IPO与市场定位 - 公司于11月28日宣布再次冲击香港联合交易所IPO，独家保荐人为中信证券 [2] - 公司是大中华区技术驱动型龙头企业，专注于L4级自动驾驶技术，核心业务聚焦封闭场景（尤其机场及厂区）商用车辆 [2] - 按2024年收益计，公司为大中华区最大的机场及厂区场景商用车辆L4级自动驾驶解决方案供应商 [2] - 公司是全球唯一为机场提供大型商业运营L4级自动驾驶解决方案的供应商，符合最高国际安全标准 [2] 核心业务与场景应用 - 核心产品包括搭载L4级自动驾驶功能的商用车、自动驾驶套件、软件解决方案及租赁服务，设计可实现无需待命安全员的无人运行 [2] - 应用场景以机场、厂区为核心，同时拓展至城市、港口、矿山等领域 [2] - 机场场景已在香港国际机场落地无人电动牵引车、接驳车及巡逻车，合作机场达20个（17个中国机场、3个海外机场） [2] - 2022年至2025年6月，机场场景收益占自动驾驶车辆解决方案及租赁服务总收益比例分别为35.1%、71.2%、58.7%、50.3% [2] - 厂区场景提供端到端无人化物流解决方案，2024年为大中华区最大的室内外自主运行L4级自动驾驶解决方案供应商 [3] - 2022年至2025年6月，厂区场景收益占比分别为26.4%、22.2%、25.8%、12.0% [3] 客户与供应商 - 客户包括企业客户及车企，服务35家《财富》中国及世界500强企业 [2][3] - 2022年至2025年6月，五大客户收益占比分别为57.6%、66.0%、46.2%、82.8% [3] - 关键客户（累计贡献收益超1000万元）平均留存率分别为100%、75.0%、75.0%、40.0% [3] - 2022年至2025年6月，五大供应商采购额占比分别为32.2%、35.5%、33.7%、54.4% [3] 研发与技术实力 - 公司在北京、上海、重庆设立研发中心，分别聚焦AI及L4级自动驾驶、硬件及云脑、乘用车智能驾驶 [4] - 截至2025年6月30日，研发团队共227人，其中52.4%持硕士及以上学位 [4] - 核心技术U-Drive®系统已迭代至5.0版本，计划通过整合视觉-语言模型、模仿学习等技术推动U-Drive®7.0系统发展 [4] - 2022年至2024年及2025年上半年研发开支分别为1.89亿元、1.84亿元、1.96亿元、0.98亿元 [4] - 截至最后可行日期，公司获授627项专利，提交234项专利申请，注册74项软件著作权，861项专利及申请中841项为内部开发 [4]

欧洲市场战略与规划 - 公司明确否认当前有在欧洲投资建厂或进行具体选址的规划 [2] - 此前有高管透露公司计划至2029年在欧洲实现年产30万辆汽车的目标 [2] - 公司团队已将西班牙、匈牙利等国纳入潜在建厂选址考量范围 [2] - 最终选址决策受劳动力与物流成本、欧盟产业政策、投资环境及关税变化等多重复杂因素影响 [2] 近期产销表现 - 公司10月总产量为140,500台，较去年同期的115,153台同比增长22.01% [3] - 公司1-10月累计产量为1,060,316台，较去年同期的966,579台累计同比增长9.7% [3] - 公司10月总销量为143,078台，较去年同期的116,799台同比增长22.5% [3] - 公司1-10月累计销量为1,066,436台，较去年同期的970,612台累计同比增长9.87% [3]

战略合作进展 - 中国一汽入股零跑汽车的相关工作已进入收尾阶段，双方最快有望在年内完成签约 [2] - 中国一汽初步入股比例预计在5%左右 [2] - 此前市场曾有中国一汽拟战略投资占股10%及收购的传闻，但均被双方辟谣为不实信息 [2] 销量表现 - 公司2025年累计销售汽车已超50万辆，提前达成年度销量目标 [3] - 公司2026年将向百万台销量新目标发起冲击 [3] - 10月全系交付量达70,289台，同比增长超84% [3] - 2025年1-10月累计销量为469,800辆，除2月外均呈逐月增长态势 [3] 财务业绩 - 2025年第三季度实现营业收入194.5亿元，同比增长97.3%，环比增长36.7% [4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润达1.5亿元，较2024年同期亏损6.9亿元实现大幅扭亏为盈 [4] - 2025年前三季度公司累计净利润已达1.8亿元，实现从亏损到盈利的根本性转变 [4] - 第三季度毛利率提升至14.5%，较2024年同期的8.1%大幅增长，较2025年第二季度的13.6%稳步提升 [4]

