公司股价与交易表现 - 2025年1月14日盘中，雅克科技股价上涨2.01%，报90.23元/股，总市值429.43亿元，当日成交额11.14亿元，换手率3.94% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出4989.74万元，特大单买入1.18亿元（占比10.59%）卖出1.39亿元（占比12.47%），大单买入2.93亿元（占比26.27%）卖出3.21亿元（占比28.86%） [1] - 公司股价今年以来上涨21.77%，近5个交易日上涨1.81%，近20日上涨24.20%，近60日上涨18.97% [2] 公司业务与财务概况 - 公司主营业务收入构成为：半导体化学材料、光刻胶及配套试剂占49.23%，LNG保温复合材料占27.13%，LNG工程安装占7.91%，电子特种气体占4.56%，LDS设备占3.17%，阻燃剂占3.15%，球形硅微粉占2.99%，其他业务占1.88% [2] - 2025年1月至9月，公司实现营业收入64.67亿元，同比增长29.36%，归母净利润7.96亿元，同比增长6.33% [2] - 公司自A股上市后累计派现11.56亿元，近三年累计派现7.52亿元 [3] 公司股东与机构持仓 - 截至2025年11月28日，公司股东户数为5.93万户，较上期减少3.50%，人均流通股5367股，较上期增加3.63% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第四大股东，持股866.71万股，较上期减少779.69万股，南方中证500ETF为第六大股东，持股414.60万股，较上期减少8.27万股 [3] - 国泰中证半导体材料设备主题ETF为新进第八大流通股东，持股300.82万股，国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A退出十大流通股东之列 [3] 公司行业与概念归属 - 公司所属申万行业为电子-半导体-半导体材料 [2] - 公司涉及的概念板块包括大基金概念、特种气体、中芯国际概念、光刻胶、存储概念等 [2]

文章核心观点 - AI需求与国产替代双重驱动，全球半导体行业持续走强，上游半导体设备与材料领域的投资确定性凸显 [1][4][7] 半导体设备市场表现与资金动向 - 2026年1月12日早盘，半导体设备ETF高开上涨1.15%，且近期连续2个交易日获资金净流入近1亿元 [1] - 半导体设备ETF跟踪的中证半导指数年内涨幅超15%，领先主流半导体指数 [2] - 指数权重股表现强劲：中微公司涨近4%，寒武纪、长川科技涨超3%，北方华创、华海清科跟涨；成份股江化微涨超5%，雅克科技、安集科技、中科飞测等多股涨超2% [2] AI算力与存储需求驱动 - 算力方面：英伟达全新AI芯片架构Vera Rubin亮相，其核心Rubin GPU的推理性能达到上一代Blackwell平台的5倍，新存储架构扩张存储需求 [5] - 存力方面：国际存储巨头计划大幅涨价，三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%至70% [5] - 存储供应紧张：闪迪要求部分客户支付100%现金预付款，以锁定未来1至3年的存储芯片配额 [5] - AI数据中心推动存储升级，尤其带动高带宽存储出货量快速提升，因其制程与封装更复杂，单位比特晶圆面积消耗显著高于传统DRAM，从而抬升相关半导体材料消耗 [6] 半导体材料市场与国产替代 - 全球半导体材料市场规模预计2025年约700亿美元，同比增长6%，预计2029年将超过870亿美元 [6] - 中国大陆关键半导体材料市场规模预计2025年达1741亿元，同比增长21.1% [6] - 国产替代进程推进：2026年1月7日，相关部门决定对原产于日本的二氯二氢硅发起反倾销立案调查，该产品是芯片制造薄膜沉积环节的重要电子化学材料 [5] - 在安全博弈升温背景下，国内对关键半导体材料的“供应安全+国产替代”逻辑边际强化，高端材料领域具备技术、产能及客户绑定优势的头部企业有望实现份额与盈利增长 [7] 半导体产业链投资布局 - 半导体设备ETF重点布局半导体产业链上中游高壁垒领域，前十大权重股集中度接近80% [7] - ETF覆盖设备、材料、芯片设计三大行业，合计占比超90%，国产替代空间广阔 [7] - 具体覆盖细分龙头包括中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息、寒武纪、南大光电等 [7]

纪要涉及的行业与公司 * **行业**：全球及中国半导体行业，重点聚焦于**半导体设备**与**半导体材料**两大细分领域 [1] * **公司**： * **设备公司**：精测电子（A股）[1][8]、泛林应用材料（美股）[2]、科磊（美股）[2]、ASML（美股）[2] * **材料公司**：鼎龙股份、上海新阳、雅克科技（A股）[1][12][13] * **晶圆制造/IDM**：台积电[1][3]、长鑫存储[1][6]、闪迪（美股）[2]、美光（美股）[2]、海力士、三星[13] 核心观点与论据 * **市场趋势与核心驱动力** * 全球半导体市场进入**周期向上**趋势，核心驱动力是**AI发展**[1][2][3] * AI驱动具体体现在：**存储需求缺口扩大**，新架构推动NAND发展；**DRAM与HBM**扩产确定性高；台积电推动制程从**3纳米向2纳米升级**，带来产能扩张和产品线升级需求[1][3] * **半导体设备市场展望** * 行业机构Semi预计，到2028/2029年，全球半导体设备市场规模将在现有基础上增长**40%-50%**[1][4] * 当前A股设备公司估值低于已创历史新高的美股同行，但国内扩产弹性不亚于海外，且具备**国产替代**属性，长期订单增速和增长确定性强[1][4][5] * 行业虽短期估值偏高，但处于**超级大周期起点**，短期泡沫可被长期增长消化[1][7] * **关键客户与订单保障** * **长鑫存储**目前稼动率高，在建工程设备少，未来扩产需求明确，需下新设备订单，为相关设备公司提供**订单保障**[1][6] * 长鑫的**IPO**及后续产能扩张计划落地，将增强市场信心[1][14] * **具体公司分析（设备）** * **精测电子**：头部客户集中度高（占比**70%-80%**），直接受益于头部客户扩产；2025年订单兑现良好；在**量检测**领域竞争格局优于其他主设备领域[1][8][9] * **半导体材料领域动态** * 材料领域近期重要发展是**对日替代**[10] * 日本在高端材料领域优势显著，市场份额领先：光刻胶**70%~80%**、硅片**50%~60%**、掩模板（独立第三方）**40%~50%**、湿电子化学品**20%~30%**、电子特气**20%~30%**[11] * 国内企业对日替代空间广阔[1][11] * **具体公司分析（材料）** * 国内光刻胶领域已形成几家龙头上市公司（如鼎龙、上海新阳），并取得一定进展[1][12] * **雅克科技**：作为存储核心材料（前驱体）供应商，技术领先且拥有海力士、三星、美光等国际头部客户，将受益于全球存储大周期和先进制程扩展[1][13] 其他重要内容 * **板块行情判断**：半导体设备与材料板块经历上涨后，行情**远未结束**。