明日主题前瞻 1、军工 | 据证券时报，近日军贸领域利好催化不断。6月6日，巴基斯坦政府官方账号在社交媒体上宣布，巴基斯坦政府取得了多项重大外交成就，包括从 中国购买40架歼-35第五代隐身战斗机、空警-500预警机、红旗-19防空系统。此前，当地时间6月5日，印尼政府正就采购中国制造的歼-10战机进行可行性评 估。 点评：分析认为，若巴基斯坦订单落地及完成交付，将是中国首次出口第五代航空装备，标志着我国军贸向更高端、更高价值量产品跃升，从而打开新的巨 大市场空间。此外，此次订单标志着我国军贸从单一产品向信息化、体系化作战的"套餐"式订单逐步转化。预计未来在国际军贸市场上，将更具备市场竞争 优势。有利于上市公司营收空间扩容及盈利水平大幅度提升。随着建军百年目标临近，"十四五"进入收官之年，行业全面进入快速增长阶段。 2、核电 | 据观察者网，特朗普政府近日暂停了美国核设备供应商向中国发电厂出售产品的许可证。知情人士透露，美国商务部已向各公司发出禁令，暂停 核电站零部件和设备的出口许可。报道称，美国核设备供应商包括西屋电气和艾默生。其中，西屋电气的技术被广泛应用于全球400多座核反应堆，而艾默 生则为核工业提供 ...

太空数据中心建设 - 美国初创公司Starcloud计划在8月发射首颗搭载英伟达H100芯片的卫星，目标建设首个千兆瓦级别太空数据中心，由4平方千米太阳能电池阵供电[1] - 该数据中心将使用激光与现有卫星互联网星座(如Starlink和Kuiper)通信，实现天地数据传输[1] AI基础设施发展 - AI革命拉动新型基础设施建设，政策扶持力度大，互联网云厂和运营商积极投入[1] - AI技术降本开源趋势下应用有望大规模落地，数据中心服务商将迎来新发展周期[1] - 2025年以来国内AI大模型通过算法与工程化创新加速技术跃迁，低成本DeepSeek-R1推理能力比肩OpenAlo1[2] - 阿里巴巴发布千亿级MoE架构模型Qwen2.5-Max，豆包依托字节生态提升能力，腾讯混元大模型深度集成于微信[2] AI算力需求 - AI模型进步叠加需求爆发推动国内云巨头Capex全面提升[2] - AIDC作为AI算力核心底座，环一线城市稀缺性凸显，具备优质资源储备的龙头将迎来需求爆发[2] 相关公司布局 - 协创数据以AIDC算力基建为锚点，通过"硬件制造+云服务+循环经济"三维协同，成为"端侧AI+算力运营"一体化服务商[3] - 科华数据以电力电子技术为根基，通过"算电协同"战略成为AIDC领域"硬件+服务+能源"一体化方案商[3] - 中际旭创以技术驱动为核心，深度参与全球算力基础设施建设，是AIDC产业链网络侧关键环节[3]

停复牌 - 中颖电子控股股东筹划公司控制权变更事项，股票停牌 [1] - 宏辉果蔬控股股东筹划控制权变更事项，股票停牌 [1] - *ST开元撤销退市风险警示并继续实施其他风险警示，停牌一天 [1] - 鸿合科技控制权变更事项正在洽谈，股票继续停牌 [1] 并购重组 - 孩子王拟16.5亿元收购丝域实业100%股权，标的公司为个护行业细分龙头 [2] - 浙江力诺拟以2.6亿元现金收购徐州化工机械有限公司100%股权 [2] - 三佳科技拟1.21亿元收购众合半导体51%股权 [2] - 创业黑马拟购买版信通100%股权，交易价格2.8亿元 [3] - 海南机场子公司拟7.99亿元转让天羽飞训100%股权 [4] - 东睦股份拟7.35亿购上海富驰34.75%股权并定增募资，交易完成后持股将达99%，上海富驰属第一梯队MIM企业 [4] 回购 - 龙佰集团拟5亿元—10亿元回购股份 [5] 投资合作与经营状况 - 杰创智能拟不超6亿元采购服务器用于智算云服务 [6] - 万科A深铁集团拟向公司提供不超过30亿元借款 [6] - 运达股份拟投资9.82亿元建设伊吾县联泰配套新能源项目 [6] - 奥特佳拟投资5亿元设立奥特佳投资有限公司 [6] - 信达证券实际控制人拟变更为汇金公司 [6] - 东兴证券实际控制人拟变更为汇金公司 [6] - 唐人神5月生猪销量同比上升47.69% [7] - 益生股份5月鸡苗销售数量同比增长11.35% [8] - 晨化股份子公司拟投资1.2亿元建设年产35000吨烷基糖苷扩建项目 [9] - 海航科技拟与CWT International Limited签署合作框架协议，开展商品贸易领域战略合作，累计贸易规模全年不超过15亿元人民币 [9] - 石头科技拟发行H股股票并在香港联交所上市 [10] - 蓝色光标筹划发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [10]

