报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 农产品数据 - 期货市场统计展示玉米、豆粕等农产品主力合约收盘价、涨跌幅、成交量及持仓量变化 如玉米主力合约c2603收盘价2271 跌10 成交量479584 减少14663 持仓量874699 减少33259 [1] - 期权市场统计呈现各农产品期权成交量、PCR值、持仓量及变化 如玉米主力期权成交量120342 减少27664 PCR值0.6109 降低0.1137 持仓量407856 增加1608 [3] - 期权量化指标给出农产品主力合约剩余交易日、平值波动率、60日分位数等数据 如玉米主力合约c2603剩余14个交易日 平值波动率9.86% 较之前变化0.19% 60日分位数46.67% [4] 能源化工数据 - 期货市场统计显示PTA、乙二醇等能源化工品种主力合约收盘价、涨跌幅、成交量及持仓量变化 如PTA主力合约ta2605收盘价5270 跌62 成交量2585122 增加1008055 持仓量1628170 减少58934 [5] - 期权市场统计呈现各能源化工期权成交量、PCR值、持仓量及变化 如PTA主力期权成交量745151 增加310309 PCR值0.5471 增加0.0211 持仓量301030 减少25493 [6] - 期权量化指标给出能源化工主力合约剩余交易日、平值波动率、60日分位数等数据 如PTA主力合约ta2603剩余8个交易日 平值波动率25.8% 较之前变化1.35% 60日分位数83.33% [8] 黑色数据 - 期货市场统计展示铁矿石、动力煤等黑色品种主力合约收盘价、涨跌幅、成交量及持仓量变化 如铁矿石主力合约i2605收盘价791.5 跌7 成交量278296 减少29418 持仓量541228 减少14164 [9] - 期权市场统计呈现各黑色期权成交量、PCR值、持仓量及变化 如铁矿石主力期权成交量107670 增加1587 PCR值0.4984 降低0.1373 持仓量130208 增加2785 [9] - 期权量化指标给出黑色主力合约剩余交易日、平值波动率、60日分位数等数据 如铁矿石主力合约i2603剩余14个交易日 平值波动率18.14% 较之前变化0.17% 60日分位数86.67% [10] 金属数据 - 期货市场统计显示黄金、白银等金属品种主力合约收盘价、涨跌幅、成交量及持仓量变化 如黄金主力合约au2604收盘价1161.42 跌87.7 成交量894024 增加372766 持仓量187299 减少24521 [11] - 期权市场统计呈现各金属期权成交量、PCR值、持仓量及变化 如黄金主力期权成交量122150 增加17231 PCR值0.461 增加0.2443 持仓量26277 增加4709 [12] - 期权量化指标给出金属主力合约剩余交易日、平值波动率、60日分位数等数据 如黄金主力合约au2603剩余10个交易日 平值波动率44.33% 较之前变化0.87% 60日分位数100.0% [13]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面和技术面分析，对2026年1月30日部分期货主力合约行情走势复盘，并对2月和2月2日的期货主力合约行情走势进行预测，涵盖股指期货、国债期货、贵金属期货、基本金属期货、能源化工期货、农产品期货等多个品种 [2][5] 各期货品种行情复盘与展望总结 股指期货 - 1月30日，沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约均低开低走，短线下行压力增大 [21][22][23] - 预期2月，IF、IH主力连续合约大概率偏强震荡，IC、IM主力连续合约大概率震荡偏强 [27][28] - 预期2月2日，股指期货将偏弱震荡，并给出各主力合约阻力位和支撑位 [28] 国债期货 - 1月30日，十年期国债期货主力合约T2603小幅高开后震荡上行，三十年期国债期货主力合约TL2603小幅低开后震荡下行 [44][48] - 预期2月2日，T2603、TL2603大概率将偏强震荡，并给出阻力位和支撑位 [45][49] 黄金期货 - 1月30日及夜盘，黄金期货主力合约AU2604大幅震荡下行，短线下行压力显著大增 [50][51] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率震荡偏弱，并给出阻力位和支撑位 [55] - 预期2月2日，AU2604大概率震荡偏弱，并给出阻力位和支撑位 [55] 白银期货 - 1月30日及夜盘，白银期货主力合约AG2604大幅震荡下行，短线继续下行压力显著大增 [59] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率震荡偏弱，并给出阻力位和支撑位 [61] - 预期2月2日，AG2604大概率震荡偏弱，收盘在跌停板概率较大，并给出阻力位和支撑位 [61] 铂期货 - 1月30日，铂期货主力合约PT2606跳空低开后大幅震荡下行，短线下行压力显著大增 [66] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率震荡偏弱，并给出阻力位和支撑位 [67] - 预期2月2日，PT2606大概率震荡偏弱，盘中下探至跌停板概率较大，并给出阻力位和支撑位 [67] 钯期货 - 1月30日，钯期货主力合约PD2606跳空低开后大幅震荡下行，短线下行压力显著大增 [69] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率震荡偏弱，并给出阻力位和支撑位 [69] - 预期2月2日，PD2606大概率震荡偏弱，盘中下探至跌停板概率较大，并给出阻力位和支撑位 [69] 铜期货 - 1月30日，铜期货主力合约CU2603小幅高开后大幅震荡下行，短线下行压力显著大增 [72] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [72] - 预期2月2日，CU2603大概率偏弱震荡，并给出阻力位和支撑位 [72] 铝期货 - 1月30日，铝期货主力合约AL2603小幅高开后偏弱震荡下行，短线下行压力明显增大 [76] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [76] - 预期2月2日，AL2603大概率偏弱震荡，并给出阻力位和支撑位 [76] 氧化铝期货 - 1月30日，氧化铝期货主力合约AO2605平开后震荡下行，短线下行压力增大 [83] - 预期2026年2月，AO2605大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [83] - 预期2月2日，AO2605大概率偏强震荡，并给出阻力位和支撑位 [83] 锌期货 - 1月30日，锌期货主力合约ZN2603小幅高开后小幅震荡下行，短线下行压力轻度增大 [85] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率震荡偏强，并给出阻力位和支撑位 [85] - 预期2月2日，ZN2603大概率偏弱震荡，并给出阻力位和支撑位 [85] 镍期货 - 1月30日，镍期货主力合约NI2603小幅高开后大幅震荡下行，短线下行压力显著大增 [93] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [94] - 预期2月2日，NI2603大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [94] 锡期货 - 1月30日，锡期货主力合约SN2603小幅高开后大幅震荡下行，短线下行压力显著大增 [97] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率震荡偏强，并给出阻力位和支撑位 [97] - 预期2月2日，SN2603大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [97] 碳酸锂期货 - 1月30日，碳酸锂期货主力合约LC2605跳空低开后大幅震荡下行，短线继续下行压力显著大增 [103] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率震荡偏强，并给出阻力位和支撑位 [104] - 预期2月2日，LC2605大概率震荡偏弱，并给出阻力位和支撑位 [104] 螺纹钢期货 - 1月30日，螺纹钢期货主力合约RB2605平开后震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力增大 [108] - 预期2026年2月，RB2605大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [108] - 预期2月2日，RB2605大概率偏强震荡，并给出阻力位和支撑位 [108] 热卷期货 - 1月30日，热卷期货主力合约HC2605小幅高开后震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力增大 [115] - 预期2月2日，HC2605大概率偏强震荡，并给出阻力位和支撑位 [116] 铁矿石期货 - 1月30日，铁矿石期货主力合约I2605小幅高开后震荡下行，短线下行压力增大 [118] - 预期2026年2月，I2605大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [118] - 预期2月2日，I2605大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [118] 焦煤期货 - 1月30日，焦煤期货主力合约JM2605小幅高开后震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力增大 [123] - 预期2026年2月，JM2605大概率震荡偏强，并给出阻力位和支撑位 [124] - 预期2月2日，JM2605大概率震荡偏强，并给出阻力位和支撑位 [124] 玻璃期货 - 1月30日，玻璃期货主力合约FG605小幅高开后偏弱震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力明显增大 [127] - 预期2026年2月，FG605大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [127] - 预期2月2日，FG605大概率震荡偏强，并给出阻力位和支撑位 [127] 纯碱期货 - 1月30日，纯碱期货主力合约SA605小幅低开后震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力增大 [132] - 预期2026年2月，SA605大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [132] - 预期2月2日，SA605大概率偏强震荡，并给出阻力位和支撑位 [132] 原油期货 - 1月30日，原油期货主力合约SC2603小幅高开后小幅震荡下行，短线下行压力轻度增大 [137] - 预期2026年2月，主力连续合约大概率偏强宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [137] - 预期2月2日，SC2603大概率偏弱宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [137] 燃料油期货 - 1月30日，燃料油期货主力合约FU2603小幅高开后小幅震荡下行，短线下行压力轻度增大 [143] - 预期2月2日，FU2603大概率宽幅震荡，并给出阻力位和支撑位 [144] PTA期货 - 1月30日，PTA期货主力合约TA605小幅高开后震荡下行，短线继续下行压力增大 [144] - 预期2月2日，TA605大概率震荡整理，并给出阻力位和支撑位 [144] PVC期货 - 1月30日，PVC期货主力合约V2605小幅高开后偏强震荡上行，上行空间进一步打开 [148] - 预期2月2日，V2605大概率偏强震荡，并给出阻力位和支撑位 [148] 甲醇期货 - 1月30日，甲醇期货主力合约MA605小幅高开后震荡下行，短线下行压力增大 [150] - 预期2月2日，MA605大概率偏强震荡，并给出阻力位和支撑位 [150] 豆粕期货 - 1月30日，豆粕期货主力合约M2605小幅高开后震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力增大 [151] - 预期2月2日，M2605大概率偏弱震荡，并给出阻力位和支撑位 [151] 棕榈油期货 - 1月30日，棕榈油期货主力合约P2605平开后震荡下行，短线下行压力增大 [154] - 预期2月2日，P2605大概率偏强震荡，并给出阻力位和支撑位 [154] 棉花期货 - 1月30日，棉花期货主力合约CF605平开后震荡下行，短线继续下行压力增大 [155] - 预期2月2日，CF605大概率偏强震荡，并给出阻力位和支撑位 [155] 宏观资讯和交易提示总结 - 中共中央政治局就前瞻布局和发展未来产业进行集体学习，强调推动未来产业发展 [7] - 《求是》杂志发表习近平重要文章，阐述金融强国要素 [8] - 中国1月官方制造业、非制造业、综合PMI均环比下降 [9] - 英国首相访华，双方同意发展全面战略伙伴关系并签署多项合作文件 [9] - 世贸组织裁定美涉案清洁能源补贴措施违反规则 [9] - 中英签署四项经贸成果文件，深化经贸关系 [10] - 巴拿马最高法院裁定长和港口特许经营权合约无效 [10] - 2025年全国财政收入下降，证券交易印花税收入增长，财政支出增长 [10] - 2025年我国国有企业营业总收入增长，利润总额下降 [12] - 财政部、税务总局明确增值税应税交易销售额计算口径和出口业务增值税、消费税政策 [12] - 特朗普提名凯文·沃什为下任美联储主席，引发市场关注和担忧 [13][14] - 特朗普起诉美财政部和国税局，签署行政令宣布国家紧急状态，对多国采取行动 [14] - 美国参议院通过拨款法案，但政府进入部分“停摆”状态 [15] - 美国证交会按停摆计划开展工作 [15] - “毅力”号火星车完成人工智能规划路线行驶任务 [16] - 美国流感季累计病例多，活动处于高位 [16] - 欧元区2025年第四季度GDP初值同比增长 [17] - 乌美俄三方会谈将举行 [17] - 一批新规2月起施行 [17] - 国内商品期市多数下跌，贵金属、新能源材料跌幅居前 [17] - 1月30日，全球贵金属市场暴跌，伦敦金属交易所故障后金属价格回落 [18][19] - 美油、布油主力合约收涨，市场看多情绪升温 [19] - 多家银行调整积存金业务 [19] - 上期所调整白银期货合约涨跌停板幅度和交易保证金比例 [20] - 欧盟拟制裁俄罗斯石油，“欧佩克+”维持暂停增产政策 [20] - 1月30日，在岸、离岸人民币对美元汇率有变动，美元指数上涨 [20][21] A股及港股、美股、欧股市场情况总结 - 1月30日，A股大小指数分化，沪指跌近1%，创业板指涨逾1%，市场成交缩量 [24] - 证监会召开座谈会，强调巩固资本市场势头，拟修改相关办法，修订公募基金信披要求 [24] - 上交所、深交所对异常交易进行监控和处理，部分基金暂停大额申购业务 [25] - 2025年A股上市公司业绩两极分化 [25] - 公募基金2025年四季度增配非银金融股 [26] - 1月30日，港股低开低走，南向资金净买入超32亿港元 [26] - 1月30日，美国三大股指小幅收跌，中概股多数下跌 [26][27] - 1月30日，欧洲主要股指收盘全线上涨 [27]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 铝市场波动增加需关注权益市场风向，氧化铝震荡收敛，铸造铝合金跟随电解铝[1] 根据相关目录分别进行总结 铝、氧化铝、铸造铝合金基本面数据更新 - 期货市场方面，沪铝主力合约收盘价24560，较T - 1变动 - 1030；LME铝3M收盘价3136，较T - 1变动 - 94；沪氧化铝主力合约收盘价2768，较T - 1变动 - 48；铝合金主力合约收盘价22820，较T - 1变动 - 1030 [1] - 现货市场方面，国内铝锭社会库存80.00万吨，较T - 1无变动；LME铝锭库存49.57万吨，较T - 1变动 - 0.20；国内氧化铝平均价较T - 1变动 - 11；氧化铝连云港到岸价（美元/吨）330，较T - 1无变动 [1] - 企业盈亏方面，电解铝企业盈亏8548.30，较T - 1变动 - 197.59；山西氧化铝企业盈亏 - 167，较T - 1无变动；ADC12理论利润376，较T - 1变动 - 50 [1] 综合快讯 - 全球AI算力建设井喷使变压器成核心“紧俏货”，国内工厂满产，海外订单排至2027年，美国交付周期延长超两倍，中国凭全产业链自主优势抢占市场，AI算力与特高压高端产品成产业增长新引擎 [3] - 特朗普提名沃什执掌美联储，沃什主张缩表与特朗普压低借贷成本诉求有政策张力致美债收益率曲线陡峭化，其导师称他并非永久鹰派，若上任他与财长财政货币政策协调将重塑市场走向 [3] 趋势强度 - 铝趋势强度为1，氧化铝趋势强度为 - 1，铝合金趋势强度为0，趋势强度取值范围为【 - 2,2】区间整数，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强， - 2表示最看空，2表示最看多 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 1月30日CBOT大豆期货收盘下跌，主因美元指数反弹以及巴西大豆收割进度加快 [1][3] - 美元指数走强受特朗普总统提名美联储主席人选以及高于预期的通胀数据推动 [3] - 近期降雨改善阿根廷大豆产区土壤湿度，但未来几周仍需更多降雨，大豆优良率47%，较一周前降6%，仍远高于去年同期的24% [3] - 巴西大豆生长季下月底结束，基本未受天气威胁，单产有望创历史最高纪录，预计总产量超1.84亿吨，未来30天内出口价格将进一步下跌 [3] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 期货方面：DCE豆一2605收盘价4382元/吨，跌33（-0.75%），夜盘4388元/吨，跌8（-0.18%）；DCE豆粕2605收盘价2767元/吨，跌31（-1.11%），夜盘2762元/吨，跌14（-0.50%）；CBOT大豆03收盘价1064.25美分/蒲，跌8.0（-0.75%）；CBOT豆粕03收盘价293.6美元/短吨，跌2.4（-0.81%） [1] - 现货方面：山东地区豆粕价格3070 - 3140元/吨，较昨-30至-10；华东地区张家港达孚等企业有不同价格区间及基差；华南地区东莞中储粮、防城港大海等企业有不同价格及基差 [1] - 产业数据：豆粕前一交易日成交量21.05万吨/日，前两交易日26.25万吨/日；库存前两交易日为88.81万吨/周，前一交易日数据缺失 [1] 趋势强度 - 豆粕趋势强度为0，豆一趋势强度为0，指报告日的日盘主力合约期价波动情况，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 容量电价出台，碳酸锂盘面或底部企稳 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 2605合约收盘价148,200元，较T - 1减少16,620元，成交量552,668手，持仓量372,601手；2607合约收盘价148,860元，较T - 1减少16,720元，成交量86,752手，持仓量98,098手；仓单量30,631手 [1] - 基差方面，现货 - 2605为12,300元，现货 - 2607为11,640元，2605 - 2607为 - 660元，电碳 - 工碳为3,500元，现货 - CIF为15,274元 [1] - 原料方面，锂辉石精矿（6%,CIF中国）价格2,070美元，锂云母（2.0% - 2.5%）价格4,965元 [1] - 锂盐方面，电池级碳酸锂价格160,500元，工业级碳酸锂价格157,000元，电池级氢氧化锂（微粉）价格163,550元等 [1] 宏观及行业新闻 - 2026年1月30日，国家发展改革委、国家能源局发布通知，提出建立电网侧独立新型储能容量电价机制，各地可对相关储能电站给予容量电价 [2][3] - 1月30日，亿纬锂能公告称其参股公司与印度尼西亚国企方签订框架协议，在印尼围绕新能源汽车电池全产业链开展合作，涵盖多个子项目 [3] 趋势强度 - 碳酸锂趋势强度为0，取值范围在【 - 2,2】区间整数，强弱程度分类有弱、偏弱、中性、偏强、强， - 2表示最看空，2表示最看多 [3]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 周五贵金属大幅波动，白银一度跌超30%、黄金一度跌11%，主因美联储人事预期突变、前期涨幅大与高杠杆踩踏及交易所风控加码，后期走势待关注 [8] - 碳酸锂基本面与市场预期偏强，价格下方空间有限，大幅回调后预计企稳，需关注节后需求恢复与海外矿山复产节奏 [9][10] - PVC情绪偏强但基本面未明显改善，短期因素支撑走势，2026年供应端减产或超预期，春节前乐观预期难证伪，后期关注厂家减产情况 [11][134] 根据相关目录分别进行总结 贵金属 - 