项目投资方案调整 - 东莞创群智能制造项目投资总额由7.2亿元进一步下调至4.36亿元，此为项目第二次优化[2] - 项目建设用地面积同步缩减至31,583.3平方米，减少的未开发土地由东莞市沙田镇人民政府收回[2] - 项目初始规划于2020年8月，原计划投资18亿元，建设用地面积约13.05万平方米，2023年8月首次调整后投资额降至7.2亿元，建设用地缩减至5.07万平方米[2] 项目建设现状 - 项目一期已竣工并投入使用，建成3栋厂房、2栋宿舍，建筑面积约11万平方米，累计投入约2.98亿元（不含设备及流动资金）[3] - 项目二期尚未启动建设[3] - 公司在苏州、宜宾、湖州、越南的产业基地均已建成投产，深圳总部基地建设顺利推进[3] 调整原因与影响 - 调整是为匹配公司整体战略目标，结合深圳高端数控机床智能制造产业基地建设进度、现有订单结构及产能利用率情况作出的审慎决策[3] - 调整旨在优化产能布局，避免资源闲置和低效投入，提高资金使用效率与投入产出比[3] - 调整不涉及关联交易及重大资产重组，不会对正常生产经营产生不利影响[3] - 土地收储所得资金可灵活用于日常经营及研发等关键领域，有助于降低资本开支压力，增强公司抗风险能力[3] 相关财务安排 - 东莞创群曾以项目相关土地及地上建筑物为下属公司3.5亿元融资提供抵押担保[3] - 本次建设用地调整后，该抵押担保业务将根据实际融资需求及各方协商结果确定是否调整[3]

交易概述 - 万顺新材全资子公司江苏中基拟以4080万元人民币价格转让所持深圳宇锵新材料有限公司51%股权 [2] - 交易完成后江苏中基不再持有深圳宇锵股权 深圳宇锵退出万顺新材合并报表范围 [2] - 股权转让单价为12.5元/注册资本 广西铝基受让49%股权（3920万元） 李科受让2%股权（160万元） [2] - 交易完成后李科持有深圳宇锵51%股权成为控股股东 广西铝基持股49% [2] 交易标的财务状况 - 深圳宇锵主营业务为涂碳铝箔、涂碳铜箔、导电浆料的研发、生产和销售 [2] - 2024年合并口径营业收入5527.1万元 净利润-99.48万元 [2] - 2025年1-9月合并口径营业收入4771.51万元 净利润-28.66万元 [2] - 截至2025年9月30日合并口径资产总额7435.72万元 净资产3519.7万元 [2] 交易支付与相关安排 - 交易款项分两期支付 第一期支付51% 第二期支付49% 均在先决条件满足后10个工作日内完成 [3] - 深圳宇锵需在2025年12月25日前支付应付江苏中基的借款利息余额 [3] - 深圳宇锵需在2026年4月30日前清偿经营性资金往来款 并解除江苏中基提供的1100万元最高余额担保 [3] - 期间深圳宇锵以其子公司100%股权提供反担保 若未按期履行义务需支付违约金 [3] 交易对方背景 - 广西铝基成立于2025年6月 出资额40亿元 主营业务为股权投资、投资管理及资产管理 [3] - 广西铝基出资人包括南宁产业投资集团有限责任公司（持股50.225%）和广西投资引导基金有限责任公司（持股49.75%） [3] - 李科为深圳宇锵原持股49%的股东及总经理 [3]

