AI眼镜 - AI眼镜概念股持续上涨，智立方、好上好涨停，协创数据、中科蓝讯和瑞芯微日内涨幅分别达5.30%、5.93%和4.97% [1] - 小米官宣将于6月26日发布小米AI眼镜，全球首款规模化量产消费级AI+AR眼镜Rokid Glasses已获25万台全球预售订单并实现全产业链国产化突破 [1] - 行业认为AI眼镜凭借轻量化、亲民价格、AI大模型赋能和技术成熟度，有望快速普及并成为新一代计算终端，眼镜店渠道网络为线下体验与营销提供基础 [2] - AI眼镜处于高速增长阶段，多厂商入局加速产品矩阵丰富和价格带多元化，未来有望通过模型升级融合成为多场景通用的AI全能助手 [2] 稳定币 - AH两地稳定币概念股热度延续，H股OSL集团上涨16.07%，A股恒生电子、新国都、京北方、四方精创和海联金汇涨幅分别达7.34%、14.42%、10.03%、1.11%和9.98% [3] - 国泰君安国际获香港证监会批准升级牌照，可提供虚拟资产交易服务，客户可直接交易加密货币和稳定币 [3] - 中国人民银行与香港金管局联合启动"跨境支付通"，实现内地与香港支付系统对接 [3] - 稳定币填补传统金融与加密资产间空白，提升数字资产交易稳定性和跨境支付能力，香港和美国监管清晰度提高推动行业加速发展 [4] 脑机接口 - 全国医用电器标准化技术委员会对非侵入式脑机接口医疗器械国家标准立项公开征求意见，规范采集、解码、外控设备等技术条件 [4] - 脑机接口技术短期聚焦医疗康复领域，中期将拓展至教育、娱乐、军事和工业领域，长期目标为实现脑机融合智能 [5] 无人机 - 中国加强无人机出口限制后，部分运往美国的零部件价格涨至原价三倍以上，新规要求对军民两用产品实行出口许可制度 [5] - 中国无人机产业链成熟且竞争力全球领先，凭借军工协作体制、低成本优势和规模效应，有望在3-5年内从零部件供应商升级为技术标准制定者 [5] 固态电池 - vivo X Fold5折叠屏手机首发第四代硅负极技术，能量密度提升13%（常温）和20%（低温），并采用第二代半固态电池技术实现-30℃正常供电 [6] - 硅负极理论比容量达4200mAh/g（石墨负极10倍），第四代气相沉积技术降低体积膨胀率，目前已在3C产品小批量试用并向动力电池领域渗透 [6] 宏观与行业数据 - 5月全国彩票销售570.36亿元，同比增长19.8% [9] - 6月1-22日全国乘用车零售126.9万辆，同比增长24% [9] - 中国将牵头制定全球首个抗量子网络安全协议国际标准体系 [9] 市场热点板块 - 大金融板块活跃，国泰君安国际获虚拟资产牌照后大涨近200%，京北方、海联金汇等个股表现突出 [12] - 军工板块受9月3日北京阅兵预期催化，中兵红箭、北方导航等个股上涨 [13] - 固态电池概念因行业论坛召开和技术突破受关注，天际股份、龙蟠科技等个股异动 [14] - 智能眼镜/MR头显板块因小米AI眼镜发布预期升温，智立方、三星新材等个股走强 [14]

复牌 - *ST华微控制权变更，吉林省国资委成为新实际控制人，股票复牌 [1] 并购、定增 - 宁波能源计划收购甬创电力40%股权 [2] - 燕东微电子获得证监会批准向特定对象发行A股股票 [2] 增持、回购、减持 - 美的集团注销1109.07万股回购股份 [3] - 福能股份控股股东计划增持1亿-2亿元 [3] - 泰达股份拟回购3500万-7000万元股份 [4] - 思特威遭大基金二期减持261.2万股 [5] 对外投资、日常经营 - 天际股份子公司获得硫化锂专利授权，推进产业化 [6] - 莲花控股孙公司拟420万元出售4台智算服务器 [6] - 翰宇药业子公司原料药醋酸地加瑞克获批上市 [7] - 江河集团沙特子公司签订20.12亿元幕墙工程合同 [7][9] - 鲁泰A出售荣昌生物股份获利45万元 [7] - 浙江荣泰拟收购金力传动至少15%股权，布局人形机器人领域 [8] 业绩变动 - 长川科技预计2025年上半年净利润3.6亿-4.2亿元，同比增长67.54%-95.46%，受益于集成电路行业需求旺盛和高端测试设备市场认可 [10]