在中美博弈背景下，中国半导体发展的坚定信心将支撑板块未来成长性[14] * **市场表现**：近期半导体设备和材料行业在TMT板块中表现突出，美股存储原厂（闪迪、美光）及设备公司（泛林、科磊、ASML）不断创历史新高[2]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“强于大市” [1] 报告核心观点 - 一月份建议关注三大方向：低估值行业龙头公司、“反内卷”对相关子行业供给端的影响、以及下游需求旺盛背景下的电子材料公司与涨价背景下的部分新能源材料公司 [1][3] - 中长期推荐三大投资主线：政策加持下需求有望复苏且供给端持续优化的龙头企业、受益于下游行业快速发展的新兴材料领域公司、以及深化供给侧改革下景气度有望维持或提升的子行业 [3][12] 行业估值与市场表现 - 截至1月9日，SW基础化工市盈率（TTM剔除负值）为27.07倍，处于历史80.09%分位数；市净率为2.45倍，处于历史67.22%分位数 [3][12] - 截至1月9日，SW石油石化市盈率（TTM剔除负值）为13.49倍，处于历史40.05%分位数；市净率为1.31倍，处于历史42.27%分位数 [3][12] - 本周（01.05-01.11）基础化工行业涨幅为5.03%，在申万31个一级行业中排名第12；石油石化行业涨幅为0.29%，排名第29 [9] - 本周化工子行业中，SW橡胶助剂涨幅居首，达26.96% [34] 主要化工产品价格动态 - 本周跟踪的100个化工品种中，34个品种价格上涨，31个下跌，35个稳定；49%的产品月均价环比上涨，41%下跌，10%持平 [4][9][30] - **国际原油价格上涨**：WTI原油期货收于59.12美元/桶，周涨幅3.14%；布伦特原油期货收于63.34美元/桶，周涨幅4.26% [4][9][31] - **聚合MDI价格下跌**：1月11日市场均价为14100元/吨，较上周下跌1.4%，较去年同期下跌22.1%；本周毛利润为3186元/吨，较上周下降1.62% [4][32] - **环氧丙烷价格上涨**：1月11日市场均价为7920元/吨，较上周上涨1.73%；本周行业毛利润为224.31元/吨，毛利率为2.78%，较上周下降0.55个百分点 [4][33] - **新能源材料方面**：1月9日电池级碳酸锂基准价为138000元/吨，较本月初上涨15.58% [9] - **周均价涨幅居前品种**：硫磺(CFR中国现货价)涨3.79%、甲醇（长三角）涨2.97%、煤焦油（山西）涨2.96% [4][34] - **周均价跌幅居前品种**：NYMEX天然气跌14.49%、硝酸(华东地区)跌12.35% [4][34] 重点推荐公司及“一月金股” - **报告推荐公司**：包括万华化学、华鲁恒升、卫星化学、巨化股份、新和成、中国石油、中国海油、中国石化、宝丰能源、云天化、安集科技、雅克科技、江丰电子、鼎龙股份、圣泉集团、阳谷华泰、蓝晓科技、沪硅产业、万润股份、德邦科技、莱特光电、中材科技、东材科技、赛轮轮胎等 [3][12] - **建议关注公司**：包括扬农化工、彤程新材、华特气体、联瑞新材、奥来德、瑞联新材等 [3][12] - **一月金股为万华化学与雅克科技** [3][6] 万华化学核心要点 - 2025年上半年营业收入909.01亿元，同比减少6.35%；归母净利润61.23亿元，同比减少25.10% [13] - 分板块看，聚氨酯、石化、精细化学品营收分别为368.88亿元、349.34亿元、156.28亿元，同比分别+4.04%、-11.73%、+20.41% [14] - 公司销售毛利率为13.84%，同比下降2.57个百分点 [14] - 2025年上半年聚氨酯产销量达298万吨/303万吨，同比增长5.30%/12.64%；石化业务产销量达295万吨/285万吨，同比增长6.50%/3.64% [15] - 预计2025-2027年归母净利润分别为134.21亿元、175.54亿元、175.48亿元 [17] 雅克科技核心要点 - 2025年上半年营收42.93亿元，同比增长31.82%；归母净利润5.23亿元，同比增长0.63% [19] - 营收增长主要因LNG及电子材料板块收入增加；净利润增速较低主要受汇兑损失及研发费用增加影响 [20] - 