海外市场表现 - 美股三大指数齐涨，道指涨0.49%、纳指涨0.94%、标普500涨0.61% [1] - 英伟达盘中市值突破4万亿美元创历史新高，收涨1.8% [1] - 大型科技股普涨：Meta涨1.68%、亚马逊涨1.45%、微软涨1.39%、谷歌A涨1.3%、苹果涨0.54%，特斯拉逆势跌0.65% [1] 国际贸易与政策 - 特朗普政府宣布对巴西征收50%关税，为当前最高税率 [2] - 美联储会议纪要显示多数官员认为关税可能持续推高通胀，少数官员支持下次会议考虑降息 [3] - 欧盟官员称特朗普政府未展现贸易谈判诚意，已准备反制措施 [9] 科技与创新动态 - OpenAI计划数周内发布AI网页浏览器 [5] - 微软通过AI应用节省5亿美元成本，同时进行大规模裁员，35%新产品代码由AI生成 [6] - CoreWeave推出"GPU抵押融资"模式，规模超200亿美元 [8] - ARM数据中心客户数量自2021年激增14倍 [10] 企业合作与产品进展 - 阿联酋航空与Crypto.com合作，拟2025年集成加密货币支付 [4] - 苹果或于2025年推出Vision Pro头显升级版 [7] 国内政策与行业 - 国务院办公厅印发稳就业政策支持文件 [11] - 北方稀土预计2025H1净利润9-9.6亿元，同比增1882%-2014% [13][17] - 硅片厂商集体调价，不同尺寸涨幅8%-11.7%，主因硅料价格上涨传导 [16] 上市公司业绩 - 牧原股份预计2025H1净利润105-110亿元，同比增924%-973%，受益生猪出栏量上升及成本下降 [17] - TCL科技预计H1净利润18-20亿元，同比增81%-101%，半导体显示业务净利润超46亿元 [18] - 甘李药业预计H1净利润4.6-5亿元，同比增262%-294%，集采协议量增32.6%且价格回升 [17] 资本市场数据 - 7月10-11日解禁市值较大个股：智立方(36.55亿元/69.48%)、林泰新材(10.67亿元/17.93%)、安达科技(8.45亿元/23.3%) [20][21] - 历史新高个股包括国义招标(29.97%)、隆扬电子(12.92%)、惠城环保(12.08%)等，涉及央企改革、环保、电力等概念 [19] 行业热点 - 量子电池技术突破：澳大利亚团队研发的新型量子电池储能时间提升1000倍至微秒级，未来或应用于太阳能设备 [14] - 手机摄像头模组需求回暖：丘钛科技6月销量同比增4.1%，中金看好光学规格升级带动3D摄像头渗透率提升 [13][14]

业绩预告 - 北方稀土预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润9亿元到9.6亿元，同比增加1882.54%到2014.71% [1] 行业动态 - 中美经贸谈判后中国放开了稀土出口管制，加速外国企业稀土出口许可证审批，缓解西方企业对稀土的高度需求 [1] - 从4月末开始稀土企业陆续办理出口许可证，但受办理时间和海关质检影响，出口时长较以前稍长，6月份稀土产品出口接单有所恢复 [1] - 参考锗、镓、锑等出口管制金属价格走势，多数金属在出口管制后初期国内价格下跌或持稳，海外价格快速上涨，随着出口许可发放，国内价格锚定海外高价明显上涨，内外价差收敛 [1] 价格与需求展望 - 后续海外补库需求传导叠加国内新能源汽车旺季来临，稀土价格有望继续上涨，带动板块进入商品价格、股价共振上行阶段 [2] - 稀土价格中枢抬升，国内稀土磁材企业有望迎来业绩、估值双击 [2] 相关公司 - 国内主要稀土企业包括北方稀土、中国稀土、正海磁材、宁波韵升、金力永磁等 [3]

