镍价异动与核心驱动 - 隔夜LME期镍价格飙升超10%，创2022年以来最大盘中涨幅，一度升至每吨18545美元，过去两周累计上涨逾20% [1] - 上海期货交易所沪镍夜盘同步大涨8%，报147720元/吨 [1] - 镍价大涨核心逻辑为供给端收缩预期强化 [1] 供给端收缩预期 - 印尼淡水河谷公司因年度工作计划未获官方批准，已暂停镍矿开采活动 [1] - 印尼政府计划2026年削减镍矿开采配额，目标约为2.5亿吨 [1] - 印尼作为全球最大镍供应国，其生产风险上升显著提振市场情绪 [1] 行业影响与机构观点 - 供给约束有望加速镍行业供需再平衡 [2] - 镍作为能源金属核心品种，受益于供给收缩与新能源需求支撑，板块投资价值凸显 [2] - 镍价上涨将直接利好镍矿开采、镍冶炼及镍钴新材料企业 [2] - 镍价上涨对不锈钢、新能源电池等下游行业成本端形成一定压力，但中长期有利于行业产能优化与结构性调整 [2] 相关公司业务涉及 - 格林美：聚焦新能源电池材料回收与制造，拥有镍资源回收及冶炼产能，业务涵盖电池级硫酸镍等产品 [3] - 华新环保：公司控股子公司安徽华新金桐环保科技有限公司黑铜精炼产物以阴极铜为主，另有金、银、镍等产物 [3]

行业政策与规划 - 商务部表示将积极支持绿色化、智能化、专业化的分拣中心建设，并鼓励地方政府提供政策保障 [1] - 政策将引导更多再生资源流向改造后的分拣中心，以带动再生资源回收行业高质量发展 [1] - 政府将推动各地明确回收模式、压实地方责任、用好财政资金，进一步完善再生资源回收网络 [1] 行业市场驱动与需求 - 分拣中心建设市场正经历智能化、自动化转型的黄金发展期，受电商快递、再生资源、制造业等多领域需求驱动 [1] - 2025年中国日均处理快递量预计突破5.4亿件 [1] - 传统人工分拣效率不足800件/小时，而交叉带分拣机效率可达2.4万件/小时，效率差距显著 [1] 行业投资与市场规模 - 头部物流企业将智能分拣设备投资占比提升至固定资产的43% [1] - 分拣中心建设全球市场规模预计在2030年突破200亿美元 [1] - 中国作为核心市场，预计将贡献超过35%的全球市场份额 [1] 行业增长动力 - 政策红利、技术迭代与成本下降正共同推动行业进入高速增长通道 [1] 相关上市公司 - A股相关概念股包括德马科技、今天国际等公司 [2]

行业政策与趋势 - 2026年全国外汇管理工作会议强调深化外汇便利化改革 优化贸易外汇业务管理 有序扩大跨境贸易高水平开放试点 加大力度支持跨境电商等贸易新业态发展 [1] - 政策旨在建设开放多元、功能健全、竞争有序的外汇市场 支持金融机构开发汇率避险产品以降低中小微企业汇率避险成本 [1] - 跨境贸易高水平开放试点通过制度型开放 为跨境支付行业创造了更高效、多元、合规的发展环境 [1] - 在技术、政策、需求共振下 跨境支付正从“资金通道”升级为“数字贸易中枢” 未来将进入高增长、高融合、高价值的新阶段 [1] - 机构预测2025年中国跨境支付规模达9.4万亿元人民币 占全球5.3% 预计2030年将超20万亿元 成为新兴市场核心增长极 [1] 相关公司业务动态 - 拉卡拉的综合支付解决方案涵盖线上线下B2C支付、B2B支付、跨境支付、外卡支付等各类场景 [2] - 拉卡拉在银行卡、扫码、跨境的支付交易金额均处于行业领先 具备规模、品牌、服务网络、牌照资质及机构合作等综合优势 [2] - 中亦科技参与了部分客户数字货币系统及跨境支付系统的IT基础架构建设 [2] - 中亦科技对相关的IT基础架构提供运行维护服务 [2]

政策与行业动态 - 商务部宣布自1月6日起，根据相关法律法规，禁止所有两用物项向日本军事用户、军事用途及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口 [1] - 研究机构认为，当前稀土价格处于上下游及政策均能接受的区间，同时供给管控依然严格 [1] - 研究机构预计，稀土需求的快速恢复将带动价格上涨，需求将成为主导价格的主要方向 [1] - 锂、钴、镍等能源金属则继续受益于储能高景气的外溢 [1] 相关公司业务 - 金力永磁研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料及磁组件，是稀土永磁材料的领先供应商 [1] - 龙磁科技积极布局软磁产业链，着力发展软磁粉料、磁粉芯及高频磁性器件产品 [1]