机构龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜23只个股，净买入12只，净卖出11只 [1] - 机构买入最多的个股前三位是国轩高科（3.97亿）、指南针（1.31亿）、大智慧（6562万） [1] - 国轩高科实时涨跌幅+8.16%，2家机构净买入3.97亿 [2] - 指南针实时涨跌幅+20.00%，2家机构净买入1.31亿 [2] - 大智慧实时涨跌幅+10.03%，1家机构净买入6562.82万 [2] 金融科技行业 - 中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》 [3] - 国泰君安国际获香港证监会批准升级证券交易牌照，可提供虚拟资产交易服务，股价涨幅一度接近200% [3] - 中国香港稳定币法案落地，反映区块链、加密货币等金融科技发展进入加速阶段 [4] - 券商将受益于科创板"硬科技"企业上市加速、并购重组需求提升及离岸金融带动的跨境投融资服务 [4] - 保险机构聚焦上海国际再保险中心建设和养老金融试点 [4] - 期货公司依托上海期交所建设世界一流交易所的政策支持，黄金、航运等国际化品种及新品种上市将驱动交易量和佣金增长 [4] 军工行业 - 北京天安门广场将于9月3日举行盛大阅兵，所有参阅装备均为国产现役主战装备 [5] - 北方长龙主要产品包括军用车辆人机环系统内饰、弹药装备、军用车辆辅助装备、军用车辆通信装备 [5] - 万里马为解放军联勤保障部队供应局、武警后勤部物资采购站的在库供应商 [5] 个股信息 - 指南针子公司网信证券将更名为麦高证券 [2] - 天利科技主营移动信息服务以及保险产品服务，为中国移动证信通、保信通的运营支撑单位 [3] - 京北方在稳定币底层区块链及智能合约基础技术方面有较深储备，参与数字货币IT基础设施建设和应用场景试点 [3]

行情 - 指数集体放量大涨 沪指、深成指、创业板指分别收涨1 03%、1 72%、3 11% 市场近4000股上涨 1200余股下跌 两市成交量放大超1 6万亿 [4] - 金融板块全天单边大涨 军工板块发力 固态电池持续走强 跨境支付、算力、国产软件等局部强势 油气、航运、农药、化工等跌幅居前 [3] 金融板块 - 金融板块连续两日大涨 海联金汇3连板 天利科技（20CM）、国盛金控、弘业期货、湘财股份、恒银科技集体2连板 京北方、爱建集团等十余只个股涨停 [7][8] - 大金融、券商、金融科技分别收涨3 35%、4 86%、5 23% 带动上证指数刷新年内新高 [9][10] - 国泰君安国际获香港证监会批准升级证券交易牌照 可提供虚拟资产交易服务 股价单日收涨超198% 可能成为金融板块上涨的催化因素之一 [14] 军工板块 - 军工板块全天单边上涨 中光学、北方导航等十余只个股涨停 军工、军工混改板块分别收涨2 32%、4 44% [17] - 军工板块上涨逻辑包括长期跑输沪深300及9月3日大阅兵催化 展示国产现役主战装备及新型作战力量 [19][20] - 早盘脉冲式上涨后午后被金融板块压制 "军工牛"预期未能持续 [21][22] 固态电池 - 固态电池板块持续超预期上涨 诺德股份7连板 湘潭电化5连板 英联股份4连板 泰和科技（20CM）等个股2连板 [25] - 板块整体上涨1 45% 指数刷新年内新高 部分统计方式显示创历史新高 [26]