硅片价格变动 - 7月9日多家硅片企业上调报价，不同尺寸硅片价格涨幅在8%-11.7% [1] - 行业咨询机构InfoLink数据显示本周部分尺寸硅片成交均价仍有1%左右降幅 [1] - 硅料成交均价普遍环比上涨逾6% [1] 价格变动原因 - 上游硅料涨价引发传导效应是硅片报价上调主因 [1] - 国内光伏市场终端需求增速放缓，下游电池环节接受度待观察 [1] 行业供需情况 - 6月单月硅片产出约为58.2GW [1] - 7月单月产出预计下行至51.8GW，厂家陆续启动减产计划 [1] - 7月电池环节减产幅度相对有限，短期内硅片需求仍获部分支撑 [1] 行业发展趋势 - 多晶硅料环节持续上修报价，拒绝低价竞争 [1] - 光伏玻璃积极减产，通过降低排产来提升价格 [1] - 产业链价格反弹有望推动股价持续上行 [1] 公司动态 - 双良节能单晶硅长晶速度等指标优于行业平均水平，N型硅片国内市场占比稳步提升 [2] - 晶澳科技为光伏行业一体化企业，主营业务涵盖硅片、电池、组件及光伏电站 [2]

无人驾驶 - 比亚迪在全球率先实现媲美L4级的智能泊车，并承诺在中国市场对天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底，用户无需走保险流程[1] - 比亚迪天神之眼智驾车型保有量已超过100万[1] - 2025年国内中高阶智驾渗透率有望翻倍，带动350亿增量市场，芯片、控制器等产业链环节受益[1] - 智能驾驶和智能座舱渗透率加速提升，域控制器软硬件产业链进入加速发展通道[1] 短剧 - 当前短剧市场年规模达300亿至350亿元，预计明年突破500亿元[2] - 2024年我国微短剧用户规模超6亿人，市场规模505亿元，首次超过全年电影票房收入，预计2025年达634.3亿元，2027年达856.5亿元[2] - 短剧行业商业模式从付费订阅转向广告，传统影视制作公司涌入，AI降本增效空间大，出海持续高景气[2] 3D打印 - 美国得克萨斯大学奥斯汀分校开发出新型3D打印技术，可无缝融合柔软与坚硬两种性能区域，为假肢、柔性医疗器械等提供新可能[3] - 2024年中国3D打印市场规模突破630亿元，较过去十年增长30倍，预计2029年超1000亿元，带动上下游产业链规模超3000亿元[3] 计量检测 - 市场监管总局、工业和信息化部发布《计量支撑产业新质生产力发展行动方案（2025—2030年）》，面向新一代信息技术、人工智能等重点产业领域[4] - 中国制造业计量市场规模2025年将突破1500亿元人民币，年复合增长率保持在10%以上[4] 宏观、行业新闻 - 市场监管总局召开企业公平竞争座谈会，金风科技、长城汽车等8家企业发言[5] - 智元机器人未来12个月内暂无改变上市公司主业的明确计划[6] - 硅片厂商普遍调高报价，下游接受度有待观察[8] - 英伟达成为首家市值达到4万亿美元的公司[8] 板块动态 - 智元机器人收购A股上市公司[10] - 央行等印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》[11] - 光伏反内卷效果初现，头部多晶硅厂开始上调报价[11] - 全国多地高温来袭，电力负荷创新高[11] - 两部门印发《支持创新药高质量发展的若干措施》[12] - 英伟达GB300开始出货[12] - 阿里、美团掀起外卖大战[12] - 住建部推动房地产市场止跌回稳[13] - 短剧行业出海表现亮眼，互动影游《完蛋2》将上市[13] - 国内最大DRAM存储企业长鑫存储启动上市辅导[13] - 主板ST个股涨跌幅限制由5%扩大至10%[14]

