创业板指数表现 - 创业板指数(399006)上涨0 80% [1] - 成分股天孚通信(300394)上涨11 45% 泰格医药(300347)上涨9 62% 新诺威(300765)上涨8 82% 中际旭创(300308)上涨7 67% 新易盛(300502)上涨5 03% [1] 创业板ETF平安表现 - 创业板ETF平安(159964)上涨0 72% 最新价报1 55元 [1] - 近1周累计上涨3 16% 涨幅排名可比基金3/16 [1] - 近6月净值上涨15 66% [2] - 自成立以来最高单月回报为37 37% 最长连涨月数为5个月 最长连涨涨幅为12 63% 上涨月份平均收益率为6 56% 年盈利百分比为60 00% [2] - 近3个月超越基准年化收益为4 17% [2] - 近1个月夏普比率为1 96 排名可比基金前3/16 [2] 流动性及规模 - 盘中换手0 7% 成交373 83万元 [1] - 近1年日均成交1138 84万元 [1] - 最新规模达5 08亿元 创近1月新高 [1] 回撤及修复 - 今年以来相对基准回撤0 13% [3] - 回撤后修复天数为101天 在可比基金中修复较快 [3] 费率及跟踪精度 - 管理费率为0 15% 托管费率为0 05% 费率在可比基金中最低 [4] - 近2月跟踪误差为0 016% [5] 创业板指数成分 - 创业板指由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成 [6] - 前十大权重股合计占比51 16% [6] - 前十大权重股包括宁德时代(权重18 77%)、东方财富(权重8 38%)、汇川技术(权重3 71%)、中际旭创(权重3 65%)、迈瑞医疗(权重3 59%)、新易盛(权重3 23%)、阳光电源(权重2 87%)、温氏股份(权重2 63%)、胜宏科技(权重2 38%)、亿纬锂能(权重1 67%) [6][8]

报告行业投资评级 - 优于大市·维持 [5] 报告的核心观点 - 马斯克重申Optimus Gen3设计进展和未来量产计划，Gen3在运动控制等方面有望较Gen2显著提升，看好机器人持续进步和未来量产节奏 [3] - 美国出台AI行动计划，代表未来产业重要方向，人形机器人产业作为最大具身智能细分方向有望受益，看好AI及人形机器人长期发展，我国增强自身AI相关实力需求迫切，建议关注AI基建、人形机器人等板块及进口替代细分领域投资机会 [4] 根据相关目录分别总结 成长板块上市公司行情回顾 - 展示相关标的近一周(7.21 - 7.25)市场表现，涉及人形机器人、AI基建、AI应用/赋能、低空经济、光刻机、智能焊接、科学仪器、3D打印、深海科技、X射线检测设备等板块，包含公司代码、本周收盘价、一周变动、一月内变动、二月内变动、三月内变动、年初至今变动等数据 [16] 行业新闻 - 白宫7月24日发布AI行动计划，围绕加速AI创新、强化本土AI基础设施建设、推动美国硬件和软件成全球AI创新标准平台三点核心支柱展开，要求简化相关项目许可流程，确保电力支持高能耗AI数据中心 [17] - 7月25日宇树科技发布双足机器人新品Unitree R1，售价3.99万元起，重25千克，支持开发与定制，视频中展现下坡、翻跟头、倒立等运动控制能力 [18] - 7月22日Figure推出第三代人形机器人专用电池F03，电能2.3千瓦时，峰值性能运行时间长达五小时，获安全认证，能量密度较F01提升94%，成本较F02降低78% [19] - 7月22日星动纪元推出全尺寸双足人形机器人星动L7，以55高自由度关节为基础，结合ERA - 42模型驱动，可用于娱乐和作业场景 [20] - 7月22日字节跳动Seed团队发布通用机器人VLA模型GR - 3，具备高泛化等能力，采用多样数据联合训练，性能超业界头部模型π0，团队同步开发通用双臂移动机器人ByteMini [22] - 7月22日OpenAI与甲骨文宣布在Stargate项目框架下将在美国境内额外开发4.5GW电力容量规模的AI数据中心 [23] - 7月23日谷歌母公司Alphabet将2025年资本支出从750亿美元上调至850亿美元，用于扩展AI与云业务基础设施 [24] - 7月21日中国兵器在内蒙古某试验场举办军贸陆域无人与反无人作战体系主题日活动，首次公开实装动态演示 [25] - 7月24日上海宣布在2025世界人工智能大会期间发放智能网联汽车示范运营牌照，标志Robotaxi从测试阶段迈入收费运营阶段，采用新合作模式 [26] 政府动态 - 7月26日国务院总理李强出席2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞，大会7月26 - 28日举行，设多项活动和前沿议题 [27] 公司动态 - 7月21日祥鑫科技通过旗下基金完成对恒驱电机战略投资，完善人形机器人核心零部件领域全链条技术版图 [29] - 7月21日乐聚机器人与东方精工集团签署战略合作协议，推动人形机器人规模化制造和多领域应用落地 [30] - 7月21日华培动力拟以自有资金设立全资子公司华培具身，布局传感器业务 [31] - 7月22日商汤科技计划进军具身智能领域，成立独立具身智能公司，招募人才 [32] - 7月23日优必选推出面向智能制造场景的全尺寸工业人形机器人Walker S2，搭载相关技术，集成第四代工业级灵巧手与仿生手臂 [33] - 7月23日沃兰特航空与泰国泛太平洋有限公司、中国航空技术国际工程有限责任公司签署三方合作协议，获17.5亿美元500架eVTOL订单 [34] 重要事件前瞻 - 8月14 - 17日北京将举办世界人形机器人运动会 [35] 重点公司盈利预测及估值 - 展示重点公司2025年7月25日相关数据，含公司代码、名称、投资评级、收盘价、总市值、不同年份EPS和PE等，未评级标的盈利预测取自Wind机构一致预期 [37]