行情回顾 - 市场全天放量大涨，沪指创出年内新高，创业板指涨超3% [1] - 大金融板块全线爆发，天风证券、国盛金控等十余股涨停，四大行续创历史新高 [1] - 军工板块集体走强，长城军工、北方导航等多股封板 [1] - 固态电池概念反复活跃，湘潭电化、诺德股份等涨停 [1] - 沪深京三市超3900股飘红，成交额达1.64万亿 [1] 大金融板块 - 板块爆发，海联金汇8天4板，国盛金控2天2板，东方财富大涨超10%成交额超300亿 [4][6] - 政策催化：六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》 [4] - 国泰君安国际获香港证监会批准升级虚拟资产交易牌照，股价一度涨近200% [4] - 民生证券指出香港稳定币法案落地反映金融科技创新加速 [6] - 国泰海通认为券商将受益科创板上市加速、跨境投融资服务，期货公司受益新品种上市 [7] 军工板块 - 板块大涨，长城军工6天5板，北方长龙涨20%，中兵红箭涨停 [8][9] - 催化因素：9月3日北京将举行阅兵，所有装备均为国产现役主战装备 [8] - 中光学、北方导航等涉及军工电子和导航控制的企业表现突出 [9] 国产芯片板块 - 泰和科技3连板，泰凌微涨20%预告2025H1净利同比预增267% [10][11] - 催化因素：美股半导体大涨，DDR4价格首次倒挂DDR5（报价达两倍） [10] - 东海证券指出DDR4因汽车、工控需求旺盛导致供给短缺 [11] - 天风证券预计存储芯片合约价持续上涨，端侧AI芯片受益硬件渗透率提升 [12] 其他热点 - 固态电池活跃，首届硫化锂与硫化物固态电池论坛在苏州举行 [15] - 无人驾驶、智能眼镜局部活跃，小米官宣将发布AI眼镜 [16] - 银行股表现稳健，四大行股价续创历史新高 [1][17]

金融板块表现 - 6月25日早盘金融板块连续第二天走强 国盛金控 湘财股份 弘业期货 天利科技（20CM）集体二连板 新力金融 汇金股份（20CM） 天晟新材（20CM） 爱建集团 建元信托纷纷涨停 兆日科技 海联金汇 恒银科技 大智慧 指南针 同花顺等集体走强 [1] 稳定币及金融政策催化 - 6月24日国泰君安国际控股有限公司获香港证监会批准升级证券交易牌照 可提供虚拟资产交易服务及意见 25日早盘国泰君安国际港股盘中一度涨超100% 目前大涨60% [2] - 6月24日中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》 提出聚焦消费重点领域加大金融支持 积极发展股权融资 支持消费产业链优质企业发行上市或新三板挂牌 [2] - 同日央行表示将研究制定新阶段金融科技发展规划 出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件 [2] - 6月18日中央金融委员会发布《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》 国家金融监督管理总局会同上海市政府印发《上海国际金融中心建设行动方案》 明确提出未来5至10年上海国际金融中心将全面提升能级 [3] 机构解读 - 中国香港稳定币法案落地反映区块链 加密货币等金融科技发展加速 央行推出八项金融开放举措 包括设立数字人民币国际运营中心 推进数字人民币国际化运营与金融市场业务 在上海先行先试结构性货币政策工具创新 开展航贸区块链信用证再融资业务 [4] - 蚂蚁 META 贝莱德等传统互联网及金融机构向虚拟资产和稳定币延伸趋势明显 美国 香港虚拟资产相关法律框架逐步完善 虚拟资产趋势向上 [4] - 《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》深化金融市场建设 扩大金融高水平开放及培育新业态 券商受益于科创板硬科技企业上市加速 并购重组需求提升及离岸金融带动的跨境投融资服务 保险机构聚焦上海国际再保险中心建设和养老金融试点 期货公司依托上海期交所建设世界一流交易所政策支持 黄金 航运等国际化品种及新品种上市将驱动交易量和佣金增长 [4]

海外市场动态 - 美股三大指数集体收涨，标普500指数涨1.11%，道琼斯工业平均指数涨1.19%，纳斯达克指数涨1.43%，均创近四个月新高 [1] - 原油价格大跌超6%，创逾两周新低，美国航空受益涨超4% [1][2] - 芯片股表现强势，博通涨近4%，英伟达涨超2%，特斯拉逆市跌超2% [1] - 中概股指数大涨3%，有信科技暴涨95.45%，智能未来涨45.86%，小马智行涨16.73% [1] - 美联储主席鲍威尔表态不排除提前降息可能，美债收益率创六周新低 [1] 大宗商品与资源 - 铜现货对三个月期货升水达每吨280美元，创2021年以来最高水平，LME库存下降约80% [4][13] - 黄金期货价格跌超2%，创本月新低，中东局势缓和导致避险资产需求下降 [2] - 韩国5月对美钢铁出口额和单价大幅下滑，反映美国加征关税负面影响 [3] 科技与新兴产业 - 英国计划4年投入5亿英镑发展量子计算 [3] - 凯雷集团预测欧洲未来十年国防及基础设施投资或达14万亿欧元（16万亿美元） [5] - 星闪技术国家标准预计年内发布，商用车360度环视标准成为交通运输部行标 [15] - 郑州市计划2027年人工智能核心产业规模超350亿元，培育100家高成长企业 [9] 国内政策与消费 - 六部门联合印发金融支持消费指导意见，重点覆盖文旅、体育、教育等领域，推动数字人民币试点 [6][12] - 广东省推出经济复苏方案，支持汽车、家电等以旧换新，1-5月消费品以旧换新带动销售额1.1万亿元 [9][12] - 商务部启动2025年千县万镇新能源汽车消费季活动 [8] 上市公司动态 - 三花智控预计上半年净利润18.93亿-22.72亿元，同比增长25%-50% [16] - 泰凌微上半年净利润预增267%至9900万元，因高毛利产品占比提升 [16] - 京东方A拟48.5亿元收购咸阳彩虹光电30%股权 [18] - 盛新锂能计划回购4亿-5亿元股份 [18] - 中铝国际签署19.13亿元几内亚铁矿采矿运维合同 [18] 行业热点与趋势 - AI志愿填报服务需求激增，百度数据显示去年单日用户超1000万，今年预计进一步增长 [14] - 柠檬价格暴涨300%，导致饮品成本压力骤增 [10] - 港仔机器人与华为云签署全面合作协议 [10] - 国家新闻出版署6月批准147款国产网游和11款进口网游 [9]

