报告核心观点 - 上周二级市场可跟踪资金小幅净流出，融资资金净流入，ETF 净流出，行业 ETF 流入，宽基 ETF 流出，7 月增量资金有望继续净流入，偏大盘风格为主，成长价值或相对均衡 [2] 流动性专题 - ETF 整体持续净流出，今年指数上升时非主力增量资金，除四月初汇金增持外多为温和净流出，融资资金活跃度高 [10] - 拆分来看，宽基指数 ETF 流出明显，年内流出近 900 亿元，行业与主题类 ETF 缓慢流入，因投资者偏好参与结构性行情 [13] - 海外上市中国资产 ETF 变化小，呈小幅净流出态势 [15] 监管动向 - 7 月 1 日，三部委公告境外投资者以境内利润境内直投，符合条件可按投资额 10%抵免当年应纳税额 [19] - 7 月 3 日，财政部部长呼吁发达国家履行义务，促进贸易投资自由化便利化，减少政策负面外溢 [19] - 7 月 3 日，证监会强调优化资本市场机制，完善投资者保护，推进改革，抓好开放举措，维护市场稳定 [19] - 7 月 5 日，上交所与股权投资机构交流，完善常态化交流机制，服务科技创新 [19] - 7 月 6 日，李强宣布建立研究中心，设立奖学金，促进文明交流互鉴 [19] - 7 月 6 日，财政部对部分自欧盟进口医疗器械采购采取措施，商务部称不影响在华欧资企业 [19] - 7 月 6 日，财政部部长表示深化金砖财金合作，支持新开发银行，该行批准两国成为成员 [19] 货币政策工具与资金成本 - 上周央行公开市场净回笼 13753 亿元，未来一周 6522 亿元逆回购到期 [20] - 货币市场利率下行，R007 与 DR007 利差缩小，短、长端国债收益率下行，期限利差扩大 [20] - 同业存单发行规模下降，发行利率均下行 [20] 股市资金供需 资金供给 - 上周新成立偏股类公募基金 42.5 亿份，较前期减少 106.6 亿份 [29] - 股票型 ETF 净流出 206.6 亿元，市场融资净买入 126.1 亿元，截至 7 月 4 日，A 股融资余额 18400.5 亿元 [29] 资金需求 - 上周无 IPO 发行，未来一周 1 家公司计划募资 182.3 亿元 [34] - 重要股东净减持 65.9 亿元，计划减持规模 142.9 亿元，较前期上升 [34] - 上周限售解禁市值 854.7 亿元，较前期上升，未来一周降至 377.7 亿元 [34] 市场情绪 市场情绪 - 上周融资买入额 6504.0 亿元，占 A 股成交额比例 9.9%，较前期下降，融资资金交易活跃度减弱，股权风险溢价下降 [39] - 上周纳斯达克指数涨 1.6%，标普 500 指数涨 1.7%，VIX 指数回升，市场风险偏好下降 [41] 交易结构 - 上周关注度提升的风格指数及大类行业为医药生物、必选消费、周期 [45] - 当周换手率历史分位数排名前 5 的行业为北证 50、周期、可选消费、医药生物、金融 [45] 投资者偏好 行业偏好 - 上周国防军工、非银金融、有色金属获各类资金净流入规模较高 [48] - 股票型 ETF 净流出 231.3 亿元，净流入较高的是非银金融、国防军工和电子，净流出较高的是银行、医药生物等 [48] - 融资资金净流入 126.1 亿元，净买入较高的是电力设备、国防军工等，净卖出石油石化、银行等 [48] 个股偏好 - 融资净买入规模较高的为浦发银行、中际旭创、小商品城等，净卖出规模较高的为寒武纪 - U、药明康德、贵州茅台等 [50] ETF 偏好 - 上周 ETF 净赎回 41.4 亿份，宽指 ETF 以净赎回为主，双创 50ETF 赎回最多，行业 ETF 以净申购为主，金融地产(不含券商)ETF 申购多，医药 ETF 赎回多 [53] - 股票型 ETF 净申购规模最高的为华宝中证银行 ETF，净赎回规模最高的为嘉实中证 A500ETF [54] 海外金融市场流动性跟踪 国外主要央行动向 - 美联储 6 月会议维持利率不变，“点阵图”暗示年内或有两次降息，市场预计 7 月按兵不动，降息时点或推迟至 9 月，次数预期降至两次 [59] - 欧洲央行官员暗示欧元大幅升值或促使降息，预计 7 月维持利率不变，评估经济和通胀数据 [59] - 亚特兰大联储总裁维持今年降息一次预期，称美国面临长期通胀压力，短期内不宜急于降息 [60] - 日本央行政策委员会成员称若美国贸易谈判进展，应准备恢复收紧政策，仍在考虑加息 [60]