行情 - 沪指微涨0 04%，深成指、创业板指分别收跌0 19%、0 45%，微盘股指数大涨1 3%刷新历史新高 [3] - 农药板块开盘集体走强，联化科技尾盘一度7天6板，苏利股份2连板，板块收涨2 25% [3][22][24] - 海南板块两度异动，海南瑞泽涨停，罗牛山、海南高速盘中涨停 [3][10][16] - 足球概念午后反弹，共创草坪5连板，金陵体育日内涨幅一度超30% [3][5][6][7] - 重庆本地股异动，重庆建工反包涨停，四方新材直线拉板 [18][19] 足球 - 足球概念从水下-2%拉升翻红，最终收涨0 13% [7][8] - 催化因素为流传的2025年四川业余足球联赛文件，天府文旅（原莱茵体育）异动拉升 [8] - 共创草坪5连板，金陵体育收涨近9%，双象股份摸板 [6][7] 海南 - 海南板块异动源于外媒报道"海南为部分地区提供全球互联网接入"的消息 [12][16] - 海南瑞泽竞价高开涨停，罗牛山、海南高速盘中涨停，海兰信大幅拉升 [10][16] - 网络相关概念股南凌科技20CM涨停，任子行、北信源等脉冲 [16] 重庆 - 重庆建工连续强势，催化为中国三峡电子采购平台发布的《三峡水运新通道项目勘察设计招标公告》 [18][19] - 重庆建工反包涨停，四方新材直线拉板，中设咨询、重庆港等集体异动 [18][19] - 墨脱水电站概念股高争民爆一度涨停，西藏天路、筑博设计大幅上涨 [19] 农药 - 农药板块收涨2 25%，联化科技7天6板，苏利股份2连板，美邦股份、长青股份涨停 [22][24] - ST红太阳发布氯虫苯甲酰胺产品调价函，印证行业不可抗力影响 [26] - 先达股份上午涨停后午后暴力跳水，收跌7 64% [27][28]

机构龙虎榜数据 - 当日机构龙虎榜上榜33只个股 净买入19只 净卖出14只 [1] - 机构买入前三名个股：生益电子(3日4.57亿) 联化科技(3日1.6亿) 雄帝科技(1.18亿) [1] - 生益电子获6家机构净买入4.57亿 实时涨幅+8.00% 买卖家数比3/3 [2] - 联化科技获1家机构净买入 实时涨幅+6.93% 买卖家数比2/1 [2] 生益电子业务进展 - 推理需求爆发推动ASIC成长 ASIC组网相比GPU扩展性更强 对交换机 光模块需求更多 利好算力PCB产业链 [2] - 公司在800G高端交换机领域取得重大突破 相关产品获多家顶尖企业认可并批量供货 [2] 化工行业动态 - 化工园区安全事故导致硝化 氯化等高危化工反应项目审批和生产监管趋严 [3] - 行业头部企业凭借严格安全管控 优质生产装置 先进工艺技术 保障高危化工装置有序生产 [3] - 头部企业在高危反应中间体 产品增量受限情况下 可通过现有产品稳定生产受益 [3] 其他个股信息 - ST红太阳宣布97%氯虫苯甲酰胺产品调价 [2] - 青云科技 美利云 苏利股份 广康生化等个股登上龙虎榜 [2][3]

