公司业绩 - 公司2022年全年营业收入达146.88亿元，同比增长51.68%[11] - 归母净利润达23.53亿元，同比增长118.37%[11] - 公司2022年研发资金投入35.66亿元，申请专利900余件，获得授权专利600余件[3] - 公司持续深耕半导体基础产品领域，集成电路装备新签订单稳步增长，多种新设备实现客户端上线[3] - 公司在第三代半导体、新能源光伏等领域形成成套解决方案，精密元器件产品系列不断丰富[3] 公司风险 - 公司存在的风险详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析”——“十一、公司未来发展的展望”——“（三）可能面对的风险”[5] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性[11] 公司财务 - 公司基本每股收益为4.4612元，同比增长107.71%[11] - 公司稀释每股收益为4.4485元，同比增长107.17%[11] - 公司加权平均净资产收益率为12.96%，较上年提升1.02%[11] - 公司总资产达到425.51亿元，较上年增长37.02%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为197.46亿元，较上年增长16.86%[11] 公司股票 - 公司股票简称为北方华创，股票代码为002371[9] 公司财务报告 - 公司年度报告中财务报告的真实、准确、完整[5] - 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[12] [13] 公司业务 - 公司所处行业为半导体装备、真空及锂电装备和精密电子元器件等业务领域[17] - 公司在技术支持、现场服务、备品备件供应等方面形成了与客户良好的合作关系，打造了“强支撑、优服务、高质量”客户服务核心竞争力[22] 公司员工 - 公司员工总数已超过10,000人，为公司持续发展打下坚实的基础[21] 公司股权激励计划 - 公司2018年股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就，同意公司2018年股票期权激励计划322名激励对象在第三个行权期内以自主行权方式行权，行权的股票期权数量为1,426,231份[131] - 公司2022年7月28日，公司2018年股票期权激励计划第三个行权期自主行权事项已获深圳证券交易所审核通过，行权价格为34.94元/股[132]

公司基本信息 - 证券代码为 002371，证券简称为七星电子 [1] - 2016 年 6 月 1 日在公司会议室开展投资者关系活动，接待人员为董事会秘书徐加力 [1] - 参与单位及人员包括天风证券张昕等多家机构人员 [1] 业务技术与产业化情况 - 七星电子和北方微电子是国家 02 重大科技专项重要承接者，七星电子具备 12 吋集成电路氧化设备等制造能力，北方微电子具备 12 吋集成电路刻蚀机、PVD 制造能力，且是 02 专项中唯一开展栅刻蚀工艺和 PVD 工艺研发的厂商 [3] - 七星电子获 12 吋氧化设备订单 10 台，北方微电子获 12 吋刻蚀机订单 5 台、PVD 订单 6 台，初步实现产业化目标 [4] 财务与盈利情况 - 北方微电子因政府补助为非经常性损益、研发费用大，扣除非经常性损益后净利润为负，剔除政府补助和研发费用后，2013 年净利润 1597.49 万，2014 年 3278.08 万，2015 年 1 - 11 月 3502.97 万，盈利能力良好 [4][5] - 2016 年七星电子经营目标为营业收入 105600 万元，归属于上市公司股东的净利润 3950 万元；北方微电子预测营业收入 50927.35 万元，净利润 6317.05 万元，未达预测值股东将补偿 [7] 各业务板块情况 光伏设备业务 - 光伏生产线设备是核心半导体技术延伸应用领域，国内领先，可供应整线设备及单台设备 [5] - 2015 年光伏市场回暖，预计 2016 年上半年新增光伏设备订单约 2.2 亿元，较去年同期好转 [5] TFT 设备业务 - 以供应京东方为主，有移载设备、UV 固化炉等，非主要业务领域，毛利率不高，对整体经营成果影响有限 [5] 高精密电子元器件业务 - 产品有电容等，70%产品应用于军工市场，业务结构优化调整，新产品促使营收和利润上升 [6] - 鉴于行业特点，竞争优势将保持，公司将创新研发保持领先，实现业绩稳定增长 [6] 行业机遇与公司发展 - 2014 - 2015 年全球集成电路设备销售额约 375 - 400 亿美元/年，中国大陆集成电路资本支出约 45 亿美元/年 [8] - 武汉新芯、中芯国际、华力等有扩产计划，中国集成电路制造行业将迎来投资热潮 [8] - 七星电子和北方微电子具备 12 吋设备供应能力，已向国内主流厂商销售设备，伴随行业景气度提升，公司成长性将释放 [9] 重大资产重组情况 - 重大资产重组事项已获证监会并购重组委审核有条件通过，公司正协调回复意见，收到核准文件将启动股权交割 