跨境支付 - 2026年全国外汇管理工作会议强调深化外汇便利化改革，优化贸易外汇业务管理，有序扩大跨境贸易高水平开放试点，加大力度支持跨境电商等贸易新业态发展[1] - 分析认为跨境贸易高水平开放试点为跨境支付行业创造了更高效、多元、合规的发展环境，行业正从“资金通道”升级为“数字贸易中枢”[1] - 机构预测2025年中国跨境支付规模达9.4万亿元人民币（占全球5.3%），预计2030年将超20万亿元[1] 无人驾驶 - 英伟达首席执行官黄仁勋在CES2026表示，未来道路上十亿辆汽车都可能是自动驾驶汽车，公司正与无人驾驶出租车运营商合作，计划最快于2027年为其自动驾驶车队提供支持[2] - 英伟达推出的DRIVE AGX Hyperion 10参考平台搭载DRIVE AGX Thor系统级芯片，包含14个高清摄像头、9个雷达等多种传感器，可使车辆具备L4级自动驾驶能力[2] - 花旗预计全球自动驾驶出租车市场规模将从2025年的44.3亿美元扩大至2034年的1889.1亿美元，中国市场规模预计将从2025年的3900万美元增至2035年的675.9亿美元[2] 快递物流 - 商务部表示将积极支持绿色化、智能化、专业化的分拣中心建设，鼓励地方政府对分拣中心建设改造予以政策保障，引导更多再生资源流向改造后的分拣中心[3] - 2025年中国日均处理快递量突破5.4亿件，传统人工分拣效率不足800件/小时，而交叉带分拣机效率可达2.4万件/小时，促使头部物流企业将智能分拣设备投资占比提升至固定资产的43%[3] - 分拣中心建设全球市场规模预计2030年突破200亿美元，中国作为核心市场将贡献超35%的份额[3] 固态电池 - 芬兰初创企业Donut Lab宣布推出全球首款具备商业化量产条件的全固态电池，计划在CES 2026公开亮相，该电池在能量密度、充电速度、循环寿命到极端环境适应性上均打破传统锂电技术瓶颈[4] - 固态电池凭借高能量密度、本质安全性和超长循环寿命（8000-10000次），正加速替代传统锂离子电池，中国有望占据全球40%市场份额[4] - 权威预计2030年全球固态电池出货量将达614.1GWh，渗透率突破10%，市场规模超2500亿元，中国作为最大单一市场，年市场规模预计达1163亿元，复合增长率达42%[4] 环保与氢能 - 中国科学院大连化学物理研究所研发的硫化氢清洁处理技术实现新突破，并完成技术验证，该技术已在煤化工领域开展每年10万方硫化氢消除与资源化利用的工业示范项目[5] - 运行数据显示，该技术硫化氢转化率近100%，得到高品质硫黄和高纯氢，实现了“制氢+制硫黄”的双重资源化收益，拓宽了工业领域清洁低碳氢的生产路径[5] 稀土与出口管制 - 商务部宣布根据相关法律法规，决定禁止所有两用物项向日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口[5] - 研究机构认为，当前稀土价格处于上下游及政策均能接受的区间，同时供给管控依然严格，预计需求的快速恢复将带动价格上涨[6] 宏观与行业新闻 - 央行表示继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度[8] - 商务部加强两用物项对日本出口管制，自公布之日起正式实施[8] - 外汇局强调2026年有序扩大跨境贸易高水平开放试点，加大力度支持跨境电商等贸易新业态发展[8] - 2025年A股新开户数2744万户，同比增10%[8] - 我国水利建设完成投资连续4年超万亿元[8] 市场主题复盘 - **脑科学**：受马斯克旗下脑机接口公司2026年将启动脑机接口设备“大规模生产”消息影响，多只相关概念股涨停，例如美好医疗、岩山科技、创新医疗、国际医学等均录得2天2板[10] - **有色金属**：受铝、铜等多个期货创新高影响，钢钛股份、利源股份、中铝国际、常铝股份等多只个股录得首板涨停[11] - **大金融**：受高盛预计2026年和2027年中国股市将每年上涨15%至20%影响，御银股份录得5天4板，华林证券、证通电子等录得首板涨停[11] - **无人驾驶**：受英伟达开源其首个推理VLA模型Alpamayo 1消息影响，浙江世宝录得14天1板，索菱股份录得3天3板，兴民智通、大众交通等多只个股录得首板涨停[11] - **航天**：受蓝箭航天科创板IPO获受理等消息影响，北斗星通录得10天1板，鲁信创投录得8天6板，中国卫通录得6天4板，雷科防务录得5天5板[11][12] - **国产芯片**：受三星与海力士向DRAM客户提出涨价，Q1报价将较去年Q4上涨60%-70%消息影响，金海通、亚翔集成、立昂微录得2天2板[12] - **固态电池**：金龙羽、欧克科技录得首板涨停[13] - **机器人**：受行业独角兽迎来上市潮影响，锋龙股份录得13天1板，三房巷录得2天2板[13]

复牌与停牌 - 观想科技拟通过发行股份及支付现金方式收购专注于半导体集成电路与分立器件研发生产的辽晶电子100%股份 标的产品覆盖二极管、三极管等 广泛应用于航天、航空等高壁垒领域 股票复牌 [1] - 思维列控与百花医药均终止筹划控制权变更事项 股票复牌 [1] - 国晟科技因股价在10月31日至1月6日期间累计涨幅达370.2% 自次日起停牌核查 [1] - 嘉美包装因股价涨幅异常 股票停牌核查 [1] 定增与收购 - 厦门港务拟以61.78亿元的交易价格发行股份及支付现金购买厦门国际港务 [2] - 浙江仙通拟定增募资不超过10.5亿元 资金将用于汽车无边框密封条智能制造项目、研发中心升级建设项目及补充流动资金 [2] 股权变动 - 超讯通信控股股东梁建华拟协议转让公司5%的股份 [3] 对外投资与经营合同 - 超颖电子将AI算力高阶印制电路板扩产项目投资金额由14.68亿元上调至33.15亿元 项目达产后将形成年产16.65万平方米印制电路板的生产能力 [4] - 时代新材在2025年第四季度与风电各大主机厂签订叶片销售合同 合同金额总计约合33.2亿元（含税价） [4] - 亚辉龙与深圳脑机星链科技签署战略合作框架协议 共同开发脑机接口相关在研产品并推进市场拓展 [4] - 罗博特科全资子公司ficonTEC Service GmbH与瑞士某头部公司C的子公司签署单笔合同金额约为770万欧元 此为与该客户签订的第二条全自动光交换机封装整线订单 预计将对公司2026年度经营业绩产生积极影响 [4] 业绩预告 - 利尔化学预计2025年净利润为4.6亿元至5亿元 同比增长113.62%至132.19% 增长主要受益于部分产品需求增长及综合毛利率同比上涨 [5] - 中泰股份预计2025年净利润为4.20亿元至4.80亿元 同比实现扭亏为盈 主要由于公司制造板块2025年度海外订单进入发货周期 带动利润大幅增长 [5]

机构龙虎榜交易概况 - 当日机构龙虎榜共涉及34只个股，其中净买入18只，净卖出16只 [1] - 机构买入金额排名前三的个股为：航天电子净买入4.51亿元、亚翔集成净买入1.39亿元、利欧股份净买入1.35亿元 [1] - 航天电子当日股价涨停，涨幅为10.02%，龙虎榜显示有1家机构净买入4.51亿元 [2] 脑机接口行业 - 脑机接口行业正受到技术突破、政策支持及机器人生态协同等多重因素驱动，处于高增长蓄势期 [4] - 根据Precedence Research数据，预计到2034年全球脑机接口市场规模将增长至约124亿美元，2025年至2034年的年复合增长率（CAGR）为17% [4] - Neuralink在侵入式脑机接口技术取得关键突破，其设备电极丝可直接穿过硬脑膜而无需切除，有望避免传统创伤性瓶颈，且手术流程高度自动化，线体插入时间缩短至1.5秒，针筒制造成本降低95% [3] - Neuralink计划于2024年开启脑机接口设备“大规模量产”，标志着侵入式脑机接口在量产和自动化方面迈出关键一步，预计2026年行业将迎来更多实质性技术突破，推动产品在医疗、AI结合及机器人等领域的商业化应用 [3] - 相关公司动态：三博脑科是一家以神经专科为特色的医疗服务集团，目前运营6家医院 [3]；道氏技术的控股子公司香港佳纳以3000万美元认购了强脑科技的Pre-B轮优先股 [3] 半导体行业 - 浙商证券观点认为，在AI与自主化双轮驱动下，半导体设备行业已进入高景气周期 [5] - 2026年全球半导体市场规模预计增长9%至7607亿美元，中国大陆半导体设备市场规模近500亿美元，占全球市场的42% [5] - 国内晶圆厂产能利用率回升，例如中芯国际2025年第三季度产能利用率为95.8%，华虹半导体产能利用率为109.5%，先进逻辑与存储扩产形成共振 [5] - 技术层面，原子层沉积（ALD）设备在3D DRAM、GAA晶体管等领域成为核心工艺，同时光刻机国产化有望实现从0到1的突破，将带动相关子系统及零部件企业增长 [5] - 投资主线围绕平台型龙头、细分领域龙头及高弹性突破标的，并关注先进封装设备的国产化机会 [5] - 相关公司动态：苏大维格与上海语荻签署战略合作框架协议，加码精密光学物镜及系统，后者核心团队来自上海光机所，客户包括国内半导体设备及商业卫星领域的头部公司 [5]；亚翔集成专注于IC半导体、光电等领域高科技厂房的洁净室工程项目，台湾亚翔持有其53.99%股权 [5]

中国人民银行2026年工作会议核心观点 - 会议总结2025年工作并部署2026年重点任务 核心是继续实施适度宽松的货币政策 同时深化金融改革、扩大开放、防范风险并提升金融服务实体经济质效 为“十五五”规划开局营造良好货币金融环境 [3][8] 货币政策与流动性管理 - 2026年将继续实施适度宽松的货币政策 灵活高效运用降准降息等多种工具 保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松 引导金融总量合理增长和信贷投放均衡 [1][9] - 将促进社会综合融资成本低位运行 发挥政策利率引导作用 做好利率政策执行和监督 并推动明示企业及个人贷款综合融资成本 [9] - 2025年已综合运用降低存款准备金率、公开市场操作等多种工具 并下调政策利率、结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率以降低社会综合融资成本 [4] 结构性货币政策与重点领域支持 - 将完善结构性货币政策工具体系 优化工具设计和管理 加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持 [9] - 高质量建设和发展债券市场“科技板” 2025年已有超700家主体发行科技创新债券超过1.5万亿元 [2][5] - 将用好服务消费与养老再贷款 推动加大服务消费领域信贷投放 并优化支农支小再贷款、再贴现管理以提升中小微企业金融服务能力 [9] - 2025年增加了科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度 并推出了科技创新债券风险分担工具、服务消费与养老再贷款 [5] 金融市场发展与监管 - 将加强对银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及有关衍生品的监督管理 并强化金融基础设施统筹监管 [2][10] - 建立在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排 发挥好两项支持资本市场的货币政策工具作用 [2][10] - 2025年优化了支持资本市场的两项货币政策工具 坚定支持发挥汇金公司“类平准基金”作用以提振市场信心 并加强债券市场监测与违法违规行为查处 [5] 金融风险防范与化解 - 将继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作 稳妥有序推进融资平台退出 并推进重点地区和重点机构风险处置 [10] - 将充分发挥中央银行宏观审慎管理和维护金融稳定功能 完善宏观审慎和金融稳定管理工具箱 并探索开展金融市场宏观审慎管理 [10] - 2025年金融支持融资平台债务风险化解取得明显成效 