股权收购交易 - 智元机器人将至少收购上纬新材63.62%的股份，交易完成后控股股东变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体，实际控制人变更为邓泰华 [1] - 交易方式包括协议转让和部分要约收购：智元恒岳通过协议转让受让24.99%股份，致远新创通过协议转让受让5%股份（0.6%来自SWANCOR萨摩亚，4.4%来自金风投控） [1] - 智元恒岳拟通过部分要约收购增持1.49亿股（占总股本37%），SWANCOR萨摩亚已承诺以其持有的33.63%股份预受要约 [1][2] - 综合计算，智元恒岳与致远新创合计拟受让股份比例为29.99%，加上要约收购的37%，至少收购63.62%，至多收购66.99% [2] 市场反应 - 上纬新材股价开盘强势涨停，报收于9.34元，公司市值攀升至37.67亿元 [1] 收购方背景 - 智元机器人成立于2023年2月，是国内人形机器人领域领军企业，稳居第一梯队，已跻身独角兽企业行列，估值高达150亿元 [2] - 公司获得众多知名机构投资，包括高瓴创投、奇绩创坛、红杉中国、M31资本、上汽创投、比亚迪、软通动力等 [3] - 2023年完成两轮重要融资：3月由腾讯领投，龙旗科技、卧龙电气等跟投；5月由京东和上海具身智能基金参与，红杉资本、上汽创投等老股东超额追投 [4]

公司表现 - 金涌投资7月8日股价最高涨幅超650% 收盘涨幅达533.2% 报12.6港元 市值攀升至32.33亿港元 [1] - 股价暴涨直接诱因为7月7日盘后公告与AnchorX签订战略合作框架备忘录 合作涉及四大领域 [1] 战略合作细节 - 合作方AnchorX为亚洲数字货币领军企业 持有哈萨克斯坦数字资产服务牌照 专注发行1:1挂钩离岸人民币的稳定币AxCNH [1] - 四大合作方向包括跨境支付与贸易 稳定币场景拓展 数字资产交易管理 区块链与金融科技投资 [1] - AxCNH稳定币可降低美元/SWIFT依赖度 减少交易成本 全天候即时结算特性助力人民币国际化 [2] 行业政策动态 - 中国人民银行7月4日发布《人民币跨境支付系统业务规则》征求意见稿 优化CIPS账户管理及结算流程 [3] - 香港《稳定币条例》预计8月生效 财经事务局计划年内发出个位数牌照 规范市场发展 [3] 公司背景 - 金涌投资主营业务涵盖投资管理 战略直投 企业顾问服务 属多元化金融服务商 [1] - AnchorX技术优势体现在分布式账本和网络安全领域 为法定货币挂钩稳定币专业发行机构 [1]

上市表现 - 公司于7月8日在科创板挂牌上市 开盘价26.20元 涨幅210.06% 收盘价23.20元 涨幅174.6% 市值达685.7亿元 [1] - 公开发行2.96亿股 发行价8.45元/股 募集资金24.97亿元 [1] - 募集资金将投入集成电路装备研发制造服务中心项目及高端集成电路装备研发项目 [1] 公司业务 - 核心产品包括干法去胶设备 快速热处理设备 干法刻蚀设备等集成电路制造设备 并提供配套工艺解决方案 [1] - 产品应用于逻辑芯片 闪存芯片 DRAM芯片三大主流领域 [1] - 截至2024年末 产品全球累计装机量超4800台 在细分领域处于全球领先地位 [2] 市场地位 - 干法去胶设备和快速热处理设备全球市场占有率第二 干法刻蚀设备全球前十 是国内少数可量产刻蚀设备的厂商 [2] - 2022-2024年营业收入分别为47.63亿元 39.31亿元 46.33亿元 归母净利润3.83亿元 3.09亿元 5.41亿元 [3] 股东结构 - 屹唐盛龙持股45.05%为直接控股股东 亦庄产投和亦庄国投为间接控股股东 北京经济技术开发区财政国资局为实际控制人 [1] - 股东还包括深创投 红杉资本 招银国际 元禾控股等知名机构 [1] 发展历程 - 成立于2015年 2016年控股股东收购MTI(前身为1988年成立的半导体设备供应商)并完成整合 [3] - 保留MTI美国 德国研发制造基地 同时建设中国基地 形成以中国总部为核心的全球战略布局 [3] - 通过整合实现国内外技术 资源与市场的优势互补 [3]

