股东情况 - 现场股东及代理人9名，持股497,447,086股，占比26.9501%[2] - 网络投票股东1,268名，代表股份290,757,223股，占比15.7523%[2] - 中小投资者1,272人，代表有表决权股份291,175,823股，占比15.7750%[2] 融资授信 - 公司及子公司拟申请不超过400亿元综合授信和不超过100亿元项目融资[5] 议案表决 - 《关于向银行及其他金融机构申请综合授信额度的议案》同意786,735,406股，占比99.8136%[6] - 《关于公司开展套期保值业务的议案》同意787,578,962股，占比99.9207%[7] - 《关于为子公司提供担保的议案》同意770,068,164股，占比97.6991%[8] - 《关于开展票据池业务的议案》同意730,551,940股，占比92.6856%[9] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》同意211,810,919股，占比72.8021%[10] 其他 - 会议于2025年3月6日召开[2] - 广东信达律师认为本次股东大会合法有效[12]

股东大会信息 - 公司2025年2月12日决议3月6日召开第二次临时股东大会[3] - 2月14日公告召开股东大会通知[4] - 现场会议3月6日14:30召开，网络投票当天分时段进行[5][6] 参会股东情况 - 出席现场会议9名股东及代理人，持股497,447,086股，占26.9501%[7] - 1,268名股东参加网络投票，代表股份290,757,223股，占15.7523%[8] 议案表决结果 - 《关于向银行及其他金融机构申请综合授信额度的议案》同意率99.8136%[14] - 《关于公司开展套期保值业务的议案》同意率99.9207%[16] - 《关于为子公司提供担保的议案》同意率97.6991%[17] - 《关于开展票据池业务的议案》同意率92.6856%[19] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》中小投资者同意率72.7904%[20] 合规情况 - 股东大会召集、召开等程序符合规定[4][6][7][11][12][13] - 信达律师认为决议合法有效，程序合规[20][21]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[8] 报告的核心观点 - 终端销量表现亮眼，2024 年 1 - 12 月我国新能源汽车销量 1286.5 万辆，同比增长 35%，动力电池装机量 548.4GWh，同比增长 41%，2025 年锂电需求有望保持较强增长动能 [8][11] - 产业链 24Q3 整体盈利趋势环比走稳略向上，上游锂资源和下游电池复苏，中游部分材料仍受碳酸锂减值影响 [11] - 2025 年盈利有望延续向上趋势，锂电经历业绩下滑后 24Q1 筑底进入右侧趋势，目前上游资源见底等因素支撑行业盈利改善 [8][12] - 固态电池技术路线聚焦，硫化物固态电解质匹配高镍三元正极和硅碳负极成主流方向，短期半固态、全固态电池进展有催化效应，长期新兴场景催生增量空间，产业链上游环节受益 [8][12] - 建议关注宁德时代、尚太科技、科达利等多家公司 [8][13] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 - 终端销量增长好，2024 年 1 - 12 月我国新能源汽车销量和动力电池装机量同比大增，2025 年锂电需求有望保持强增长 [11] - 产业链 24Q3 盈利环比走稳略向上，上游和下游复苏，中游部分材料受碳酸锂减值影响 [11] - 2025 年盈利有望延续向上，锂电经历周期后进入右侧盈利改善周期 [12] - 固态电池技术路线聚焦，催生技术迭代机会，产业链上游环节受益 [12] - 建议关注宁德时代等多家公司 [13] 产业链新闻 产业链重要新闻及解读 - 梅赛德斯 - 奔驰固态电池展开路试，目标续航超 600 英里，EQS 固态电池版用 Factorial Energy 电池，预计 2030 年前固态电池大规模生产 [15][16] - 宁德时代麒麟电池 2.0 装机小米 SU7 Ultra，支持高功率设计，充放电倍率表现优，性能较一代有提升，多家厂商有交流 [17] 产业链新闻一周汇总 - 多家公司有项目签约、开工、上市申请等动态，如中创新航葡萄牙建锂电池工厂、唐山国轩新能源重卡电芯项目开工等 [21] - 部分公司有技术迭代、战略合作等进展，如岚图启动第三代固态电池技术迭代、福特与宁德时代深化合作 [20][21] - 政策方面，国家相关部门印发绿色金融发展实施方案，支持新能源汽车产业链等 [23] 本周新车上市 - 红旗天工 05、新款智己 LS6 剧院版、小米 SU7 Ultra 等多款新车上市，各有售价区间 [23][27] 重要公告梳理 龙蟠科技（603906.SH）：三级控股子公司增资扩股并引入投资者 - 龙蟠科技三级控股子公司锂源（印尼）拟增资扩股，LGES 出资 1597.091112 万美元认购新股获 20%股权，锂源（亚太）持股降至 80%仍为控股股东，锂源（印尼）主营磷酸铁锂正极材料 [29] 欣旺达（300207.SZ）：全资子公司拟与星航资本共同投资于 Positec Inc - 欣旺达全资子公司香港欣威拟与星航资本共同投资合伙企业，认缴不超 675 万美元，合伙企业资金定向投资 Positec Inc，该公司致力于工具电动化和机器人化 [31][33] 其他公告 - 多家公司发布 2024 年业绩快报，部分公司有项目进展，如天际股份募投项目达试生产要求，光华科技拟实施锂电池材料项目 [35] 动力电池相关产品价格跟踪 - 展示了锂金属、锂精矿、碳酸锂等多种动力电池相关产品的本周价格、上周价格、涨跌幅、2025 年初价格及年初至今涨跌幅 [37]