项目延期公告核心内容 - 艾森股份将"集成电路材料测试中心项目"预定可使用状态日期从2025年12月调整至2027年12月 [2] - 项目延期仅调整时间 实施主体、方式、投资用途及规模均未变更 [3] - 公司认为延期不改变募集资金投向 不会对正常经营产生不利影响 [3] 首次公开发行募集资金概况 - 公司于2023年12月完成IPO 募集资金总额6.1759亿元 净额5.445亿元 [2] - 募集资金用于"年产12,000吨半导体专用材料项目"、"集成电路材料测试中心项目"及补充流动资金 [2] 集成电路材料测试中心项目详情 - 项目原计划投资4.5亿元 经两次调整后最终拟使用募集资金3.0923亿元 [2] - 资金主要用于建设测试中心大楼及配备精密实验测试设备 [2] - 项目聚焦半导体光刻胶、电镀液及配套试剂的研发、测试与性能评价 [2] 项目当前进展与延期原因 - 截至2025年10月31日 项目累计投入募集资金1.918亿元 投入进度达62.03% [2] - 测试中心大楼已完工并投入使用 多个产品测试平台仪器配套调试完成且使用良好 [2] - 延期原因包括行业技术进步、产品研发节奏、部分精密设备安装调试周期长、进口设备受国际贸易摩擦和关税壁垒影响 [2] 募集资金余额情况 - 截至2025年10月31日 公司募集资金余额为1.2415亿元 [3] - 其中9000万元用于闲置募集资金投资结构性存款 专项账户余额3415.48万元 [3]

交易核心内容 - 公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金方式收购上海吉瞬科技有限公司100%股权及上海瞬雷科技有限公司17.15%股权 [2] - 交易完成后公司将直接或间接持有吉瞬科技和瞬雷科技100%股权 [2] - 本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市及关联交易 [2] 交易进展 - 公司于2025年8月3日审议通过本次交易相关议案并于次日披露交易预案 [2] - 公司已聘请律师事务所、会计师事务所及资产评估公司提供并购重组综合服务 [2] - 截至公告发布日公司正组织中介机构对标的公司进行尽职调查、审计及评估等工作 [3]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购科凯电子71%股份，标的资产定价为13.135亿元 [2] - 交易对价中现金支付7.85亿元，股份支付5.285亿元，股份发行价格确定为16.52元/股，拟发行股份数量约3199.15万股，占发行后总股本的32.43% [2] - 公司拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过5亿元，用于支付交易现金对价及相关费用 [3] 标的公司情况 - 科凯电子是国家级专精特新“小巨人”企业，专注于高可靠微电路模块的研发、生产及销售 [2] - 主要产品包括电机驱动器、光源驱动器、信号控制器等，广泛应用于弹载、机载、车载等军工领域，客户涵盖中国兵器工业集团、中国航空工业集团等大型军工集团 [2] 交易影响与协同效应 - 交易完成后，公司主营业务将从工业自动化检测拓展至军用高可靠微电路模块业务，形成“检测+控制”双主业格局 [3] - 双方将在技术、产品、市场、生产采购等多方面实现协同，包括共享底层技术、形成测控一体化解决方案、拓展军工市场及降低生产成本 [3] - 交易后公司2024年备考归母净利润预计达8341.91万元，基本每股收益0.86元，总资产、营收及净利润规模将显著提升 [3] 业绩承诺与安排 - 交易对方承诺科凯电子2025年至2028年累计归母净利润不低于5.16亿元，各年度承诺净利润分别为8600万元、1.15亿元、1.45亿元、1.7亿元 [4] - 若业绩未达承诺或资产减值，承诺方将优先以股份补偿，不足部分以现金补足 [4] - 交易对方通过本次交易取得的股份自发行结束之日起12个月内不得转让，业绩承诺方股份还将按业绩完成情况分期解锁 [2]

