市场表现 - 上周权益市场放量上涨，上证、深证、创业板等指数均有涨幅，恒生指数和恒生科技指数表现较好，通信、医药生物、汽车板块靠前[3][9] - 上周债市收益率小幅下行，曲线走陡，10年国债、30年国债等活跃券收益率下行[3][9] - 海外市场美股上涨、美债利率震荡、美元指数上行、人民币贬值、黄金和油价下跌[3][9] 经济数据 - 6月出口（美元计价）同比5.8%超预期，进口同比1.1%超预期，对美出口降幅收窄，其他地区出口有韧性[10] - 6月金融数据超预期，新增信贷22400亿元、新增社融41993亿元，M2和M1同比上升[15] - 6月经济数据供需分化显著，工业增加值同比增6.8%超预期，投资和消费环比增速转负，房地产数据不佳[24] 市场分析 - 出口和金融数据支撑市场情绪，上半年GDP达5.3%，6月经济数据分化需求偏弱有一定利空出尽效果，房地产政策预期回落[3][9] - 短期债市利率下行难，久期观点中性，中期基本面和货币政策支撑债市韧性[3][9] - 美国关税谈判缓解风险偏好下滑，6月CPI超预期、PPI低于预期，就业市场有韧性，降息预期变化有限[3][9] 后续展望 - 7月对美出口高频数据转弱，出口量弹性放大动能有限，但价格有弹性支撑出口韧性[12] - 三季度面临出口、制造业投资等动能下行压力，但或在反内卷加码下量减价增带动名义增长上行[26]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周大消费板块除美容护理外均收涨 各板块有领涨和领跌个股[5] - 潮玩头部品牌业绩预告超预期 “谷子经济” 有望持续高景气 产业链核心环节成长空间大 国产 IP 崛起推动其繁荣 具备特定能力的企业更具竞争力[5] - 6 月社零增速环比回落 大促前置消费有所透支 预计下半年政策推进消费板块有望估值修复 建议关注顺周期板块[5] 根据相关目录分别进行总结 市场周度回顾 - 上周申万一级行业中 大消费板块除美容护理外均收涨 家用电器、社会服务、食品饮料、纺织服饰、商贸零售、美容护理周涨跌幅分别为 +1.86%、+1.05%、+0.68%、+0.24%、+0.23%、 -0.14%[5] - 消费二级子行业各板块有不同涨跌幅表现[13] - 各消费行业周度涨幅前五个股中 食品饮料有皇氏集团等 家电有亿田智能等 纺织服饰有联发股份等 商贸零售有焦点科技等 社会服务有兰生股份等 美容护理有中顺洁柔等[15] - 各消费行业周度跌幅前五个股中 食品饮料有交大昂立等 家电有帅丰电器等 纺织服饰有莱绅通灵等 商贸零售有赫美集团等 社会服务有锋尚文化等 美容护理有百亚股份等[16] 行业要闻及重点公司公告 行业要闻 - 7 月 17 日 贵州八部门印发方案推动 “旅游 + 演艺” 深度融合 支持多项文娱文体活动及新业态 培育溶洞音乐艺术旅游市场[17] - 7 月 16 日消息 暑运前半月全国铁路累计发送旅客 2.18 亿人次 同比增长 3.4% 日均加开旅客列车 894 列[18] - 7 月 16 日消息 2025 年上半年全国移民管理机构查验出入境人员 3.33 亿人次 同比上升 15.8%[18] - 7 月 16 日消息 中国免税品集团天津首个市内免税店将亮相 预计年内运营[18] - 7 月 15 日消息 中式餐饮品牌小菜园香港首家门店进入装修阶段 开启 “出海战略”[18] - 7 月 14 日消息 2025 年 6 月中国出口家用电器 37094.8 万台 1 - 6 月累计出口量同比增长 3.5%[18] 公司公告 - 贝因美控股股东提出预重整申请 其股份部分被质押或冻结 重整程序或调整股东权益[19] - 曲江文旅预计 2025 年半年度净利润亏损[19] - 麦趣尔预计 2025 年半年度经营业绩扭亏为盈[19] - 皇台酒业预计 2025 年上半年净利润亏损[19] - 好想你预计 2025 年上半年净利润亏损 但同比增长 扣非后净利润同比大幅增长[19] - 北鼎股份上半年净利润、营业收入和基本每股收益同比增长[19] - 三元生物收到美国赤藓糖醇反倾销调查初裁结果 适用 450.64%反倾销税 调查未结束[19] - 泡泡玛特预计 2025 年上半年收入同比增长不低于 200% 净利润同比增长不低于 350%[19] - 若羽臣预计 