调研基本信息 - 调研日期为2023年2月9日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] 调研参与方 - 参与单位及人员有西部证券 - 杨欢，宽远资产 - 傅靖懿 [1] - 上市公司接待人员有证券事务代表 - 赵雁，投资者关系管理 - 桂博翔、杨可欣 [1] 调研活动类别 - 包括特定对象调研、现场参观 [1] 调研内容 - 了解公司生产经营情况等相关问题 [1] 附件 - 附件清单为会议记录 [1]

健康品营销 - 健康品事业部以用户为中心构建全域数智化营销生态，树立品牌标杆，突破圈层用户，下沉市场资源配置，深度运营私域裂变 [2] - 2022年双十一爆款产品销售超40万套，多款漱口水新品上线即售罄 [2] - 天猫、京东、抖音平台口腔产品销售榜单中云南白药口腔产品均排第一 [2] - 旗下防脱品牌养元青站上天猫国货防脱赛道第一位 [2] 数字三七产业平台 - 2021年投入使用，实现三七全环节数字化追踪，完成万吨鲜品加工，提升议价能力，未来将向更多品种和产业开放 [3] - 2022年9月“云南白药数字三七产业平台2.0”启动，企业层面助力云南白药成为品牌三七标准制定者和行业引导者；产业层面助推三七产业升级 [3] 医美业务进展 - 上海云臻妮医疗美容门诊部和昆明云臻医疗科技有限公司呈贡综合门诊部已进入营业阶段 [4] - 医学美容赛道选取前沿合规设备及耗材，辅以数字化诊疗手段，打造规范化、定制化解决方案 [4] - 基于与北大医学部合作，围绕护肤及医美产品研发等方面展开研讨 [4] 精准食养新品 - 新零售健康服务赛道以传统中医药理论为基础，构建全时全域用户运营体系，打造“白药生活+”品牌 [5] - 针对运动爱好者推出“动动白”燃燃动力饮等运动健康食品，消费者好评度上升 [5]

会议基本信息 - 会议编号为 01 - 2302 - 01 [1] - 会议时间为 2023 年 2 月 3 日 [1] - 会议地点在集团总部办公大楼 [1] 会议类别 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] 参与人员 - 参与单位为中信证券，人员为朱奕彰、陈文涛 [1] - 上市公司接待人员有证券事务代表赵雁，投资者关系管理桂博翔、杨可欣 [1] 会议内容 - 了解公司生产经营情况等相关问题 [1] 附件 - 附件清单为会议记录 [1]

限售股情况 - 2022 年 12 月 28 日，835,885,761 股限售股上市流通，占总股本 46.52%，其中云南省国有股权运营管理有限公司 449,624,311 股，占 25.02%，新华都实业集团股份有限公司 386,261,450 股，占 21.50% [1] - 江苏鱼跃科技发展有限公司 99,916,513 股限售股将于 2023 年 6 月 27 日解除限售，占总股本 5.56% [1] - 截至目前，未收到 5%以上股东减持意向及计划 [1] 公司战略与合作 - 2022 年 11 月 7 日完成换届，新一届董事会推动全球跨区域战略布局 [2] - 与上海医药合作，借助其平台和资源协同，2022 年 8 月 29 日提名相关候选人，议案待股东大会审议 [2] 业务进展 医美业务 - 上海云臻妮医疗美容门诊部、昆明云臻医疗科技有限公司呈贡综合门诊部已营业 [3] - 与北大医学部合作，围绕护肤及医美产品研发等展开研讨 [4] 口腔业务 - 2022 年下半年发布“齿说魔盒”口腔智护集成盒，旗下口喷效果不错 [5] 精准食养业务 - 以运动爱好者为目标客群，推出“动动白”燃燃动力饮等产品，好评度上升 [6][7] 创伤凝血业务 - 与国家创伤医学中心合作，完成云南白药对创伤患者出凝血影响临床试验研究（预试验） [7] - 推进含云南白药止血绷带等止血产品技术攻关，申请 7 项实用新型专利 [7]

调研基本信息 - 调研日期为2014年12月15日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 参与单位为重阳投资，人员有胡敏、贺建青 [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董事会秘书吴伟、证券事务代表赵雁、投资者关系专员刘宇然 [1] 调研相关情况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 活动主要内容是了解公司目前经营状况及产品情况，分析公司未来经营规划 [1] - 附件清单包括会议记录、承诺书 [1]

