11月13日两市共有1734只个股有融资资金净买入。共有54只股票融资净买入额占总成交金额比例超10%，其中泰福泵业、长江 通信、华能水电排名前三，占比分别为36.84%、22.87%、20.25%。 | 股票代码 | 股票 | 收盘 | | 融资净买 融资净买入占比 | 涨跌幅 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 简称 | 价 | 入额 | (%) | (%) | | | | | | (万元) | | | | | 300992.SZ | 泰福沢 | 25.9 | 6905.92 | 36.84 | 6.63 | 机械 | | | > | | | | | 设备 | | 600345.SH | | 长江通 25.41 3205.39 信 | | 22.87 | 0.91 | 通信 | | | 信 | | | | | | | 600025.SH | 华能水 | 9.66 | 7623.14 | 20.25 | -1.43 | | | | | | | | | 車バ | | | | | 1000 27 | 10 CD | 9 16 | | | | ( ...

盘前要闻 1、美联储鹰派言论打压降息预期！美股科技股抛售加剧，纳指大跌2.3% 类型：市场 情绪影响：负面 隔夜美股三大股指全线下挫，纳指大跌2.3%，英伟达跌3.58%，特斯拉跌超6%。消息面上，近期，越来 越多的美联储官员对进一步降息表现出犹豫，这使得金融市场对12月降息的押注降至接近50%。多位官 员近期讲话均强调通胀压力仍存，劳动力市场也显示出韧性。 2、苹果推出小程序合作伙伴计划：App Store抽成大幅降至15% 央行数据显示，10月末社融存量的同比增速为8.5%，广义货币(M2)增速8.2%，环比均下降0.2个百分 点。专家表示，货币政策虽然还有一定空间，但边际效率已明显下降。过度放松货币金融条件可能产生 的一些负面效果也需要关注。 类型：公司 情绪影响：正面 科技巨头苹果宣布，针对部分应用开发者，将App Store抽成比例从30%下调至15%，但前提是开发者必 须加入苹果推出的全新"小程序合作伙伴计划"。分析人士表示，新计划有望将更多软件开发者纳入苹果 的支付体系，并确保苹果获得更多收入。 3、吴清访问法国、巴西金融监管部门并与国际机构投资者代表座谈 类型：宏观 情绪影响：正面 中国证监会 ...

翻开A股三季报，面对更加积极有为的宏观政策落地实施、因地制宜发展新质生产力的加快推进等多重 利好，以及世界经济增长动能偏弱、国内有效需求不足等多重挑战，今年以来，上市公司积极抢抓政策 机遇，以技术创新破局，凭转型升级拓新，并用真金白银的回馈稳住市场信心、提振投资者预期，呈现 出新兴产业与传统产业多点开花、协同并进态势。 新兴产业领跑 今年以来，A股市场"新潮"涌动，新一代信息技术、新能源、新材料等代表战略性新兴产业和未来产业 的"硬科技"上市公司表现亮眼。 以科创板为例，科创板企业延续稳健发展势头，前三季度，除4家多地上市红筹公司外，588家科创板公 司合计实现营业收入1.01万亿元，同比增长6.6%。 关键技术的不断突破，成为科技型上市公司业绩爆发的核心驱动力。生物医药领域，今年以来沪市公司 共推动26款1类新药获批，禾元生物自主研发的重组人白蛋白注射液(水稻)获批上市，成为全球首个"稻 米造血"1类创新药。高端装备领域，科德数控实现国产高端五轴机床在航空航天等关键领域的批量化进 口替代。通信领域，国盾量子实现全球首款四通道超低噪声半导体单光子探测器量产，关键指标刷新世 界纪录。 新兴产业蓬勃发展，传统产业 ...