2025 年半年度净利润盈利且同比增长[19] - 学大教育预计 2025 年上半年归母净利润盈利且同比增长[19] - 匠心家居预计 2025 年上半年归母净利润同比增长[20] - 莱绅通灵预计 2025 年半年度扭亏为盈[20] - 酒鬼酒预计 2025 年上半年净利润同比大幅下降 营业收入下降[20] - 罗曼股份预计 2025 年半年度净利润同比增长[20] - 大悦城 1 - 6 月净利润同比扭亏为盈[20] - 永辉超市预计 2025 年半年度净利润亏损[20] - 百隆东方预计 2025 年上半年净利润同比增长[20] - 百龙创园 2025 年上半年营业总收入和净利润同比增长[20] - 中顺洁柔预计 2025 年上半年净利润同比增长[20] - 梦百合大股东拟减持公司股份[21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 光伏方面，反内卷会议促使多晶硅价格短期上行，但下游需求弱、成交有限，7月产量预计逼近11万吨，库存约40万吨仍有压力，下半年需求承受压力，主材各环节竞争格局严峻 [4] - 汽车方面，2025年6月全国乘用车市场超强增长，自主品牌市场份额持续提升，随着汽车消费补贴发放，国内车市有望继续快速发展，建议关注具备品牌和规模效应的整车厂商 [4] 根据相关目录分别进行总结 市场行情回顾 行业周度行情回顾 - 上周（2025.07.07 - 2025.07.11）机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为+1.87%、+2.5%及 - 0.41%，在31个申万一级行业中排名分别为第15、10、29位，同期沪深300涨跌幅为+0.82% [2] - 上周机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为光伏设备上涨7.25%，汽车服务上涨3.13%，工程机械上涨2.31%；表现靠后的细分方向为乘用车下跌1.43%，商用车下跌0.99%，摩托车及其他下跌0.44% [11] 个股周度行情回顾 - 上周机械设备行业涨幅前五个股为奔朗新材、豪森智能、三川智慧、厚普股份、迈得医疗；电力设备涨幅前五个股分别为铜冠铜箔、欣灵电气、亚玛顿、新特电气、弘元绿能；汽车涨幅前五个股分别为长春一东、福赛科技、恒勃股份、鑫宏业、朗博科技 [14] - 上周机械设备行业跌幅前五个股为博亚精工、东威科技、哈焊华通、冰山冷热、*ST和科；电力设备跌幅前五个股分别为吉鑫科技、华盛锂电、万里股份、誉辰智能、*ST金刚；汽车跌幅前五个股分别为秦安股份、ST云动、泉峰汽车、宁波方正、富特科技 [15] 行业要闻及重点公司公告 行业要闻 - 7月10日，中国有色金属工业协会硅业分会数据显示本周硅片价格止跌持平，虽终端需求未大规模回暖，但硅料企业提价，市场行情转向积极，厂商提价探涨 [17] - 7月10日，中国华能和东方电气联合研制的17兆瓦直驱型漂浮式海上风电机组在福建福清下线，是全球单机功率最大、风轮直径最大的直驱型漂浮式海上风电机组，性能优越 [17] - 7月10日，赛感科技完成数千万元Pre - A轮融资，资金用于核心技术投入等，公司专注柔性传感技术 [17] - 7月9日，人形机器人公司Figure决定将7 - 9月生产的人形机器人数量增加至3倍 [18] - 7月8日，机器人企业魔法原子发布新款双足人形机器人MagicBot Z1，提供标准版和开发版 [18] - 7月8日，云深处科技完成近5亿元新融资，用于技术与产品研发等 [18] - 7月7日，兆新股份安徽合肥新能源场站满负荷运行保供电 [18] - 7月7日，武汉格蓝若智能机器人有限公司对“劳动者”系列人形机器人进行调试，新研发了新型号 [18] 公司公告 - 7月11日，爱旭股份预计2025年半年度净利润为 - 17,000万元至 - 28,000万元，扣非后净利润为 - 41,000万元至 - 52,000万元 [19] - 7月10日，TCL中环预计2025年半年度净利润为 - 410,000.00万元～ - 460,000.00万元，受产业链需求降温等影响业绩亏损 [19] - 7月9日，大金重工预计2025年上半年净利润为5.1亿元—5.7亿元，同比增长193.32%—227.83%，得益于全球化战略布局 [19] - 7月8日，上纬新材公告智元机器人将取得公司控制权，至少收购63.62%股份 [19] - 7月7日，智元发布机器人灵犀X2 - N，采用双形态设计 [19] - 7月7日，北京人形机器人创新中心发布开源运动控制框架Tien Kung - Lab [19] - 7月7日，柯力传感已给国内多家人形机器人客户送样，但未量产采购 [19] - 7月7日，夏厦精密与人形机器人企业有交流，部分有产品供应，但未大规模销售 [20]