重点机构和重点区域金融风险处置稳步推进 并设立了中国人民银行宏观审慎和金融稳定委员会 [5] 金融改革开放与人民币国际化 - 将持续深化金融改革和对外开放 深化金融市场高水平开放 继续优化“债券通”“互换通”机制安排 [10][11] - 将完善人民币跨境使用政策安排和基础设施 便利更多投资者投资我国金融市场 并欢迎更多符合条件的境外主体发行熊猫债 [6][11] - 支持上海国际金融中心建设 巩固和提升香港国际金融中心地位 维护香港金融市场的稳定和繁荣发展 [11] - 2025年完善了准入前国民待遇加负面清单管理制度 支持符合条件的外资金融机构在华参与新业务试点 并稳步推进金融市场制度型开放 [6] 金融管理与金融服务 - 将稳妥实施好一次性个人信用修复政策 以支持个人高效便捷重塑信用 并进一步健全社会征信体系 [3][12] - 强化虚拟货币监管 持续打击相关违法犯罪活动 并稳步发展数字人民币 [3][12] - 将推动重点立法修法项目 包括中国人民银行法、金融稳定法、商业银行法等 并研究构建与现代中央银行制度相匹配的金融统计制度 [7][12] - 2025年已实施一次性信用修复政策 并强化了虚拟货币交易监管和数字人民币管理体系的优化 [6][7]

市场行情概览 - 新年第二个交易日，主要指数放量走强，沪指、深成指、创业板指分别收涨1.5%、1.4%、0.75% [4] - 市场呈现普涨格局，超4100只个股上涨，1200余只个股下跌 [4] - 两市成交量进一步放大，合计成交超2.8万亿元 [4] 题材板块表现 - **无人驾驶/自动驾驶板块**：全天单边上扬，最终收涨2.38% [7]。索菱股份实现3连板，浙江世宝、兴民智通、大众交通、雷尔伟（20CM）、威帝股份、万集科技（20CM）等多股涨停，华测导航、豪恩汽电、国科微、阿尔特等涨超10% [3][7] - **金融板块**：全天走强，券商、保险、金融科技子板块分别收涨3.73%、3.82%、2.02% [11]。华林证券、华安证券、证通电子、天利科技、大智慧、御银股份等先后涨停，同花顺涨超12%，指南针、财富趋势、新华保险、长江证券等集体大涨 [3][11] - **有色板块**：大幅上涨，金浦钛业、钒钛股份、利源股份、常铝股份、安宁股份、新金路、锡业股份、宝武镁业等先后涨停 [3] - **商业航天板块**：午后再度反弹，雷科防务实现5连板，北斗星通、中国卫通实现3连板，普利特、银河电子、航天长峰、谱尼测试（20CM）、海格通信等实现2连板 [3] - **其他板块**：固态电池、化工、半导体、LCD等均有局部强势表现 [3] 自动驾驶行业动态 - 板块上涨的催化因素之一是英伟达在CES展会上发布开源AI模型及工具套件Alpamayo系列，旨在加速新一代安全自动驾驶技术研发 [7] - 英伟达发布的模型具备强大的多模态处理能力和极高的“可解释性”，被视为助推L4级自动驾驶落地的关键一步 [7][8] - 市场炒作情绪可能部分延续了特斯拉FSD（完全自动驾驶）的概念 [9] 相关公司事件 - **禾赛科技**：公司被英伟达选定为“NVIDIA DRIVE AGX Hyperion 10平台”的激光雷达合作伙伴，受此消息影响，其股价盘中一度涨超7%，最终收涨5.9% [12] - 由于禾赛科技未进入港股通，A股资金转而关注其产业链公司，如神通科技涨停，永新光学走强 [12] - **科蓝软件**：股价表现受到多重题材影响，包括商业航天、脑机接口以及其本身作为金融科技标的，但全天高开低走后反弹，最终收涨5.38% [14]