黄金释放风险，白银高位回落，周五大幅下跌，导火索是美联储人事预期突变，前期涨幅大与高杠杆踩踏及交易所风控加码放大跌幅 [8][17] - 黄金趋势强度 -1，白银趋势强度 -1 [20] 有色金属 - 铜等待指引，价格震荡，智利部分铜矿生产受影响，下调产量指引 [21] - 锌区间震荡，基本面数据有变动，如沪锌主力收盘价下跌、持仓量减少等 [24] - 铅供需双弱，价格震荡，沪铅主力收盘价下跌，持仓量减少 [27] - 锡回调整理，沪锡主力合约收盘价下跌，成交量增加 [29][30] - 铝波动增加，关注权益市场风向；氧化铝震荡收敛；铸造铝合金跟随电解铝，相关基本面数据有更新 [33] - 铂警惕恐慌性抛售，钯跟随弱势调整，价格下跌，成交和持仓有变动 [36] - 镍宏观情绪主导边际，基本面与投机盘博弈；不锈钢二月检修减产频出，镍铁预期托底下方，印尼相关政策和事件影响镍市场 [41][42] 能源化工 - 动力煤供需弱平衡，节前煤价窄幅波动，产地、港口、海外价格有不同表现，1月价格受需求和库存影响有起伏 [76][77] - 对二甲苯高位震荡市，月差偏弱；PTA高位震荡市；MEG区间操作，相关期货和现货价格有涨跌，基本面有变化 [82][83] - 橡胶宽幅偏弱，期货市场部分指标有变动，如收盘价下跌、持仓量减少等，全球供应季节性缩量预期强，需警惕回调风险 [91][93] - 合成橡胶高位回落，期货市场成交量增加、持仓量减少，短期预计高位回落 [94][96] - LLDPE进口利润缩窄递盘有限，油价支撑偏强，期货价格下跌，供应和需求有相关情况 [97][98] - PP油价上行，成本支撑，期货价格下跌，成本、供应和需求有相应表现 [100][101] - 烧碱成本支撑，未来预期较强，现货价格有下调，市场对未来预期较强，但需关注仓单注册情况 [103][104] - 纸浆宽幅震荡，期货市场收盘价下跌、成交量增加，现货市场运行清淡，白卡纸市场供需矛盾增大 [107][112] - 玻璃原片价格平稳，期货价格下跌，现货市场需求有限，价格调整动能不足 [113][114] - 甲醇震荡有支撑，期货价格下跌，现货价格区域化调整，港口库存积累，短期预计高位震荡 [116][119] - 尿素震荡回落，期货价格下跌，企业库存较上期波动小，短期预计回调 [120][122] - 苯乙烯偏强震荡，资金情绪退潮，高位震荡回调，下游利润被挤压，库存进入季节性累库格局 [124][125] - 纯碱现货市场变化不大，期货价格下跌，企业装置运行稳定，下游按需补库 [127][129] - PVC情绪偏强，基本面未有明显改善，期货价格上涨，现货市场成交清淡，供应高产量、高库存结构难改 [132][134] - 燃料油偏强震荡，高波动态势延续；低硫燃料油窄幅调整，外盘现货高低硫价差继续收缩，相关期货价格有涨跌 [137] 农产品 - 棕榈油宏观情绪退潮，地缘影响衰减；豆油高位震荡调整，期货价格下跌，棕榈油出口环比增长、产量环比减少，国内油厂大豆压榨量增加 [163][165] - 豆粕盘面震荡，豆一盘面震荡，期货价格下跌，受美元反弹、巴西大豆收割进度等因素影响 [167][169] - 玉米回调幅度有限，期货价格有涨跌，现货价格部分有变动，关注北方玉米集港和广东蛇口价格 [170][171] - 白糖偏弱运行，原糖和期货主力价格下跌，关注国内外食糖产量、消费量、进口量等情况 [173][175] - 棉花预计保持震荡走势，期货价格有涨跌，现货价格部分有变动，国内棉花现货基差偏稳，棉纺织企业交投清淡 [177][179] - 鸡蛋现货转弱，期货价格下跌，价差和产业链数据有相应表现 [182] - 生猪供应将加速兑现，节前压力扩大，期货价格有涨跌，现货价格有变动，关注连州交割库仓单价格 [185][187] - 花生震荡运行，期货价格下跌，现货价格部分有变动，各地区上货量和交易情况不同 [190][191] 其他 - 铁矿石震荡运行，期货价格下跌，现货价格部分有变动，关注相关宏观和行业新闻 [56] - 螺纹钢和热轧卷板震荡反复，期货价格下跌，现货价格部分有变动，关注产量、库存、需求等情况 [59][60] - 硅铁和锰硅商品情绪共振，宽幅震荡，期货价格下跌，现货价格有涨跌，相关企业产量和库存有变化 [65][66][68] - 焦炭一轮提涨落地，高位震荡；焦煤事件发酵，高位震荡，期货和现货价格有变动 [72] - 原木小幅探涨，期货盘面部分指标有变动，如收盘价上涨、成交量增加等 [78] - 集运指数（欧线）震荡市，期货价格有涨跌，关注相关运价指数和市场动态 [139] - 短纤和瓶片高位震荡，波动率放大，期货价格下跌，现货价格有变动，产销率有变化 [151] - 胶版印刷纸空单持有，3 - 4反套，现货市场价格平稳，成本利润有变动 [154] - 纯苯偏强震荡，期货价格下跌，现货价格上涨，港口库存增加 [159][160]