权益市场 - 上周市场放量上涨，日均成交额14962亿元，环比增加547亿元，上证、深证、创业板等指数均上涨，房地产政策预期抬升带动市场情绪上扬[3][9] - CPI小幅好于预期，因食品价格降幅小、油价金价上涨、促消费政策刺激需求释放；PPI显著低于预期，受中下游制造行业、固定资产投资开工和部分原材料制造业价格下滑影响，但汽车制造业价格回升[3][9] 固收市场 - 上周债市收益率上行，短期资金利率到阶段底部、地产政策预期抬升压制债市情绪，短期利率下行难，中期基本面和货币政策支撑债市韧性[3][9] 海外市场 - 美股下跌、美债利率上行、美元指数上行、人民币贬值、黄金和油价上涨，美国关税政策引发市场对通胀和经济放缓担忧，市场预期9月、12月降息两次[3][9] 通胀数据 - 6月CPI同比0.1%、环比 -0.1%，PPI同比 -3.6%、环比 -0.4%，CPI好于预期，PPI低于预期[10] - CPI上涨受食品、能源、工业消费品和服务价格支撑，PPI下降受中下游制造、原材料制造和能源价格下滑影响，汽车制造行业PPI环比上涨[11][12][13] 当周关注 - 关注中国6月出口、进口、固定资产投资、社消、工业增加值、GDP等数据，以及美国6月CPI、核心CPI、零售销售数据[16]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - TMT板块上周整体跑赢沪深300，细分行业和个股表现有差异，Grok 4系列模型性能创新高，看好大模型及下游垂直领域AI应用投资机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场周度回顾 - TMT板块内一级行业上周（7/07 - 7/11）涨幅为计算机3.22%、传媒3.11%、通信2.13%、电子0.93%，整体跑赢沪深300（0.82%） [3] - TMT板块内涨幅靠前的三级子行业为大众出版（5.64%）、门户网站（5.55%）、垂直应用软件（5.02%），跌幅靠前的是被动元件（-1.01%） [3] - 电子周涨幅前三标的为新亚电子（31.85%）、*ST宇顺（21.71%）、金安国纪（20.28%） [3] - 计算机周涨幅前三标的为普联软件（44.38%）、大智慧（42.52%）、上海钢联（26.62%） [3] - 传媒周涨幅前三标的为华媒控股（46.99%）、生意宝（15.35%）、中文在线（12.69%） [3] - 通信周涨幅前三标的为恒宝股份（21.13%）、长芯博创（19.84%）、仕佳光子（14.85%） [3] 行业要闻及重点公司公告 行业重要事件 - 7月11日Meta与Oakley联合推出AI眼镜Oakley Meta HSTN Performance开启预售 [14] - 7月期间英伟达发布入门级Blackwell显卡RTX5050将于7月下半月发售，计划开源全球最先进的物理引擎Newton [15] - 7月11日北京联合发布《北京市加快人工智能赋能科学研究高质量发展行动计划（2025—2027年）》，预计到2027年将建成多学科通用的科学基础大模型等 [15] - 7月10日欧盟公布《通用人工智能行为准则》最终版本 [15] - 7月10日智谱旗下GLM - 4.1V - 9B - Thinking排名HuggingFace Trending第一 [15] - 7月10日可灵AI上线可图2.1模型 [15] - 7月10日OpenAI正准备推出一款“开放权重模型” [15] - 7月10日xAI正式发布Grok 4系列模型 [3][15] - 7月10日上海印发《上海城市空间治理领域人工智能应用暨量子城市空间智能建设工作实施方案(2026 - 