公司业务与服务 - 公司从事综合性现代物流服务业，围绕“大数据下的智慧服务商”定位，基于货运、仓储等能力，结合信息技术，为制造业客户和进出口贸易主体提供定制化全球物流服务产品及供应链解决方案，涵盖全链路物流服务 [2][3] - 公司依靠运营经验、资源积累、品牌口碑和相关资质，以全链路精益陆运服务为基底，链接不同跨境运输方式，提供一站式综合物流解决方案 [3] - 公司基于物流领域积累的技术和资源整合能力，构建全球物流服务体系，提供一站式综合物流服务，适应市场变化，加强与客户合作 [4] - 公司定位为智慧物流生态链整合服务商，提供一站式、一体化综合物流服务解决方案，拓展新兴领域物流与供应链服务能力 [5][6] 经营战略规划 - 公司将深化与战略及核心客户合作，深挖业务需求，建立以客户为中心的营销体系，加强新行业、新客户开发拓客，提升战略行业客户资源配置和统筹管理能力，加强业务单元协同性，提供一站式全球综合物流服务 [3] 财务情况及原因 净利润增长 - 2024年三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长108.38%，原因是持续深耕全球综合物流业务，营收规模和利润增加 [3] - 2024年第一季度归母净利润同比增长4,171.25%，2024年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长282.36%，主要是收到李长军、杨阳业绩补偿款 [4][5] 营业收入下降 - 2024年第一季度营业收入同比下降33.89%，2024年上半年营业收入同比下降18.56%，主要是上年处置宏图创展部分股权，不再纳入合并报表范围 [4][5] 应收账款与货币资金变化 - 2024年第一季度期末应收账款较期初减少25.34%，期末货币资金较期初增加90.44%，是收到业绩补偿款和供应链业务回款增加所致，公司将加强应收账款催收管理 [5] 其他业务相关 - 公司密切关注低空物流相关政策及动态，评估市场潜力及风险，如有相关业务将及时披露 [4] - 公司严格按证监会公告要求执行非经常性损益项目的确认和计量，并披露重大非经常性损益项目内容 [5]

财务情况 - 2024年三季度净利润增长103.93%，营业总收入下降4.27%，净利润增长因收缩体外诊断业务，专注食品安全业务，拓展国际市场 [1][3] - 2024年1 - 9月营业收入中，食品生产加工企业占比38.95%，政府客户占比12.62%，贸易商占比48.43% [3] - 2024年1 - 9月三费占比48.06%，2023年同期占比65.46%，下降17.4%；其中销售与管理费用占比44.08%，2023年同期占比69.38%，下降25.30%；财务费用占比3.98%，2023年同期占比 - 3.92%，上升7.9% [3] 业务发展 - 收缩体外诊断业务后，战略重心回归优势业务，2024年三季度食品安全检测业务、动物诊断业务收入分别同比增长23.59%、40.64% [4] - 推进国际化战略，销售网络覆盖60多个国家和地区，部分产品市场占有率逐步提升，打开多个空白市场，开发潜在客户群体 [4][6] - 推进产品海外认证，部分产品已获国际权威机构认证，正加快推进多款产品海外认证工作 [3][4][6] 战略规划 - 国际化战略：持续推进新产品海外认证，提高国际知名度 [6] - 方案化策略：提升研发创新能力，提供系统化解决方案 [6] - 智能化系统：实现检测、数据分析、溯源和数字化升级，提升方案解决能力 [7] - 定量化管理：以市场为导向，开发新产品及应用场景，实现业务突破 [7] 其他情况 - 2024年截至目前未在资本市场进行融资，2024年度利润分配情况关注年度报告 [6] - 目前线上旗舰店有拼多多“易瑞生物食品安全快检”、全资子公司爱医生物有淘宝“爱医Anieasy”、亚马逊“Anieasy”，未来根据市场需求调整、拓展线上销售渠道 [7]