行情回顾 - 沪指全天窄幅震荡，创业板指缩量调整，个股涨跌互现，今日成交1.18万亿 [1] - 白银概念股集体走强，湖南白银、白银有色、盛达资源等涨停 [1] - 算力概念股延续反弹，华脉科技、南凌科技、美利云等封板 [1] - 农药股继续走强，苏利股份、美邦股份、长青股份涨停 [1] - 稳定币概念股迎来调整，雄帝科技跌超10% [1] 白银板块 - 白银板块大涨，中润资源、白银有色、湖南白银等多股涨停 [4] - Comex 7月白银期货上涨4%至每盎司36.03美元，盘中创2012年2月以来新高 [4] - 过去12个月黄金涨幅42%，白银涨幅15%，明显落后 [4] - 金银比是衡量白银相对黄金价格高低的重要指标，当前银价相对黄金被低估 [5] - 2024-2027年全球白银供应量CAGR仅为1.2%，供需结构将维持偏紧状态，供应缺口或由2024年的6003吨放大至7248吨 [6] - 工业用银消耗量将作为白银需求上升的核心动力持续增长，光伏银浆、新能源汽车用银量显著提升 [6] 农药板块 - 农药板块活跃，苏利股份2连板，美邦股份、长青股份等涨停，联化科技底部以来涨幅超100% [7] - 山东高密友道化学车间爆炸事故涉及氯虫苯甲酰胺中间体的硝化工艺 [7] - K胺是合成氯虫苯甲酰胺的核心原料，行业供给有限 [8] - 事故或导致康宽及中间体K胺价格上涨，国内硝化工艺管控将进一步加强 [9] 固态电池板块 - 固态电池板块表现活跃，德新科技、金鹰股份、渤海化学等涨停 [10] - 全固态电池预计2030年开启产业化，固态电解质需求21万吨，对应市场空间超210亿元 [11] - 硫化物电解质需求显著增加，上游原料硫化锂产能存在显著缺口 [12] - 全固态电池生产工艺向干法迭代趋势明确，干法粘结剂成为刚需 [12] 其他热点板块 - 算力板块活跃，华脉科技、南凌科技、美利云等涨停 [13] - 创新药板块表现突出，昂利康、海辰药业、新诺威等上涨 [13] - 区块链板块调整，中嘉博创、金时科技、厦门信达等下跌 [13] - 虚拟电厂、航天、大消费等板块局部活跃 [14]

一、行情 三、机构解读 1）金银比是指黄金与白银的价格比值，是衡量白银相对黄金价格高低的重要指标之一。当金银比靠近其长期运行的 区间上沿时，往往意味着银价相对黄金被低估。 自5月下旬开始，随着铂钯的试探性补涨，白银的上涨动能逐渐累积。短线突破式拉涨动能较大，金银比可能回落至 对等关税前的平台。（中信期货） 2）随着光伏、新能源汽车与环氧乙烷催化剂行业持续发展，工业用银消耗量将作为白银需求上升的核心动力持续增 长；银浆是光伏电池制作中不可缺少的辅料，混动汽车与纯电汽车的单位白银用量较传统汽车分别提升了21%和 71%。 6月6日，白银期现货大涨，带动A股湖南白银、白银有色等涨停。 | 股票名称 | 最新价 = | 涨跌幅 = | 涨停时间 = | 换手率 = | 流通市值 = | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 湖南白银 002716.SZ | 3.89 | +9.89% | 09:35:21 | 6.03% | 85.99 7, | | 白银有色 | 3.19 | +10.00% | 09:48:59 | 2.64% | 236.21亿 | | 601212.S ...