2025年上半年电子材料板块营收25.73亿元，同比增长15.37%，毛利率32.71% [21] - 其中，半导体化学材料、光刻胶及配套试剂合计营收21.13亿元，同比增长18.98% [21] - 2025年上半年LNG保温绝热板材营收11.65亿元，同比增长62.34% [23] - 预计2025-2027年归母净利润分别为11.83亿元、15.36亿元、19.40亿元 [24] 行业重要公告摘要 - **潜能恒信**：渤海09/17合同区部署探井QK18-9-7井，并于2026年1月7日正式启航开展钻井作业 [26] - **万华化学**：烟台产业园100万吨/年乙烯一期装置原料改造完成，已产出合格产品 [27] - **保利联合**：下属公司签署胜利东二号露天煤矿2026-2030年土方石剥离工程施工合同 [27] - **惠博普**：控股股东筹划股权转让，可能导致公司控制权变更 [28] - **金石资源**：完成购买浙江诺亚氟化工有限公司部分股权，已支付首期款并取得股东权利 [28] - **聚石化学**：因涉嫌信息披露违法违规，收到证监会《行政处罚事先告知书》 [29]

行业投资评级 - 对基础化工行业维持“推荐”评级 [1][29] 核心观点 - 报告核心观点围绕“反内卷”政策、地缘政治驱动的国产替代以及铬盐等细分领域的高景气展开 [2][5][6][7][8] - 中日关系紧张有望加速对日本半导体材料的国产替代进程 [5] - “反内卷”政策有望促使全球化工产能扩张放缓，中国化工行业现金流充沛，扩张放缓后潜在股息率将大幅提升，实现从“吞金兽”到“摇钱树”的转变 [6] - 铬盐行业因AI数据中心电力需求（燃气轮机增长）和商用飞机发动机需求提升，正在迎来价值重估，预计到2028年供需缺口达34.09万吨，缺口比例32% [7][8][117] - 化工行业开启新一轮补库存周期，重点关注低成本扩张、景气度提升、新材料和高股息四大投资机会 [38] 行业表现与景气指数 - 截至2026年1月9日，基础化工行业近1月、3月、12月相对沪深300指数的收益率分别为10.7%、9.6%、45.1% [3] - 2026年1月8日，国海化工景气指数为91.62，较2025年12月25日上升0.21 [4][39] 重点产品价格分析 - 本周（2026年1月2日-1月9日）碳酸锂价格大幅上涨，期货强势拉涨带动现货 [12] - 多晶硅市场上行，但受下游需求疲软和高库存制约 [12] - 丁二烯市场价格持续上行，外盘跟涨、期货强势、下游补货及出口预期偏强共同推动 [12] - 截至1月9日，Brent和WTI原油期货价格分别收于63.02和58.78美元/桶，周环比分别上升3.65%和2.53% [11] 投资主线与重点关注领域 - **半导体材料国产替代**：涉及光刻胶、湿电子化学品、电子气体、掩膜版、CMP抛光液/垫、溅射靶材、硅片等多个领域，并列出相关标的公司 [5] - **反内卷与高股息**：重点关注石油化工、煤化工、有机硅、磷化工、草甘膦等行业，以及中国石油、中国海油、中国石化、中国化学等高股息央国企 [6][10] - **铬盐高景气**：除“两机”需求外，SOFC（固体氧化物燃料电池）将再次重估铬盐产业链，使其成为AI电力发展中的稀缺资源，重点关注振华股份 [7][8][9][117] - **四大投资机会具体标的**： - **低成本扩张**：万华化学、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源、扬农化工、轮胎（赛轮轮胎、玲珑轮胎等）、复合肥（新洋丰、云图控股等） [8] - **景气度提升**：铬盐（振华股份）、磷矿石（芭田股份、云天化、川恒股份）、轮胎设备（软控股份）、制冷剂（巨化股份、东岳集团等）、民爆、涤纶长丝、农药、芳烃、萤石、维生素等 [9] - **新材料**：电子化学品（阳谷华泰、德邦科技等）、氟冷液（新宙邦）、吸附材料（蓝晓科技）、PI膜（瑞华泰）、合成生物学（凯赛生物、华恒生物）等 [9] - **高股息**：中国石油、中国海油、中国石化、中国化学等 [10] 重点公司信息跟踪 - **万华化学**：烟台产业园100万吨/年乙烯一期装置原料改造完成，实现乙烷、丙烷柔性进料切换 [13][107] - **振华股份**：发布可转债预案，拟募资不超过8.78亿元，用于维生素K3联产铬绿、硫酸联产铬粉等项目 [15][118][119] - **利尔化学**：发布2025年业绩预告，预计营收88-91亿元（同比增长20.37%-24.47%），归母净利润4.6-5亿元（同比增长113.62%-132.19%） [21][150] - **恒逸石化**：控股股东调整增持计划价格上限，由不超过10元/股调整为不超过15元/股 [24][130] - **盐湖股份**：电池级碳酸锂均价达14.00万元/吨，较2025年12月31日上升2.10万元/吨 [26] - **粤桂股份**：发布定增预案，拟募资不超过9亿元，用于精制湿法磷酸、石英砂岩矿等项目 [28] 行业展望 - 展望2026年，欧洲部分装置加速退出，中国化工行业推行反内卷，化工有望迎来景气上行周期 [29] - 对于部分供给端受限的行业，随着需求回升，景气度有望持续提升 [29]

反倾销调查事件概述 - 中国商务部于2026年1月7日发布公告，对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销立案调查 [1][6] - 倾销调查期为2024年7月1日至2025年6月30日，产业损害调查期为2022年1月1日至2025年6月30日 [1][6] - 调查通常应在2027年1月7日前结束，特殊情况下可延长6个月 [1][6] 倾销行为与产业损害 - 2022-2024年间，自日本进口的二氯二氢硅数量持续上升，但价格累计下跌31% [3][7] - 在日本企业低价冲击下，国内厂商产能利用率从82%骤降至61% [3][7] - 日本在高端电子化学品和半导体材料领域占据全球领先地位，多家日企是该产品的主要全球供应商 [3][7] 产品应用与行业重要性 - 二氯二氢硅是电子特气的重要细分品类，主要用于芯片制造过程中的薄膜沉积 [3][7] - 其应用包括生产逻辑芯片、存储芯片、模拟芯片等，也可用于合成硅基系列前驱体和聚硅氮烷 [3][7] 中国市场规模与增长预测 - 2024年中国二氯二氢硅市场规模已达25.8亿元 [5][9] - 预计2025-2030年市场规模将以12.3%的年均复合增长率扩张 [5][9] - 到2030年市场规模有望突破50亿元 [5][9] 中国产能格局与主要企业 - 中国二氯二氢硅总产能约19万吨/年，其中工业级约15万吨/年，电子级约4万吨/年 [4][8] - 电子级产能集中在头部企业 [4][8] - 合盛硅业以12.5万吨/年的总产能稳居行业龙头 [4][5][8][9] - 新安股份拥有2万吨/年的电子级产能，纯度达ppb级 [4][5][8][9] - 三孚股份作为本次调查申请主体之一，产能已扩至5000吨/年 [4][8] - 雅克科技拥有5200吨/年电子级产能 [4][5][8][9] - 东岳集团工业级与电子级总产能约15000吨/年 [5][9] - 晨光新材以工业级为主，产能约8000吨/年 [5][9] 反倾销调查的潜在影响 - 若裁定倾销并征收反倾销税，日本进口产品成本将上升，缩小与国产产品的价差 [5][9] - 此举将直接利好国内企业的价格修复与市场份额提升 [5][9] - 将推动国产电子级产品替代加速，预计2027年电子级国产化率将从32%升至45%以上 [5][9] - 反倾销调查将进一步推动国内高端产能释放 [5][9]

