证券代码： 300827 证券简称：上能电气 公告编号：2024-038 上能电气股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 1、审议通过了《关于募投项目延期的议案》； 公司本次募投项目延期事项未改变公司募集资金投资项目的建设内容、实施 主体、募集资金用途及投资规模，根据公司对目前募集资金投资项目的实施进度 的研究，同意对公司"年产 5GW 储能交流器及储能系统集成建设项目"与"研发 中心扩建项目"进行延期，该项目达到预定可使用状态的时间延长至 2024 年 12 月 31 日。 表决结果：经审议，同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、备查文件 1、第四届董事会第二次会议决议。 特此公告。 上能电气股份有限公司董事会 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二次会议通知 已于 2024 年 6 月 25 日通过邮件的方式送达。会议于 2024 年 6 月 28 日以现场结 合通讯的方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，公司监事及 高级管理人员 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司两大业务板块受益于行业需求增长,将进一步提升公司业绩 [1] - 公司给出了未来2-4年的业绩指引,包括国内外分光复产品的市场份额、储能PCS以及企业继承业务,公司过往业绩兑现良好 [2] - 行业需求大幅增长趋势明确,光复产品增速放缓但美国厂商的推动将带来市场提升 [3] - 存在一些风险因素,如光分和储能装机不达预期、关键原材料短缺限制产能、公司产能建设及释放不达预期等 [3] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 - 公司作为电子产品研发企业,在光伏和储能两大领域处于行业领先地位,受益于行业需求高速增长 [1][2] - 公司在光伏和储能产品线布局全面,在全球市场排名靠前,未来有望持续受益于行业发展 [3][4][5][10] - 公司自身也在调整产品结构,拓展海外市场,为未来发展奠定基础 [2][3][4][7] - 公司近年来营收快速增长,但利润增长相对滞后,主要受产品价格下降、原材料成本上涨等因素影响 [6][7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在光伏和储能行业的市场地位如何?未来发展趋势如何?[2][3][10] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在光伏和储能领域处于行业领先地位,在全球市场排名靠前。未来随着行业需求持续高速增长,公司有望进一步巩固和提升市场地位。[2][3][10] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在海外市场的拓展情况如何?未来发展空间如何?[4][7][15][16][20] **Jiazhen Zhao 回答** 公司已在美国、欧洲、中东等主要海外市场布局,取得一定进展。未来随着公司加大海外市场开拓力度,海外业务有望成为公司新的增长点。[4][7][15][16][20] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司近年来利润增长相对滞后的原因是什么?未来利润水平有何展望?[6][7][21][22][23] **Lei Chen 回答** 公司利润增长滞后主要受产品价格下降、原材料成本上涨等因素影响。未来随着公司产能扩张、费用率下降,以及海外市场拓展,公司利润水平有望进一步提升。[6][7][21][22][23]

公司概况 - 上能电气是专注于电力电子产品研发、制造与销售的高新技术企业,主营产品包括光伏逆变器、储能变流器、有源滤波器、低压无功补偿器等 [1][11] - 公司拥有全功率段(3kW-4.4MW)单机产品,全面覆盖大型地面光伏电站、山地电站、水面漂浮电站以及工商业屋顶光伏电站和户用光伏系统等多场景的应用 [58] - 公司储能PCS及系统集成产品覆盖125-5000kW全功率段,可适用于发、输、配、户用侧及微电网等多应用场合 [60] - 公司注重研发创新,核心技术人员通过股权激励计划持有公司股权,股权激励计划彰显公司发展信心 [15][16][17][18][19][20] 业务发展 - 公司光伏逆变器业务是长期主要收入来源,2021-2023年实现营收8.8/12.2/28.8亿元,同比增速分别为-1.1%/38.6%/135.1% [21] - 公司储能变流器及系统集成业务快速成长,2021-2023年实现营收1.4/10.2/19.3亿元,同比增速分别为135.3%/621.9%/88.6% [21] - 公司积极拓展分布式光伏和海外市场,分布式业务和海外业务有望在2024年取得成果 [64][65] - 公司产能持续扩充,包括3GW逆变器产能、500MW储能变流器产能和300MWh储能系统集成产能,为公司出货规模增长奠定基础 [59][60] 行业发展 - 全球光伏装机规模持续高速增长,2023年预计达到420GW,同比增长85% [11] - 国内光伏装机以集中式和分布式并网装机为主,2023年分别达到120GW和96.3GW,同比增长230.7%和88.4% [12][13] - 组件价格大幅下降,带动光伏装机需求释放,预计2024年国内光伏装机需求将保持高增长 [14][15] - 逆变器行业集中度不断提升,头部企业竞争优势明显,公司在国内供应商中处于一线地位 [26][27][28] - 储能行业受益于政策支持和商业模式成熟,新增装机规模快速增长,2023年达到21.5GW [35][38][39] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为73.7/98.7/118.9亿元,同比增速分别为49.5%/33.9%/20.5% [74] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.2/7.3/10.4亿元,同比增速分别为81.1%/41.5%/42.4% [74] - 给予公司2024年24倍PE,目标价34.70元/股,给予"买入"评级 [76][77] 风险提示 - 光伏装机不及预期 [78] - 储能装机不及预期 [79] - IGBT等关键元件短缺限制产能 [80] - 产能建设不及预期 [81]