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会现场会议3月6日14:30召开[4] - 网络投票时间为3月6日9:15 - 15:00[4] - 股权登记日为2025年2月26日[5] 会议审议事项 - 审议申请综合授信额度、套期保值等议案[9] 登记信息 - 现场登记时间为2025年3月5日9:00 - 17:00[11] - 登记地点为深圳宝安区公司董秘办[11] 投票信息 - 投票代码为“350207”，简称为“欣旺投票”[18] - 所有议案为非累积投票议案[20] - 互联网投票需办身份认证[21] 授权委托 - 授权委托有效日期至本次股东大会结束[25]

合伙企业信息 - 目标认缴出资总额不超过2500万美元，香港欣威拟认缴不超过675万美元[2][13] - 成立时间为2022年11月2日，注册地址在英属维尔京群岛[8] - 投资标的为Positec Inc.[8] 出资与收益分配 - 年度管理费为每位有限合伙人出资金额的2%[16] - 有限合伙人额外收益80%归自己，20%归普通合伙人[17] 运营与报告 - 普通合伙人召集合伙企业会议需提前至少5个工作日书面通知[14] - 年度经审计财报120天内、季度未经审计报告45天内发给有限合伙人[20] 投资相关 - 资金源于自有资金，不影响公司正常经营[23] - 存在投资收益不达预期等风险[23] - 投资前十二个月未将超募资金用于永久性补充流动资金[24] - 控股股东等不参与认购及任职[24] - 不会导致同业竞争和关联交易[24] - 全资子公司与专业投资机构共同设立[23]

股票期权 - 《2022年激励计划》首次授予股票期权第二个行权期于2025年2月10日届满[2] - 截至届满，374.37万份未行权股票期权将被注销[2] - 股票期权注销于2025年2月18日办理完成[3] 股本情况 - 本次注销不影响公司股本，结构未变[3] 会议决策 - 公司于2025年2月12日审议通过注销议案[2]

股票授予 - 2022年1月拟向2254人授予824万股二类限制性股票，授予价19.60元/股；向1059人授予1669万份股票期权，行权价39.19元/份[1][2] - 2022年2月调整后，2248人获823.4万股二类限制性股票，1049人获1667万份股票期权[4] - 2022年12月向37人授予35万股二类限制性股票，向3人授予50万份股票期权[7] 股票作废与注销 - 2022 - 2024年多次作废二类限制性股票、注销股票期权[5][6][8][9][10][11][13] - 2024年12月注销预留授予部分25万份到期未行权股票期权[14] - 2025年2月注销首次授予部分374.37万份到期未行权股票期权[15][16][22] 价格调整 - 2022 - 2023年多次调整限制性股票授予价和股票期权行权价[7][10][13] 其他 - 本次注销不影响公司财务和经营，不影响激励计划实施[17] - 监事会、律师事务所认为注销符合规定[18][19]

股票期权注销 - 2025年2月12日董事会和监事会通过注销议案[6] - 将注销374.37万份已到期未行权股票期权[6] - 第二个行权期于2025年2月10日届满[8] - 注销已取得必要批准和授权[7] - 注销符合相关规定[8]

委托理财决策 - 2025年2月12日相关会议审议通过委托理财议案[4][11] - 董事会同意并授权相关人员决策签署文件[4][5] 委托理财安排 - 拟用不超40亿闲置自有资金委托理财[3][4][5][10][12] - 有效期十二个月，额度可循环滚动使用[3][5] - 产品为大额存单、结构性存款等[3][5] 理财性质及影响 - 与提供方无关联，不构成关联交易和重大重组[6] - 各方认为不影响经营，可提效增收[10][11][12][13]

审计机构相关 - 2024年10月28日公司同意聘请天健为2024年度审计机构[2] - 钟颖祺接替丁素军为签字注册会计师[2] 注册会计师情况 - 张立琰2006年获资质，近三年签3家上市公司[3] - 钟颖祺2019年获资质，近三年签2家上市公司[3] - 二人近三年无不良诚信记录，无违反独立性情形[5] 变更影响 - 变更对2024年度财务报告审计无不利影响[6]