自贸试验区制度创新 - 国务院复制推广上海自贸试验区77条试点措施，涵盖服务贸易、货物贸易、数字贸易、知识产权保护等7个方面，其中34条措施推广至其他自贸试验区，包括加强数字人民币试点应用场景创新、优化跨国公司跨境资金集中运营管理等 [1] - 上海自贸试验区前5个月进出口总值超9000亿元，占全国自贸试验区进出口总值比重超26% [6] 税收优惠政策 - 境外投资者以中国境内居民企业分配的利润在2025-2028年期间用于境内直接投资，可按照投资额的10%抵免应纳税额，税收协定税率低于10%的按协定执行 [2] - 前5个月支持科技创新和制造业发展的政策减税降费及退税达6361亿元，其中高新技术企业减税1407亿元，先进制造业减税降费及退税4158亿元 [4] 中美贸易动态 - 美国恢复EDA软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口，双方团队正在落实伦敦框架有关成果 [3] - 商务部接受34家欧盟白兰地企业的价格承诺申请，这些企业产品满足条件可免缴反倾销税 [3] 金融监管与改革 - 人民银行修订人民币跨境支付系统业务规则，明确CIPS参与者账户管理、注资等流程 [3] - 贵金属和宝石交易超10万元须履行反洗钱义务，要求从业机构开展客户尽职调查 [1][6] - 证监会推动健全常态化稳市机制，防控债券违约、私募基金等领域风险，深化"两创板"改革 [5] 行业经济数据 - 6月中国制造业PMI为49.7%，非制造业商务活动指数为50.5%，综合PMI产出指数为50.7%，均较上月上升 [2] - 6月财新中国制造业PMI录得50.4%，较前一月上升2.1个百分点并重回扩张区间 [6] - 6月财新中国服务业PMI录得50.6%，较5月回落0.5个百分点，为2024年四季度以来最低 [5] 基础设施建设 - 前5个月全国农村公路完成固定资产投资1311.6亿元，新改建农村公路2.8万公里，改造危桥1424座，农村公路总里程超460万公里占全国85% [6] 国际能源与就业 - 欧佩克8个主要产油国决定8月日均增产54.8万桶，7月日均增产41.1万桶 [7] - 美国6月新增就业岗位14.7万个，远超预期的11.75万个，失业率从4.2%降至4.1% [8] - 欧元区6月综合PMI终值从50.2上修至50.6，创三个月新高，但新增业务持续13个月收缩 [8]

中国制造业与科技创新 - 中国制造业在全球占比达35%，是美国的3倍、日本的6倍和德国的9倍，超过第二到第九名的总和 [3] - 2024年集成电路首次成为中国第一大出口单品，出口金额达1595亿美元，超过服装、手机 [2] - 集成电路贸易逆差仍保持在2000多亿美元，进口单价显著高于出口单价，显示芯片自给率较低且以中低端为主 [2] 第四次工业革命与双重机会之窗 - 中美竞争的长期性迫使中国在所有科技领域谋求自主可控，半导体等成熟领域出现巨大国产替代市场 [3] - 中国已在第一、第二、第三次工业革命完成追赶，并在第四次工业革命（人工智能与万物互联）中与美国并肩前行 [3] - 全球从未有国家能在科技和文娱领域同时对美国构成如此大冲击，只有中国做到 [2] 资本市场与创新激励 - 激励创新的核心是创造巨大财富效应，纳斯达克的财富效应刺激了更多人投资和创业 [5] - 美国资本市场75%的企业、77%的技术企业、98%的生命科学企业IPO时未盈利，而A股亏损上市企业比例仅2.8%（2020-2024年） [7] - 企业从成立到上市的中位数时间：A股（2020-2025年）为16.4年，科创板为14.3年，美股为11年 [5] 资本市场改革与注册制 - 注册制核心是市场化和法治化，让市场而非行政力量决定企业上市资格 [8] - 美国上市审核放松与高科技产业兴起相契合，包容的资本市场是美国创新体系重要一环 [7][8] - 证监会将在创业板启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市 [8] 企业家精神与创新生态 - 企业家成群出现是繁荣产生的唯一原因，激励企业家创新需创造良好政策、法律、营商环境等预期 [6] - "做多中国"的本质是创造有利于创新创业的社会环境，核心密码是支持民营企业和培育企业家精神 [1][9] - 股市长牛的关键因素是科技进步与产业升级，底层逻辑是法治社会和市场决定论 [9]

