机构资金动向 - 今日机构龙虎榜共上榜37只个股，其中20只为净买入，17只为净卖出 [1] - 机构买入金额最大的三只个股分别是泽璟制药（2.07亿人民币）、舒泰神（1.98亿人民币）和永兴材料（1.25亿人民币） [1] - 舒泰神获5家机构净买入，金额达1.98亿人民币 [2] 生物医药行业观点 - 行业景气度进入新一轮上行周期，出海订单加速释放且行业仍处于成长早期，向上动能强劲 [2] - 具备强大出海能力的生物品类上游公司被看好 [2] - CXO板块中，早期研发产业链被认为有极大发展空间，创新药出海面临历史性机遇 [2] AI应用行业 - 第三方数据显示，中国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7亿 [2] - 福昕软件和三六零出现在个股龙虎榜中 [2] 两岸概念 - 海峡创新和平潭发展出现在个股龙虎榜中 [2]

| | 先进数通 | 62.86 | 作是长期、持续的，合作规模正在〕 大 | | --- | --- | --- | --- | | | 金信诺 | 74.21 | 公司是超聚变服务器内部高速组件1 公司在云计算设备核心同件业务方 | | | 卓易信息 | 78.38 | 聚变存在业务合作关系 | | | 祥鑫科技 | 79.71 | 公司为超聚变供应精密冲压模具及: | | | | | 构件 | | 业务合作 | 超讯通信 | 78.94 | 公司新推出的服务器产品目前主要· | | | | | 变进行合作 | | | 强瑞技术 | 89.37 | 公司是超聚变异腾服务器液冷供应i | | | 优刻得-W | 99.26 | 超聚变为公司的服务器供应商之一 | | | 中贝通信 | 99.44 | 公司与超聚变在武汉签署战略合作 | | | 中富电路 | 110.78 | 公司与超聚变公司有亚务合作 | | | 奥士康 | 120.07 | 超聚变为公司客户之一 | | | 飞荣达 | 130.13 | 公司服务器客户包括华为、中兴微³ | | | | | 潮、超聚变、google等 | | | 华胜天成 ...

行业趋势与市场动态 - 全球HDD出现供应短缺，NLHDD交期从数周急剧延长至52周以上[1] - AI驱动的冷数据存储需求缺口约为180-200EB，云服务商开始采用SSD加速替代HDD[1] - 大容量QLC SSD出货预计于2026年出现爆发性增长[1] - AI驱动的内存半导体超级周期预计比过去更持久强劲，供应短缺情况可能持续3-4年[1] - 第四季度旧制程DRAM价格预计季增8-13%[1] 公司表现与战略 - 西部数据作为全球NAND存储龙头，其美股盘后再度涨超10%[1] - 三星电子表示其2026年HBM销售额将大幅高于今年，并已锁定明年HBM客户需求[1] - 三星电子考虑明年扩大HBM生产，预计2026年移动和PC内存芯片将面临供应限制[1] 产业链相关公司 - 存储模组厂商包括德明利、江波龙、佰维存储、香农芯创、开普云等[2] - 先进存储厂商包括兆易创新、恒烁股份、北京君正等[2] - NAND厂商包括兆易创新、东芯股份[2] - 海外原厂及模组厂商包括美光、闪迪、西部数据等[2]