政策文件核心内容 - 六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出19项重点举措，涵盖增强消费能力、扩大金融供给、挖掘消费潜力等六个方面 [1] - 金融支持重点领域包括商品消费、服务消费和新型消费，鼓励金融机构提供消费品以旧换新金融服务 [1] - 加大对报废机动车回收拆解、废旧家电回收、家电以旧换新、家装厨卫焕新等企业的信贷支持力度 [1] - 支持居民就业增收，优化保险保障，创新家庭财富管理金融产品，提高居民财产性收入 [1] - 持续优化支付服务，鼓励试点地区在消费领域推行数字人民币 [1] 政策效果与市场表现 - 2025年1-5月消费品以旧换新5大品类带动销售额1.1万亿元，发放补贴约1.75亿份 [2] - 4月限额以上单位家电、文化办公用品、家具、通讯器材零售额同比分别增长38.8%、133.5%、126.9%、19.9% [2] 相关公司动态 - 重庆百货旗下拥有马上消费金融 [3] - 新北洋储备数字人民币产品和解决方案，智能自助零售设备可支持数字人民币 [3]

行业趋势 - AI辅助高考志愿填报服务在教育服务领域迅速普及 凭借数据化和智能化优势 整合海量院校专业数据 分析历年录取分数线 根据考生成绩和兴趣偏好生成个性化志愿方案 [1] - 2023年高考成绩公布后 仅6月25日当天就有超过1000万用户使用AI志愿助手 预计2024年使用AI志愿填报的用户将大幅上升 [1] - AI志愿填报服务打破信息壁垒 拓展考生和家长收集院校及专业信息的渠道 推动信息平权 利好相关AI志愿填报企业 [1] 公司动态 - 世纪天鸿旗下子公司山东尚鸿升学帮公司依托教育大数据 专注于AI志愿填报 综合评价 强基计划 研学实践 港澳升学 出国留学等领域 [2] - 全通教育参股公司掌上高考APP由中国教育在线开发 主要功能包括报考信息查询 志愿填报指导和招办专家答疑 [2]

行业动态 - 6月共11款进口游戏获批，包括《变形金刚：新纪元》《穿越火线：虹》等，今年以来累计55款进口游戏获批 [1] - 6月国产网络游戏审批量达147款，环比增加17款，创单月新高，涉及中青宝《宠物精灵王》、恺英网络《斗罗大陆：魂师大作战》、百度《破界立方》等产品 [1] - 2024年起各地政府推出研发和出海补助政策，版号发放数量显著提升，进口版号审批频次同步增加 [1] - 2025年Q1国内游戏市场实际销售收入857亿元，同比增长18%，其中移动游戏收入636亿元，同比增长20% [1] - 暑期新游戏发行节奏良好，行业竞争格局有望改善，AI应用或带来降本增收机会 [1] 公司动态 - 盛天网络一季度业绩恢复增长，自研IP格斗游戏《真·三国无双天下》计划年内上线，AI小游戏《字灵传说》接入豆包AI，《密语炸弹》完成内部测试 [2] - 掌趣科技专注SLG赛道，推进《代号S》《代号H》研发，25Q1运营游戏20款，货币资金24亿元 [2]