会议基本信息 - 易点天下召开2025年第三次临时股东会[21] - 现场会议9月4日14:30召开[2] - 网络投票9月4日9:15 - 15:00进行[2] 股权及议案 - 股权登记日为2025年9月1日[3] - 审议9项议案，含募投项目结项议案[5] 登记及联系方式 - 现场登记9月3日10:00 - 18:00[9] - 联系电话029 - 85221569[11] - 邮箱ir@eclicktech.com.cn[11]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 易点天下网络科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二次会 议的通知于 2025 年 8 月 5 日以书面和电子邮件等方式发出，并于 2025 年 8 月 15 日在公司会议室以现场与通讯相结合的方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际 出席董事 9 人，本次会议由董事长邹小武先生主持，公司高级管理人员列席了会议。 会议召开符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 证券代码：301171 证券简称：易点天下 公告编号：2025-058 易点天下网络科技股份有限公司 第五届董事会第二次会议决议公告 1、审议通过《关于公司<2025 年半年度报告及其摘要>的议案》 经核查，董事会认为：公司《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告 摘要》的编制符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定，报告内容真实、准 确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cni ...

财务数据关键指标变化 - 公司2025年上半年营业收入为17.37亿元，同比增长59.95%[21][32] - 归属于上市公司股东的净利润为1.44亿元，同比增长8.81%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为3848.43万元，同比下降70.41%[21] - 剔除汇兑损益和股份支付的利润总额为1.88亿元，同比增长56.12%[32][34] - 公司基本每股收益为0.3元/股，同比增长7.14%[21] - 加权平均净资产收益率为3.96%，较上年同期增长0.12个百分点[21] 成本和费用 - 营业成本同比增长66.80%至14.29亿元，主要系流量采买增加[93] - 销售费用同比增长34.47%至2695万元，主要系人员成本增加[93] - 所得税费用同比大幅增长227.24%至2551万元，主要系上年香港公司离岸豁免冲减所得税[93] 业务线表现 - 互联网营销收入本报告期为1,728,180,358.7元，占营业收入比重99.51%，同比增长59.68%[73] - 电商行业收入本报告期为544,328,461.07元，占营业收入比重31.34%，同比增长102.22%[74] - 应用、娱乐代理行业收入本报告期为1,183,851,897.6元，占营业收入比重68.17%，同比增长45.60%[74] - 效果广告营销服务营业收入同比增长60.20%至16.78亿元，毛利率下降3.41个百分点至15.41%[95] 客户表现 - 直接类客户数量为721个，收入金额为1,226,029,245.14元，客户留存率580.00[75] - 代理类客户数量为435个，收入金额为502,151,113.59元[75] 产品和技术 - 公司旗下产品zMaticoo通过IAB Tech Lab OM SDK合规认证[31] - AdsGo.ai平台帮助初创期和成长型企业广告策略多样性提升5倍，创意素材测试效率提升10倍，节省广告营销人力成本65%[39] - KreadoAI覆盖全球203个国家，注册用户数100万+，单月用户访问量超过百万[42] - 易点天下基于每年超过10亿的行业服务数据积累，提供IAA-IAP数据模型等4大功能模型[44] - 公司算法升级使推理效率提升7倍，任务执行时间总耗时降低30%以上[155] 市场趋势 - 2024年全球互联网广告市场规模约为6,870.76亿美元，预计2029年达到11,339.85亿美元，年均复合增长率10.54%[55] - 2024年全球移动互联网广告市场规模约为5,038.75亿美元，预计2029年达到8,528.08亿美元，年均复合增长率11.10%[56] - 2024年中国互联网广告市场规模约为1,401.26亿美元，预计2029年达到2,144.82亿美元，年均复合增长率8.89%[58] - 2025年全球广告收入预计达1.08万亿美元，数字广告占比73.2%，零售媒体收入预计1,696亿美元[69] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司战略聚焦AIGC技术，计划通过差异化服务拓展市场成长空间[149] - 公司持续加大研发投入以增强竞争优势[155] - 公司每年现金分红比例原则上不少于当年可供分配利润的10%[158] 投资和资金管理 - 报告期投资额为3,076,010,335.79元，上年同期为580,039,657.60元，同比增长430.31%[108] - 公司使用不超过7亿元人民币的闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[121] - 外汇衍生品投资期末金额为13.60441亿元人民币，占公司报告期末净资产比例为37.13%[127] - 公司采用布莱克-肖尔斯模型(BS模型)计算外汇衍生品公允价值[128] 子公司表现 - 西安点告子公司总资产为30.38亿元人民币，净利润为5256.17万元人民币[134] - 香港Click子公司总资产为7.81亿美元，净利润为5554.94万美元[134] - 西安广知子公司总资产为4.47亿元人民币，净利润为1811.99万元人民币[134] 风险因素 - 公司流量采购高度依赖Google、Meta、Twitter、字节跳动等头部媒体，集中度风险显著[143] - 若中美政策变化导致无法采购Google、Meta流量，将直接影响公司日常经营[144] - 公司持续加大技术研发投入，但若技术落后于行业变革将削弱竞争优势[146] - 中美贸易摩擦升级可能导致公司电商类客户广告需求下降，影响业绩[147] 其他重要内容 - 公司累计实现商业效果转化超过8亿次，覆盖独立设备超过70亿台[30] - 公司完成股份回购735,400股，占总股本0.16%，成交总金额1,004.96万元[159] - 公司向118名激励对象授予1,088.125万股限制性股票[160] - 公司第四次入选2025-2026年度国家文化出口重点企业（2019年以来连续四次）[179]