海外市场表现 - 美国三大股指集体下跌，标普500指数跌1.66%，道指跌1.65%，纳指跌2.29%，创一个月来最大跌幅 [1] - 芯片股与AI概念股重挫，芯片指数跌近4%，英伟达跌3.6%，AMD跌超4%，Palantir跌超6%，甲骨文跌超4% [1] - 中概股指数下跌超1%，连续三个交易日下跌，B站财报后跌近5%，京东跌近2%，阿里巴巴逆势上涨1.2% [1] - 原油价格反弹，盘中上涨超1%，告别此前刷新的三周低位 [2] - 黄金价格在连创三周新高后转跌，盘中一度下跌超1% [2] - 加密货币市场跌入熊市，比特币跌穿10万美元大关，盘中跌近6%跌破9.8万美元，以太坊一度跌超10% [3] 国内政策与监管动态 - 商务部表示与荷兰进行了多轮磋商，并同意荷兰经济部派员来华磋商的请求 [5] - 金融监管总局近期将发布新修订的《商业银行并购贷款管理办法》 [8] - 2025年10月末社会融资规模存量为437.72万亿元，同比增长8.5%，10月新增社融8100亿元，新增人民币贷款2200亿元，M2-M1剪刀差扩大 [8] - 证监会同意沐曦集成电路首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请，摩尔线程将于11月24日启动申购 [9] 行业与公司发展 - 我国完成第一阶段6G技术试验，形成超过300项关键技术储备 [9][12] - 腾讯在电话会议中表示2025年全年实际资本支出将低于指引，GPU储备足够内部使用，微信最终将推出一个AI智能体 [9] - 阿里巴巴"通义千问"全面转向，进军C端市场，对标ChatGPT [10] - 东风汽车已建成0.2GWh固态电池中试线，预计350Wh/kg固态电池将于2026年9月正式量产上车，届时整车可实现1000公里续航 [12] - 中芯国际前三季度实现营收495.10亿元，同比增长18.2%，净利润38.18亿元，同比增长41.1%，第三季度净利润15.17亿元，同比增长43.1% [13][16] - 华为在2025年全联接大会上更新了新型磁电存储技术的研发进展，该技术旨在突破AI计算中的存储瓶颈 [14] 市场题材与策略 - 财信证券认为在短期指数层面实现有效放量突破之前，大盘或维持指数震荡、题材板块轮动的结构性行情 [11] - 光大证券表示华为欧拉概念可能受刺激，因操作系统大会将宣布openEuler成为面向超节点的计算系统OS [11] - 6G技术致力于实现AI原生网络，简化网络架构，赋能通感一体、XR/沉浸式通信等新服务与用例 [12] - 固态电池生产设备单GWh产能投资金额约是液态电池的2-3倍，价值量在4-6亿元，部分环节设备价值量显著提升100%-200% [12] - 中芯国际全球市占率从2023年的5.3%上升至2024年的6%，排名从全球第5上升至第3，未来将重点聚焦7/5等先进制程 [14] 上市公司公告与动态 - 博瑞医药BGM1812注射液获得药物临床试验批准通知书，全球尚无同类靶点制剂减重适应症获批上市 [16] - 利德曼拟17.33亿元购买先声祥瑞70%股份，后者主营结核筛查、诊断、治疗及创新疫苗领域产品 [16] - 剑桥科技1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业水平基本相当，部分产品已进入小批量供货阶段 [16] - 云南锗业预计2025年末达到年产125万片锗晶片的产能 [16] - 艾森股份KrF光刻胶下一步将在头部晶圆厂上线测试 [16] - 合富中国提示如股价进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查 [16] - 长联科技股东麦友攀、富海新材及卢润初拟合计减持不超4.37%股份，长盛轴承股东孙薇卿拟减持不超1.99%股份 [16] 新股与限售股解禁 - 今日有一只新股申购：海安集团，深市，发行价48元，公司主营轮胎生产销售 [15] - 11月14日多家公司有限售股解禁，招商港口解禁市值119.49亿元，解禁比例23.24%，欧圣电气解禁市值45.93亿元，解禁比例73.99% [19]