市场表现 - 7月28日早盘市场震荡反弹，创业板指领涨，创业板ETF天弘（159977）上涨0.86%，成交额超1300万元 [1] - 成分股中胜宏科技涨幅超13%，欣旺达、菲利华、英科医疗、指南针、景嘉微等涨幅居前 [1] - 截至7月25日创业板ETF天弘（159977）最新流通规模为86.44亿元 [1] 创业板指数 - 创业板ETF天弘（159977）紧密跟踪创业板指数（399006.SZ），该指数由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成 [1] - 创业板指数新兴产业、高新技术企业占比高，成长性突出，兼具价值尺度与投资标的的功能 [1] - 截至7月25日创业板指前十大指数中包含宁德时代、东方财富、汇川技术、中际旭创、迈瑞医疗等 [1] 机构观点 - 国金证券研报指出市场整体接近前高，国内政策延续年初思路，经济下行风险不高，投资周期开启将带来ROE向上修复的驱动力 [1] - 华泰证券研报表示全球风险偏好持续抬升，A股放量突破，已连续5周上行，短期上行趋势或延续 [2]

人形机器人行业发展 - 人形机器人作为AI最佳载体正从科幻走向现实 有望实现超预期增长 成为下一个万亿级蓝海市场[1] - 科技巨头特斯拉 宇树等企业纷纷推出人形机器人产品 在技术研发和市场推广上取得显著进展[4] - 行业融资规模半年突破百亿 商业化进程迈入新阶段[6] 商业化突破进展 - 优必选科技以9051.15万元中标汽车产业链企业采购大单 创行业单独中标金额新高[4] - 智元机器人联合宇树科技中标中国移动子公司人形机器人代工服务项目 总预算1.24亿元 创行业联合中标金额纪录[5] - 2025世界人工智能大会将展出60余款智能机器人 80余款"全球首发"或"中国首秀"新品 规模创历届之最[6] 产业链相关公司 - 汇川技术：工业自动化龙头 低压变频器与伺服系统市占率第一 正在开发人形机器人核心部件[8] - 埃斯顿：2025年一季度工业机器人市占率中国第一 出货量同比增长超30% 参股公司发布第二代人形机器人[8] - 中大力德：国内稀缺的同时具备三种减速器生产能力的企业 产品覆盖工业机器人关节[8] - 双环传动：全球最大专业齿轮制造企业 子公司布局机器人关节减速器 产品已供货知名机器人厂商[8] 华为生态链企业 - 某公司与华为全方位合作 已推出多款机器人 华为哈勃入股其子公司[9] - 该公司近期完成股权登记 将在7月25日股东登记 7月28日召开股东大会[9]