研发与创新 - 公司自成立专注技术研发与创新，形成多领域核心技术体系，在电源、智能控制、风机等领域取得成果 [2][3] - 坚持“生产一代、研发一代、预研一代”理念，立足轨交拓展研发，积极开展院校合作，重视人才培养和团队建设，加大核心技术研发投入 [3] 成本与财务 - 通过建立数字化管理与生产系统提升管理效率，制定年度预算及控制计划、成本分析和优化、应收账款管理等提升财务管理水平 [3] - 应收账款余额受行业特点等因素影响，近年占比稳定，将优化销售及信用政策，建立回款激励制度，加强日常管理确保回款 [3] - 随着轨交基建投入，加大市场开拓，开发新产品，抓住维保后市场机遇提升占有率；通过精益管理控制成本，优化产品结构提升高毛利产品占比；通过财务优化措施提高资金使用效率提升净利率 [3][4] 业绩增长 - 2024年1 - 3季度营业总收入和净利润同比增长，驱动因素包括轨交基建投入使新造市场突破、订单交付和维保业务成绩好，以及组织优化和管理融合、数字化建设提升运营效率、降低成本 [4] 市场拓展 - 以创新为突破口，研发新产品、新技术争取细分市场，针对不同市场和客户特点灵活调整产品和服务 [4] 业务整合与扩产 - 积极推进销售融合、供应链体系整合等工作，争取市场新突破和销售增长，形成健康交付体系 [4][5] 融资渠道 - 结合自身发展阶段和具体需求，考虑不同融资渠道特性，实现与公司发展最佳匹配 [5] 行业趋势与定位 - 中国轨道交通行业朝市场规模扩大、技术创新、智能化、绿色低碳、多元化融资模式方向发展，获国家政策支持，前景广阔 [5] - 公司主营业务覆盖多市场领域，形成三大产品类型，打造轨道交通机车车辆电气产品生态链，是市场认可度和美誉度高的品牌；行业技术门槛和进入壁垒高，产品细分市场多，公司坚持技术队伍建设和新产品研发，以创新和优质服务满足客户需求 [5][6] 发展潜力与规划 - 随着国家基建投入，既有市场和后市场扩大，公司将加大市场开拓，加强研发投入，推进轨道交通电气装备扩产项目和信息管理系统升级建设项目 [6] 市值管理 - 影响股价因素多，公司关注股价，确保治理结构完善、信息披露真实准确完整，加强研发投入，优化产品结构，通过投资者关系活动增强与投资者沟通 [6] AI及机器人布局 - 公司主要从事轨道交通机车车辆电气产品业务，暂未涉及AI应用及人工机器人领域业务 [7] 确保业绩措施 - 加强研发投入，优化产品结构提升高毛利产品占比；加大市场开拓，加强客户合作，寻求行业合作；通过精益管理优化成本结构；加快数字化转型；保持财务稳健，加强风险管理；结合激励计划激发员工积极性 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国投证券、国信证券、光大资管、招银理财等 [2] - 时间为2024年12月12日，地点在兰州银行总行25楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书、相关部门负责人及工作人员 [2] 业务情况 - 业务底层资产不涉及任何类信贷的非标资产 [2] 房地产贷款政策 - 自2024年1月城市房地产融资协调机制建立后，以城市为主体、项目为中心助力全省保交房工作，对符合要求的白名单项目应贷尽贷、能放早放 [2] 发债计划 - 经股东大会决议通过，正在推进50亿元永续债发行工作 [2] - 今年已发行30亿元二级资本债，未来将择机发行剩余20亿元二级资本债 [2] 息差情况 - 截至2024年9月末，净息差1.45%，较年初下降1个bp，今年以来净息差保持稳定得益于负债成本持续改善，未来将强化负债端成本管控缓冲资产端利率下行冲击 [2] 信息披露说明 - 接待过程严格按制度规定，未出现未公开重大信息泄露情况 [3]

产品与市场 - 2024年公司加大新产品研发力度，新智能终端产品采用开源鸿蒙或更新安卓系统、高性能处理器，提升通讯性能；专用打印机采用新软件并降低成本，代表产品有全新开源鸿蒙版智能手持终端DT50 5G等，客户反应良好 [2][3] 财务与运营 - 整合升级现有产能，扩充生产和仓储空间，提高生产全制程智能自动化水平，提升生产交付能力和综合实力 [3] - 积极开拓海外市场，推动规模经济效益 [3][4] - 引入供应商竞争机制，利用现金流优势批量采购，降低采购成本，提高供应链效率 [3] - 优化运营流程，提高运营效率，有效控制各项费用 [3] - 良好现金流可灵活调整库存水平，与供应商建立长期稳定合作关系，制定合理现金流量预算与计划 [3] - 存货管理通过建立健全制度、实行全面预算管理、加强供应链协同管理；收现比率高是因对部分海外客户款到发货，严格管控客户账期并加强应收账款催收 [3] - 