停复牌 - 蓝黛科技股东朱堂福拟向江东产投转让18%公司股份 股票复牌 [1] - *ST亚振实控人要约收购期满 股票停牌 [1] 投资合作与经营状况 - 安科生物独家代理重组人卵泡刺激素产品在中国大陆及港澳台地区的销售及营销推广 [2] - 高新兴拟定增募资不超过3.74亿元 用于车联网通信产品扩产项目、深圳研发及运营中心项目及补充流动资金 [2] - 中盐化工参股公司签署68.09亿元协议取得奈曼旗大沁他拉地区天然碱采矿权 [3] - 杰瑞股份获阿尔及利亚国家石油公司8.50亿美元(约61.26亿元人民币)天然气增压站总承包工程项目 [3] 业绩变动 - 北方稀土预计2025年上半年净利润9亿元-9.6亿元 同比增加1882.54%-2014.71% [4] - 东方精工预计2025上半年净利润3.61亿元-4.26亿元 同比增长120%-160% 瓦楞纸包装装备业务稳健 水上动力设备业务营收增速超20% [4] - 甘肃能源预计2025年上半年净利润8亿元-8.3亿元 同比增长178.95%-189.41% [5] - 晨光生物预计2025年上半年净利润2.02亿元-2.32亿元 同比增长102.33%-132.38% [6] - 牧原股份预计2025上半年净利润105亿元-110亿元 同比增长924.60%-973.39% 生猪出栏量上升且养殖成本下降 [6] - 甘李药业预计2025年上半年净利润4.6亿元至5亿元 同比增加262.47%-293.99% 集采协议量增长32.6%且产品价格回升 [6] - 红塔证券预计2025年上半年净利润6.51亿元到6.96亿元 同比增长45%-55% [7] - 山东玻纤预计2025上半年净利润866万元至1299万元 上年同期亏损9730.76万元 玻纤纱价格上涨带动业绩改善 [7]

行情 - 市场整体呈现冲高回落走势，沪指微跌0.13%，深成指微跌0.06%，创业板指微涨0.16%，超3300股下跌，1800余股上涨 [4] - 人形机器人板块高开低走，恒工精密、宁波华翔等炸板，中大力德、龙溪股份等涨停后炸板，均普智能、富临精工等大幅高开后回落 [3] - 军工板块早盘大幅反弹后冲高回落，佳力奇、巨力索具等涨停后炸板，华强科技、北方导航等盘中脉冲 [3] - 短剧概念走强，欢瑞世纪涨停，中文在线涨超10%，ST中青宝、百纳千成等集体大涨 [3] - 期货概念局部大涨，南华期货、越秀资本涨停，永安期货炸板，瑞达期货、中粮资本等盘中大涨 [3] 周杰伦概念股 - 港股巨星传奇因周杰伦入驻抖音传闻大涨，盘中一度翻倍，最终收涨94% [6][9][13] - A股锋尚文化20CM涨停，美邦服饰涨停，但两者与周杰伦关联性较弱 [11][12] - 抖音娱乐官宣周杰伦入驻抖音，推动巨星传奇股价狂飙，盘中涨幅一度超160% [6][9][13] 机器人 - 上纬新材复牌后20CM一字板，因智元机器人拟收购其63.62%股份 [15] - 智元机器人概念股集体高开或冲高，恒工精密、宁波华翔等炸板，中大力德涨停后炸板 [16][17] - 人形机器人板块早盘涨超2%后回落，最终仅收涨0.16% [19] SST（固态变压器） - SST概念股泰永长征、科陆电子、新特电气涨停，科润智控、中恒电子等盘中走强 [22] - 固态变压器被吹捧为数据中心级HVDC的终极解决方案，具有体积小、效率高等优点 [22] 银行 - 银行板块逆势走强，厦门银行、渝农商行等涨超2%，板块收涨近1% [24] - 多家地方银行创年内新高，"四大行"中除中国银行外均刷新历史新高或收盘价历史新高 [24]

