市场融资余额概况 - 截至7月15日市场融资余额合计1 88万亿元较前一交易日增加49 40亿元连续7个交易日持续增加 [1] - 沪市融资余额9455 29亿元较前一交易日增加26 91亿元深市融资余额9258 28亿元增加22 53亿元北交所融资余额59 06亿元减少488 44万元 [1] 个股融资净买入情况 - 7月15日共有1848只个股获融资净买入其中472只净买入金额超千万元23只超亿元 [1] - 东山精密融资净买入额居首达6 65亿元中际旭创4 00亿元胜宏科技2 35亿元中科曙光2 29亿元中大力德1 71亿元工业富联1 70亿元 [1][2] - 融资余额占流通市值比例算术平均值为3 82%江淮汽车占比最高达9 95%海南华铁7 47%东方财富7 40%汉得信息7 37% [2] 行业与板块分布 - 融资净买入超亿元个股中电子行业7只计算机4只非银金融3只最为集中 [1] - 主板14只创业板8只科创板1只 [1] - 电子行业个股包括东山精密胜宏科技工业富联京东方A生益电子沃尔核材兆易创新 [2][3] - 计算机行业个股包括中科曙光每日互动汉得信息大位科技 [2][3] - 非银金融行业个股包括海南华铁中国平安东方财富 [2][3] 融资净买入金额排名 - 贵州茅台融资净买入1 60亿元最新融资余额161 95亿元占流通市值0 91% [2] - 京东方A融资净买入1 57亿元融资余额68 30亿元占流通市值4 69% [2] - 宁德时代融资净买入1 33亿元融资余额65 46亿元占流通市值0 63% [2] - 新易盛融资净买入1 04亿元融资余额47 56亿元占流通市值3 42% [3]

市场行情 - 7月15 - 16日沪指跌0.42%，深成指涨0.56%，创业板指涨1.73%[1][3] - 7月16日上涨股票1287只，下跌股票3872只，沪深两市总成交金额超1.61万亿[1] 资金流向 - 7月15日上证净流出135.05亿元，深证净流入187.33亿元[4] - 7月15日主力资金流入前三板块为通信设备、元件、IT服务，流出前三为电力、白酒、证券[4] 宏观经济 - 2025年上半年GDP为660536亿元，同比增长5.3%，规模以上工业增加值同比增长6.4%[5] - 国家统计局称下半年价格会低位温和回升[7][8] 行业动态 - 第十一批国采或启动在即[9] - 内蒙古以呼和浩特等四市为重点发展氢能装备制造业[10] 基金情况 - 截至7月11日，今年ETF成立数量及首发募集规模超2024年全年，股票型、债券型首发募集规模分别超900亿、500亿元[12] - 截至7月11日，14只商品型黄金ETF近一个月回报率全为负，市场对金价走势分歧大[14]

市场表现 - 沪深两市半日成交额9148亿 较上个交易日缩量1659亿 全市场超3500只个股上涨 沪指跌0.12% 深成指涨0.11% 创业板指涨0.36% [1] - 早盘涨停数量39家 封板率66% 连板股11家 上纬新材6连板 达意隆/华宏科技/上海物贸/兰生股份4连板 潍柴重机3连板 [1] - AI硬件/应用股持续活跃 新易盛涨超10%续创历史新高 机器人概念股浙江荣泰等涨停 创新药联环药业8天6板 银行股厦门银行跌近4% [1][3] 机器人产业 - 宇树科技G1人形机器人全球出货量同比明显增长 中国人形机器人产业规模预计从2025年53亿元增至2028年387亿元 [3][14] - 概念股浙江荣泰/嵘泰股份/东港股份涨停 精锻科技/汉威科技等涨幅居前 达意隆4连板因"业绩+机器人"概念 [1][16] AI算力产业链 - 英伟达恢复H20芯片在华销售 新易盛涨超10% 长兴博创/东田微等涨幅超13% [3][17] - 光模块需求爆发推动CPO技术应用 800G市场规模2025年将超400G CPO渗透率预计从2024年12%升至2027年30% [5][17] 短剧市场 - 国内短剧用户规模突破6.6亿 市场规模超500亿元 抖音/快手单部爆款收入可达千万级 [7][25] - 横店影视预计2025H1净利润1.8-2.3亿元 股价涨停 天地在线/掌阅科技等涨幅超8% [5][26] 创新药领域 - 国家医保局启动第十一批药品集采 明确"创新药不集采"原则 联环药业8天6板 千红制药/亚太药业涨停 [7][12] - 广生堂涨11.77% 润都股份/力生制药涨停 涉及抗病毒药物及心肌灌注显像创新药 [8][13] 其他热点板块 - 发电机概念受IDC需求推动 潍柴重机3连板 动力新科/长源东谷涨停 [21][22] - 电梯板块因城市更新政策刺激 梅轮电梯/快意电梯涨停 [23][24] - 算力工程受英伟达供货重启影响 鸿博股份/电光科技涨停 [27][28]