2027年)》 [15] - 7月9日浙江大学发布深度学习AI模型“女娲CE” [15] - 7月9日Hugging Face发布并开源小参数模型SmolLM3 [16] - 7月7日上海出台17条措施促进软信业发展，优质大模型应用最高给予30%补助 [16] - AI应用侧：7月11日广东全面上线人工智能辅助影像阅片系统；2025上合组织数字经济论坛举行，签署12个数字经济合作项目 [17] - AI算力侧：7月11日英特尔CEO表示将重心转向边缘人工智能，AI智能体是关键增长领域 [20] 公司公告 - 7月10日亚马逊考虑对Anthropic再投资，双方将合作建设全球最大数据中心项目 [22] - 7月10日上海一季度规上人工智能产业规模超1180亿元，同比增长29%，利润增长65%，预计年底全市智算供给能力将超100EFlops [22] - 7月10日台积电将在未来两年内逐步退出氮化镓(GaN)晶圆代工业务 [22] - 7月9日光子芯片公司Arago获2600万美元融资 [22] - 7月8日IBM发布新一代IBM Power服务器——IBM Power11，将于7月25日全面上市 [22] - 7月8日美国5月全球半导体销售额589.8亿美元，同比增长19.8%、环比增长3.5% [22] - 7月8日苹果来自AirPods的收入预计到2026年将同比增长2.4%，超1000亿美元累计收入 [22] - 7月8日CoreWeave同意以全股票交易方式收购Core Scientific，交易价值接近90亿美元 [22] - 7月7日长鑫存储启动上市辅导 [22] - 7月多家公司有股权变动、收购、增资等公告，如银河微电拟投资项目，盛景微子公司拟增资等 [23][24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周医药生物板块收涨1.82%，跑赢沪深300和Wind全A，市场围绕半年报预期及BD交易，医疗研发外包领涨，线下药店和其他生物制品领跌 [3][8] - 7月11日创新药商保目录申报启动，意味着国内医药多元支付体系重构，商业健康险在创新药支付作用更重要，高价创新药可及性有望提升，建议关注细胞、基因治疗等方向的国产创新药企业 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场周度回顾 - 上周（7月7日 - 7月11日）医药生物板块收涨1.82%，跑赢沪深300（0.82%）和Wind全A（1.71%），进入半年报业绩密集披露期，市场围绕半年报预期及BD交易 [3][8] - 从板块看，医疗研发外包领涨，收涨9.29%，因药明康德发布半年报业绩预增公告，市场重视CXO板块业绩修复；线下药店（-1.29%）和其他生物制品（-1.55%）领跌 [3][8] - 从个股看，前沿生物 - U（41.4%）、美迪西（38.9%）和连环药业（38.6%）领涨，ST未名（-18.5%）、神州细胞 - U（-13.4%）和舒泰神（-11.6%）领跌 [3][8] 行业要闻及重点公司公告 行业重要事件 未提及 行业要闻 - 7月10日，国家医保局启动2025年基本医保和商保创新药目录调整，商保目录纳入创新程度高、临床价值大的药品，10 - 11月将发布新版目录 [3][13] - 7月8日，特朗普表示将在医药领域宣布重要举措，相关企业约一年到一年半后将面临最高200%关税 [13] - 7月10日，艾伯维与IGI Therapeutics达成独家许可协议，获得ISB 2001全球开发与商业化权利，IGI获7亿美元首付款及最多12.25亿美元里程碑付款 [13] - 7月10日，亚盛医药1类新药利沙托克拉片上市申请获批，用于治疗成人慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤，是中国首个上市的Bcl - 2抑制剂 [13][14] 公司公告 - 罗欣药业7月11日发布半年报预告，归属于上市公司股东的净利润为500万元 - 2000万元，同比扭亏 [15] - 7月9日，默沙东以约100亿美元收购维罗纳制药，加强呼吸系统治疗业务，维罗纳制药的Ohtuvayre药物2024年销售额达4230万美元，预计年销售额超30亿美元 [16] - 