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2015年12月30日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括东北证券、东方证券、南方基金等多家机构，接待人员有董事会秘书徐加力和北方微电子运营总监文东 [2][3] 发行股份募集配套资金方案 - 发行对象为国家集成电路基金、京国瑞基金和芯动能基金 [3] - 定价基准日为公司第五届第十四次董事会决议公告日，发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，即17.49元/股 [3] - 募集配套资金总额为拟购买资产交易价格的100%，按交易标的预估值93,084.19万元计算，总额为93,084.19万元，发行股份数量为5,322.14万股 [3] - 资金用于“微电子装备扩产项目”建设并补充上市公司流动资金，该项目主要扩大高端集成电路设备产能 [3] 收购北方微电子股权影响 - 丰富上市公司大规模集成电路设备产品种类，重组后可提供一半以上半导体集成电路生产线前道主要工艺节点的设备 [4] - 拓展设备类产品应用领域，提高上市公司整体研发与生产能力，突出主营业务优势，增强综合竞争力 [4] - 两家公司在生产研发、供应链管理等方面有共通性，业务整合可提高资源使用效率、节约成本、提升服务能力和市场竞争力 [5] 北方微电子科研水平 - 在国内同行业中处于技术领先地位，28nm技术代的硅刻蚀机、PVD已实现量产，特定领域刻蚀机产品国内市场占有率排名第一 [5] - 在集成电路制造领域，是国内唯一有能力提供前道硅刻蚀机、PVD的供应商，但技术水平距国际最高量产技术（14nm）有差距 [6] - 在先进封装领域，部分产品与上海中微半导体技术相当，其他产品国内领先，与国际水平相当可替代 [6] - 在LED照明领域，是国内唯一可提供相关产品的装备厂商，部分产品国际领先 [6] - 在MEMS、功率半导体等应用领域，产品国内领先，与国外竞争产品同等水平可替代 [7] 集成电路行业发展趋势 - 2014年6月国务院印发《国家集成电路产业发展推进纲要》，要求2015年前65 - 45nm关键设备和12英寸硅片等在生产线上应用，2020年关键装备和材料进入国际采购体系，同时设立国家产业投资基金，首批规模达1200亿左右 [7] - 2015年5月国务院发布《中国制造2025》，集成电路及专用装备是重点发展领域 [7] 重组对公司股东效益 - 交易完成后，北方微电子业务及资产进入上市公司，可显著提升收入规模和盈利能力，增强持续盈利能力和抗风险能力，符合股东利益 [8] 北方微电子下游行业及规划 - 重点发展刻蚀机、PVD和CVD三大类集成电路设备，产品应用于先进封装、LED、MEMS及功率器件等行业 [8] - 将先进封装、MEMS及功率器件行业定位为未来业绩增长点，短期内LED领域设备需求持续发展，已与国内主要封装厂商就先进封装设备建立合作 [8][9] 业绩补偿方案 - 交易对方与七星电子签署《盈利预测补偿协议》，以2016年度盈利预测数为依据，若北方微电子2016年实际盈利未达预测数，交易对方以现金补偿 [9] 与中微公司关系 - 北方微电子研发、生产栅极刻蚀机，中微研发介质刻蚀机，两者工艺技术差异大，应用于不同生产环节，不存在竞争关系 [9]

公司经营情况 - 2016年1 - 6月，公司营业总收入49,713.21万元，同比增长56.41%，其中电子装备行业收入29,954.06万元，同比增长134.63%，电子元器件行业收入19,282.89万元，同比增长2.67% [3] - 未考虑合并北方微电子，七星电子2016年度预计营业收入105,600.00万元，归属于上市公司股东的净利润3,950.00万元 [4] - 北方微电子2016年全部损益纳入上市公司合并范围，2016年度预测净利润为6,317.05万元 [4] 业务结构与产品 - 电子装备产品包括集成电路工艺设备等系列，应用于半导体等多个新兴行业，上半年收入增长因光伏设备订单增长超设备收入一半 [3] - 电子元器件产品为电阻等，应用于精密仪器仪表等领域，本期营业收入较去年同期略有增长 [3] 重大专项与研发 - 七星电子承接02重大专项中12吋立式氧化炉等研发项目，北方微电子承接12吋栅刻蚀机等研发项目，还有中微半导体等多家厂商承接不同项目 [5] 市场情况 - 2014年全球半导体市场314亿美元，二手设备占比不到5%，8吋设备占二手设备80%，二手设备不影响新设备销售 [5] 设备订单情况 - 七星电子氧化设备获10台订单、清洗设备获1台订单，北方微电子刻蚀机获6台订单、PVD设备获11台订单，客户为中芯国际等国内厂商 [6] 净利润情况 - 2016年半年报归属于上市公司扣除非经常性损益的净利润为负，因承接国家科研项目政府补助为非经常性损益，对应研发费用为经常性且金额大 [6] - 同时剔除政府补助和研发费用，能反映公司实际经营成果和盈利能力 [7]