行情回顾 - 市场全天冲高回落，三大指数涨跌互现，沪指3500点得而复失 [1] - 大金融板块延续强势，大智慧、越秀资本等涨停，工商银行、邮储银行再创新高 [1] - 机器人概念股活跃，上纬新材、日发精机、大丰实业等涨停 [1] - IP经济概念股拉升，锋尚文化、美邦服饰、志邦家居等封板 [1] - 固态电池概念股调整，宝明科技跌停 [1] - 个股跌多涨少，沪深京三市超3300股飘绿，成交1.53万亿 [1] 机器人板块 - 日发精机2天2板，上纬新材、大丰实业、长华集团等涨停 [2] - 上纬新材公告称智元机器人至少收购其63.62%股份，或成新质生产力企业在A股标志性收购案例 [2] - 智元机器人已完成多轮融资，投资方包括腾讯、京东、上汽创投、比亚迪等 [4] - 宇树科技计划科创板IPO，越疆机器人推出六足仿生机器狗 [2] - 国泰海通表示智元机器人收购上纬新材将加速行业IPO进程，推升估值 [4] IP经济板块 - 志邦家居、锋尚文化、美邦服饰等涨停 [5] - 周杰伦入驻抖音，港股巨星传奇涨幅超100% [5] 医药板块 - 九芝堂、康美药业涨停，普蕊斯、美迪西涨幅超10%，恒瑞医药大涨7% [6] - 港股恒瑞医药涨14%，创上市以来新高 [6] - 华西证券指出免疫疗法推动肿瘤市场成长，下一代免疫疗法有望开启生物医药新周期 [7] - 2025年国内创新药产业或迎拐点，转向盈利驱动 [8] - 爱建证券认为创新药出海趋势将提升行业估值 [8] 其他热点 - 短剧、RWA、光伏、PCB等表现活跃 [8] - 军工、复合铜箔等跌幅居前 [8] - 多晶硅厂上调报价，电力负荷创新高 [10] - 住建部推动房地产市场止跌回稳，北约同意将军费提高到GDP5% [11] - 短剧出海亮眼，互动影游《完蛋2》将上市 [11] - 国内最大DRAM存储企业长鑫存储启动上市辅导 [11] - 铜期货大涨，特朗普威胁加征关税 [12] 历史新高公司 - 国义招标（央企改革）涨29.97%，隆扬电子涨12.92%，惠城环保涨12.08% [13] - 华光环能、东南电子、创益通等涨幅超8% [13] - 银行股如农业银行、工商银行、邮储银行等创新高 [13]

湖南电价政策调整 - 湖南政府7月7日发布优化分时电价政策 8月1日起执行 旨在推进新型电力系统建设并保障电力系统安全稳定经济运行 [1] - 分时电价机制基于电能时间价值设计 通过引导用户削峰填谷调节电力供需 山东、四川、江苏等省份近期已相继调整政策 [2] - 新能源占比提升导致电力供需波动加剧 例如光伏出力高峰时段（11点-14点）被调整为低谷电价时段以解决弃光问题 [2] 虚拟电厂发展 - 虚拟电厂通过规模化调节能力解决短时电力紧张和新能源消纳问题 较传统火电具备显著经济性 [3] - 中邮证券指出虚拟电厂需具备优化电力市场持仓策略和绿色资产管理能力 是综合能源运营的有效方式 [3] - 光大证券认为虚拟电厂通过资源聚合和数字技术可有效压低电力负荷峰值 国网上海已成功完成跨省算力调峰验证测试 [3] - 陕西计划2025年实现虚拟电厂调节能力30万千瓦 2026年提升至100万千瓦 [3] - 东莞证券预测中国虚拟电厂装机规模将从2022年3 7GW增至2025年39GW 年均复合增速108 1% 全球占比从17 5%提升至67 2% [4] 行业政策与市场表现 - 国家能源局2025年6月启动新型电力系统首批试点 涵盖虚拟电厂等七个方向 [5] - 政策催化下龙头顺钠股份曾实现2天2板 5个交易日最大涨幅近30% [5] 产业链标的 - 华安证券建议关注调度平台环节（东方电子、国电南瑞）及负荷侧资源整合标的 功率预测环节推荐国能日新 [7]