7月8日，基石药业与Gentili就舒格利单抗在西欧和英国商业化达成合作，基石药业获最高1.925亿美元付款及近50%净销售额，舒格利单抗已在多地获批，全球商业化合作覆盖60余国家和地区 [16] - 7月7日，远大医药联营公司Sirtex Medical的SIR - Spheres®钇[90Y]微球注射液获FDA批准新增适应症，用于治疗不可切除肝细胞癌 [16] - 7月10日，广生堂乙肝治疗一类创新药GST - HG131纳入突破性治疗品种名单，是全球唯一完成II期临床的口服HBsAg抑制剂 [17] - 7月10日，药明康德发布2025年半年度业绩预增，预计营业收入约2079928万元，同比增长约20.64%，经调整净利润约631480万元，同比增长约44.43% [17] - 7月10日，泽璟制药注射用ZG006纳入突破性治疗品种公示名单，用于治疗晚期小细胞肺癌，是全球第一个针对DLL3靶点的三特异性抗体 [17] - 7月10日，华北制药发布2025年半年度业绩预增，预计净利润12350万元左右，同比增加72%左右，扣非净利润11940万元左右，同比增加120%左右 [17] - 7月9日，甘李药业预计2025年半年度净利润60000万元 - 64000万元，同比增加100.73% - 114.12%，扣非净利润46000万元 - 50000万元，同比增加262.47% - 293.99% [17] - 7月9日，艾丽斯产品甲磺酸伏美替尼片EGFR 20外显子插入突变NSCLC二线治疗适应症拟纳入优先审评程序，已获突破性治疗品种认定 [17][18] - 7月9日，佐力药业发布半年报预告，归属于上市公司股东的净利润为36800万元 - 38800万元，同比增长24.30% - 31.06%，扣非净利润36618万元 - 38618万元，同比增长25.36% - 32.21% [18] - 7月8日，鲁抗医药产品吉非替尼获得药品注册证书及化学原料药上市申请批准，是第一代靶向药物 [18] - 7月7日，海思科向特定对象发行股票申请获深交所受理，发行股票数量不超过70000000股，不超过发行前总股本的30% [18]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周（7/7 - 7/11）大消费板块除家用电器外均收涨，各板块有领涨和领跌个股[5] - “外卖大战”竞争激烈，头部连锁茶饮和快餐品牌短期可承接流量红利扩大份额，长期具备供应链韧性与品牌力的商家将胜出，建议关注相关头部茶饮品牌和快餐连锁企业[5] - 北京印发提振消费专项行动方案，商品消费领域“以旧换新”政策扩围，服务消费领域文旅、体育等举措众多，消费环境优化，建议关注家电龙头企业和文旅优质标的[5] 根据相关目录分别进行总结 市场周度回顾 - 上周大消费板块除家用电器外均收涨，商贸零售、社会服务、纺织服饰、美容护理、食品饮料、家用电器周涨跌幅分别为 +2.20%、+2.11%、+1.62%、+1.52%、+0.84%、 - 0.30%[5] - 各板块领涨和领跌个股明确，如食品饮料领涨良品铺子（+13.12%）、领跌新乳业（ - 6.63%）等[5] 行业要闻及重点公司公告 行业要闻 - 7 月 10 日，民政部、商务部在青岛联合启动全国“养老服务消费季”活动，持续到 12 月，各地将促消费和惠民生结合，释放银发消费潜力[16] - 7 月 10 日，北京市印发提振消费专项行动方案，包括健全公共服务保障机制、引领国潮消费新风尚等内容[17] - 7 月 8 日，广东省医保局发布加强生育医疗费用保障工作通知，支持引导有条件地方将生育保险生育津贴直接发放给参保人[17] - 7 月 8 日，武汉恒隆广场开出湖北省离境退税“即买即退”第一单[17] - 7 月 8 日，浙江省商务厅等 12 部门制定暑期促消费行动方案[17] - 7 月 7 日，小米激光投影仪 34K 正式发布并开启预约[18] 公司公告 - 珠江啤酒预计 2025 年上半年净利润 5.75 - 6.25 亿元，同比增长 15% - 25%[18] - 重庆百货 2025 年上半年营业收入 80.42 亿元，同比下降 10.45%，净利润 7.74 亿元，同比增长 8.74%[18] - 百大集团拟将杭州百货大楼物业出租，租赁期限 