中证新能源汽车指数表现 - 中证新能源汽车指数7月24日上涨2 67%报3232 56点成交额670 08亿元 [1] - 该指数近一个月上涨8 88%近三个月上涨9 74%年至今上涨9 56% [1] - 指数基日为2011年12月31日基点为1000 0点 [1] 指数成分与权重 - 十大权重股为宁德时代(10 42%)、汇川技术(9 24%)、比亚迪(8 84%)、长安汽车(4 72%)、三花智控(4 61%)、华友钴业(4 39%)、亿纬锂能(4 32%)、赣锋锂业(3 3%)、天齐锂业(3 09%)、格林美(2 56%) [1] - 样本覆盖锂电池、充电桩、新能源整车等业务领域 [1] 市场板块分布 - 深交所占比84 21%上交所占比15 21%北交所占比0 58% [1] 行业构成 - 工业占比58 48%可选消费占比22 92%原材料占比17 46%信息技术占比1 14% [2] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整特殊情况下会进行临时调整 [2] - 样本退市时将从指数中剔除并购分拆等情形参照细则处理 [2]

机器人ETF嘉实表现 - 盘中换手率达4.78%，成交2772.33万元，近1周日均成交2981.79万元 [2] - 近半年规模增长3.43亿元，份额增长2.60亿份 [2] - 近22个交易日合计资金净流入1393.00万元 [2] - 近1年净值上涨49.02%，在指数股票型基金中排名前14.20%（417/2936） [2] - 成立以来最高单月回报25.78%，最长连涨3个月，累计涨幅37.12%，上涨月份平均收益率9.72% [2] 中证机器人指数成分股 - 前十大权重股合计占比49.58%，包括汇川技术（9.96%）、科大讯飞（9.70%）、石头科技（5.03%）等 [2] - 7月23日权重股表现：大族激光涨7.67%，中控技术涨2.33%，双环传动涨2.34%，石头科技跌1.16% [4] 人形机器人行业动态 - 优必选推出工业人形机器人Walker S2，搭载自研群脑网络2.0和Co-Agent技术，支持单机自主与群体协同 [4] - 2025年上半年行业融资总额超140亿元，已超去年全年水平 [5] - 产业链合作加速，头部企业订单落地及投融资活跃度提升 [5]

市场表现 - 三大指数集体上涨 创业板指低开高走涨0 43%并创年内新高 [1] - 创业板ETF天弘(159977)上涨0 63% 近60个交易日累计涨幅达19% [1] - 成分股中康龙化成涨幅超5% 华利集团 泰格医药 安克创新等跟涨 [1] - 该ETF最新流通份额36 26亿份 对应流通规模86 92亿元 [1] 指数构成 - 创业板指数(399006 SZ)由深交所100家最具代表性创业板企业组成 [1] - 指数新兴产业和高新技术企业占比高 成长性突出 [1] - 前十大成分股包含宁德时代 东方财富 汇川技术 中际旭创 迈瑞医疗等 [1] 资金配置动向 - 机构大幅增配创业板 略增科创板 减配主板 [2] - 增持中证500为代表的中盘成长股 包括科技硬件 医药与新消费板块 [2] - 显著提升大金融板块仓位 重点增配保险 城商行 股份行 [2] - 传统周期和消费股遭减配 [2]

指数表现 - 中证深圳科技创新主题指数当日上涨1.03%至8067.94点 成交额达297.47亿元 [1] - 近一个月上涨9.67% 近三个月上涨14.93% 年初至今上涨13.61% [1] - 指数基日为2014年11月14日 基点为3000点 [1] 指数构成 - 十大权重股合计占比54.94% 中兴通讯(7.59%)、汇川技术(7.32%)、比亚迪(6.9%)位列前三 [1] - 行业分布以信息技术(37.93%)和工业(31.48%)为主 合计占比近70% [2] - 市场分布集中于深交所(84.05%) 上交所仅占15.95% [1] 指数编制规则 - 从成长、估值、质量及研发四个维度选取样本 反映深圳科技创新主题上市公司整体表现 [1] - 样本每季度调整一次 调整时间为每年3/6/9/12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 [2] 跟踪产品 - 现有两只公募跟踪基金：安信深圳科技指数(LOF)A和安信深圳科技指数(LOF)C [3]