行情回顾 - 沪指全天震荡上扬，录得13连阳走势，刷新十年多以来新高，市场热点轮番活跃 [1] - 个股涨多跌少，沪深京三市约4100股飘红，连续两日超百股涨停，今日成交2.83万亿 [1] 脑科学（脑机接口） - 脑科学概念今日继续大涨，美好医疗、普利特、国际医学等多股继续一字板，嘉世堂、航天长峰等连板 [3] - 美好医疗连续2天涨停，最新价34.63元，涨跌幅+19.99%，流通市值129.247亿，公司正与下游脑机批量出货的商业化 [4] - 普利特连续2天涨停，最新价19.35元，涨跌幅+10.01%，流通市值150.21亿，公司与相关方进行了共同开发 [5] - 国际医学连续2天涨停，最新价5.19元，涨跌幅+9.96%，流通市值114.43亿，公司旗下医疗机构涉及脑科学 [5] - 岩山科技连续2天涨停，最新价8.58元，涨跌幅+10.00%，流通市值480.59亿，公司涉及脑机接口解码算法与系统 [5] - 创新医疗连续2天涨停，最新价26.03元，涨跌幅+10.02%，流通市值108.36亿，公司此前出资设立脑机接口技术公司 [5] - 三博脑科连续2天涨停，最新价84.94元，涨跌幅+20.01%，流通市值136.71亿，公司是以神经专科为特色的医院集团 [5] - 平安证券认为，Neuralink今年将对脑机接口设备开启“大规模量产”，手术流程转向高度精简、几乎完全自动化，线体插入时间缩短至1.5秒，针筒的制造成本更是降低了95% [5] - 平安证券指出，此事件标志着壁垒更高的侵入式脑机接口走出量产和自动化的关键一步，2026年行业有望迎来更多实质性技术突破，推动产品商业化往医疗、AI结合、机器人等多领域应用渗透 [5] - 开源证券认为，脑机接口行业正处于技术突破、政策支持、机器人生态协同预期等多重因素驱动下的高增蓄势期 [6] - 根据Precedence Research数据，预计到2034年全球脑机接口市场规模将增长到约124亿美元，2025-2034年CAGR为17% [6] 有色金属 - 有色金属板块今日大涨，钒钛股份、利源股份、常铝股份等多股涨停，洛阳钼业、紫金矿业等大涨超6%，均创历史新高 [7] - 今日沪铜期货大涨4.88%创历史新高，沪铝期货大涨3.29%，也逼近历史新高 [8] - 有色金属板块整体上涨+3.21% [9] - 钒钛股份涨停，最新价3.53元，涨跌幅+9.97%，流通市值327.95亿，公司钒钛产业规模位居全球前列 [9] - 紫金矿业大涨+6.21%，最新价37.60元，流通市值7745.94亿，为大型跨国矿业集团 [9] - 洛阳钼业大涨+6.07%，最新价21.68元，流通市值3785.51亿，为全球前十大铜生产商 [9] - 中信建投认为，铜价上涨兼具宏观与产业逻辑支撑，后续上行趋势明确 [10] - 从产业来看，2026年全球铜供需缺口将进一步扩大，AI数据中心、新能源汽车、光伏等领域需求快速增长，预计2030年全球电解铜需求将从2024年的2735万吨提升至3178万吨，复合增长率约5% [10] - 国信证券表示，冶炼行业“反内卷”趋势明显，龙头企业优势凸显 [10] - 2026年铜精矿长单加工费基准降至0美元/吨，倒逼行业产能调控，中国有色金属工业协会推动CSPT成员企业2026年降低矿铜产能负荷10%以上 [10] 大金融 - 大金融板块今日大涨，御银股份、华林证券、证通电子、天利科技等多股涨停 [11] - 2026年A股开市后，连续两个交易日成交额突破2.5万亿 [12] - 据中证报报道，高盛最新预计2026年和2027年中国股市将每年上涨15%至20% [13] - 御银股份5天4板，最新价9.48元，涨跌幅+9.98%，流通市值63.98亿，为国内领先的金融设备厂商 [14] - 华林证券涨停，最新价17.84元，涨跌幅+9.99%，流通市值481.68亿 [14] - 同花顺大涨+12.01%，最新价372.00元，流通市值1024.88亿，公司拥有国内最多的财经用户 [14] - 开源证券表示，非银金融板块2025年上涨12%（券商和保险板块分别+4%/+31%）相对滞涨，跑输沪深300指数的18% [14] - 开源证券指出，券商板块有望受益于公募基金、投行业务增长和政策端积极影响，保险板块负债和资产两端均有望延续向好趋势 [14] 其他活跃板块 - 除上述热点外，半导体、无人驾驶、航天等板块继续活跃 [15] - 无人驾驶板块活跃，催化因素包括英伟达开源其首个推理VLA模型Alpamayo 1，可增强自动驾驶能力 [17] - 航天板块活跃，催化因素包括蓝箭航天科创板IPO获受理 [17] - 国产芯片板块活跃，催化因素包括三星与海力士向DRAM客户提出涨价，Q1报价将较去年Q4上涨60%-70% [18]