电力储能用超级电容器国际标准 - 我国提出的《电力储能用超级电容器》国际标准成功立项，成为全球首个电力储能领域超级电容器国际标准，获德国、日本、芬兰等国支持 [1] - 全球储能用超级电容装机容量已突破1GW，预计2030年规模达5GW～10GW，服务器或成超级电容应用新方向 [1] - 东阳光超级电容器生产基地一期基本建成，具备年产14亿只电容器能力，通业科技自研超级电容储能装置应用于轨道交通 [2] 特斯拉六座版MODEL Y L - 特斯拉纯电动六座车型Model Y L进入工信部新产品公示清单，计划年内推出改款车型，目标成本降低20% [3] - 特斯拉智驾与电控能力仍具优势，分析师看好核心Tier1供应商，五洲新春轴承套圈供应特斯拉，思看科技三维视觉方案应用于特斯拉等车企 [3][4] 创新药巨头收购 - 中国生物制药以不超过9.5亿美元收购礼新医药95.09%股权，交易净额约5亿美元，礼新医药将成其全资子公司 [5][6] - AI医疗取得阶段性进展，药石科技为分子砌块领域龙头，舒泰神STSA-1002临床进展优于预期 [6] 跨境支付系统扩容 - 跨境支付通香港收款行扩容至17家，连接内地IBPS与香港FPS系统，稳定币交易量2024年达27.6万亿美元 [7] - 科蓝软件承接国内外银行跨境支付系统建设，宇信科技参与商业银行支付清算系统接入 [8] 双足机器人发布 - 全球首款文商旅体专用双足机器人"镋钯"发布，配备仿生步态系统，将亮相2025年成都世运会 [9] - 人形机器人产业链加速发展，夏厦精密供应精密齿轮，双林股份送样行星滚柱丝杠，拓邦股份送样空心杯电机组件 [10] 碳纤维应用扩展 - 碳纤维价格下降70%，T300级价格降至6万元/吨，2024年中国市场规模171.4亿元，出口同比增119.9% [11] - 中简科技ZT9H产品技术国际领先，吉林化纤碳纤维产品提价，聚赛龙碳纤维增强复合材料应用于家电及汽车 [12] 光伏行业修复 - 光伏行业政策推动"反内卷"，中信博签署沙特2.3GW项目，通威股份高纯晶硅2024年销量46.76万吨占全国30% [13]

涨停战场 - 上纬新材以8.16亿元封单资金居首，斩获7连板，累计涨幅超过250% [2] - 常山北明封单资金为3.92亿元，东山精密、江淮汽车封单资金均在1.5亿元以上 [2] - 兰生股份、上海物贸实现5连板，*ST恒久完成4连板，联发股份和力生制药达到3连板 [2] - 上纬新材控股股东将变更为智元恒岳，邓泰华将成为实际控制人，智元恒岳和致远新创合伙合计将拥有29.99%股份 [2] - 上海物贸主营业务涵盖汽车服务、内贸流通等领域，公司表示基本面未发生重大变化 [3] 涨停股封单资金排行 - 上纬新材收盘价27.89元，换手率0.39%，封单资金8.16亿元 [4] - 常山北明收盘价24.26元，换手率15.74%，封单资金3.92亿元 [4] - 东山精密收盘价55.31元，换手率5.09%，封单资金1.84亿元 [4] - 江淮汽车收盘价45.49元，换手率6.98%，封单资金1.56亿元 [4] - 人民同泰收盘价8.40元，换手率2.91%，封单资金1.47亿元 [4] PCB板块 - 东山精密柔性线路板（FPC）排名全球第二，PCB排名全球第三 [5] - 东材科技高速PCB板应用于5G/6G通信、算力、AI服务器、物联网、低轨卫星通信等领域 [6] - 满坤科技产品广泛应用于通信电子、消费电子、工控安防、汽车电子等领域 [4] 共封装光学(CPO) - 剑桥科技第一代1.6T光模块产品在2024年OFC展会上Live Demo，与设备厂商合作研发外置光源 [7] 人形机器人 - 南京聚隆聚焦高性能材料在人形机器人领域应用，相关材料处于研发和推广阶段 [8] - 智微工业机器人控制器产品可用于工业机器人、移动类机器人、服务类机器人、人形机器人等多种场景 [8] - 泰晶科技晶振产品在机器人主控芯片、运动控制驱动、传感器等模块发挥重要作用 [9] 龙虎榜 - 常山北明、建设工业、东山精密等8股龙虎榜净买入额超1亿元 [10] - 美迪西、满坤科技、南京聚隆机构净买入额居前，分别为1.4亿元、8633.26万元、5929.33万元 [10]