1、美股三大指数集体重挫，道指跌近800点，纳指大跌2.3%，标普500指数跌超1%，科技股抛售加剧， 特斯拉跌超6%，美联储12月降息概率骤降。2、国际贵金属 期货普遍收跌；美油主力合约收涨0.19%， 报58.6美元/桶。3、美联储官员卡什卡利表示，不支持上次降息，尚未就12月会议拿定主意，强调通胀 率依然过高，就业面临压力。4、威讯（Verizon）计划裁员1.5万人，为公司史上最大规模减员。5、辉 瑞减持BioNTech股份54.7%，套现超5亿美元。6、贝索斯旗下蓝色起源成功发射"新格伦"火箭，搭载火 星探测器升空。7、美国宣布将减免对部分拉丁美洲咖啡的关税，以促进区域贸易合作。8、欧债收益率 集体上涨，英国10年期国债收益率涨3.9个基点，投资者对美联储降息前景生疑。9、美国货币市场基金 资产规模达7.54万亿美元，创历史新高。10、伦敦基本金属收盘全线下跌，LME期锡跌0.89%，期铜小 幅收涨12美元至10956美元/吨。（投资有风险，入市需谨慎。以上内容由AI根据交易所等第三方数据生 成，不构成投资建议。） ...

今日导读 ·11月13日，摩尔线程披露招股意向书，宣布正式启动科创板IPO发行，股票代码为"688795"。 ·央行数据显示，10月末，广义货币（M2）余额335.13万亿元，同比增长8.2%。 ·我国已连续四年组织开展6G技术试验，目前已完成第一阶段6G技术试验。 上证精选 ·央行数据显示，10月末，广义货币（M2）余额335.13万亿元，同比增长8.2%。狭义货币（M1）余额 112万亿元，同比增长6.2%。流通中货币（M0）余额13.55万亿元，同比增长10.6%。前十个月净投放现 金7284亿元。 ·金融监管总局法规司司长王胜邦透露，近期金融监管总局将发布新修订的《商业银行并购贷款管理办 法》，助力包括科创企业在内的各类企业的兼并重组和转型升级。同时，王胜邦表示，金融监管总局也 正在与其他部门通力合作，研究促进科技保险高质量发展的政策，为科创活动提供更加健全的经济保 障。 ·国家市场监督管理总局党组书记、局长罗文表示，针对部分领域出现的"内卷式"竞争问题，市场监管 部门将围绕维护良性竞争市场秩序，加强反垄断和反不正当竞争执法，坚决纠治利用市场优势地位挤压 其他经营主体发展空间等行为，优化经营者集中反垄 ...

新兴产业领跑 翻开A股三季报，面对更加积极有为的宏观政策落地实施、因地制宜发展新质生产力的加快推进等多重 利好，以及世界经济增长动能偏弱、国内有效需求不足等多重挑战，今年以来，上市公司积极抢抓政策 机遇，以技术创新破局，凭转型升级拓新，并用真金白银的回馈稳住市场信心、提振投资者预期，呈现 出新兴产业与传统产业多点开花、协同并进态势。 今年以来，A股市场"新潮"涌动，新一代信息技术、新能源、新材料等代表战略性新兴产业和未来产业 的"硬科技"上市公司表现亮眼。 以科创板为例，科创板企业延续稳健发展势头，前三季度，除4家多地上市红筹公司外，588家科创板公 司合计实现营业收入1.01万亿元，同比增长6.6%。 关键技术的不断突破，成为科技型上市公司业绩爆发的核心驱动力。生物医药领域，今年以来沪市公司 共推动26款1类新药获批，禾元生物自主研发的重组人白蛋白注射液（水稻）获批上市，成为全球首 个"稻米造血"1类创新药。高端装备领域，科德数控实现国产高端五轴机床在航空航天等关键领域的批 量化进口替代。通信领域，国盾量子实现全球首款四通道超低噪声半导体单光子探测器量产，关键指标 刷新世界纪录。 积极抢抓具身智能、人工智能 ...