财务表现 - 2025年上半年营业收入17.37亿元，同比增长59.95% [1] - 同期净利润1.44亿元，同比增长8.81% [1] 利润分配方案 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不实施送红股方案 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

限售股解禁情况 - 约1.56亿股限售股份将于2025年8月19日解禁并上市流通 [1] - 实际可上市流通股份数量为6581.68万股 占解禁前流通市值的21.4% [1] - 解禁限售股占公司总股本比例约为32.96% [1] 股东结构 - 截至2025年7月31日 公司股东总数为50704户 [1] 业务构成 - 应用和娱乐代理及其他业务占比79.69% [1] - 电商类业务占比20.14% [1] - 其他业务占比0.18% [1]

8月LPR报价 - 8月20日将公布1年期和5年期以上LPR最新值 7月1年期LPR为3 0% 5年期以上LPR为3 5% 均与6月持平 [2] 央行公开市场操作 - 下周将有7118亿元逆回购到期 其中周一至周五分别到期1120亿元 1146亿元 1185亿元 1287亿元 2380亿元 [3] - 下周二和周三分别有1200亿元和1000亿元国库现金定存到期 [3] 恒生指数系列检讨 - 恒生指数有限公司将于8月22日宣布2025年第二季度恒生指数系列检讨结果 成份股变动将于2025年9月8日生效 [4] 全球央行年会 - 杰克逊霍尔全球央行年会将于8月21日-23日举行 美联储主席鲍威尔将于美东时间8月22日10点发表讲话 [5] - 美联储将于8月21日公布货币政策会议纪要 亚特兰大联储主席博斯蒂克将就经济前景发表讲话 [6] - 市场预测美联储最早9月可能重新开启降息进程 当前联邦基金利率维持在4 25%-4 5%区间 [6] A股限售股解禁 - 下周A股有35只个股面临解禁 合计市值近1000亿元 [7] - 联影医疗解禁市值达295 4亿元 格科微解禁市值达163 9亿元 [7] - 部分个股解禁情况：太阳能3 140亿元 汇成股份2 590亿元 中触媒0 834亿元 华兰疫苗4 590亿元 格科微10 50亿元 联影医疗2 309亿元 [8][9][10] 新股发行 - 下周将有1只新股发行 巴兰仕属北交所 8月19日发行约1900万股 预计募资近3亿元 发行价15 78元 [11][12]