报告行业投资评级 无 报告的核心观点 - 铁矿石震荡运行 [4] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 期货I2605昨日收盘价791.5元/吨，涨跌-7.0元/吨，涨跌幅-0.88%，昨日持仓541,228手，持仓变动-14,164手 [2] - 进口矿中卡粉（65%）昨日价格884元/吨无涨跌，PB（61.5%）794元/吨，较前日跌6元，金布巴（61%）743元/吨，较前日跌9元，超特（56.5%）680元/吨，较前日跌4元；国产矿中邯邢（66%）和莱芜（65%）昨日价格均为956元和874元无涨跌 [2] - 基差方面，I2605对超特为94.3元/吨较前日变动2.7元，I2605对金布巴为70.6元/吨较前日变动-2.7元；价差方面，I2605 - I2609为19.0较前日变动-0.5，I2609 - I2701为12.5较前日变动-1.0，卡粉 - PB为90.0较前日变动6.0，PB - 金布巴为51.0较前日变动3.0，PB - 超特为114.0较前日变动-2.0 [2] 宏观及行业新闻 - 中国12月规模以上工业企业利润同比增长5.3%，全年同比增长0.6% [2] - 多家房企相关人士称公司已不被监管部门要求每月上报“三条红线”指标，部分出险房企需向总部所在城市专班组定期汇报资产负债率等财务指标 [2] 趋势强度 - 铁矿石趋势强度为0，取值范围在【-2,2】，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 铜价等待指引呈震荡态势，趋势强度为中性，产业方面部分铜矿生产受影响且部分企业产量有变动[1][3] 根据相关目录分别总结 基本面跟踪 - 沪铜主力合约昨日收盘价103,680，日涨幅 -4.98%，夜盘收盘价103190，夜盘涨幅 -0.47%；伦铜3M电子盘昨日收盘价13,071，日涨幅 -4.25% [1] - 沪铜指数昨日成交1,476,870，较前日变动606,369，持仓657,539，较前日变动 -29,840；伦铜3M电子盘昨日成交51,298，较前日变动 -52,697，持仓333,000，较前日变动1,459 [1] - 沪铜昨日期货库存156,851，较前日变动5,223；伦铜昨日期货库存174,975，较前日变动 -1,100，注销仓单比23.89%，较前日变动 -0.87% [1] - LME铜升贴水昨日价差 -89.88，较前日变动3.88；保税区仓单升水昨日价差27，较前日变动4；保税区提单升水昨日价差28，较前日变动5；上海1光亮铜价格昨日91,500，较前日变动 -800 [1] - 现货对期货近月价差昨日 -150，较前日变动20；近月合约对连一合约价差昨日 -510，较前日变动 -70；买近月抛连一合约的跨期套利成本昨日247 [1] - 上海铜现货对LMEcash价差昨日 -681，较前日变动 -575；沪铜连三合约对LME3M价差昨日 -244，较前日变动 -509；上海铜现货对上海1再生铜价差昨日3,631，较前日变动 -3,001；再生铜进口盈亏昨日 -1,210，较前日变动 -1,911 [1] 宏观及行业新闻 - 宏观方面特朗普提名沃什为美联储主席，几位落选热门候选人喊话降息 [1] - 产业方面智利北部Mantoverde铜金矿生产基本停止，加拿大Lundin Mining下调2026年铜产量指引 [1] - Finning达成劳工协议，智利Escondida和Zaldiver矿道路封锁解除，Mantoverde矿仍停止生产 [3] - 赞比亚2025年铜产量约890,346吨，较2024年增长8% [3] - 智利安托法加斯塔2025年铜产量低于产量指引，嘉能可2025年铜产量下滑11%，南方铜业预计未来两年铜产量将下降 [3] - 智利2025年12月铜产量同比下滑4.7%，至540,221吨 [3] 趋势强度 