报告核心观点 - 报告对2025年7月14日至7月18日机构调研、股东增持与公司回购情况进行梳理，给出热门公司名单和资金流向数据，并给出投资建议 [2] 机构调研热门公司梳理 - 近30天机构调研数前二十的热门公司有冰轮环境、博实结、大族数控等；近5天机构调研数前二十的热门公司有冰轮环境、燕京啤酒、兴蓉环境等 [2][11] - 近30天机构调研数前二十的热门公司中评级机构家数大于或等于10家的有6家，分别为燕京啤酒、沪电股份、中国重汽、汇川技术、华菱钢铁和北方稀土；燕京啤酒、沪电股份和中国重汽2024年归母净利润相较2023年实现较大增长 [2][11] A股上市公司重要股东增持情况 本周A股上市公司重要股东增持情况 - 2025年7月14日至7月18日，发布重要股东增持进展情况公告的公司共计3家，分别为帝欧家居、利亚德和华侨城A [3][15] 年初至2025/07/18部分上市公司重要股东增持情况 - 2025年1月1日至7月18日，发布重要股东增持进展情况公告的公司共计241家，评级机构家数大于10家（含10家）的有63家 [3][17] - 评级机构大于10家，拟增持金额上下限均值占最新公告日市值比例大于1%的公司共19家，建议关注新集能源、隧道股份、赛轮轮胎和万润股份等 [3][17] A股上市公司回购情况 本周A股上市公司回购情况 - 2025年7月14日至7月18日，共计81家公司发布回购进展情况公告，评级机构家数大于10家（含10家）的共18家 [3][20] - 预计回购金额上下限均值占预案日市值比例大于1%的共5家，公司为厦门象屿、长虹美菱、梦百合、隆盛科技和海南华铁 [3][20] 2025年部分上市公司回购情况 - 2025年1月1日至7月18日，共计1587家公司发布回购进展情况公告，评级机构家数大于10家（含10家）的共346家公司 [4][21] - 回购比例较大，预计回购金额上下限均值占预案日市值比例大于1%的有97家，处于董事会预案阶段的有嘉益股份、海兴电力、华明装备、金发科技、山推股份、三诺生物、柳工、慕思股份、牧原股份、新大陆和家家悦 [4][21] 机构资金流向 - 本周（2025/07/14 - 2025/07/18），申万一级行业中有纺织服饰、家用电器、交通运输、汽车、轻工制造、社会服务、石油石化和通信行业获得机构资金净流入 [27] - 近30天（2025/06/18 - 2025/07/18），申万一级行业中家用电器、建筑材料、交通运输、轻工制造和食品饮料行业获得机构资金净流入 [29] 投资建议 - 机构调研建议关注近30天调研热度高，评级机构家数大于或等于10家，且2024年归母净利润相较2023年实现较大增长的燕京啤酒、沪电股份和中国重汽 [32] - 重要股东增持建议关注评级机构家数大于10家（含10家），且增持金额上下限均值占最新公告日市值比例大于1%的新集能源、隧道股份、赛轮轮胎和万润股份等 [32] - 公司回购建议关注评级机构家数大于10家（含10家）且回购比例较大，已回购金额或预计回购金额上下限均值占预案日市值比例大于1%的上市公司，以及其中回购进度处于董事会预案阶段的长虹美菱、柳工、山推股份、金发科技、华明装备、海兴电力、嘉益股份、新大陆、牧原股份、慕思股份和海南华铁 [32]

指数表现 - 中证中国内地企业全球工业综合指数报2551.47点 [1] - 近一个月上涨5.72% 近三个月上涨11.76% 年至今上涨6.12% [1] 指数编制方法 - 指数以中证中国内地企业全球综合指数样本为基础按行业分类编制 反映中国内地企业各行业证券整体表现 [1] - 基日为2004年12月31日 基点1000.0点 [1] - 样本每半年调整一次 分别在每年6月和12月第二个星期五的下一交易日实施 特殊情况会临时调整 [3] 权重股构成 - 前十大权重股合计占比15.57%：宁德时代(6.34%) 京沪高铁(1.46%) 汇川技术(1.11%) 中国建筑(1.09%) 三一重工(1.01%) 顺丰控股(1.01%) 阳光电源(0.97%) 隆基绿能(0.89%) 中远海控(0.86%) 满帮集团(0.83%) [1] 市场板块分布 - 深交所占比47.15% 上交所占比45.01% 港交所占比4.38% 纽交所占比1.60% 北交所占比0.91% [2] - 纳斯达克全球精选市场占比0.56% 新加坡交易所占比0.24% 纳斯达克股票市场占比0.09% 纳斯达克资本市场占比0.06% [2] 行业分布 - 电力设备行业占比29.20% 机械制造占比28.77% 交通运输占比13.51% [2] - 建筑装饰占比9.02% 航空航天与国防占比8.85% 商业服务与用品占比4.23% 环保占比3.87% [2]