首次公开发行前股份解除限售概况 - 本次解除限售股份数量为155,537,005股，占公司总股本比例32.9607%，涉及股东为邹小武及宁波众点易企业管理合伙企业（有限合伙），限售期为自首次公开发行并上市之日起36个月，将于2025年8月19日上市流通 [1][2] - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）75,501,745股，于2022年8月19日在深圳证券交易所创业板上市，发行后总股本为471,885,905股，其中有限售条件流通股占比84.9767%，无限售条件流通股占比15.0233% [1] - 自首次公开发行股票限售股形成至今，公司未发生因股份增发、回购注销及派发股票股利或用资本公积金转增股本等导致股份变动的情况 [2] 股东承诺履行情况 - 本次申请解除股份限售的股东邹小武及宁波众点易均严格遵守了首次公开发行时作出的各项承诺，不存在相关承诺未履行而影响本次限售股上市流通的情况，不存在非经营性占用公司资金的情形，公司对上述股东不存在违规担保的情形 [3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23] - 股东邹小武承诺若公司股票连续20个交易日收盘价均低于首次公开发行价格，或上市后6个月期末收盘价低于发行价格，其直接或间接持有首发前股份的锁定期限自动延长6个月 [3] - 股东宁波众点易承诺在锁定期内不转让或委托他人管理所持首发前股份，也不由发行人回购该部分股份 [4][5] 股份减持相关承诺 - 股东邹小武承诺在股票锁定期满后逐步减持，每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%，通过集中竞价交易方式在任意连续90日内减持股份总数不超过公司股份总数的1%，通过大宗交易方式在任意连续90日内减持股份总数不超过公司股份总数的2% [6] - 股东宁波众点易承诺在任意连续90日内通过集中竞价交易减持股份总数不超过公司股份总数的1%，通过大宗交易方式减持股份总数不超过公司股份总数的2%，并提前3个交易日通知公司减持计划 [5] - 减持价格不低于发行价，若发行后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况，则发行价格将进行相应调整 [5][6] 避免同业竞争和规范关联交易承诺 - 公司控股股东、实际控制人邹小武承诺本人及本人控制的企业不会直接或间接地从事或参与任何与公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动 [7][8] - 公司直接持股5%以上股东宁波众点易承诺将尽量避免与公司及其控制的企业之间产生关联交易，对于不可避免发生的关联交易，将按照公平、公允和等价有偿的原则进行 [9][10][11] - 公司董事、监事、高级管理人员承诺将尽量避免与公司及其控制的企业之间产生关联交易，并严格遵守公司章程及关联交易管理办法的规定 [11][12] 稳定股价承诺 - 公司承诺自股票正式上市之日起三年内，若股票连续20个交易日收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产时，将启动股价稳定措施 [12][13] - 股价稳定措施包括公司回购股份、控股股东及实际控制人增持公司股份、董事及高级管理人员买入公司股份等方式 [13][14][15][16] - 公司回购股份的资金为自有资金，回购价格不超过上一个会计年度年末经审计的每股净资产的价格，单次决议用于回购股份的资金金额不超过上一个会计年度归属于母公司股东净利润的10% [13] 本次解除限售股份上市流通安排 - 本次解除限售股份股东为邹小武及宁波众点易，合计解除限售股份数量为155,537,005股 [23] - 邹小武系宁波众点易之执行事务合伙人，持有宁波众点易9.27%财产份额，邹小武与宁波众点易构成一致行动人 [23] - 宁波众点易本次解除限售股份数量为35,910,000股，其中13,000,000股处于质押状态，占其所持公司股份比例36.2016%，占公司总股本比例2.7549%，该部分股份解除质押冻结后即可上市流通 [23] 本次解除限售股份上市流通前后股本结构变化 - 本次变动前，限售条件流通股/非流通股中高管锁定股数量为8,778,200股，占比1.8602%，首发前限售股数量为155,537,005股，占比32.9607% [24] - 本次变动后，高管锁定股数量增加至98,498,454股，占比20.8734%，首发前限售股数量减少至0股 [24] - 公司总股本保持不变，仍为471,885,905股 [24]

公司限售股解禁 - 公司限售股份约1.56亿股将于2025年8月19日解禁并上市流通 [2] - 实际可上市流通股份数量约1.56亿股，占公司总股本比例约为32.96% [2] 公司营收结构 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为：应用和娱乐代理及其他占比79.69%，电商类占比20.14%，其他业务占比0.18% [2]