海外市场动态 - 美股主要指数集体收跌：道指跌0.25%、纳指跌0.83%、标普500跌0.53% 特斯拉因业绩担忧暴跌14.27% 英伟达跌1.36% 苹果跌1.08% 谷歌A逆势微涨0.1% 亚马逊涨0.33% 微软涨0.82% [1] - 稳定币发行人Circle美国IPO首日暴涨168% 创年内最大IPO首日涨幅纪录 [1] - 博通Q2营收同比增长20%超预期 但AI收入指引未达市场期待 盘后股价一度跌超5% [1] - 优步探索将稳定币纳入支付工具 或推动加密货币应用场景扩展 [1] - 美国4月贸易逆差收窄幅度创纪录 进口骤降16.3% 反映内需疲软 [1] 国内政策与经济 - 商务部明确稀土出口政策：对合规申请将予批准 同时加强汽车行业"内卷式"竞争整治 计划2025年推出"电商惠全球"活动 [2] - 中国央行开展1万亿元3个月期逆回购操作 创年内单日最大规模 释放流动性维稳信号 [5] - 国家数据局部署10个数据要素综合试验区 央企已成立近500家数字科技公司 约66%行业龙头采购过数据服务 [6] 行业与公司热点 数据要素 - 2024年55家上市公司实现数据资产入表 预测市场规模将从487亿元增至2030年8278亿元 增长16倍 产业链价值重估在即 [6][7] - 易思维IPO获受理 2022-24年营收年均复合增长率达295.66% 反映机器视觉赛道高景气 [5] 新能源汽车 - 商务部将推动破除汽车流通消费堵点 海通国际预计监管趋严加速行业出清 华鑫证券指出产业链价格触底 核心公司估值处于历史低位 [7] 医药创新 - 二甲双胍抗衰老研究突破：服用该药的2型糖尿病女性活到90岁+几率提升30% 大脑年轻化效果达6年 潜在抗炎抗氧化机制受关注 [8] 航天科技 - 苹果斥资11亿美元增强卫星直连功能 华西证券指出商业航天迎"技术+规模"双拐点 低轨星座组网和手机直连卫星成重点方向 [9] 资本市场动向 - 渤海证券认为A股流动性为短期关键因素 政策维稳下市场"下有底" 科技与政策变量或驱动行情 [3] - 高盛维持中国股市"超配"评级 反映外资机构对中概股信心 [5] - 历史新高个股集中区块链(路桥信息涨29.99%)、卫星互联网(超捷股份涨15.94%)、机器人(恒勃股份涨11.81%)等主题 [13] 重大资产重组 - 国科微拟收购中芯宁波94.37%股权 强化集成电路布局 [10] - 迈普医学并购易介医疗 拓展介入生物材料领域 [10] - 阿尔特获2.14亿元新能源车型研发订单 显示整车设计外包需求增长 [12]

政策部署与规划 - 我国将在北京、浙江、安徽等地部署建设10个国家数据要素综合试验区，支持各地在培育经营主体、繁荣壮大数据市场等方面开展先行先试 [1] - 国家数据局举办"数据要素×"首场新闻发布会，介绍"数据要素×"行动实施情况及2025年"数据要素×"大赛总体考虑 [1] - 中央企业成立数字科技类公司近500家，约66%的行业龙头企业购买过数据，同时还有一批以数据为主营业务的企业成功上市 [1] - 《数字中国建设2025年行动方案》提出，到2025年底数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重超过10% [1] 市场分析与预测 - 2024年已有55家上市公司、228家非上市公司实现数据资产入表 [2] - 数据资产入表规模将从2024年的487亿元增长至2030年的8278亿元，增长超16倍 [2] - 数据要素已逐渐进入落地阶段，有望迎来数据要素价值的重估，惠及全产业链 [2] - 具备海量数据资源的企业，以及在数据处理、管理和分析方面具备深厚积累的企业值得关注 [2] 相关上市公司 - 数据运营环节：深桑达A、山大地纬、久远银海、太极股份、易华录、银之杰、国新健康、中科江南、德生科技等 [3] - 数据交易环节：安恒信息、广电运通、浙数文化、人民网等 [4]

研究结果 - 与使用磺酰脲类药物的患者相比，服用二甲双胍的2型糖尿病女性活到90岁及以上的几率提升30% [1] - 二甲双胍可能让大脑年轻6岁左右，具备全身性抗衰效果 [1] - 研究首次将二甲双胍单药治疗与长寿可能建立联系，填补领域空白 [1] - 二甲双胍可能通过改善胰岛素敏感性、促进细胞修复、抗炎、抗氧化等机制发挥抗衰老作用 [1] - 二甲双胍能激活AMP-激活蛋白激酶（AMPK）和自噬过程，调控营养传感、维持蛋白质稳态、改善线粒体功能等延缓衰老 [1] 公司产品 - 科源制药产品盐酸二甲双胍原料药及片剂适应症为治疗2型糖尿病，尤其针对肥胖和伴高胰岛素血症患者 [2] - 特一药业子公司海力制药生产的盐酸二甲双胍缓释片通过减少肝脏葡萄糖生成、肠道吸收及提高胰岛素敏感性降低血糖 [2]