A股市场表现 - A股市场整体窄幅震荡，上证指数围绕3500点波动，午盘收跌0.13%，深证成指涨0.11%，创业板指涨0.36% [5][6] - 通信板块领涨，盘中涨幅超2%，长芯博创、新易盛等个股涨幅超10%，多股涨幅超5% [4][7] - 社会服务、汽车、纺织服饰、综合等板块涨幅居前，银行、钢铁、非银金融板块走弱 [8] - 概念板块中减速器、博彩概念、海南自贸、人形机器人等领涨 [9] 新股华电新能 - 华电新能上市首日盘中最高涨幅近220%，市值一度突破4000亿元，随后回落 [2][12] - 公司是中国华电旗下新能源业务整合平台，主营风电和太阳能发电，装机容量6861.71万千瓦（风电3202.45万千瓦，太阳能3659.26万千瓦） [13] - 业务覆盖全国31个省份，是国内最大新能源公司之一，未来将通过新项目扩大装机规模 [13] 港股市场动态 - 恒生指数盘中涨超1%，携程集团-S、阿里健康涨幅居前，华润万象生活、恒基地产走低 [14][15] - 中国三三传媒盘中暴涨超80%，因宣布申请香港稳定币牌照，计划拓展加密货币业务 [16][17][18][19] - 锅圈盘中涨超24%，预计2025年上半年净利润1.8-2.1亿元，同比增长111%-146%，因收入增长及运营效率优化 [20][21][22] 行业并购事件 - 智元机器人拟通过协议转让和要约收购取得上纬新材控制权，交易完成后实际控制人变更为邓泰华及团队（含"稚晖君"彭志辉） [11]

市场走势分析 - 沪指连续四天站上3500点后出现回调，7月15日盘中一度失守3500点，全天成交额1.61万亿元，较上个交易日放量1533亿元 [1] - 7月10日沪指重回3500点上方，11日盘中反弹至3555.22点，14日报收3519.54点，涨幅0.27% [5][6][7] - 近期上涨中金融板块表现突出，科技板块如通信、电子、计算机等也走高 [1] 板块表现 - 光伏玻璃板块7月初至今累计涨幅11.29%，位居热门概念板块首位 [8] - 7月15日AI硬件股集体大涨，新易盛涨停创历史新高，报157.08元/股，涨幅20% [9] - 券商股表现活跃，7月11日两市成交额达1.71万亿元，创近4个月新高 [7] 市场观点 - 分析师认为短期市场或延续震荡趋势，但长期整体向上趋势未改变 [2] - 上证指数突破3500点后市场情绪有望延续上行，多头力量较为强势 [10] - 股权风险溢价指标显示目前仍处机会水平附近，"上台阶"行情有望延续 [11] 投资主题 - 中报业绩和"反内卷"成为当前A股两大关键词 [13] - 近1500家A股公司披露中报业绩，超600家报喜，占比超四成 [15] - 中报业绩向好率较高行业包括美容护理、有色金属、非银金融等 [16] 反内卷影响 - "反内卷"政策背景下，部分行业和公司盈利及市场表现有望V型反转 [14] - 上市公司盈利拐点或很快出现，市场驱动将变为由基本面接力 [19] - "反内卷"行情将经历三阶段：政策预期驱动、产能出清验证、盈利弹性释放 [20]