市场整体表现 - A股风险偏好明显提升 个股成交额前30中仅2只下跌 上涨个股数量超3500只 为7月9日以来新高 仅1只非ST股跌停 [1] - 上证指数上涨0.37% 深证成指上涨1.43% 创业板指上涨1.76% [1] - 沪指运行中枢从5-6月的3300点抬升至3500点 成交额同步放大 [3] 结构性行情特征 - 主线板块持续活跃 包括算力 创新药 多元金融 光伏 军工 人形机器人等 均具备宏大叙事逻辑和事件催化 [3] - 算力产业链领涨 共封装光学(CPO)板块上涨3.34% 生益电子涨13.86% 仕佳光子涨11.10% [4] - 创新药板块带动医药股走强 成都先导 迈威生物-U 维康药业 美迪西等个股涨停 涨幅均超19% [5][6] - 人形机器人板块上涨1.74% 南京聚隆涨停20.01% 索辰科技涨12.70% 行业上半年增速显著 [7][8][9] 龙头股表现 - 市场持续聚焦龙头股 新易盛 胜宏科技 沪电股份等创历史新高 其中4只个股市值超1000亿元 [11][12] - 工业富联 鹏鼎控股 江淮汽车等创阶段新高 [11] 机构观点 - 沪深300当前估值低于合理价值中枢约10% 若降息将进一步抬升估值 [14] - 市场有望延续"上台阶"行情 因宏观环境改善 风险偏好提升 结构性景气显现 [15] - 配置建议关注AI 电新 机器人 生物科技等高景气赛道 以及极低PB估值行业 [15]

A股市场表现 - 7月17日A股早盘小幅低开后震荡拉升 三大指数集体飘红 创业板指涨近1% [1] - 通信 钢铁 医药 零售板块走强 电路板 光模块 CRO概念股表现活跃 [1] - 地产 传媒 银行板块疲软 稀土 火电概念股回调 [1] 港股市场表现 - 港股早盘冲高回落 恒生指数微涨0.03% 国企指数涨0.01% 恒生科技指数涨0.12% [2] - 中国生物制药领涨恒指成份股 涨幅达2.95% 吉利汽车 翰森制药 农夫山泉涨幅均超2% [2] - 医药生物板块同步大涨 三叶草生物-E暴涨23.94% 开拓药业-B涨20.42% 复旦张江涨18.18% [6] 医药板块行情 - 医药板块掀起涨停潮 CRO概念股领涨 维康药业 成都先导20cm涨停 力生制药 浙江震元等10余股涨停 [3][4] - 国家医保局启动第十一批药品集采 55个成熟"老药"纳入范围 明确创新药不纳入集采 [7] - 中泰证券研报指出 海外降息预期或改善投融资环境 海外收入为主的CRO/CDMO企业有望估值修复 [7] 人形机器人概念 - 人形机器人概念股持续活跃 南京聚隆20cm涨停 东山精密 泰晶科技涨停 [8][9] - 上纬新材实现7连板 股价创历史新高至27.89元/股 受智元机器人收购消息驱动 [10] - 智元机器人启动AgiBot World Challenge赛事 总奖池56万美元 优胜者可直通IROS 2025 [10]

人形机器人板块市场表现 - 人形机器人板块成为市场焦点 早盘后直线拉升 呈现强劲上涨态势 [1] - 南京聚隆强势拿下20CM涨停 中大力德 东山精密 泰晶科技纷纷涨停封板 [1] - 伟创电气 长盛轴承 麦迪科技 旭升集团 天奇股份等多只个股跟涨 板块成交量大幅攀升 [1] 板块走强驱动因素 - 国家出台政策鼓励人工智能与机器人产业发展 降低企业研发成本 加速技术成果转化 [1] - 人工智能算法 传感器技术 伺服系统等关键技术突破 提升智能化水平与动作精准度 [1] - 技术突破拓展应用场景 吸引更多企业与资本进入 市场对行业前景充满信心 [1] 相关受益板块 - 核心零部件制造板块受益 如减速器 传感器 伺服电机 需求增长推动企业订单量增加 [2] - 人工智能板块获益 人形机器人推动AI算法优化 芯片性能提升 带来新业务增长点 [2] - 材料科学板块受益 研发轻质高强度耐磨材料用于机器人关节 外壳等部件 [2] - 工业自动化板块因与人形机器人协同应用 在生产线实现高效人机协作 [2] 行业发展挑战 - 技术成本较高 应用场景拓展仍需时间 [2] - 需持续加大技术研发投入 降低成本 拓展应用领域 [2]

