提名委员会组成 - 成员由3名董事组成，含2名独立非执行董事[5] 提名规则 - 委员由董事长等提名[5] - 1%以上股东可提董事及独立董事人选提案[8] 任期规定 - 任期与董事会一致，可连选连任[6] 会议要求 - 提前三日通知，三分之二以上委员出席[13] - 决议须全体委员过半数通过[13] 其他 - 会议记录保存不少于十年[16] - 委员有保密、回避等义务[16][18] - 细则自董事会决议通过生效，解释权归董事会[24][26]

审计委员会组成 - 由3名非执行董事组成，独立非执行董事应过半数[4] - 现任外部审计机构前任合伙人规定日期起两年内不得担任委员[6] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[6] - 设主任委员一名，由独立非执行董事且会计专业人士担任，董事会选举[6] - 任期与董事会一致，届满连选可连任[7] 审计委员会职责 - 就外部审计委任等向董事会提建议，批准薪酬及聘用条款[9] - 检讨及监察外部审计独立性和审计程序有效性[9] - 制定并执行外部审计提供非审计服务政策[10] - 监察财务报表及报告完整性，审阅重大财务申报意见[11] - 与董事会及高管联络，每年至少与审计师开会两次[11] - 检讨财务监控、风险管理及内部监控系统等事宜[12] - 制定举报政策及系统[13] 审计委员会工作流程 - 内部审计部门为决策提供书面资料[15] - 会议评议内部审计报告，决议呈董事会讨论[15] - 工作规程涵盖协商审计时间、督促提交报告等[17] 审计委员会会议 - 分为例会和临时会议，例会每年至少四次，每季度至少一次[19] - 会前三天通知全体委员，主任委员主持[19] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[19] - 表决方式为投票表决，临时会议可通讯表决[19] - 内部审计部门成员可列席，必要时可邀请董事等列席[19] 其他 - 可聘请中介机构，费用公司支付[20] - 会议记录保存不少于十年[20] - 工作细则自董事会决议通过生效，修订亦同[22] - 未尽事宜按相关规定执行，抵触按新规定修订[22] - 解释权归属公司董事会[23]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入35.07亿元，同比增长4.33% [2] - 归属于上市公司股东的净利润3.05亿元，上年同期1.2亿元，同比增长154.81% [2] - 基本每股收益0.22元 [2] 业绩增长 - 净利润同比大幅增长154.81%，显著高于营业收入增速 [2] - 营业收入保持稳定增长，同比提升4.33% [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约35.07亿元，同比增加4.33% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约3.05亿元，同比大幅增加154.81% [2] - 基本每股收益0.22元，同比显著增加144.44% [2]