英伟达H20芯片解禁影响 - 英伟达恢复对华特供版H20算力芯片供应并推出新GPU产品 H20是英伟达可向中国出口的最先进AI芯片 在集群模式下可通过增加芯片数量实现接近H100的算力 [2] - H20解禁可满足部分国产大模型训练和推理需求 有利于国内AI模型的硬件和软件能力提升 [2] - 创业板人工智能ETF富国（159246）盘中涨幅达3.42% 通信设备ETF（159583）盘中涨3.15% [1] 相关ETF表现及成分股 - 创业板人工智能ETF富国成分股长芯博创涨超15% 新易盛涨超12% [1] - 创业板人工智能ETF富国前三大成分股为中际旭创(12.41%)、新易盛(11.6%)、天孚通信(4.2%) 合计占比28.2% [1] - 通信设备ETF的CPO三巨头权重占比合计超30% [1] 指数构成及覆盖范围 - 创业板人工智能ETF跟踪创业板人工智能指数(970070.CNI) 精选50家创业板AI相关公司 覆盖"硬件+软件+应用"全产业链 [2] - 通信设备ETF跟踪中证通信设备主题指数(931271) 选取50只通信设备制造、技术服务及卫星互联网建设领域上市公司 [2] 行业催化因素 - 美国商务部撤销《人工智能扩散规则》 [2] - 科技方向近期催化不断 通信设备、通信服务、电子元件、互联网等板块涨幅居前 [1]

银行板块 - 光大银行市值2534.77亿，成交额4.18亿，股价下跌1.38%至4.29 [3] - 银行板块多数走低 [1] 保险板块 - 中国太保市值3683.86亿，成交额14.48亿，股价下跌1.14%至37.36 [3] - 中国平安市值10279.68亿，成交额3.67亿，股价下跌1.19%至8.33 [3] - 中国人保市值3594.16亿，成交额4.62亿，股价下跌1.48%至56.45 [3] 酿酒行业 - 贵州茅台市值17738.64亿，成交额17.25亿，股价微涨0.08%至124.94 [3] - 山西汾酒市值2131.64亿，成交额13.68亿，股价微跌0.05%至1412.09 [3] - 五粮液市值4849.68亿，成交额6.36亿，股价上涨0.18%至174.73 [3] 半导体板块 - 北方华创市值2323.85亿，成交额6.98亿，股价微跌0.40%至137.28 [3] - 寒武纪-U市值2422.29亿，成交额44.82亿，股价大涨4.68%至322.04 [3] - 海光信息市值3190.85亿，成交额15.73亿，股价微涨0.42%至579.01 [3] 石油行业 - 中国石化市值7007.97亿，成交额2.50亿，股价微涨0.35%至5.59 [3] - 中国石油市值16471.89亿，成交额7.21亿，股价上涨0.78%至5.78 [3] 煤炭行业 - 中国神华市值7412.94亿，成交额4.86亿，股价微跌0.43%至325.30 [3] - 陕西煤业市值1843.02亿，成交额3.53亿，股价下跌0.68%至37.31 [3] 汽车整车 - 比亚迪市值17874.15亿，成交额22.41亿，股价上涨0.70%至19.01 [3] 证券板块 - 中信证券市值4166.06亿，成交额12.31亿，股价下跌0.46%至28.11 [4] - 国泰君安市值3397.24亿，成交额5.78亿，股价下跌0.46%至19.27 [4] 消费电子 - 工业富联市值5358.08亿，成交额24.19亿，股价下跌0.99%至26.98 [4] - 立讯精密市值2718.06亿，成交额27.96亿，股价上涨1.90%至37.48 [4] 食品饮料 - 海天味业市值2242.42亿，成交额8.57亿，股价下跌0.94%至47.50 [4] - 格力电器市值2660.67亿，成交额4.16亿，股价下跌0.54%至25.66 [4] 医药行业 - 恒瑞医药市值3815.73亿，成交额14.62亿，股价上涨0.47%至57.49 [4] - 牧原股份市值2448.41亿，成交额7.22亿，股价微跌0.16%至44.82 [4] 有色金属 - 万华化学市值2600.69亿，成交额5.00亿，股价微跌0.31%至54.85 [4]

通信板块表现 - 受英伟达H20解禁提振，通信ETF（515880）早盘涨超2%，该ETF光模块含量近30% [1] - 通信ETF（515880）跟踪通信设备指数，覆盖通信设备制造、技术服务等A股上市公司，AI直接相关成分占比接近60%（含光模块、服务器、运营商） [4] 算力产业链业绩 - 北美算力链部分个股披露业绩预告，光模块/PCB头部企业Q2业绩表现突出，少数厂商2025H1归母净利润同比成长数倍 [3] - 英伟达及北美云厂产业链中，A股在光模块、PCB、ODM环节占据较大优势，主要份额企业业绩均现大幅增长 [3] 英伟达H20动态 - 英伟达宣布恢复H20在中国的销售，并推出面向中国市场的兼容GPU [3] - 英伟达曾预估Q2（5-7月）因H20禁令或计提80亿美元损失，若限制解除则订单价值显著 [3]