市场表现 - A股三大指数震荡走高 沪指涨0 09% 深成指涨0 87% 创业板指涨1 13% 北证50指数涨0 76% [1] - 沪深京三市半日成交额较上日缩量 全市场超只个股上涨 [1] 板块表现 - 印制电路板概念持续走高 满坤科技20CM涨停 东山精密 广合科技涨停封板 [1] - 人形机器人板块走强 南京聚隆20CM涨停 中大力德 智微智能涨停封板 [1] - 同花顺果指数走强 歌尔股份涨超4% [1] - 兵装重组概念早盘冲高 建设工业触及涨停 [1] - 房地产板块震荡调整 市北高新盘中触及跌停 中新集团跌超5% [1]

报告行业投资评级 - 对宏观与金融板块的股指给出多的投资评级，涉及IH、IF、IM、IC、IM等股指期货合约 [1] 报告的核心观点 - 周三两市主要指数宽幅震荡先抑后扬，成长类指数强势，上证指数3500点再次失而复得，市场有望向趋势上涨行情演化，看多四大股指期货合约，买入股指远月深虚值看涨期权 [1][2] - 中国6月出口显现韧性，进口同比实现年内首次正增长，反映内需改善，可能支持经济增长轨道稳定 [2] - 人形机器人产业加速拓展，商业化进程有望进一步加速，持续看好人形机器人产业链投资机会 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 周三两市成交额1.44万亿元整理缩量，中证1000指数收6462点涨0.30%，中证500指数收6017点跌-0.03%，沪深300指数收4007点跌-0.30%，上证50指数收2740点跌-0.23% [1] - 行业与主题ETF中涨幅居前的是汽车零部件、影视、机器人产业、中药、生物疫苗ETF，跌幅居前的是钢铁、半导体材料、软件ETF [1] - 两市板块指数中涨幅居前的是化学制药、影视院线、减速器、家电零部件、汽车服务指数，跌幅居前的是元器件、游戏、能源金属、盐湖提锂、中小银行指数 [1] - 中证1000、沪深300、中证500、上证50指数股指期货沉淀资金分别净流出53、34、22、12亿元 [1] 重要资讯 - 中央城市工作会议部署7方面重点任务，包括优化城市体系、建设创新、宜居、绿色低碳、韧性、智慧城市等 [1] - 英伟达CEO黄仁勋称中国AI模型是“世界级”的，人工智能正改变各行业，中国开源人工智能是全球进步催化剂 [1] - 长城证券认为人形机器人产业加速拓展，商业化进程有望进一步加速 [1] - 扎克伯格宣布Meta准备砸数千亿美元建设大型数据中心，美银美林称彰显对中期收入增长信心，释放AI资本支出周期未结束信号 [1] - 美银基金经理调查显示全球风险偏好2001年以来最快增长，资金涌入美股、欧股和科技板块，现金配置降至3.9%以下，市场或面临调整 [1] - 韩国政府考虑就部分农产品进口限制作出“战略性让步”，引发农民团体反弹 [2] - 法国400亿欧元财政调整方案围绕增收和节支展开，主要部分来自削减开支，30年期债券收益率升至2011年以来最高位4.2140% [2] - 美国6月CPI未能平息关税担忧，投资者削减9月降息预期，长债遭抛售，大量资金涌入期权市场押注30年期美债收益率五周内升至5.3% [2] - 摩根大通预警关税压力扩散，价格压力未来几月加剧，美联储或按兵不动 [2] - 特朗普称可能月底出台医药关税，推出芯片关税时间线与药品关税类似 [2] 市场逻辑 - 周三两市主要指数宽幅震荡先抑后扬，上证指数3500点再次失而复得，成长类指数强势 [1][2] - 中国6月出口显现韧性，进口同比实现年内首次正增长，反映内需改善，可能支持经济增长轨道稳定 [2] - 人形机器人产业加速拓展，商业化进程有望进一步加速 [1][2] 后市展望 - 6月份规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，环比增长0.50% [2] - 英伟达CEO黄仁勋称中国AI模型是“世界级”的，人工智能正改变各行业，中国开源人工智能是全球进步催化剂 [2] - 长城证券认为人形机器人产业加速拓展，商业化进程有望进一步加速 [2] - 全球金融资产再配置“去美化”，有望加速国际资金流入A股，反内卷有望提振上市公司业绩，市场有望向趋势上涨行情演化，上证指数3500点再次失而复得，后市资金流入速度有望加快 [2] 交易策略 - 股指期货方向交易看多四大股指期货合约 [2] - 股指期权交易买入股指远月深虚值看涨期权 [2]