业务结构 - 2024年1至12月钕铁硼磁钢业务收入占比87.32% [1] - 其他业务收入占比12.68% [1] 资产减值影响 - 2025年上半年计提资产减值准备约3845万元 [3] - 减少2025年半年度利润总额约3845万元 [3] - 相应减少报告期期末资产净值 [3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入35.07亿元，同比增长4.33% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.05亿元，同比增长154.81% [1] - 扣除非经常性损益的净利润2.34亿元，同比增长588.18% [4] - 基本每股收益0.22元/股，同比增长144.44% [1][2] - 经营活动产生的现金流量净额为-5.49亿元，同比下降266% [1] - 总资产133.80亿元，较上年度末增长8.80% [3] - 加权平均净资产收益率4.27%，同比增加1.69个百分点 [3] 业务分领域表现 - 新能源汽车及汽车零部件领域收入15.36亿元，同比增长28.14% [4] - 变频空调领域收入10.50亿元，对应产品销量增长19.85% [4] - 风力发电领域收入2.14亿元 [4] - 机器人及工业伺服电机领域收入1.33亿元 [4] - 3C领域收入1.01亿元 [4] 市场与销售 - 境内销售收入29.94亿元，同比增长8.17% [4] - 境外销售收入5.13亿元，同比下降13.58% [4] - 对美国出口销售收入2.17亿元，同比增长45.10% [4] 技术创新与知识产权 - 截至2025年6月30日，共拥有已授权和在审中的发明及实用新型专利136件，包括欧美日等海外地区 [4] 战略布局与产能建设 - 将研发部门升级为具身机器人电机转子事业部，由首席执行官兼任战略统筹 [5][6] - 已进行专用厂房、专用设备及专业团队等多方面配套投入，初具规模化量产能力 [6] - 2025年上半年已有小批量机器人领域产品交付 [6] - 银海新材年产5,000吨稀土产品废弃物综合利用项目已获内蒙古主管部门批复 [6] - 银海新材获得SGS颁发的ISO 14021循环材料验证声明 [6] 子公司表现 - 银海新材2025年上半年营业收入7,889万元，净利润1,359万元 [6] - 公司持有银海新材51%股权并实现并表 [6] - 公司各工厂产生的磁泥、边角料等可回收物供应给银海新材进行回收加工 [6] 股东回报与资本运作 - 拟进行2025年半年度权益分配，每10股派发现金红利1.80元（含税） [7] - 2018年上市至今累计现金分红超过12亿元，占同期累计归属于上市公司股东净利润比例超过47% [7] - 决定使用1-2亿元自有资金或自筹资金回购A股股份，全部用于注销并减少注册资本 [7] - 2025年8月通过境外全资子公司发行1.175亿美元可转换债券，利率1.75%/年，期限5年，用于回购H股股份、偿还债务等 [7] 公司治理与激励 - 推出A股员工持股计划和H股限制性股份计划 [8] - 2025年6月董事会决议授予H股限制性股份2,276万股 [8] - 修订后的《公司章程》于2025年第一次临时股东大会表决通过 [8] - 在第十六届上市公司投资者关系管理天马奖评选中荣获"上市公司投资者关系管理股东回报奖" [8] - 在Extel "2025年亚洲（日本除外）公司最佳管理团队"评选中多个类别位居前列 [8]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入35.07亿元，同比增长4.33% [2] - 归属于上市公司股东的净利润3.05亿元，同比增长154.81% [2] - 扣除非经常性损益的净利润2.34亿元，同比增长588.18% [2][6] - 经营活动产生的现金流量净额为-5.49亿元，同比下降266.00%，主要因材料采购增加 [2][3] - 基本每股收益0.22元/股，同比增长144.44% [2] 业务板块表现 - 新能源汽车及汽车零部件领域销售收入19.50亿元，对应产品销售量同比增长28.14% [6] - 节能变频空调领域销售收入10.50亿元，对应产品销售量同比增长19.85% [6] - 风力发电领域销售收入2.14亿元，机器人及工业伺服电机领域1.33亿元，3C领域1.01亿元 [6] - 境内销售收入29.94亿元，同比增长8.17%；境外销售收入5.13亿元，同比下降13.58% [6] - 对美国出口销售收入2.17亿元，同比增长45.10% [6] 产能与产能布局 - 公司规划到2027年建成6万吨稀土永磁材料产能，目前正投资建设"年产2万吨高性能稀土永磁材料绿色智造项目" [11] - 在江西赣州、内蒙古包头、浙江宁波均建设大型磁材工厂，覆盖重稀土和轻稀土主要产地及磁性材料产业集群地 [11] - 具身机器人电机转子已进行专用厂房、设备及团队投入，初具规模化量产能力，2025年上半年已有小批量交付 [7][11] 技术与研发 - 使用晶界渗透技术生产的磁材产品占比超90% [11] - 截至2025年6月30日，公司共拥有已授权和在审中的发明及实用新型专利136件，包括欧、美、日等海外地区 [6] - 自主掌握核心技术及专利体系，包括晶界渗透、配方体系、晶粒细化、一次成型、生产工艺自动化以及耐高温耐高腐蚀性新型涂层等技术 [11] 原材料与供应链 - 2025年上半年从北方稀土集团、中国稀土集团的采购金额约占公司采购总额的70% [11] - 截至报告期末，公司原材料库存11.58亿元，较2024年底的5.59亿元增长107.16% [11] - 稀土价格稳中有升，以镨钕金属为例，2025年7月平均价格为58万元/吨，较2025年1月平均价格50万元/吨上升约16% [3] 子公司与回收业务 - 控股子公司银海新材（持股51%）从事稀土综合回收利用，2025年上半年实现营业收入7,889万元，实现净利润1,359万元 [7] - 银海新材年产5,000吨稀土产品废弃物综合利用项目已取得相关批复，并获得SGS颁发的ISO 14021循环材料验证声明 [7] 行业前景与需求 - 高性能稀土永磁材料的全球消费量预计到2028年将达到22.71万吨，2023年至2028年的复合年增长率为17.2% [3] - 稀土永磁材料电机可节省高达15%至20%的能源，广泛应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等领域 [3] - 人形机器人、低空飞行器行业发展将积极推动稀土永磁材料需求 [3] 公司治理与投资者回报 - 公司拟进行2025年半年度权益分配，向全体股东每10股派发现金红利1.80元（含税），预计分红金额2.47亿元，占本期净利润的81% [1][8] - 2018年上市至今累计现金分红超过12亿元，占同期累计归属于上市公司股东净利润的比例超过47% [7][8] - 推出A股员工持股计划和H股限制性股份计划，2025年7月完成A股员工持股计划8,015,784股非交易过户，参与对象470人 [8]