公司上市进展 - 国产DRAM存储器龙头企业长鑫存储已正式启动上市辅导工作 辅导机构为中金公司和中信建投证券 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2016年6月 注册资本高达601 93亿元 法定代表人为赵纶 [1] - 专注于动态随机存取存储器(DRAM)产品的研发、设计、生产及销售业务 [1] - 公司没有控股股东 第一大股东是合肥清辉集电企业管理合伙企业(有限合伙) 为合肥国资背景 持有21 67%股份 [1] - 目前拥有49名股东 包括合肥市国资委旗下的合肥长鑫集成电路有限责任公司与大基金二期等 [2] - 重要股东还包括阿里巴巴(中国)网络技术有限公司和兆易创新科技集团股份有限公司 [2] 融资与估值 - 2024年最新一轮融资成功募集约108亿元 投前估值约为1400亿元 [1] - 兆易创新增资15亿元 持股比例从0 95%提升至约1 88% [1] 市场地位 - 2024年DDR4产品在全球DRAM市场中占据约5%份额 [1] - Counterpoint预测2025年底DRAM全球市场份额将从一季度的6%提升至8% [1] - DDR5和LPDDR5产品占比将分别增至7%和9% 有望成为全球增长最快的存储芯片厂商 [1] 创始人背景 - 兆易创新控股股东朱一明是长鑫存储创始人和现任董事长 [2] - 2016年5月朱一明与合肥市经开区领导就合肥存储器项目展开研讨 并与合肥产投达成合作 [2] - 2018年辞去兆易创新总经理职务 出任长鑫存储CEO和睿力公司CEO [2] 现任管理层 - 现任CEO为曹堪宇 2023年4月起担任该职位 [3] - 2017年加入公司 曾担任产品研发执行副总裁和技术研发执行副总裁 [3] - 加入前曾任兆易创新战略市场副总裁 [3] 历史发展 - 2016年兆易创新与合肥产投共同筹集180亿元人民币 合肥产投先出资3/4 兆易创新后出资1/4 [2] - 合作目标是在2018年12月31日前完成19纳米12英寸晶圆存储器的研发 [2]

业绩表现 - 公司预计第二季度归母净利润67.27亿元至69.27亿元，同比增长47.72%至52.11% [1] - 上半年归母净利润119.58亿元至121.58亿元，同比增长36.84%至39.12% [1] - 2024年全年实现营业收入6091.35亿元，同比增长27.88% [2] - 2024年全年归母净利润232.16亿元，同比增长10.34% [2] - 2021年至2024年中报营业收入分别为1960.3亿元、2252.6亿元、2067.8亿元、2660.9亿元 [1] - 2021年至2024年中报归母净利润分别为67.27亿元、68.72亿元、71.61亿元、87.39亿元 [1] 股价表现 - 业绩公告后股价高开3.75%，当日涨停，市值达5239亿元 [1] 业务表现 - 云计算业务第二季度整体营业收入同比增长超过50% [1] - AI服务器营业收入同比增长超过60% [1] - 云服务商服务器营业收入同比增长超过1.5倍 [1] - 2024年云计算业务全年营业收入3193.77亿元，同比增长64.37% [2] - AI服务器营收同比增长超过150%，占云计算业务营收比例突破40% [2] - 通信及移动网络设备业务2024年营业收入2878.98亿元，同比增长3.2% [3] - 高速交换机领域800G交换机第二季度营业收入达2024年全年水平的3倍 [1] - 预计2024年中报云计算业务营收将超过2000亿元，其中AI服务器业务营收接近1000亿元 [3] 股东回报 - 2024年度分红方案为每10股派发现金红利6.4元，合计派现127.1亿元 [3] - 2024年分红率达54.74%，连续三年分红金额超过百亿元 [3] - 上市以来分红总额将增至565.5亿元 [3]

世纪华通市场表现 - ST华通7月7日市值达913亿元，距离千亿市值仅一步之遥，当日股价上涨2.94%至12.25元 [1][2] - 二季度以来股价累计上涨近90%，自2024年"924行情"起涨幅超280% [1][2] - 公司旗下游戏产品"Whiteout Survival"月流水达25-30亿元，贡献总业绩60%以上 [4] - 2025年一季度营收81.45亿元（同比+91.12%），扣非净利润13.46亿元（同比+107.95%） [4] 游戏行业环境 - 5月中国游戏市场规模280.51亿元（同比+9.86%），手游市场211.77亿元（同比+11.96%） [3] - 6月游戏版号发放158个，创2022年以来新高；5月国产游戏海外收入15.77亿美元（同比+6.93%） [3] - 行业兼具AI应用与新消费属性，ST华通主力产品"Kingshot"4月收入环比增长209% [3] 恺英网络投资布局 - 通过子公司持有ST华通1亿股（占总股本1.35%），二季度浮盈约6亿元，持股市值超12亿元 [1][5][6] - 2024年1月宣布与ST华通股权合作（投资额≤5亿元），旨在强化IP、品牌等业务协同 [7] - 双方合作历史可追溯至2018年，涉及IP游戏、影视、动漫等多领域联合开发 [8] 恺英网络经营转型 - 实控人金锋2020年重构业务为"研发+发行+投资+IP"战略，推出"原始传奇"等爆款产品 [10] - 2021-2024年营收从23.75亿元增至51.18亿元，归母净利润从5.77亿元增至16.28亿元 [10] - 2025年一季度营收13.53亿元（同比+3.46%），归母净利润5.181亿元（同比+21.57%） [10]