美股市场表现 - 美股主要指数收跌，道指跌0.23%，纳指跌1.58%，标普500跌0.99% [1] - 大型科技股表现分化，谷歌涨超2%，苹果小幅上涨，英伟达跌超2%，微软跌近3%，亚马逊跌逾3%，特斯拉跌超4%，META跌超11% [1] - 纳指期货亚太盘初涨1.2%，业绩报告发布后，亚马逊盘后涨超13%，苹果盘后涨3% [2] 人工智能与半导体行业动态 - 英特尔初步洽谈收购AI初创公司SambaNova Systems Inc [4] - 英伟达拟向AI初创公司Poolside投资高达10亿美元，以壮大生态体系 [5] - OpenAI宣布将于2026年启动"星际之门"数据中心，项目规划容量突破8吉瓦，预计未来三年投资超4500亿美元 [6] - 摩尔线程获科创板IPO注册许可，募资80亿元用于自主可控GPU研发项目，创始团队具有英伟达背景 [15][18] 生物医药与并购交易 - 诺和诺德拟90亿美元竞购Metsera，挑战辉瑞既定交易 [7] - 默沙东三季度营收超预期，新型肺炎疫苗Capvaxive销售强劲 [8] - 自2025年11月10日起，年满13周岁女孩可免费接种HPV疫苗 [18] 公司融资与公司治理 - Meta寻求通过大额债券发行筹集至少250亿美元 [9] - 特斯拉给马斯克的万亿美元薪酬方案遭重要股东反对 [10] 国内政策与市场环境 - 美方暂停对华海事、物流和造船业301调查措施一年，暂停出口管制50%穿透性规则一年，取消10%"芬太尼关税"，对华商品24%对等关税继续暂停一年 [11] - 国家数据局鼓励依托数据基础设施开展数据智能封装等前沿技术探索和创新场景建设 [12] - 财政部等5部门进一步扩大免税店经营品类，支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务 [13] - 中美达成共识，锂电贸易管制暂停一年 [18] 金融科技与AI+金融 - 中国人民银行将加快落实出台"人工智能+金融"相关政策文件，助推金融数字化、智能化转型 [15] - 艾瑞咨询预测国内金融科技市场将以约12%的复合增长率于2027年超过5800亿元 [15] 自动驾驶与新能源汽车 - 特斯拉Cybercab无人驾驶出租车将亮相进博会，车辆成本预计低于30000美元，计划2026年投产 [19] - 预计到2030年中国50%汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级汽车达8000万辆，国内自动驾驶出租车市场规模近5000亿元 [19] - 天合光能与欧洲客户签订超1GWh储能产品销售合同，产品能量密度提升12% [21] 上市公司业绩与项目 - 多家科技公司三季度净利润显著增长，中际旭创净利31.37亿元同比增124.98%，德明利净利9086.91万元同比增166.80%，拓荆科技净利4.62亿元同比增225.07% [22] - 焦作万方拟投资不超过38亿元建设年产40万吨再生铝项目 [21] - 5000亿元新型政策性金融工具完成投放，预计拉动项目总投资超7万亿元 [18] 量子科技与核聚变 - 中国移动采购网发布安徽公司2025年合肥量子城域网设备采购项目招标公告 [18] - 阿联酋投资考察团考察聚变新能，对其技术成果表示高度认可 [18] 市场表现突出的公司 - 多只量子计算概念股股价创历史新高，富士达涨19.85%，国盾量子涨17.22%，禾信仪器涨11.91% [21] - 锂电池概念股海科新源涨11.15%，湖南裕能涨8.24% [21]

公司方面，据上市公司互动平台表示， 和而泰：公司在互动平台表示，对摩尔线程的投资，可以提升产品附加值，也有利于上下游产业深度绑 定，形成产业链升级，带动行业发展。 10月30日，证监会同意摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注 册申请。 申万宏源指出，摩尔线程创始团队成员均具有英伟达背景，创始人张建中曾任英伟达全球副总裁、大中 华区总经理，行业经验丰富。摩尔线程在芯片架构设计、软件生态兼容CUDA、集群通信互联能力等AI 芯片应用的关键问题上均有布局，切实解决AI芯片在应用场景的瓶颈，实现产品力提升。 除了摩尔线程外，壁仞、沐曦、燧原等国产GPU企业也都已递交招股书或完成上市辅导，标志着国产算 力正从"实验室" 走向"资本市场"。 招商证券表示，从产业进展来看，国产AI算力进入放量阶段，国产AI算力龙头企业海光信息、寒武纪 2025年三季报均实现业绩大增，且存货储备充足，预计全年业绩将维持高增趋势。从沐曦和摩尔线程招 股书及问询函回复来看，截至2025年9月5日，摩尔线程正在洽谈的客户预计订单约20.04亿元，其中AI 智算领域正在洽谈的项目合同金额超过17亿元；沐曦在手订单规 ...