发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。中共二十届四中全会提出的"十五五"时期 经济社会发展主要目标中，"高质量发展取得显著成效"被置于首位。"十五五"规划建议提出"引领发展 新质生产力""不断催生新质生产力"，新质生产力被摆在更加突出的战略位置。接受本报记者采访的国 际人士认为，创新成为推动中国经济高质量发展的主引擎之一，为全球南方国家推进现代化提供重要经 验借鉴。 "这种面向未来的战略眼光，使中国经济具备强大的适应力与竞争力" "十四五"时期，中国经济在"量"上接连跨越新关口，在"质"上持续实现新突破。马来西亚东盟共享发展 总商会会长郑修强日前参观了包括浙江强脑科技在内的科技企业、阿里巴巴数字生态创新园等。他表 示："中国在科技创新领域的进步令人惊叹。这些高科技企业和创新园区展现了将创新转化为市场价值 的综合能力。良好的创新环境形成强大的人才引力磁场，在这样的创新氛围下，人才自然汇聚，创意持 续迸发。" "当前，中国已经在绿色发展、电动汽车、人工智能和机器人等领域跻身世界前沿，尤其在动力电池技 术方面成为领军者。"欧洲丝路智联促进会联合创始人、董事于尔根·克鲁特今年来华出席了在北京举办 的2 ...

11月13日，海格通信（002465）公告，公司全资子公司广州海格天腾产业发展有限公司（简称"天腾产 业"）拟通过公开挂牌方式增资扩股引入战略投资者。本次增资金额不超过8亿元，增资完成后，引入投 资者持有天腾产业的股权比例不超过43.44%。 腾产业财务情况，图片来源：公告 据悉，天腾信息产业基地坐落于广州市增城区，宗地面积19.8万平方米，计容总建筑面积为43万平方 米。该项目是国内首个集"研发、智造、测试、仿真训练"为一体的覆盖陆域、空域、水域等多领域的无 人信息与低空经济产业基地。 截至今年9月初，天腾信息产业基地项目进展顺利，三区主体结构完工，无人车跑道、无人机测试区已 建成启用，整体预计可投入使用日期为2026年底。 资料显示，海格通信的业务主要覆盖"无线通信、北斗导航、航空航天、数智生态"四大领域。公司控股 股东广州数字科技集团，是国家创新型企业、国企改革"双百行动"企业和全国电子信息百强企业、广州 市首家国有资本投资公司。 据公告，上述交易完成后，海格通信仍为天腾产业的控股股东。天腾产业仍属于公司合并报表范围内控 股子公司，不会改变公司合并报表范围。 资料显示，天腾产业成立于2022年2月，注册 ...

天腾产业财务情况，图片来源：公告 据悉，天腾信息产业基地坐落于广州市增城区，宗地面积19.8万平方米，计容总建筑面积为43万平方米。该项目是国内首个集"研发、智造、测试、仿真 训练"为一体的覆盖陆域、空域、水域等多领域的无人信息与低空经济产业基地。 据公告，上述交易完成后，海格通信仍为天腾产业的控股股东。天腾产业仍属于公司合并报表范围内控股子公司，不会改变公司合并报表范围。 资料显示，天腾产业成立于2022年2月，注册资本9亿元人民币，是海格通信的天腾信息产业基地的建设主体。 11月13日，海格通信（002465）公告，公司全资子公司广州海格天腾产业发展有限公司（简称"天腾产业"）拟通过公开挂牌方式增资扩股引入战略投资 者。本次增资金额不超过8亿元，增资完成后，引入投资者持有天腾产业的股权比例不超过43.44%。 | 项目 | 2025 年 7 月 31 日 | 2024 年 12月 31 日 | | | --- | --- | --- | --- | | 资产总额 | 138,907.15 | 66,203.86 | | | 负债总额 | 48,761.74 | 29,200.18 | | | 净资产 | ...