20 年[18] - 莲花控股预计 2025 年上半年净利润 1.6 - 1.7 亿元，同比增长 58.67% - 68.59%[18] - 良品铺子控股股东筹划重大事项，股票自 7 月 11 日起停牌，预计不超 2 个交易日[18] - 祥源文旅预计 2025 年半年度归母净利润 9000 - 9700 万元，同比增加 51.44% - 63.22%[18] - 长白山定增申请获证监会批准，拟募资不超 2.36 亿元[19] - 东百集团控股股东解除质押 6000 万股，又质押 6000 万股[19] - 友好集团上半年预计净利润 1200 万元，同比增长 51.0%左右[19] - 曲江文旅拟转让雁荡山公司 38%股权，股权价值 2298.12 万元[19] - 克明食品控股子公司 6 月销售生猪 5.88 万头，销售收入 5826.16 万元[19] - 海信家电控股股东一致行动人增持股份，计划继续增持[19] - 元祖股份股东拟减持不超 240 万股[20] - 燕京啤酒 2025 年半年度净利润 10.62 - 11.37 亿元，同比增长 40.00% - 50.00%[20] - 隆鑫通用上半年预计净利润 10.05 - 11.20 亿元，同比增长 70.52% - 90.03%[20]

权益市场 - 上周市场缩量上涨，日均成交额14414亿元，环比缩量453亿元，上证、深证、创业板等指数均有涨幅，恒生指数和恒生科技指数下跌[8] - 中央财经委会议使“反内卷”题材热度上升，PMI指数回升与EPMI、BCI指标分化源于大小企业分化，大型企业景气带动明显，小企业景气度走弱，内生动能放缓，中美贸易形势趋于缓和[2][8] 固收市场 - 上周债市收益率下行，跨季后资金面转松，基本面压力犹存，货币政策宽松呵护债市情绪[2][8] - 短期降准降息概率低，跨季资金预计宽松，7月政治局预期增量政策有限，央行降息或在三季度末到四季度，10年国债收益率预计在1.6 - 1.7%，久期维持中性，中期债市仍偏多，但突破1.6需等待信号[2][8] 海外市场 - 美国6月季调后非农就业增14.7万人超预期，失业率4.1%低于预期，降息预期回落，市场对9月美联储降息概率降至80%，中性预期为9月降息，年内降息两次[2][8] - 美国国会众议院通过法案，财政可持续性担忧短期利空出尽，美国与越南达成贸易协议，本周贸易谈判最后阶段，部分地区谈判有阻碍，市场有波动[2][8] 宏观事件 - 6月制造业、非制造业和综合PMI产出指数分别为49.7%、50.5%和50.7%，较上月上升0.2、0.2和0.3个百分点，指标分化，内生动能仍偏弱[9] 当周关注 - 7月9 - 10日关注中国6月PPI、CPI、M2、M1、新增人民币贷款、社会融资规模等数据[14]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - TMT 板块上周除传媒外均跑输沪深 300，看好算力芯片国产化替代进程加速及国产算力产业链带动，关注国产晶圆厂等相关标的 [3] - 随着今夏 GPT - 5 发布，国内外大模型能力边界与生态建设将突破，建议关注大模型、多模态垂直领域应用投资机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场周度回顾 - TMT 板块内一级行业上周（6/30 - 7/04）涨跌幅为传媒 2.70%、电子 0.74%、通信 - 0.10%、计算机 - 1.28%，除传媒外均跑输沪深 300（1.54%） [3] - TMT 板块内涨幅靠前的三级子行业为游戏Ⅲ（8.36%）、印制电路板（8.31%）、消费电子零部件及组装（2.97%），跌幅靠前的为其他通信设备（- 2.49%）、数字芯片设计（- 2.38%）、通信工程及服务（- 2.36%） [3] - 展示电子、计算机、传媒、通信行业周涨跌幅前五个股情况 [12][13][14] 行业要闻及重点公司公告 行业重要事件 - 7 月有多场行业会议及产品发布、预售等安排，如三星将发布新款折叠智能手机，Meta 与 Oakley 联合推出的 AI 眼镜开启预售等 [15] - AI 模型侧，谷歌、百度等公司有新模型发布，鸿海精密申请注册相关商标 [17] - AI 