市场数据 - 2025年1月至6月A股个人投资者总数从156.4278万增长至163.8580万，机构投资者总数从0.6114万增长至0.8372万 [1] - 2025年3月A股个人投资者总数达到峰值305.6652万，机构投资者总数达到峰值0.9292万 [1] - 2025年4月至6月A股个人投资者总数呈现下降趋势，从191.6209万降至163.8580万 [1] 政策动态 - 中国证监会明确将深入推进以"两创板"改革为抓手的新一轮全面深化资本市场改革 [2] - 证监会强调全力抓好资本市场自主开放重点举措落地，持续提升A股市场吸引力和竞争力 [2] 市场展望 - 招商证券指出中国经济总需求增速结束三年低迷，进入增速稳定波动率降低的新时代 [3] - 高内在回报股票将被资金持续追捧，可能引发A股重新估值 [3] - 招商证券预测下半年增量资金有望形成正反馈机制，A股有望进入牛市第二阶段 [3] - 东兴证券认为A股正站在新一轮结构性慢牛的起点，3400点突破后是新征程的起点 [4] - 东兴证券提出七大核心要点支撑慢牛论断，包括低利率时代股权配置需求增长 [4] 资金流向 - 股票型基金发行规模同比去年同期有明显改观 [5] - 随着指数稳步上行，股票市场赚钱效应逐步显现 [5] - 预计居民储蓄向股票市场配置的意愿将会逐步增强，无论是直接购买股票还是购买基金 [5]

资本市场深化改革成效显现 - 上半年A股累计新开1260万户 同比增长超32% 反映资本市场深化改革成效集中显现 [1] - 新开户增长是政策引导 经济新动能崛起 投资者资产再配置多重因素共振的结果 [1] - 1260万户新开户预示潜在增量资金将流入股市 改善市场流动性 为后续行情提供资金基础 [4] 稳市场政策效果显现 - 上半年A股总成交金额达16268万亿元 远超2024年同期的101万亿元 反映交投活跃度显著提升 [2] - 上市公司通过"真金白银"表达发展信心 机构投资者等战略力量壮大 推动开户数稳健增长 [2] - 加强市值管理 优化退市机制 推进对外开放等举措协同推进 提升A股规范性和长期投资价值 [2] 经济新动能吸引增量资金 - 2月A股日均成交额达184万亿元 人工智能 人形机器人等板块活跃带动当月新开户同比环比增幅达上半年峰值 [3] - 新"国九条"引导资本向科技创新集聚 一季度科创100指数涨幅超10% 新质生产力发展带来赚钱效应 [3] - 低利率环境下投资者追求更高回报 资金加速流向权益市场寻求资产增值机会 [3] 证券行业受益显著 - 新开户高增长直接利好证券行业 一级和二级市场同步回暖将推动上市券商中期业绩延续高景气 [3] - 券商业绩改善和估值提升向市场传递积极信号 增强投资者对资本市场发展信心 [3]

核心观点 7月2日大盘窄幅整理缩量回调，国内外市场表现不一，行业有涨有跌，政策支持力度加大利于提振市场做多热情，同时发布了多则重要新闻和全球经济数据 [1][2][10] 国内市场综述 - 7月2日收盘上证综指收于3454.79点下跌0.09%，深成指收于10412.63点下跌0.61%，科创50下跌1.22%，创业板指下跌1.13%，万得全A成交额14051亿元较前一日下降 [1][4][9] - 30个中信一级行业13个上涨，钢铁、煤炭及建材涨幅居前，综合金融、国防军工及电子跌幅较大 [1][4][9] - 水产、光伏屋顶及深海科技等概念指数表现活跃 [1][4][9] 海外市场综述 - 7月2日美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.02%，标普500指数涨0.47%再创历史新高，纳指涨0.94% [2][4] - 万得美国科技七巨头指数涨1.23%，特斯拉涨近5%，英伟达涨超2%，中概股涨跌不一，大全新能源涨超15%，脑再生跌逾29% [2][4] 驱动因素 - 证监会党委扩大会议强调优化资本市场机制安排，完善投资者保护制度，推进资本市场改革，抓好自主开放举措落地，维护市场稳定防控风险 [10] - 当日A股1945只个股上涨，3284只下跌，174只持平，162只个股涨超5%，139只个股跌超5%，63只个股涨停，9只个股跌停，政策支持利于提振市场做多热情 [10] 新闻精要 - 7月1日习近平主席特使、财政部部长蓝佛安出席联合国第四次发展筹资国际会议，呼吁国际社会携手解决发展筹资问题 [11] - 欧盟委员会主席冯德莱恩会见王毅，王毅称中欧领导人会晤重要，中方期待与欧方总结经验规划前景 [13] - 四川支持成都市内免税店建设与运营，推进各类免税店经营发展，推广购物离境退税“即买即退”服务 [14][15] - 黄益平表示香港做离岸人民币稳定币是一种可能 [16] - 美国总统特朗普宣布与越南达成贸易协议，越南对美出口商品征20%关税，转运货物征40%关税，越南取消对美进口商品税费 [18] 全球重要经济数据发布 - 1 - 5月规模以上互联网和相关服务企业互联网业务收入7735亿元同比增长0.9%，利润总额692亿元同比下降2.2% [20] - 6月中国物流业景气指数为50.8%，较上月上升0.2个百分点，业务总量指数连续四个月扩张，中部和西部地区高于全国水平 [20] - 美国6月ADP就业人数意外减少3.3万人，服务业就业减少6.6万个岗位 [20][21] - 澳大利亚5月零售销售环比增长0.2%，低于市场预期 [21] - 韩国6月CPI同比上涨2.2%，高于市场预期 [21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美国ADP就业数据意外大幅下滑，美股市场反应分化，标普500指数与纳指录得上涨；我国证监会党委明确将维护资本市场稳定作为首要任务，着力构建有利于市场高质量发展的制度环境；当日中小盘股缩量调整，回调幅度整体可控，但内部分化加剧 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场分析 - 国内方面，证监会党委召开扩大会议强调持续优化资本市场机制安排，完善投资者保护制度体系，推进全面深化资本市场改革，抓好自主开放重点举措落地，维护市场稳定，防控相关领域风险；海外方面，美国6月ADP就业人数意外减少3.3万人，自2023年3月以来首次负增长，服务业就业在6月减少6.6万个岗位，遭遇自疫情以来最大降幅 [1] 指数调整 - 现货市场，A股三大指数震荡收跌，科技股全线回调，上证指数跌0.09%收于3454.79点，创业板指跌1.13%；行业板块指数涨跌互现，钢铁、煤炭、建筑材料行业涨幅居前，电子、通信、国防军工、计算机行业跌幅居前；当日沪深两市成交金额回落至1.4万亿元；今年6月A股新开户165万户，环比增长5.84%，上半年A股累计新开1260万户，较2024年上半年开户数949万户增长32.77%；海外市场，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.02%，标普500、纳指收涨 [2] 期货市场 - 股指期货基差贴水呈现不同程度收敛，IH、IF成交量增加，IF持仓量回升 [2] 宏观经济图表 - 包含美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势等图表 [6][11][12] 现货市场跟踪图表 - 国内主要股票指数日度表现，如上证综指、深证成指、创业板指等在2025-07-02和2025-07-01的表现及日度涨跌幅 [13] 股指期货跟踪图表 - 股指期货持仓量和成交量情况，以及股指期货基差（期货 - 现货）、股指期货跨期价差等数据 [6][13][39]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告涵盖宏观数据、商品投资、财经新闻、股票市场等多方面信息，反映经济现状与趋势，涉及资本市场改革、行业动态、金融市场表现等内容，为投资者提供决策参考 各部分总结 宏观数据速览 - 2025年3月GDP不变价当季同比5.4%，与上期持平，高于去年同期 [1] - 6月制造业PMI为49.7%，较上期上升0.2个百分点；非制造业PMI商务活动为50.5%，较上期上升0.2个百分点 [1] - 5月多项金融、消费、投资、进出口数据有不同表现，如社会融资规模增量当月值22870亿元，M0同比12.1%，CPI当月同比 -0.1%等 [1] 商品投资参考 综合 - 证监会强调优化资本市场机制，完善投资者保护制度，推进改革，抓好开放举措落地，防控风险 [2] - 大商所7月8日挂牌纯苯期货和期权，为产业提供风险管理工具 [2] - 美国6月ADP就业人数意外减少3.3万人，利率期货消化美联储9月降息预期 [2] 金属 - 中国锂电产业链企业在东南亚启动大型项目，协同“出海”深入发展 [3] - 央行规定贵金属和宝石交易大额现金交易需履行反洗钱上报义务，与百姓日常买金关系不大 [3] - 7月2日国际金价小幅承压，花旗预计2026年二季度黄金价格达每盎司2500 - 2700美元 [3][4] - 7月1日部分金属库存有增减变化，高盛认为8月伦铜价格预测存在上行风险 [4][5] 煤焦钢矿 - A股钢铁、光伏等板块涨停，行业开展“反内卷”、去产能行动 [6][29] - 唐山环保减限产力度加大，若执行计划，烧结矿日产或减少3万吨 [6] - 淡水河谷下调2025年铁矿球团矿产量预期，印尼计划恢复矿业配额有效期为一年 [6][7] 能源化工 - 欧佩克6月原油产量达四个月来最高，沙特引领增产，增加原油价格下行压力 [9] - 美国6月相关原油库存、进出口、产量等数据有变化，企业预计年底WTI油价达每桶68美元 [9][10][11] - 印尼计划2029 - 2030年实现原油日产量100万桶 [11] 农产品 - 日本超市大米进货价高，储备米库存减少，农林水产省招标进口大米 [12] - 印度6月食用油进口量环比增长30%，大豆油进口量下降，葵花籽油进口量增长 [13] 财经新闻汇编 公开市场 - 7月2日央行开展985亿元7天期逆回购操作，单日净回笼2668亿元 [14] - 6月央行多项工具流动性投放，未进行公开市场国债买卖操作 [14] 要闻资讯 - 外资机构上调中国经济增长预期，专家认为下半年宏观政策需加力 [15] - 国家发改委安排超3000亿元支持“两重”建设项目，清单下达完毕 [15] - 证监会强调资本市场改革和监管，财政部提前发行超长期特别国债 [15][16] - “自审自发”试点推进，下半年新增专项债发行或提速 [17] - 6月中国物流业景气指数上升，湖南推动营商环境优化 [17] - 首批10只科创债ETF获批，施罗德上调全球公司债展望 [18][19] - 美国6月ADP就业数据不佳，多家公司有债券相关重大事件 [19][20] 债市综述 - 中国债市期现货强势，收益率下行，期货上扬，月初资金面宽松 [21] - 交易所债券市场部分债券涨跌，中证转债指数下跌 [21][22] - 各类货币市场利率多数下行，农发行、财政部债券中标收益率公布 [23][24] - 欧债、美债收益率普遍上涨，美债上涨受多因素驱动 [24][25] 汇市速递 - 在岸、离岸人民币对美元汇率下跌，美元指数上涨，非美货币多数下跌 [26] 研报精粹 - 中信证券认为人民币国际化有提升空间，可从多方面发力 [27] - 中金固收称REITs后续关注配置需求和基本面稳健项目回调机会 [27] - 惠誉评级认为专项债收购存量房有助于强化城投企业政策职能 [27] 今日提示 - 7月3日有多只债券上市、发行、缴款、还本付息 [28] 股票市场要闻 - 周三A股震荡走低，科技股回调，资源股上涨，港股恒生指数上涨 [29] - 7月2日A股钢铁、光伏等板块涨停，行业开展“反内卷”、去产能行动 [29] - 6月A股新开户数环比增长，上半年累计开户数较2024年增长 [30] - 上半年香港市场走高，南向资金净流入创新高，私募机构6月调研A股热情高 [31] - 社保基金会理事长鼓励境外机构拓展在华业务，内地银行股IPO有新动向 [31] - 普华永道调高香港今年IPO宗数及集资额预测 [32]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年7月2日及3日的商品指数、主力合约市场表现进行跟踪，涵盖宏观指标、外盘及国内金属、化工、农产品等品种；还汇总宏观要闻，并给出主要品种晨会观点，涉及农产品、能源化工、工业金属、期权金融等领域投资建议 [2][5][7]。 根据相关目录分别进行总结 商品指数每日市场跟踪 - 宏观指标：2025年7月3日08:00较7月2日15:00，道琼斯工业指数跌0.024%，纳斯达克指数涨0.942%，标普500涨0.475%，恒生指数涨0.620%，SHIBOR隔夜跌0.146%，美元指数跌0.033%，美元兑人民币(CFETS)持平 [2]。 - 外盘主力合约：COMEX黄金涨0.561%，COMEX白银涨1.504%，LME铜涨0.674%等，LME锡跌0.119%，ICE11号糖跌0.892% [2]。 - 国内主力合约：金属中黄金涨0.466%，白银涨1.120%等，氧化铝跌0.423%；化工中焦煤涨0.059%，焦炭跌0.485%等；农产品中黄大豆1号跌0.024%，黄大豆2号豆粕涨0.204%等 [2][5]。 宏观要闻 - 证监会强调优化资本市场机制，完善投资者保护制度，推进资本市场改革与开放，防控风险 [7]。 - 央行明确贵金属和宝石交易大额现金交易反洗钱上报义务 [7]。 - 美国6月ADP就业人数意外减少，利率期货消化9月降息预期 [7]。 - 中欧领导人会晤受关注，中方愿深化与欧经贸合作 [8]。 - 国务院副总理强调推动制造业高端化、智能化、绿色化发展 [8]。 - 国家发改委安排超3000亿元支持“两重”建设项目 [8]。 - 6月中国物流业景气指数上升，业务总量指数处扩张区间 [8]。 - 央行货币政策委员提及数字资产趋势及稳定币可能性 [9]。 - 美国评估伊朗核设施被摧毁，核计划推迟 [9]。 主要品种晨会观点 农产品 - 花生：市场供需双弱，去库慢，下游需求短期难改善，建议做空 [13]。 - 油脂：成交减少，缺乏驱动，预计偏弱震荡 [13]。 - 白糖：基本面多空交织，建议在5700 - 5750区间逢低轻仓试多 [13]。 - 玉米：现货强期货弱，基差走扩，建议观望 [13]。 - 生猪：现货稳中偏强，期货主力重回弱势 [13][15]。 - 鸡蛋：短期供足需弱，中期有供需转化预期，期货可尝试做多 [15]。 能源化工 - 烧碱：基本面缺乏支撑，关注2400 - 2500元/吨压力 [15]。 - 尿素：供应或减量，需求带动库存去化，期价偏强，关注1700 - 1800元/吨运行 [15]。 工业金属 - 铜铝：宏观情绪转好，价格偏强，突破压力位后偏多思路对待 [16]。 - 氧化铝：宏观氛围带动盘面回升，关注5月高点压力 [16]。 - 螺纹热卷：市场情绪影响明显，追高需谨慎 [17]。 - 铁合金：短期反弹，中长期产能过剩，思路短多长空 [17][18]。 - 双焦：走势坚挺，涨势或趋缓 [20]。 - 碳酸锂：基本面多空交织，建议观望等待回调确认 [20]。 期权金融 - 股指：关注政策驱动机会，调整或确认阳线有效性，关注IM、IC低吸机会 [22]。 - 期权：趋势投资者防守为主，波动率投资者持有买入宽跨式做多波动率 [22]。

上海国际金融中心建设政策 - 中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，目标5-10年内建成与综合国力匹配的国际金融中心，聚焦金融市场建设、金融机构能级等六大领域 [1] - 央行推出8项举措支持上海国际金融中心建设，包括设立银行间市场交易报告库、发展自贸离岸债、试点结构性货币政策工具创新、研究人民币外汇期货交易等 [1] - 金融监管总局与上海市政府联合发布《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》，涵盖金融机构集聚、制度型开放、监管水平提升等五方面内容 [2] 资本市场改革与创新 - 证监会将深化科创板改革，推出"1+6"政策措施："1"为设置科创成长层并重启未盈利企业适用第五套标准上市，"6"包括试点专业机构投资者制度、IPO预先审阅机制等 [2] - 证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，同步公开两项配套业务规则征求意见 [2] - 允许合格境外投资者参与ETF期权交易，推进资本市场高水平制度型开放 [2] 金融对外开放 - 金融监管总局提出稳步扩大金融制度型开放，复制推广自贸区经验，支持外资机构参与金融业务试点，对标国际高标准金融规则 [3] - 外汇局推动外汇领域高水平开放，深化直接投资外汇管理改革、金融市场互联互通、外债管理改革及外汇市场开放 [4] - 外汇局发布跨境投融资外汇管理改革征求意见稿，包含4项投资端政策、2项融资端政策、3项支付便利政策 [4] 金融基础设施与智库建设 - 中国资本市场学会揭牌，定位为资本市场理论研究、学术交流、决策咨询的高端智库平台 [3] - 央行副行长提出外汇管理"更加便利、开放、安全、智慧"方向，加强跨境贸易投融资便利化 [4]