市场整体表现 - 2026年1月8日早盘，A股三大股指走势分化，沪指涨0.09%报4089.45点，深成指跌0.2%报14003.09点，创业板指跌0.52%报3312.47点，科创50指数涨1.77%报1468.93点 [1] - 沪深两市半日成交额达1.77万亿元，全市场超3700只个股上涨，其中80只个股涨停 [1] - 证券板块走弱，华林证券触及跌停 [1] 热门板块与概念 - **可控核聚变概念表现活跃**：中国一重、国机重装、中国核建等多股2连板，百利电气等多股涨停 [1][2] - **商业航天概念反复走强**：十余只成分股涨停，鲁信创投10天8板，银河电子4连板，通宇通讯2连板，邵阳液压、中国一重、盛洋科技、华菱线缆等多股涨停 [1][3] - **AI应用概念爆发**：汉得信息、久其软件、宝信软件等多股涨停 [1] - **脑机接口概念走强**：创新医疗、普利特、南京熊猫4连板 [1] - **算力芯片概念走强**：海光信息涨超10%，华东重机、东芯股份、云天励飞、寒武纪、摩尔线程等股价冲高 [4] - **电子化学品板块走高**：三孚股份、和远气体封涨停，金宏气体、硅烷科技、雅克科技涨幅靠前 [5] 行业与政策动态 - **可控核聚变**：中信建投证券研报认为，高温超导和人工智能技术突破赋能，政策红利和资本加持持续释放，大科学装置建设成为各国发力重点，商业聚变项目受到资本市场追捧，行业聚焦技术工程化与商业可行性突破，建设大科学装置及实验堆催生大额订单，高价值量投资机会集中于中上游环节 [2] - **商业航天**：星河动力航天将于近期择机实施“谷神星一号海射型（遥七）”商业运载火箭发射任务，中泰证券认为商业航天产业正进入新一轮高速发展期，产业拐点已现，近期板块有望迎来密集催化 [3] - **人工智能与制造**：工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出强化人工智能算力供给，支持突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器、高速互联、智算云操作系统等关键核心技术 [4] - **电子化学品**：商务部决定自2026年1月7日起对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查，此次调查应国内产业申请发起 [5] 机构市场观点 - **中信证券观点**：认为2026年最大的预期差来自于外需与内需的平衡，对外“征税”、补贴内需应是大势所趋，考虑到去年末资金热度不高，人心思涨环境下开年后市场震荡向上概率更高，中期建议以“赚业绩的钱”思维布局，推荐关注度提升、催化增多且长期ROE有提升空间的板块，如化工、工程机械、电力设备及新能源等，对高景气高热度但股价滞涨的板块相对谨慎 [6][7] - **中泰证券观点**：对科技主线保持谨慎乐观，需布局有较强逻辑的细分领域，1月资金面可能阶段性收紧导致市场波动加大，形成逢低布局窗口期，后续随着资金面季节性宽松及产业催化持续，弹性较高的科技板块有望迎来主升行情，配置策略应强调方向选择与节奏控制，当前阶段可重点关注机器人、体育及非银板块，对商业航天等高拥挤方向不宜盲目追高 [8] - **光大证券观点**：认为沪指已强势14连阳创纪录，获利盘压力较大，场内资金分歧加大，需注意市场波动风险，提及端侧AI概念，阿里云通义智能硬件展将于1月8-11日在深圳举办，将有超1000件AI硬件展品展出，或将刺激相关概念 [9]

市场表现 - 1月8日早盘，电子气体概念板块大幅高开 [1] - 三孚股份、和远气体股价封涨停 [1] - 金宏气体、华特气体、硅烷科技、雅克科技等公司股价涨幅靠前 [1]