核心观点 - 公司拟实施2025年半年度利润分配预案 每10股派发现金红利1.8元（含税） 预计派发现金红利总额2.47亿元 占合并报表归属于母公司净利润的81% [1][2] 财务数据 - 2025年半年度合并报表归属于母公司所有者的净利润为3.05亿元 母公司未分配利润为10.01亿元 合并报表未分配利润为15.46亿元 [1] - 提取法定盈余公积金1038.97万元 [1] - 以总股本13.72亿股（扣减回购专户0股）为基数实施分红 [2] - 现金分红总额占净利润比例达81% [1][2] 分配方案细节 - 分红基准日为权益分派实施公告确定的股权登记日 [1] - 若股本发生变动 将保持每股分红比例不变 调整分配总额 [1] - 本次分配不送红股 不以公积金转增股本 [1] 合规性说明 - 方案符合《公司法》《企业会计准则》《上市公司监管指引第3号》及《公司章程》规定 [2] - 审计委员会认为方案符合公司财务实际情况 有利于长远发展 [2] - 董事会审议通过 认为方案兼顾股东回报与公司发展需求 [3] 审议程序 - 方案已经第四届董事会第九次会议审议通过 [3] - 尚需提交2025年第二次临时股东会审议 [1][3] - 严格控制内幕信息知情人范围 履行保密义务 [3]

董事会决议公告 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年8月19日在江西赣州以现场表决方式召开 会议应出席董事9名 实际出席董事9名 所有议案均获全票通过[1] 2025年半年度报告 - 董事会审议通过公司2025年半年度报告及摘要 确认报告编制符合法律法规 真实准确反映上半年经营实际情况[1] - 半年度报告全文及摘要披露于巨潮资讯网供投资者查阅[2] 半年度利润分配 - 利润分配方案为每10股派发现金红利1.8元（含税） 不实施资本公积金转增股本及送红股[2] - 分配预案综合考虑盈利能力、财务状况及发展预期 符合《公司法》和《公司章程》规定 需提交2025年第二次临时股东会审议[3] - 若股本发生变化 将保持每股分红比例不变 调整分配总额[2] 公司治理制度修订 - 修订17项现有制度包括《董事会战略委员会工作细则》《ESG管理制度》《信息披露事务管理制度》等 新增制定《董事离职管理制度》[3][4] - 修订旨在落实最新法律法规要求 提升公司治理水平 所有修订及新增制度获董事会全票通过[3][4] - 更新后的制度全文披露于巨潮资讯网[4] 股份发行授权 - 公司已完成1.175亿美元可转换债券发行 初始转换价为每股H股21.38港元 全部转换可产生约43,141,406股H股[5] - 申请新一般性授权 允许发行不超过已发行股份总数5%的A股/H股或相关证券 用于战略布局、股东结构优化及运营资金补充[5][6] - 新授权需经临时股东会批准 有效期自2025年第二次临时股东会起至最早截止日 关联董事对该议案回避表决[7][8] - 根据授权可增加注册资本并修订公司章程[7] 临时股东会安排 - 董事会通过召开2025年第二次临时股东会的议案 具体事宜将由董事长后续确定并公告[8]

财务表现 - 营业收入35.07亿元 同比增长4.33% [1] - 归母净利润3.05亿元 同比增长154.81% [1] - 扣非归母净利润2.34亿元 同比增长588.18% [1] 股东回报 - 基本每股收益0.22元 [1] - 拟每10股派发现金红利1.8元（含税） [1]