月上涨9 44%，年至今下跌4 60% [1] 指数构成 - 中证内地新能源主题指数选取50只新能源业务规模较大、盈利较好的上市公司证券作为样本，涵盖新能源生产、存储及新能源汽车等领域 [1] - 指数以2008年12月31日为基日，基点1000 0点 [1] 权重分布 - 十大权重股：宁德时代（15 28%）、阳光电源（10 42%）、中国核电（7 45%）、三峡能源（5 95%）、亿纬锂能（5 35%）、华友钴业（4 94%）、格林美（3 17%）、中国广核（2 79%）、正泰电器（2 37%）、科达利（2 23%） [1] - 市场板块分布：深圳证券交易所占比61 25%、上海证券交易所占比38 00%、北京证券交易所占比0 75% [1] 行业分布 - 工业占比72 63%、公用事业占比20 45%、原材料占比6 93% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整，特殊情况会临时调整，样本退市时将被剔除 [2] 跟踪基金 - 相关公募基金包括华安中证内地新能源主题ETF联接A/C、申万菱信中证内地新能源主题联接A/C、申万菱信中证内地新能源主题ETF、华安中证内地新能源主题ETF [2]

ESG信息披露进展 - 2469家A股上市公司发布独立2024年度可持续发展报告，占全部A股的45.6%，同比增长17% [1] - 华证大盘指数ESG报告披露率最高达90.3%，中盘、小盘、微盘指数分别为66.6%、38.8%、19.4% [2] - 金融行业ESG报告披露率居首达91.1%，公用事业和能源行业紧随其后为76.5%和59.7% [2] ESG评级分布 - 62家上市公司获AAA评级占全部A股1.1%，金融、工业、医疗行业分别以14家、12家、10家位列前三 [3] - 264家上市公司获AA评级占全部A股4.9%，显示ESG管理绩效改善 [3] ESG治理架构 - 超1350家A股上市公司设立ESG相关委员会或工作小组，其中967家设立委员会，376家设立工作小组 [4] - 华证大盘指数中63.8%公司设立ESG治理架构，金融行业以63.4%的设立比例领先各行业 [4] 碳排放数据披露 - 1856家上市公司披露2024年度碳排放数据占全部A股34.3%，同比增长超40% [6] - 范围三碳排放披露率仅5%，金融行业以23%的披露率表现最佳 [7] - 273家上市公司明确碳中和远期目标，同比增长27.6%，其中109家同时设定中期减排计划 [7] 现金分红情况 - 3759家上市公司实施2024年现金分红方案，合计金额达2.3万亿元同比增长18.3%，整体分红比例48% [8] - 超800家上市公司在2024年进行两次分红 [8] 央国企ESG表现 - 央国企可持续发展报告披露率达75.4%，显著高于非国企的33.8% [9] - 377家国企获A级以上评级占全体央国企24.5%，高于全市场15.8%的水平 [10] - 央国企碳排放数据披露率为60.4%，但范围三披露率和双碳目标披露率偏低 [10]