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2024-037 上能电气股份有限公司 关于参加深圳证券交易所"能源革命焕新机"—— 集体业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 6 月 6 日（星期四） 15:00－17:00 参加由深圳证券交易所（以下简称"深交所"）组织召开的以"能 源革命焕新机"为主题的集体业绩说明会活动，现将有关事项公告如下： 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就本次业绩说明会提前向投资者 公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可提前登陆深交所"互动 易"平台（http://irm.cninfo.com.cn）"云访谈"栏目进入本次业绩说明会页 面，或扫描二维码（附后）进入问题征集专题页面进行提问。公司将在本次业绩 说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 特此公告。 上能电气股份有限公司董事会 一、本次业绩说明会的安排 （一）召开时间：2024 年 6 月 6 日（星期四）15:00－17:00 （二）召开地点：深交所 811 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2024-036 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股东大会审议通过权益分派方案 1、2024 年 5 月 15 日，上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）召开了 2023 年度股东大会，审议通过了公司 2023 年度利润分配预案：公司 2023 年度 拟以 2023 年 12 月 31 日的总股本 358,038,965 股为基数向全体股东每 10 股派发 现金红利 1 元（含税），共计派发现金红利 35,803,896.50 元（含税），不送红股、 不转增股本。剩余未分配利润结转以后年度。 2、自分配方案披露至实施期间，公司股本总额未发生变化。 3、本次实施的分配方案与公司 2023 年度股东大会审议通过的分配方案及其 调整原则一致。 上能电气股份有限公司 4、本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时间未超过两个月。 二、本次实施的权益分派方案 本公司 2023 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 358,038,965 股为 基数，向全体股东每 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2024-032 上能电气股份有限公司 2023年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 4、会议召集人：公司第三届董事会 5、会议主持人：公司董事长吴强先生 6、本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和公司章程的规定。 1.本次股东大会没有出现否决议案的情形。 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年5月15日（星期三）14:00 （2） 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为： 2024年5月15日（星期三）9:15—9：25，9：30—11:30 和13:00—15:00；通过 深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024年5月15日（星期三） 9:15-15:00期间的任意时间。 2、会议召开方式：本次会议采取现场表决与网络投票相结合的方式召开。 3、会议召开地点：江苏省无锡市惠山区和惠路6 ...

聘任高级管理人员的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"或"上能电气"）于 2024 年 5 月 15 日召开了 2023 年度股东大会，选举产生了第四届董事会、第四届监事会。 在完成董事会和监事会的选举工作后，公司于同日召开了第四届董事会第一次会 议、第四届监事会第一次会议，分别审议通过了选举董事长、副董事长、董事会 专门委员会委员、聘任高级管理人员以及选举监事会主席等相关议案。公司董事 会、监事会已完成换届选举，现将具体情况公告如下： 一、公司第四届董事会组成情况 证券代码： 300827 证券简称：上能电气 公告编号：2024-035 上能电气股份有限公司 关于董事会、监事会完成换届选举及 非独立董事：吴强（董事长）先生、段育鹤（副董事长）先生、李建飞先生、 吴超先生、陈运萍先生、胡光旺先生 独立董事：纪志成先生、熊源泉先生、权小锋先生 公司第四届董事会任期三年，自 2023 年度股东大会审议通过之日起至第四 届董事会任期届满之日止。董事会中兼任公司高级管理人员的董事人数未超过公 司董事总数的二分之一 ...

证券代码： 300827 证券简称：上能电气 公告编号：2024-033 上能电气股份有限公司 第四届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"或"上能电气"）经 2023 年度股 东大会选举产生第四届董事会成员。公司第四届董事会第一次会议现场发出会议 通知，在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实 际出席董事 9 人，公司监事及高级管理人员列席了会议。会议由公司董事长吴强 先生主持，本次会议的召开符合有关法律、法规及《公司章程》的相关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于选举公司第四届董事会董事长的议案》； 经表决，选举吴强先生为公司第四届董事会董事长，任期三年，自本次董事 会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止。 表决结果：经审议，同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过了《关于选举公司第四届董事会副董事长的议案》； 经表决，选举段育鹤先生为公司第四届董事会副董事长，任期三年，自本次 董事会审议通过之日 ...

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于上能电气股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 国枫律股字[2024]A0202 号 致：上能电气股份有限公司（贵公司） 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管 理委员会发布的《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、《律 师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《从业办法》"）及贵公司章程 （以下简称"《公司章程》"）等有关规定，北京国枫律师事务所（以下简称"本 所"）指派律师出席贵公司2023年度股东大会（以下简称"本次会议"），并出具 本法律意见书。 本所律师已经按照《股东大会规则》的要求对贵公司本次会议的真实性、合 法性进行查验并发表法律意见；本法律意见书中不存在虚假记载、误导性陈述及 重大遗漏。 本法律意见书仅供贵公司本次会议之目的使用，不得被任何人用于其他任何 目的。本所律师同意将本法律意见书随贵公司本次会议决议一起予以公告。 根据《股东大会规则》第五条 ...