2024年前三季度净利润下滑，原因是研发费用增加、财务费用受国际汇率变动影响增加、子公司所得税费用增加、外汇套期保值业务损失增加 [3] 未来规划 - 业务拓展计划包括开拓海外市场、深化行业智能应用纵向深度、拓展横向维度，聚焦前沿技术及相关软硬件产品研发 [4] - 应对行业变化，将加大研发投入，提高自主创新能力，优化运营管理，拓展市场，增加销售渠道，提升品牌影响力，适时调整经营策略 [4] 市场挑战与应对 - 报告期内全球主要经济体市场环境变化影响AIDC行业，国内AIDC应用市场需求变化快、竞争激烈，新技术等带来不确定因素 [4] - 应对措施包括推进技术进步与创新、优化运营管理、扩大销售区域、提升精益生产管理水平 [4] 长期战略 - 开拓海外市场，推动规模经济效益 [4] - 持续加大研发投入，确保关键技术行业领先和产品有核心竞争力 [4] - 加强供应链管理，保持产品综合毛利率稳定 [4] - 拓展新兴行业市场，加大市场推广力度，增加销售渠道，扩大业务规模和市场影响力 [4] - 持续进行管理创新，推进降本增效，控制费用稳定 [4] 并购计划 - 基于战略发展需要，积极寻找产业链上优质并购标的，实现外延式增长和业务拓展，涉及需披露事项将及时履行信息披露义务 [5]

公司基本信息 - 证券代码 301288，证券简称清研环境 [1] - 参与 2024 年度深圳辖区上市公司集体接待日活动，时间为 14:30 - 17:00，采用网络远程方式，网站为 https://rs.p5w.net ，或微信公众号全景财 APP，接待人员为董事、董事会秘书兼财务总监郑新 [2] 股东情况 - 截至 2024 年 12 月 10 日的公司股东总户数未提及 [2] 发展战略 - 坚持以创新技术装备化为路径，以创新装备工艺包为产品，为行业上下游提供高质量价值服务，打造国际领先的高端环保装备研发推广服务平台，提高产品品牌知名度 [2][3] - 发挥自身创新技术研发优势，结合现有技术工艺产品或工艺包，满足客户定制化需求 [3] - 积极寻求与高校、研究机构及行业内外合作伙伴建立紧密合作关系，通过产学研用深度融合推动环保技术进步 [3] - 紧跟资本市场政策导向，拟通过外延式战略投资和并购，平台赋能协同创新，扩大业务范围和市场影响力 [3] 盈利状况 - 2024 年三季报净利润为负，公司积极推进项目验收工作，做好经营管理，提升运营效率，开拓新客户、新项目，推进订单转化为业绩 [3] 业务挑战与规划 - 快速生化污水处理技术研发和应用业务面临的挑战及未来发展规划详见公司披露的定期报告 [3] 战略合作 - 2024 年 12 月 5 日签订战略合作框架协议，是进入固废资源化领域的有益探索，落实深耕区域市场战略，有助于拓宽业务范围和市场影响力，对未来年度营业收入的影响取决于具体项目推进和实施情况，具体内容详见 2024 年 12 月 9 日巨潮资讯网披露内容 [3] 营收下降原因 - 公司前三季度营业收入同比下降 46.6%，主要系污水处理工艺包销售项目验收金额较上年同期减少所致，具体内容详见公司披露的定期报告 [4] 融资与并购 - 目前暂未有扩大融资规模的计划，后续如有相关事宜将及时履行信息披露义务 [4] - 目前暂未推进具体并购事项，后续如有相关事宜将及时履行信息披露义务，管理层积极做好经营管理，提升运营效率 [4] 研发投入 - 公司针对流域水环境治理、工业废水、污泥处置与资源化等方面，持续加强现有技术深度研发，完善与优化制造工艺，提升产品化程度，研发投入情况关注公司届时披露的定期报告 [5]

行业与公司发展趋势 - 智慧停车行业发展趋势体现在技术创新、市场需求增长以及跨界融合等方面，公司以停车业务为核心，叠加多业务构建停车生态助力转型发展 [2] - 公司主营业务聚焦智慧停车领域，属智慧城市新基建一部分，有机会参与智慧城市及智慧交通建设 [3] 业务发展目标 - 未来三年聚焦核心战略方向，包括推动车位级业务发展、打造智慧园区和社区方案、促进运营业务规模化发展，开展创新业务规模化发展 [3] 业务数据 停车场与车道数据 - 截至2024年11月30日，捷停车覆盖智慧联网车场近5.3万个，托管运营收费车道总数超1.5万条 [3] 用户数据 - 截至目前，捷停车月活用户约5千万；截至2024年11月30日，累计触达用户约1.3亿，2024年前三季度用户数增长近1千万 [4][5] 