政策动向 - 中国人民银行将落实"人工智能+"行动部署 加快出台"人工智能+金融"相关政策文件以助推金融数字化、智能化转型 [1] - "十五五"规划出台将深化"人工智能+"行动 AI预计将深度重塑金融业格局 [1] 行业应用与市场前景 - AI在金融行业已渗透至智能客服、智能营销、内部运营、智能投顾/财富管理、智能投研、智能风控、内部研发等环节 [1] - 国内金融科技市场预计将以约12%的复合增长率于2027年超过5800亿元 [1] - 金融IT服务商凭借其在金融数据、业务理解与技术领域的优势 成为AI+金融市场重要参与者 [1] 公司动态 - 天阳科技与湖南大学合作成立智能金融联合实验室 依托超算平台成功开发出天策大模型、对公产融分析大模型、纪元测试大模型及天智大模型应用开发平台 [2] - 金证股份参股公司金智维的数字员工解决方案已完成从基于RPA+AI到基于Al Agent的升级进化 [2]

政策核心内容 - 财政部等五部门发布通知 明确自2025年11月1日起完善免税店政策 [1] - 政策目标为提振消费 引导海外消费回流 吸引外籍人员入境消费 [1] - 优化国内商品退(免)税政策管理 支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品 [1] - 鼓励免税店引入更多体现中华优秀传统文化的特色优质产品 增加国产品销售 [1] 海南离岛免税政策调整 - 财政部等三部门此前已发文调整海南离岛旅客免税购物政策 [1] - 政策内容包括扩大离岛免税商品范围 增加国货品类并退税 [1] 行业影响分析 - 扩品类有助于丰富消费者购物体验 增加的国潮品牌有望成为离岛免税新增长点 [1] - 拓展离境场景及放宽岛内居民多次即购即提 有助于增加相应客流的购物转化 [1] 相关公司动态 - 中国中免主要从事以免税为主的旅游零售业务 包括烟酒、香化等免税商品批发零售 [2] - 海汽集团拟通过支付现金及/或资产方式 收购剥离华庭项目后的海旅免税控制权 [2]

特斯拉Cybercab产品动态 - 特斯拉Cybercab无人驾驶出租车将于11月5日亚太首秀，亮相第八届中国国际进口博览会 [1] - Cybercab于2024年10月发布，是特斯拉首款完全为自动驾驶设计的车型，计划于2026年投产 [1] - 特斯拉CEO马斯克表示Cybercab的车辆成本预计低于30000美元（约合21.3万元人民币） [1] 自动驾驶行业前景 - 2020年至2030年被视作自动驾驶发展的“黄金十年”，在政策驱动下全球技术有望快速发展 [1] - 机构预测到2030年，中国将有50%的汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级汽车将达到8000万辆左右 [1] - 自动驾驶出租车预计在2026年实现大规模商业化，到2030年其成本将低于有人驾驶网约车服务成本 [1] - 预计到2030年，中国自动驾驶出租车市场规模将达到近5000亿元 [1] 相关公司提及 - 新闻提及联创电子、中海达等相关公司 [2]

免税政策 - 财政部等五部门明确自2025年11月1日起完善免税店政策，核心在于优化国内商品退（免）税政策管理并支持国产品销售[1] - 政策鼓励免税店引入更多体现中华优秀传统文化的特色优质产品，并扩大经营品类，新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品等热销商品[1] - 支持口岸出境免税店、市内免税店提供网上预订服务，允许旅客在市内预订后于口岸提货，以提升购物体验[1][7] 稀土市场 - 10月30日中美经贸磋商达成成果共识后，稀土市场情绪好转，主要品种价格大面积跳涨，氧化镨钕均价涨至54万元/吨，单日涨幅4.35%[2] - 金属镨钕价格涨至65.5万元/吨，当日涨幅3.97%，钕铁硼N35价格涨至132.5元/公斤，涨幅3.92%[2] - 市场预期海外来华稀土采购需求将逐步恢复，持货商挺价意愿增强，在供给管控强化背景下，价格中枢有望持续抬升[2][3] 基因编辑技术 - 内蒙古大学与同济大学科研团队成功培育出世界首例由单倍体干细胞制备的牛羊，构建了全新的反刍动物单倍体育种策略[3] - 该技术将传统育种周期缩短95%，有望推动动物育种产业跨越式升级，并可用于靶向编辑抗病、产奶等基因，培育综合性优良品种[3][4] 无人驾驶 - 特斯拉Cybercab无人驾驶出租车将于11月5日亮相第八届中国国际进口博览会，为该车型在亚太地区的首秀[4] - Cybercab是特斯拉首款完全为自动驾驶设计的车型，预计于2026年投产，车辆成本预计低于30000美元（21.3万元人民币）[4] - 机构预计到2030年中国50%的汽车将实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级汽车将达到8000万辆，自动驾驶出租车市场规模将达近5000亿元[5] 半导体行业 - 证监会同意摩尔线程智能科技首次公开发行股票注册，公司拟募资80亿元冲刺科创板IPO[5][7] - 摩尔线程推出四代GPU架构，拥有万卡集群智算中心解决方案，产品线覆盖政务、企业级智能计算及消费级终端市场[5] - 公司坚持先进制程与国产化技术路径，AI芯片有望逐步转向国内晶圆代工，布局先进制程的核心资产将迎来国产化空间[6] 宏观与行业新闻 - 5000亿元新型政策性金融工具已全部完成投放，预计拉动项目总投资超7万亿元[7] - 商务部公布《2026—2027年度钨、锑、白银出口国营贸易企业申报条件及申报程序》[7] - 国家数据局鼓励依托数据基础设施开展数据智能封装等前沿技术探索和创新场景建设[7] - 11月10日起，年满13周岁女孩可免费接种HPV疫苗[8] 市场主题复盘 - 锂电池板块受六氟磷酸锂价格持续上涨影响，涉及公司包括大中矿业、振华股份、鹏辉能源等[11] - 量子计算被纳入十五五规划“未来产业”，英伟达推出融合AI超算和量子计算的NVQLink技术，相关公司包括格尔软件、神州信息[11] - 航运板块因船公司集体发布11月涨价通知而受到关注，涉及招商轮船等公司[12] - 光伏板块有报道称国内光伏龙头企业正计划联手收储产能，涉及通润装备、鄂尔多斯等公司[12] - 机器人板块受十五五规划提出推动脑机接口、具身智能等成为新经济增长点影响，涉及宇环数控、泰坦股份等公司[12]