行情表现 - 7月9日机器人板块集体大涨 上纬新材 恒工精密 宁波华翔等个股一字涨停 日发精机实现2连板 中大力德 龙溪股份等个股同步涨停 [1] - 恒工精密最新价83.33元 涨幅20% 流通市值31.23亿 上纬新材最新价9.34元 涨幅20.05% 流通市值37.67亿 宁波华翔最新价19.94元 涨幅9.98% 流通市值141.53亿 [2] - 日发精机连续2日涨停 最新价7.41元 涨幅9.94% 换手率19.88% 中大力德最新价60.81元 涨幅10% 流通市值119.51亿 龙溪股份最新价23.3元 涨幅10.01% 流通市值93.1亿 [2] 行业事件 - 上纬新材公告显示智元机器人计划收购其63.62%股份 若交易完成将成为新质生产力企业在A股标志性收购案例 [2][3] - 宇树科技被曝有计划在科创板IPO 越疆机器人发布创新产品六足仿生机器狗 集成认知 动作 机动三大核心能力 [4] 机构观点 - 智元机器人已完成9轮融资 投资方包括腾讯 京东 上汽创投 比亚迪等 收购上纬新材将拓宽融资渠道 预计将推动宇树科技等同行加速IPO进程 [5] - 丝杠 减速器等核心零部件成本下降超预期 技术方案多样化 智元 越疆 字节等国内厂商开始量产人形机器人 行业商业化进程提速 [5] - 特斯拉 宇树 智元等企业规划2025年实现千台至万台级人形机器人出货 行业进入量产阶段 技术路线趋于清晰 [5] 产业链分析 - 直线传动-行星滚珠丝杠存在材料与制造能力壁垒 旋转传动-减速器中谐波减速器已国产化 行星减速器仍由外资主导 [6] - 触觉传感器柔性方案更优 压阻式为主流 力矩传感器可将力信号转为电信号 六维效果更佳 [7] - IMU用于输出加速度 角速度并控制姿态位置 灵巧手自由度提升 传动方式从连杆变为腱绳 加速产业化落地 [7]

海外市场动态 - 美股主要指数涨跌不一，道指跌0.37%、纳指微涨0.03%、标普500跌0.07% [1] - 科技股分化：特斯拉反弹1.32%、英伟达涨1.12%创新高，Meta和苹果涨0.32%，微软跌0.22%、谷歌A跌1.37% [1] - 特朗普政策冲击：拟收紧清洁能源税收致SunRun跌超11%，威胁对铜征50%关税、药品200%关税，纽铜近月合约创1968年来最大涨幅 [2] 科技与创新 - Meta投资35亿美元与EssilorLuxottica合作推进AI眼镜战略 [3] - SpaceX估值达4000亿美元，反映星链业务增长及星舰火箭进展 [4][11] - Hugging Face开源3B参数顶级模型，支持双模式推理和128K上下文 [5] - 中科曙光与中科星图合作开发太空领域先进计算技术 [11][19] 行业与政策 - 电竞世界杯2025年利雅得开幕，总奖金池超7000万美元 [6] - 德国警告欧盟准备对不公平贸易采取报复措施 [7] - 国务院推进AI大模型在政务服务应用，工信部征集燃料电池汽车安全标准意见 [9] - 七部门发文建设普惠托育体系，目标地市级托育综合服务中心全覆盖 [16] 公司业绩与交易 - 台积电Q2先进制程订单饱满，但新台币升值或影响盈利 [8] - 水泥行业复苏：福建水泥扭亏为盈净利2067万元，塔牌集团净利预增80%-100% [15][17] - 华工科技高速光模块需求激增，上半年净利预增42.43%-52.03% [17] - 圣农发展净利预增732.89%-830.88%，C端零售渠道高速增长 [18] 资本市场热点 - 卫星互联网：SpaceX估值事件带动中科曙光合作，德邦证券提出"算力卫星"新赛道 [11] - 无人驾驶：申通快递与菜鸟合作投运2000台无人车，物流无人车理论年市场规模2071亿元 [12] - 低空经济：2025国际博览会预计吸引5万人次，30省市政策支持，产业链多环节受益 [14] - 历史新高股：欣灵电气（智能电网）涨20.01%，逸豪新材（铜箔）涨19.99% [20] 资产与交易动态 - 市值解禁：林泰新材解禁比例22.08%、乔锋智能11.25% [22] - 并购与订单：上纬新材控股权拟被智元机器人收购，继峰股份获13亿元座椅总成项目 [19]