流水与收入数据 - 2024年全年捷停车流水预计达130 - 140亿；2024年前三季度线上交易流水超120亿，运营收入同比上年保持20%以上增长 [4][5] 业务收入增长数据 - 2024年前三季度智慧停车运营收入同比增长22%，停车资产运营收入同比增长42%，软件及云服务收入同比增长31% [5] 净利润数据 - 2024年前三季度净利润为4300.89万元，同比下降48.81% [5] 市场占有率数据 - 公司在有直销机构覆盖的城市综合占有率在30%左右 [4] 业务影响与应对 - 国内新能源汽车爆发式增长利好公司目的地充电业务发展 [3] - 公司传统智能硬件签单与上年同期基本持平，因项目交付周期影响收入下滑，创新业务保持较高增长 [5] - 公司智慧停车运营、停车资产运营、软件及云服务收入在24年前三季度同比保持较高增速，新业务会给公司利润带来正向影响 [5] 客户群体与股东回报 - 公司客户群体有toB类（商业广场等）、toC类（车主消费者）、toG类（政府机构等），未发生重大变化 [4] - 公司自上市累计现金分红金额7.96亿元，实施2018年和2024年股份回购，截至目前累计回购金额超2.75亿元 [4]

公司经营业绩 - 2024年上半年，公司实现营业收入6.58亿元，较上年同期增长24.82%；实现归母净利润757.99万元，同比增长210.95%，海外业务显著扩张是核心动力 [2] - 2024年上半年公司综合毛利率、净利率较上年同期均有所提升，得益于持续优化产品结构、严控费用等经营管理措施 [3] - 2024年上半年研发投入同比增长8.24%，有利于推出更具竞争力新产品，保持核心竞争力和市场地位 [3] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为负，主要因上年承兑支付比例提升导致本期到期承兑款增加，公司将优化供应商结算模式和加强库存及应收账款管理改善现金流 [9] 业务板块发展 照明业务 - 越南拓享LED智慧照明生产基地自建厂房竣工并投入使用，产能爬坡，将推动照明生产供应链向越南延伸，提升原材料采购本地化率，优化成本及毛利率 [1] - 2025年LED照明市场规模预计持续增长，公司将加强研发创新，在智慧照明等细分领域布局研发，优化工艺及生产管理，加强越南照明工厂本地化供应链建设 [4] 显示业务 - 国际显示业务增长助力公司2024年上半年扭亏为盈 [4] - Micro LED显示产品已成熟应用于中高端专用及商用显示领域，并向多个消费市场领域拓展，产业化应用日趋成熟，需求可观 [2] - 公司将加大COB超高清节能冷屏市场推广，加速优化PM驱动玻璃基Micro LED显示技术，探索开发AI融合产品，拓宽LED显示应用领域 [2] 市场策略与布局 国内市场 - 强化华南、华东等核心战区生态大客户合作粘性与项目增量，铺设渠道客户，形成稳固渠道合作伙伴关系 [3] 海外市场 - 夯实北美、欧洲市场，增加品牌推广活动、增设海外办事处，对不同区域国家采取灵活创新销售策略，开发亚非拉等潜力市场及新客户 [3] - 积极拓宽海外渠道，注重亚非拉新兴市场开发，维护现有客户、拓展新客户，深化本地化运营，在多国新增开设子公司或办事处，完善全球销售体系 [7] - 已在越南建设LED智慧照明产品生产基地，推进海外供应链建设，提升原材料采购本地化率，依托现有海外生产基地合理布局LED显示产能，降低关税影响 [5][6][7] 技术研发与创新 - 公司已实现PM驱动玻璃基Micro LED显示面板小批量试产，正探索升级玻璃基技术，构筑专利保护壁垒，推动中试基地建设，探索新应用场景与技术升级路径 [5][9] - 公司主业相关LED显示产品嵌入丰富AI工具应用，提升用户智能化体验及数字化建设 [4] - 公司及下属子公司已申请专利近800件，参与制定2项国家标准、2项行业标准、10余项LED行业内团体标准，在COB技术方面积累超百项相关专利并全方位布局 [6] 产品与市场推广 - Micro LED巨幕产品适配4K/8K高分辨率显示要求，覆盖多种场景，填补家用超大尺寸显示市场空缺，已在多地设立17家线下销售体验中心，开展异业合作，借助全球销售网络推向海外市场并取得一定成效 [5][8] - 高校数字交互教育显示系统面向高校教学场地，高教潜在市场容量达千亿级，公司已为多所国内外知名高校信息化建设提供产品及解决方案，推进高校试用及销售转化，参加展会，与供应商合作打造示范应用项目 [8] 公司战略规划 - 公司将继续聚焦主业，强化技术与创新，开拓新业务、新市场，以良好业绩回报投资者 [2][4][6] - 暂无明确并购计划，注重稳健经营，通过内生方式提升能力，实现规模和效益同步增长 [6]