铜趋势强度为0，取值范围在【 -2,2】区间整数，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强， -2表示最看空，2表示最看多 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 铅市场呈现供需双弱状态，价格震荡 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 价格方面，沪铅主力收盘价为16865元/吨，较前日下跌1.86%；伦铅3M电子盘收盘价为1995美元/吨，较前日下跌0.77% [1] - 成交量方面，沪铅主力成交量为122859手，较前日增加34910手；伦铅成交量为10642手，较前日减少4770手 [1] - 持仓量方面，沪铅主力持仓量为56480手，较前日减少2608手；伦铅持仓量为171261手，较前日增加3394手 [1] - 升贴水方面，上海1铅升贴水为50元/吨，较前日增加5元/吨；LME CASH - 3M升贴水为 - 45.87美元/吨，较前日增加1.85美元/吨；PB00 - PB01为275元/吨，较前日增加365元/吨；进口升贴水为85美元/吨，较前日无变动 [1] - 盈亏方面，铅锭现货进口盈亏为 - 97.18元/吨，较前日减少44.26元/吨；沪铅连三进口盈亏为 - 17.93元/吨，较前日增加19.85元/吨；再生铅综合盈亏为 - 403元/吨，较前日减少52元/吨 [1] - 库存方面，沪铅期货库存为29418吨，较前日无变动；LME铅库存为205575吨，较前日减少2100吨；LME铅注销仓单为18625吨，较前日减少2075吨 [1] - 其他价格，废电动车电池价格为10050元/吨，较前日无变动；再生精铅价格为16625元/吨，较前日减少50元/吨 [1] 新闻 - 特朗普提名沃什，称其会是最伟大的美联储主席之一，且沃什自会降息 [1] - 特朗普钦点美联储新主席，几位落选热门候选人喊话称利率太高该降了 [1] 铅趋势强度 趋势强度为0，取值范围在【 - 2,2】区间整数，强弱程度分类为弱、偏弱、中性、偏强、强， - 2表示最看空，2表示最看多 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 铂需警惕恐慌性抛售，钯跟随弱势调整 [1] 各部分总结 基本面跟踪 - 价格方面，铂金期货2606收盘价630.55，涨幅 -11.70%；金交所铂金收盘价638.39，涨幅 -9.31%等；钯金期货2606收盘价464.05，涨幅 -11.88%；人民币现货钯金收盘价484.00，涨幅 -3.78% [1] - 成交与持仓方面，广铂昨日成交41,775千克，较前日变动12,277千克，持仓33,860千克，较前日变动 -2,505千克等 [1] - ETF持仓方面，铂金ETF持仓（盎司）（前日）3364010，较前日变动39.842；钯金ETF持仓（盎司）（前日）1222741，较前日变动2.231 [1] - 库存方面，NYMEX铂金（盎司）（前日）655,182，较前日变动0；NYMEX钯金（盎司）（前日）224,021，较前日变动0 [1] - 价差方面，PT9995对PT2606价差7.84，较前日变动18.04；人民币现货钯金价格对PD2606价差19.95，较前日变动43.55等 [1] - 汇率方面，美元指数97.12，涨幅1.42%；美元兑人民币（CNY即期）6.95，涨幅0.09%等 [1] 宏观及行业新闻 - 铂趋势强度 -1，钯趋势强度 -1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数，-2 表示最看空，2 表示最看多 [3] - 美国联邦政府进入技术性、部分“停摆”状态 [4] - 俄罗斯与美国的会谈已在美国迈阿密市启动 [4] - SpaceX 申请部署百万颗卫星，欲建轨道 AI 数据中心网络 [4] - 俄罗斯取消针对生产商的汽油出口禁令 [4] - 黄仁勋表示一定会参与本轮对 OpenAI 的投资，或为公司有史以来规模最大的投资 [4] - 中国国家统计局公布1月制造业 PMI 为 49.3%，环比降 0.8 个百分点 [4] - 特朗普称关于格陵兰岛的谈判已经启动，认为谈判基本达成一致并最终会达成协议，强调从国家安全角度看是“非常重要”的协议 [4]