大盘及ETF表现 - 恒生指数和创业板指走势分化 创业板人工智能ETF国泰（159388）继昨日涨近7%后今日继续领涨3% [1] - 成分股长芯博创和新易盛均涨超10% [1] - 该ETF自3月成立以来增长率达17 93% 远超沪深300指数 [4] 英伟达H20芯片动态 - 英伟达宣布恢复H20在中国的销售 推出面向中国市场的全新兼容GPU [3] - H20为应对美国出口管制设计 基于Hopper架构 采用CoWoS先进封装技术 显存容量96GB HBM3 带宽4 0TB/s [3] - 信达证券认为H20恢复供应将满足国内积压算力需求 提升AI模型硬件软件能力 [3] 光模块行业趋势 - 新易盛中报预增 预计2025H1归母净利润37亿至42亿元 同比增327 68%～385 47% 带动CPO概念股走强 [3] - 中信证券指出2025Q1北美四大云厂商资本开支达771亿美元（+59%） AI为长期投资重点 [3] - ASIC+以太网模式兴起将提高光模块在算力投资中占比 行业增速有望领先算力投资整体增速 [3] 人工智能ETF投资价值 - 创业板人工智能ETF国泰（159388）追踪创业板人工智能指数 覆盖硬件软件及算力核心环节 [4] - 重仓光模块 通信设备 集成电路板块硬科技龙头 受益全球AI算力需求增长带来的硬件升级红利 [4]

战略合作协议核心内容 - 同力日升与甘肃移动签署战略合作协议 双方将在通信与数据中心建设 5G+智慧能源应用 企业数字化转型 绿色能源供应 智慧运维 新能源项目开发及技术交流等多个维度展开深度合作 [1] - 合作旨在发挥各自在通信和能源领域的核心优势 共同推动产业升级与绿色发展 [1] 重点合作领域 - 绿色能源协同：同力日升将为甘肃移动全国数据中心网络(尤其是甘肃节点)提供绿色能源解决方案 包括绿电直供 绿证交易 碳资产管理等手段 提升清洁能源消纳比例 降低碳排放强度 [2] - 通信与数据中心合作：甘肃移动将为同力日升提供通信信息系统保障 业务运维服务 数据中心建设 算力服务和私有化云平台部署支持 [2] - 5G+智慧能源创新：双方将共同探索5G专网整体解决方案 5G+智慧工地 5G+智慧风电与光伏 5G+智慧楼宇等创新应用 [2] - 新能源项目联合开发：重点开发"通信基础设施新能源化"项目 包括利用移动基站资源建设分布式光伏/储能系统 打造虚拟电厂 开发数据中心"源网荷储"一体化项目 为移动政企客户定制"新能源+行业"解决方案 [2] 其他合作方向 - 智慧运维保障：围绕输变电全产业链设备与设施 共建智能化运维保障体系 [3] - 企业数字化转型：在云计算 大数据 物联网 人工智能等领域深化合作 共建行业级数字化底座 [3] - 技术交流与服务保障：建立技术互助交流平台 促进融合创新 [3] 战略意义与背景 - 甘肃移动是国家"东数西算"工程庆阳节点与集群的主要建设方 在庆阳"东数西算"产业园规划了140亩智算机房 具备承载不低于16个万卡集群的能力 [3] - 本次合作是同力日升将新能源业务拓展至数据中心 通讯基站等优质用电负荷绿色综合服务领域的关键一步 [3] - 结合此前与庆阳市政府的战略合作 公司将在庆阳地区加速构建绿色能源综合服务能力 为数据中心 通讯基站提供更绿色 低成本的电力解决方案 [3] 其他业务进展 - 同力日升与阿里合资企业鑫蜂维已全面进军AI人工智能行业 将整合钉钉及阿里云资源 推出"AI创新赋能中心" [4] - 鑫蜂维已与同力日升等多家上市公司达成AI战略合作 并与11个地方政府及国企展开深度合作 涵盖算力资源池建设 干部AI培训 标杆场景共创等多个方面 [4] - 多个合作项目已进入商务阶段 即将落地实施 [4]