机构调研热度 - 7月以来共有近400家上市公司接待机构调研 [1][2] - 中际旭创以130家机构调研量成为最受关注公司 [2] - 豪鹏科技、涛涛车业分别接待85家和82家机构调研 [2][3] 业绩预增标的 - 国城矿业、*ST铖昌等多家公司预计2025年上半年归母净利润同比增逾100%或扭亏为盈 [1] - 中际旭创预计归母净利润同比增速52.64%-86.57% [2] - 豪鹏科技预计上半年归母净利润同比增长228.03%-271.77% [2] - 涛涛车业预计上半年归母净利润同比增长70.34%-97.81% [3] - 15家公司预计净利润增逾100% 21家公司预计增逾50% [3] 行业分布特征 - 医药生物、机械设备、电子行业调研密度最高 各超38家公司 [1][4] - 业绩预增公司集中在计算机、医药生物、机械设备、汽车行业 [3] 重点投资方向 - CXO产业链因创新药发展带动业绩回暖预期 2025年中报起或改善 [4] - 人形机器人2025年或实现万台量产 关注丝杠、谐波产业链等细分领域 [4] - 英伟达产业链受AI基建需求驱动 电子行业受益于三大周期共振 [5] 公司动态亮点 - 中际旭创预计下半年毛利率受硅光方案、1.6T产品及生产效率提升驱动 [2] - 豪鹏科技固态产品及AI类业务进展受机构关注 [2] - 涛涛车业被问及无人车布局及机器人行业进入逻辑 [3]

链博会概况 - 第三届中国国际供应链促进博览会以"链接世界、共创未来"为主题，设置先进制造链、智能汽车链、绿色农业链、清洁能源链、数字科技链、健康生活链等6大链条和供应链服务展区 [1] - 参展企业中世界500强和行业领军企业占比逾65%，连同上下游合作伙伴实际参展企业数量达1200家 [2] - 展会期间将有超100项新品、新技术、新服务进行首发、首展、首秀，较上届增长10% [7] 产业链展示亮点 - 先进制造链展厅展示从研发设计、新材料应用到智能制造、高端装备成型的全产业链，低空经济领域十余家专精特新"小巨人"企业集中展示无人机全产业链 [3] - 绿色农业链按照从"田园"到"餐桌"的逻辑展示农业全产业链，健康生活链展示覆盖出生到养老的全生命周期服务 [3] - 以岭药业展示创新专利中药的最新循证研究、海外注册成果及60余个道地中药材基地 [4] 企业合作与创新 - 浪潮通用软件连续三年参会，希望通过数智技术打造全球产业链供应链生态 [2] - 国华智能装备期待与工业智造、人形机器人、康复医疗等行业客户开展合作，收集全球需求进行精准产品研发 [3] - 西门子表示将发挥"链主"作用，以数字化和低碳化技术赋能中国企业升级先进制造核心能力 [4] 区域产业协同发展 - 杭州市13家企业参展，将举办"智链全球"AI数字科技新品发布会 [5] - 湖北省21家企业参展，展示具身智能、人形机器人产业链的核心零部件、组件及整机产品 [6] - 武汉光谷华汇的双臂复合机器人应用于商业服务、新零售、应急救援等领域 [6] 产业升级推动 - 深化与跨国公司合作被视为助力中国企业迈向全球制造业中高端、培育战略性新兴产业的重要一环 [2] - 链博会促进产业集聚与协同发展，帮助各省市形成完整产业链条与产业集群 [6] - 通过引进先进技术和管理经验，推动传统产业向高端化、智能化、绿色化方向迈进 [6]

市场整体规模 - 当前市场整体规模达到1733亿 [1] CPU板块 - CPU板块作为行业龙头 今日成交量显著放大 收盘时成交金额高达196亿 [1] - 主力资金流出规模达到143亿 [1] - 该板块对深证成指的权重影响较为突出 若短期内出现见顶迹象 指数可能会迎来一轮调整 [1] 人形机器人板块 - 人形机器人板块走势强劲 整体资金流入量达到12亿 [1] - 该板块此前已经经历了长达4个月的调整 [1] - 若CPU板块见顶 可着重观察人形机器人板块的承接力度 若表现良好 可考虑逢低关注 [1] 医药板块 - 医药板块今日涨幅居前 市场资金选择其作为防御性板块 [1] - 医药板块目前处于市场底部区域 具备长期布局的价值 [1] 算力板块 - 算力板块呈现冲高回落态势 预计明日可能会继续向下调整 [1] - 需重点观察该板块的承接情况 [1] 证券板块 - 证券板块在明日的市场中至关重要 今日指数出现跳水 证券板块临危受命 暂时稳住了指数 [2] - 若明日证券板块表现平淡 市场可能会出现普跌局面 [2] - 若证券板块发力向上拉升 指数有望企稳 反之则可能继续下跌 [2] 操作建议 - CPU板块短期内可能见顶 明日存在低开低走的风险 [2] - 若证券板块走强 可考虑进行低吸操作 并关注其他板块的优先表现情况 [2]