投资事件概览 - 工商银行子公司工银投资与兴业银行子公司兴银投资联合对雅克科技核心子公司成都科美特特种气体有限公司进行战略投资，投资总额为9.25亿元人民币 [1] - 其中工银投资出资7.25亿元，兴银投资出资2亿元 [1] - 投资通过市场化债转股模式进行，旨在为半导体材料“卡脖子”领域的先进制造业企业注入长期资本，支持其产能扩张与技术升级 [1] 被投资方业务分析 - 雅克科技是总部位于无锡的上市公司，已发展成为国内领先的新材料领域平台型企业 [1] - 公司业务通过内生发展和外延并购，涵盖半导体前驱体、光刻胶、电子特气、硅微粉及LNG复合材料等多个高壁垒领域 [1] - 公司以“化学合成”为核心底层能力，通过高壁垒技术突围“卡脖子”关键材料，切入了全球顶尖供应链 [1] - 此次增资旨在提升子公司科美特的综合实力，助力公司电子特气业务的战略布局 [1] 投资意义与战略背景 - 此次投资旨在助力民营企业抓住产业变革机遇、坚定技术创新，在国产替代关键领域实现破局突围 [2] - 合作是无锡地区国有大行金融资产投资公司（AIC）联合首家股份制银行AIC践行产融结合、支持战略性新兴产业高质量发展的实践 [2] - 该合作是股份制银行金融资产投资公司在江苏省签约投资的首单 [2] - 合作体现了金融机构放大投贷联动效应，牵引“长期资本”精准支持无锡关键产业链 [2] 未来合作展望 - 工行无锡分行与兴业银行无锡分行将持续聚焦“465”现代产业集群建设 [2] - 未来将创新开展行司联动和投贷联动，以综合化金融工具为科技型企业提供全生命周期金融服务 [2] - 此举旨在助力区域加快培育和发展新质生产力，为无锡打造具有国际竞争力的产业高地注入动能 [2]

A股市场整体表现 - 1月7日早盘A股三大指数震荡拉升，沪指逼近4100点，创业板指上涨0.41%，深证成指上涨0.35% [1] - 沪深两市半日成交额达1.85万亿元，较上个交易日放量538亿元 [1] - 全市场超过2500只个股上涨 [1] 半导体行业领涨 - 半导体指数(886063)上涨2.20%，报8181.14点 [2] - 多只半导体及材料公司股价大幅上涨，其中芯源微、南大光电、恒坤新材涨停(涨幅20.00%/19.99%)，安集科技上涨16.98%，普申股份上涨15.21%，鼎龙股份上涨13.97% [2][3] - 上海新阳、晶瑞电材、先锋精科、神工股份、富信科技、雅克科技、兴福电子等公司涨幅在9.85%至11.71%之间 [3] 其他活跃概念板块 - 可控核聚变概念表现活跃，王子新材实现4天3板，中国一重、中国核建、国机重装涨停 [3] - 脑机接口概念延续强势，创新医疗、南京熊猫双双实现3连板，三博脑科、道氏技术、塞力医疗等跟涨 [4] - 消息面上，脑机接口公司强脑科技近期完成约20亿元融资，为除Neuralink外该领域世界第二大融资 [4] 市场下跌板块 - 油气股表现较弱，中国海油下挫 [4] - 稳定币、券商、银行板块跌幅居前 [4] 港股市场表现 - 港股主要指数震荡走低，截至11:30，恒生指数与恒生国企指数均跌近1%，恒生科技指数下挫1.5% [5] - 阿里巴巴跌近4%，比亚迪股份、快手跌超2% [5] - 药明康德、中国人寿、信达生物逆势涨超3% [5] 贵金属市场 - 国际贵金属价格集体下跌，现货黄金跌破4480美元/盎司，早盘一度触及4500美元/盎司 [5] - 现货白银小幅下跌，但年初至今涨幅仍高达13% [5] - 具体数据：伦敦金现报4478.364美元/盎司，下跌0.36%；伦敦银现报80.933美元/盎司，下跌0.39%，年初至今上涨13.07% [6] 基本金属市场 - 基本金属市场全线飘红，SHFE镍涨近8%强势领跑，SHFE锡涨近6%，碳酸锂、氧化铝涨超3% [6] - 具体数据：SHFE镍上涨7.94%至147640元/吨，SHFE锡上涨5.93%至361080元/吨，SHFE不锈钢上涨4.35%，GFEX碳酸锂上涨4.06%至141640元/吨，SHFE氧化铝上涨3.86%至2907元/吨，DCE铁矿石上涨2.95%至819.0元/吨 [7] - 消息面上，LME主要追踪的六大工业金属价格全面上涨，LME期铜创纪录新高，LME期镍一度跳涨逾10%至19个月最高，供应担忧助推了工业金属的涨势 [7]