分组1：公司核心产品增长问题 - 白药核心产品用于伤科，需求稳定，此前靠新剂型开发和基药渠道下沉取得较快增长，收购云南省药物研究所后研发实力提升，核心产品仍具开发潜力 [2] - 普药类产品市场规模快速增长，公司普药优势凸显，如气血康口服液经调整后产品力强，符合资源优势，普药补充下药品板块未来能持续健康增长 [2] 分组2：中药资源事业部产品推广 - 中药资源事业部整合后推动B2C市场发展，保健食品以O2O电商营销模式为主，线下建体验店，用互联网思维传播品牌，发挥资源优势实现长远发展 [3] 分组3：清逸堂系列产品情况 - 清逸堂处于团队整合阶段，从研发到销售团队组建成效显著，虽未快速增长但长远有信心 [3] - 清逸堂产品扩大铺货范围，尝试电商模式推广，已在各大电商平台上架 [3] 分组4：原材料价格影响 - 三七价格大幅下降且短期内预计低位徘徊，利于公司收购三七原材料，但白药其他特殊药材价格上涨 [4] - 公司有专门团队和完善管理机制进行中药材收储，认为药材市场短期波动不影响公司经营 [4]

公司发展核心与规划 - 公司将药品视为企业发展的核心与基石，核心产品保持持续健康增速，整合云南省药物研究所后推动产品升级创新，普药产品快速增长，普药板块规模效益凸显，将成未来高速增长重要引擎 [2] - 公司坚持内生性增长与外延式扩张并重策略，对内有丰富产品储备，将推出有竞争力产品；外延扩张关注项目与既有产品市场、白药品牌、公司资源的关联性，将推动大健康产业发展 [3][4] 费用下降原因 - 销售费用降低原因：上半年市场推广费用投入多；调整投入方式，创新营销模式助于费用控制；产品规模效益扩大使费用率下降 [5] - 管理费用方面，全集团践行“开源节流、降费节支”，完善内控、预算管理及业务流程，提升费用支出管理水平 [5] 牙膏产品增长因素 - 牙膏产品虽市场占有率及规模较大，但前三季度仍高速增长，得益于新品创新研发拓展潜在市场、产品渠道下沉扩大市场范围、城镇化推进使现有市场扩大，仍具增长潜力 [6][7]

公司信息 - 证券代码 000538，股票简称云南白药 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员：博时基金曾鹏、华泰证券唐志 [1] - 时间为 2014 年 7 月 22 日 [1][2] - 地点在公司总部办公大楼 [1] - 上市公司接待人员有总经理尹品耀、证券事务代表赵雁、信息披露专员朱芮影 [1] 活动内容及附件 - 活动主要内容是对公司未来战略发展方向、生产运营、产品营销、公司创新亮点等进行交流和沟通 [1] - 附件清单包括会议记录、承诺书 [1]

公司运营与发展策略 - 高管薪酬制度为市场化，不纳入组织部干部序列考核的高管拿市场化薪资 [2] - 保持稳健增速依靠内生性增长和外延式扩张，前者通过四大板块产品结构调整等推动发展，后者寻找有共同点的资源等拓展产业边界 [3] - 医药商业应对竞争会扬长避短、顺势而为，利用云南渠道和规模优势确保平稳增长 [4] 产品情况 中央产品 - 上半年气雾剂增长较好，气雾剂和白药膏呈螺旋式交替上升态势 [4] 普药 - 普药基数小、增长好，主打产品有气血康、血塞通等 [4] 牙膏 - 牙膏销售好，近期开发青花瓷系列新品，功效为抗敏 [4] 养元青 - 发展速度平缓，因效果不立竿见影且与传统洗护发产品有区别，需漫长消费者教育过程，将加强销售队伍建设和改进营销模式 [4] 日子系列 - 正在进行产品和功能改造升级，纸质品市场份额约 600 - 700 亿 [5] 中药资源事业部 - 对内解决原材料资源问题，对外形成完整产业链打造新增长点，主打产品有豹三七、高原维能等 [5] 成本与研发 - 三七价格下跌对成本控制有利，但公司长期监测三七价格，成本影响相对较小 [4] - 去年收购的药物研究所是研发平台，作用为研发新品和针对白药原有品种创新提标 [5]

调研基本信息 - 调研日期为2015年7月17日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] 调研参与方 - 参与单位为威灵顿管理，人员为彭罗千 [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董事会秘书吴伟、证券事务代表赵雁、证券部工作人员 [1] 调研类型 - 调研类型为特定对象调研和现场参观 [1] 调研目的与附件 - 调研目的是借助实地调研了解公司基本情况以及业务推进情况 [1] - 附件清单包括会议记录、承诺书 [1]