应用侧，多家机构和企业有开源模型、成立公司、发布计划等动作，预计 2028 年中国安全智能体相关应用市场规模达 16 亿美元，年复合增长率超 230% [19] - AI 算力侧，均普智能、谷歌、华为等公司有新应用、产品或功能上线，恺英网络展示 AI 全流程开发平台 [23] 公司公告 - 阿里云将在马来西亚和菲律宾新增数据中心，2024 年阿里云 AI IaaS 市场份额达 23%，华为云占比 10%，火山引擎占比 9% [24] - 多家公司有股东减持、股份转让、股权收购、中标项目等情况 [24][25]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中国工程机械5月出口持续增长，一带一路政策及内资主机厂竞争力提升使海外市场空间打开，内需在基建托底下更新替换需求释放，周期向上趋势明确；光伏下半年主材各环节依然承压 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场行情回顾 行业周度行情回顾 - 上周（6月30日 - 7月4日）机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为0.26%、1.99%及0.1%，在31个申万一级行业中排名分别为第24、9、25位，同期沪深300涨跌幅为1.54% [1][7] - 机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为光伏设备上涨5.76%，摩托车及其他上涨5.09%，电池上涨1.63%；表现靠后的细分方向为风电设备下跌0.86%，汽车零部件下跌0.73%，自动化设备下跌0.67% [10] 个股周度行情回顾 - 上周机械设备行业涨幅前五个股为*ST新元、博亚精工、三德科技、泰坦股份、冰山冷热；电力设备涨幅前五个股分别为亚玛顿、长城电工、吉鑫科技、亿晶光电、大全能源；汽车涨幅前五个股分别为涛涛车业、湖南天雁、正裕工业、德迈仕、永安行 [13] - 上周机械设备行业跌幅前五个股为金马游乐、泰嘉股份、灵鸽科技、龙溪股份、海川智能；电力设备跌幅前五个股分别为诺德股份、时代万恒、天际股份、长虹能源、紫建电子；汽车跌幅前五个股分别为海泰科、浙江黎明、捷众科技、双林股份、华锋股份 [14] 行业要闻及重点公司公告 行业要闻 - 7月4日济南“机器人产业赋能联盟”成立，发布87个应用场景需求清单，每年选20个“应用示范场景”最高奖励100万元，济南有机器人相关企业109家，2024年产业规模142亿元，在谈、签约项目79个总投资142.6亿元 [17] - 7月3日工信部召开光伏行业制造业企业座谈会，给予行业信心；我国海洋油气装备制造领域最大分布式光伏、电力储能及充电桩一体化项目二期工程在海油工程珠海深水装备制造基地全面投用，新增发电量920万千瓦时 [17] - 7月2日多晶硅n型复投料成交均价环比小幅回升0.87%，n型颗粒硅成交均价维持不变，硅料市场呈现回暖迹象；深圳楼市延续复苏态势，6月一手住宅网签环比上升3.6%，2025年上半年一手住宅网签同比增长24.4%，二手住宅过户同比增长36.6% [17][18] - 7月2日上海合作组织成员国交通部长第十二次会议在天津召开，中方提出推进基础设施“硬联通”、制度规则“软联通”、人文交流“心联通” [18] - 6月30日中指研究院发布2025年上半年中国房地产企业销售业绩排行榜，1 - 6月TOP100房企销售总额同比下降11.8%，6月单月同比下降18.5%；容百科技在固态电解质领域以硫化物电解质开发为主，硫化物电解质中试线预计2025年年底竣工 [18] 公司公告 - 7月4日中国船舶吸收合并中国重工事项获上交所审核通过 [20] - 7月3日龙源电力2025上半年累计发电量同比降1.07%，剔除火电影响同比增长12.73%；云南能投获得马龙区色甲光伏发电项目开发权 [20] - 7月2日三一重工2025年6月累计回购股份1,691.16万股，截至6月月底累计回购股份7,267.92万股 [20] - 7月1日安靠智电签署两项合同合计金额7969.20万元，约占2024年度经审计营业收入的7.34% [20] - 6月30日耐普矿机与哈萨克斯坦某矿业公司旗下两处矿山项目签订合同，金额合计1885.25万美元 [20]