具体来看，7月2日，淘宝闪购宣布启动规模高达500亿元的补贴计划，该计划将在未来12个月内，通过 直补消费者及商家的方式展开。 淘宝闪购自5月2日正式上线以来，发展势头迅猛。5月底，其日订单量就超过了4000万；到6月底，日订 单量突破6000万。7月7日，淘宝闪购与饿了么联合宣布，日订单数已超过8000万，其中非餐饮订单超过 1300万，日活跃用户超过2亿。 与此同时，其他两大平台在即时零售领域也成绩斐然。7月5日，美团即时零售日订单突破1.2亿单，其 中餐饮订单超过1亿单，创造了新的历史纪录。京东方面，在6月18日的2025京东618媒体开放日上，京 东外卖日订单量已突破2500万单。 在即时零售领域，美团一直是"守擂者"。它拥有庞大的骑手网络和日均千万订单的配送能力，在市场中 占据着重要地位。然而，随着京东和阿里的强势入局，美团面临的守擂压力陡然增大。为了应对竞争， 美团不得不加大投入，通过补贴等方式吸引消费者和商家。 而阿里系原外卖平台饿了么在激烈的市场竞争中处境愈发艰难。为此，阿里将淘宝"小时达"升级为"淘 宝闪购"，并将其置于淘宝App首页一级入口，同时整合饿了么、菜鸟驿站与盒马资源，形成"货盘+ ...

弘康人寿增持郑州银行H股 - 弘康人寿于6月27日和30日连续增持郑州银行H股3900万股，持股比例从4 75%提升至6 68%，触发举牌条件[1] - 两次增持分别以每股1 2068港元（1600万股，总金额1930 88万港元）和1 1804港元（2300万股，总金额2714 92万港元）完成，累计投入4646万港元[1] - 增持后弘康人寿持有郑州银行H股数量达1 35亿股[1] 郑州银行财务表现 - 2020-2024年营业收入分别为145 8亿元、148 1亿元、152 3亿元、137 0亿元、128 8亿元，呈下滑趋势[1] - 同期归母净利润为31 68亿元、32 26亿元、24 22亿元、18 5亿元、18 76亿元，2024年同比增长1 39%扭转负增长[1][2] - 2025年一季度营业收入34 79亿元（同比+2 10%），归母净利润10 16亿元（同比+4 98%）[2] 郑州银行分红与估值 - 2024年度重启分红，每10股派0 20元，现金分红总额1 82亿元[2] - H股与A股比价低至0 53，H股性价比显著高于其他A+H银行股[2] 险资举牌银行股行业动态 - 2024年底至今险资举牌中资银行H股达13次，中国平安举牌建行、邮储、农行、招行，瑞众保险举牌中信银行[2] - 银行板块静态股息率在全行业中排名第三，较10年期国债溢价水平持续高位[3]

基金设立与规模 - 新华保险出资112.5亿元认购国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号份额，该基金成立规模为225亿元 [1] - 鸿鹄基金三期1号为权益类私募证券投资基金，投资范围聚焦于中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股 [1] - 鸿鹄基金三期获批金额为400亿元，此次成立的鸿鹄基金三期1号是鸿鹄基金三期的一部分 [2] 基金管理与结构 - 鸿鹄基金的管理人国丰兴华成立于2023年，注册资本1000万元，由新华资产与中国人寿资管各持股50% [1] - 国丰兴华管理的鸿鹄基金是保险资金长期投资改革首批试点之一，成立于2024年2月29日 [1] - 截至目前鸿鹄基金共获批三期，总规模超千亿元 [1] 历史基金情况 - 鸿鹄基金一期成立规模500亿元，新华保险和中国人寿各出资250亿元，一季度投资已全部落地 [1] - 鸿鹄基金二期成立规模200亿元，由新华保险和中国人寿各出资100亿元认购 [1] 试点发展情况 - 保险资金长期股票投资首批试点于2023年10月获批，中国人寿和新华保险设立规模500亿的鸿鹄基金一期 [2] - 第二批试点有8家保险公司，试点规模合计1120亿元 [2] - 第三批试点有5家保险公司获批，规模合计600亿元，待批复后试点总金额将增至2220亿元 [2]

并购重组进展 - 中国船舶发行股份吸收合并中国重工已获上海证券交易所并购重组审核委员会审议通过 [1] - 合并完成后中国重工将终止上市并注销法人资格 中国船舶将承继其全部资产、负债、业务及权利义务 [1] 市值与财务数据 - 7月4日收盘时中国船舶市值1467亿元 中国重工市值1056亿元 [1] - 2024年中国船舶营业收入785.84亿元 归母净利润36.14亿元 总资产1819.77亿元 净资产509亿元 [1] - 同期中国重工营业收入554.36亿元 归母净利润13.11亿元 总资产2221.38亿元 净资产837.72亿元 [1] 合并后预期规模 - 重组后中国船舶将成为全球最大造船上市公司 [1] - 预计合并后市值超2500亿元 总资产突破4000亿元 营业收入超1300亿元 [1] 交易细节 - 2024年9月2日中国重工发布重大资产重组停牌公告 [2] - 换股比例经调整后为中国船舶37.59元/股对应中国重工5.032元/股 比例为1:0.1339 [2] - 总交易金额达1151.50亿元 [2]