投资合作与经营状况 - 天合光能与欧洲客户签订超1GWh储能产品销售合同 其Elementa 2 Pro产品场站能量密度提升12% 搭载AI智能液冷技术使舱内温差≤2.5℃ [1] - 中科电气与成都产业投资集团签署全面深化战略合作协议 围绕负极材料业务深化合作 [1] - 焦作万方拟投资不超过38亿元建设年产40万吨再生铝项目 [1] 第三季度业绩显著增长 - 柘中股份第三季度净利润2.06亿元 同比增长5,282.88% [2] - 平潭发展第三季度净利润1614.49万元 同比增长1970.63% [2] - 中泰证券第三季度净利润5.89亿元 同比增长480.78% [2] - 拓荆科技第三季度净利润4.62亿元 同比增长225.07% [2] - 兴业证券第三季度净利润11.91亿元 同比增长214.80% [2] - 金龙鱼第三季度净利润9.93亿元 同比增长196.96% [2] - 完美世界第三季度净利润1.62亿元 同比增长176.59% [2] - 德明利第三季度净利润9086.91万元 同比增长166.80% [2] - 中际旭创第三季度净利润31.37亿元 同比增长124.98% [2] - 财达证券第三季度净利润2.89亿元 同比增长123.93% [2] - 焦作万方第三季度净利润3.7亿元 同比增长119.64% [2] - TCL科技第三季度净利润11.63亿元 同比增长119.44% [2] - 申万宏源第三季度净利润39.9亿元 同比增长115.86% [2] - 东兴证券第三季度净利润7.8亿元 同比增长112.67% [2] - 西南证券第三季度净利润2.83亿元 同比增长97.95% [2] - 南京证券第三季度净利润2.92亿元 同比增长95.07% [2] - 中国人寿第三季度净利润1268.73亿元 同比增长91.5% [2] - 新华保险第三季度净利润180.58亿元 同比增长88.2% [2] - 中信建投第三季度净利润25.8亿元 同比增长79.21% [2] - 士兰微第三季度净利润8426.77万元 同比增长56.62% [2] - 上纬新材第三季度净利润3064.73万元 同比增长49.66% [3] - 三花智控第三季度净利润11.3亿元 同比增长43.81% [3] - 国泰海通第三季度净利润63.37亿元 同比增长40.60% [3] - 京东方A第三季度净利润13.55亿元 同比增长32.07% [3] - 中科曙光第三季度净利润2.37亿元 同比增长15.07% [3] - 北方华创第三季度净利润19.22亿元 同比增长14.60% [3] 第三季度业绩下滑 - 水井坊第三季度净利润2.21亿元 同比下降75.01% [2]