海外业务拓展 - 2024年3月在新加坡设立全资子公司，9月在日本东京设立全资子公司，以境外子公司为平台拓展国际合作，已与多个国际客户开展业务合作，包括新加坡、日本、澳门等国家及地区 [2][4] 财务状况 - 归母净利润同比增长516.86%，原因一是2023年因经济环境及行业影响计提大额减值致亏损、基数小，二是2024年工程业务收入规模减小、设计收入规模增大，部分减值冲回 [4] - 经营活动现金流净额同比下降20.97%，公司将加强应收账款和合同资产管理、催收应收款项，管控成本费用，降低经营成本 [4] - 2024年前三季度计提信用减值损失4318.59万元，转回资产减值损失5503.75万元，合计转回各项资产减值准备1185.17万元 [6] - 2024年前三季度设计业务新签订单金额8.67亿元，软装订单金额3.13亿元，整体较去年同期的9.36亿元增加26.07%，截止2024年第三季度存量订单总额34.24亿元 [6] - 加权平均净资产收益率在三季度上升6.98个百分点，公司通过加强应收账款及合同资产回收、合理安排使用资金、提高现金管理周转等方式提升效率，2024年实施的回购股票及现金分红产生正面影响 [6] 平台发展 - 子公司犀照科技打造的“IDEAFUSION兆材云库数字化平台”已全面对外开放，为不同设计单位提供SaaS化服务，促进设计行业与上下游链条数字化转型升级 [4][6] - 基于开源的StableDiffusion的AI应用正在研发，相关计划处于探索阶段，尚未有商业化产品落地 [6] 专利情况 - 2024年至今获得授权专利数量共45项，其中发明专利6项，涵盖室内空间各领域，重点在室内设计、智能数据处理系统和节能设计、装配化系统方面 [8] 回报股东措施 - 积极发展主业，加强设计品牌建设，扩大规模和市场覆盖，拓展多行业客户，提供更完善服务 [8] - 加强软装业务拓展及团队建设，为多类型设计项目提供配套软装服务 [8] - 紧跟行业态势，尝试使用前沿技术工具，探索创新技术在设计业务中的应用 [8] - 自上市以来坚持实施连续、稳定的利润分配政策，2016年至2024年半年度累计现金分红达5.12亿元，未来将持续加强与投资者沟通，实施稳定现金分红方案 [8][10]

财务表现 - 2024年前三季度净利润同比增长，主要由于农批市场经营利润增加和国际食品公司退出物业租赁确认收益 [1] - 2024年前三季度营业收入为37.30亿元，同比下降7.93%，主要因市场商铺销售和冻品销售收入减少 [2] - 公司净资产同比增长，主要得益于农批市场和产业链板块业务增长 [1] 业务策略 - 公司聚焦农批市场经营稳进提质，推动农产品流通链条向上下游延伸，拓展产业覆盖面，挖掘产业链价值 [1][2] - 公司通过标准化、数字化推动农产品批发市场数字化转型，优化供应链管理，提升流通效率，降低流通成本 [2] - 公司在北京、上海、深圳等22个大中城市投资了33个实体农产品物流园项目，形成国内最具规模的农产品批发市场网络体系 [2] 资本支出与扩展 - 公司在成都新津、上海浦东等重点区域投资建设新市场，并在天津、长沙、广西等海吉星市场推进二期建设 [2] - 公司持续深化全产业链布局，在广东肇庆、海南儋州、四川达州等重点区域建设基地项目，与全国约40万亩基地建立协议合作关系 [2][3] 品牌与质量 - 公司推出“深农甄选”品牌，包括马来西亚榴莲“猫山王 D197”和四川耙耙柑等名优特品，从种植、采摘、检测、运输等环节全流程记录，保障新鲜和口感 [3] - 公司逐步建立自有产品品牌，选择全国应季特色品质产品，推出“应时而食”等节气盒子品牌，从源头把控产品品质和供给的安全性、稳定性 [3] 市值管理 - 公司专注主业，整合内外资源，进行农产品品牌培育、进出口贸易、集约化加工配送等供应链服务，打造现代农产品流通全产业链 [3] - 公司通过多种形式主动保持与投资者的良好沟通互动，拓宽互动内容深度和广度，持续传递公司价值 [3]