募集资金变更概况 - 公司于11月28日发布公告，对首次公开发行股票募集资金投资项目进行优化调整，终止部分项目并聚焦符合行业发展趋势的领域，同时将相关项目建设期延长至2028年 [2] - 公司于2021年8月完成首次公开发行股票，募集资金总额99,561.77万元，净额90,615.04万元，截至公告日累计投入31,445.93万元，尚未投入金额59,169.12万元 [2] - 本次涉及变更投向的募集资金总金额为12,792.47万元，占募集资金净额的14.12% [2] 具体项目调整内容 - 终止“压力容器安全附件产业化建设项目”，该项目剩余募集资金11,255.14万元中，1,255.14万元变更用于“特种真空件及空心阴极生产线建设项目”，其余10,000万元暂存专户待投新项目 [3] - 原“核工业领域非标设备及耐CHZ阀门产业化建设项目”更名为“氚工厂及核工业领域专用部件产业化建设项目”，其1,220.58万元及316.74万元募集资金分别划转至特种真空件项目及“科研生产综合楼及空天通信技术研发中心建设项目” [3] - 调整后三大核心项目预计建设期均为三年，“科研生产综合楼及空天通信技术研发中心建设项目”预计2028年11月达到可使用状态，投资总额18,670.15万元 [3] - “特种真空件及空心阴极生产线建设项目”预计2028年12月达标，投资总额32,643.62万元 [3] - “氚工厂及核工业领域专用部件产业化建设项目”预计2028年12月达标，投资总额23,264.14万元 [3] 项目调整原因 - 民用压力容器行业市场变化、竞争加剧、需求放缓导致“压力容器安全附件产业化建设项目”盈利空间压缩，短期内无明显好转迹象 [4] - 可控核聚变、商业航天等领域迎来技术突破与政策支持，行业进入快速发展阶段，公司需顺势优化产能布局 [4] - 原四项募投项目所在大楼因规划调整导致建设周期延长、批复面积减少，促使公司调整各项目投资规模与实施内容 [4] 新项目战略方向 - 特种真空件及空心阴极产品可满足商业航天低轨卫星对霍尔电推进器的核心需求，助力打破微波器件国际技术封锁 [4] - 氚工厂及核工业专用部件项目契合可控核聚变产业化趋势，公司已为国内多个重大核聚变项目提供配套 [4] - 科研生产综合楼项目将围绕微波器件、核工业设备等核心业务开展研发，强化技术支撑 [4]

再融资项目概况 - 公司总额44.811亿元（约合44.81亿元）的再融资项目已于11月27日获深交所上市委受理 [2] - 募集资金计划投向四个项目，总投资额为49.012792亿元，拟使用募集资金44.811492亿元 [3] - 具体投资项目包括：年产3,500万米低介电纤维布项目（拟使用募资16.62亿元）、年产2,400万米超低损耗低介电纤维布项目（拟使用募资14.75亿元）、偿还国拨资金专项应付款（拟使用募资8.201492亿元）以及补充流动资金（拟使用募资5.24亿元）[3] 募投项目战略方向与市场前景 - 募投项目紧密围绕新能源、新材料、绿色低碳等战略性新兴产业方向 [2] - 新一代信息技术产业（如AI）快速发展，带动对上游低介电、低膨胀、超低损耗特种纤维布的需求快速提升 [3] - 以英伟达预测为例，2025年全球数据中心及计算机领域资本开支预计达6000亿美元，为相关材料提供广阔市场空间 [3] - 特种纤维产业技术门槛高，市场供给存在显著缺口，率先实现规模量产的厂商将获得先发优势 [4] 公司技术实力与竞争优势 - 公司自2019年开始研发高性能特种纤维，已拥有完整产品体系并实现全链路自主研发与制造 [4] - 核心技术涵盖高性能配方设计、先进制备工艺与核心装备、精密漏板设计与制造及特种纤维布织造技术，均拥有独立知识产权 [4] - 公司是极少数能规模化生产低膨胀纤维布的供应商，其超低损耗低介电纤维布已通过行业头部覆铜板厂商认证并实现产业化供应 [4] - 强大的技术实力和可持续的研发创新体系将为项目实施提供技术支持和技术保障 [4][5] 项目实施对公司的影响 - 项目建设将有助于公司提升产品供给能力、扩大市场占有率和整体盈利能力 [4] - 项目将增强公司在产业链中的话语权，助力公司将特种纤维产业做大做强做优 [4]