股份结构 - 公司2022年8月19日上市，发行后总股本471,885,905股[4] - 发行后有限售条件流通股400,993,092股，占比84.9767%；无限制条件流通股70,892,813股，占比15.0233%[4] - 截至公告披露日，总股本471,885,905股，无限售条件流通股307,570,700股，占比65.1790%；有限售条件流通股164,315,205股，占比34.8210%[5] 限售股份解禁 - 本次解除限售股东2名，合计解除限售股份155,537,005股，占总股本32.9607%，上市流通日期为2025年8月19日[3][16][18] - 邹小武解除限售股份数量为119,627,005股；宁波众点易解除限售股份数量为35,910,000股[19] - 宁波众点易13,000,000股处于质押状态，实际可上市流通股份数量为22,910,000股[19] - 限售条件流通股变动后数量为98,498,454股，占比20.8734%；无限售条件流通股变动后数量为373,387,451股，占比79.1266%[22] 减持承诺 - 邹小武自上市36个月内不转让首发前股份，上市后6个月内股价触发条件锁定期延长6个月[6] - 宁波众点易首发前股份36个月内不转让或委托管理，也不由公司回购，期限为2022年08月19日至2025年8月18日[7] - 锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价[7][8] 股价稳定措施 - 自公司股票上市之日起三年内，若连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计每股净资产，公司将启动股价稳定措施[10] - 公司采取回购股份方式稳定股价时，单次决议资金不超过上一个会计年度归属于母公司股东净利润的10%[10] - 控股股东、实际控制人增持股份，单次计划资金不低于公告日前一会计年度现金分红的20%，单一会计年度不高于50%[11] 违法违规处理 - 若招股说明书存在虚假记载等致投资者损失，公司将依法回购已转让原限售股份，回购价不低于发行价[13] - 若发行人欺诈发行上市，将在有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，购回全部新股[14] - 如违反股份锁定等承诺减持，自愿将减持所得收益上缴发行人[14]

股本结构 - 公司首次公开发行A股75,501,745股，发行前总股本396,384,160股，发行后总股本471,885,905股[1] - 发行后有限售条件流通股400,993,092股，占比84.9767%；无限制条件流通股70,892,813股，占比15.0233%[1] - 截至核查意见出具日，无限售条件流通股307,570,700股，占总股本65.1790%；有限售条件流通股164,315,205股，占总股本34.8210%[2] 股份流通 - 2023年2月20日，网下配售限售股4,608,932股上市流通，占总股本0.9767%[2] - 2023年8月21日，部分首发前已发行股份240,847,155股上市流通，占总股本51.0393%[2] - 本次上市流通限售股155,537,005股，占总股本32.9607%，2025年8月19日锁定期届满[2][3] 股东承诺 - 邹小武承诺首发上市36个月内不转让首发前股份，期满后任董高期间每年转让不超25%，离职半年内不转让[4] - 宁波众点易承诺首发上市36个月内不转让首发前股份，转让遵守相关规定[4] - 邹小武于2025年8月19日作出股份减持承诺，期限至2027年8月18日[5] 股价稳定 - 自公司股票上市之日起三年内，若连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末经审计每股净资产，将启动股价稳定措施[8] - 公司回购股份资金为自有资金，价格不超上一会计年度末经审计每股净资产[8] - 控股股东、实际控制人增持股份价格不超上一会计年度末经审计每股净资产，单次增持资金不低于公告日前一会计年度现金分红20%，单一会计年度不高于50%[9] 责任承担 - 发行人招股说明书若存在虚假记载等问题相关人员承担个别和连带法律责任[11] - 若招股说明书违法致投资者损失相关人员依法回购原限售股份，回购价不低于发行价[11] - 邹小武承诺承担公司补缴员工社保及公积金等费用[13] 本次解除限售 - 本次解除限售股份上市流通日期为2025年8月19日[14] - 本次解除限售股份数量为155,537,005股，占总股本32.9607%[15] - 本次申请解除股份限售的股东户数为2户[16] 股份变动 - 变动前限售条件流通股/非流通股164315205股，占比34.8210%，变动后98498454股，占比20.8734%[19] - 变动前无限售条件流通股307570700股，占比65.1790%，变动后373387451股，占比79.1266%[19] - 公司总股本471885905股，变动前后不变[19] 保荐意见 - 保荐人认为公司本次限售股份上市流通申请符合规定，解除限售股东履行承诺，信息披露真实准确完整[20] - 保荐人对易点天下本次部分首次公开发行前已发行股份上市流通事项无异议[20]