一、董事会会议召开情况 证券代码：600809 证券简称：山西汾酒 公告编号：临 2025-020 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 第八届董事会第七十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担法律责任。 3.会议审议通过《关于修订公司其他治理制度的议案》；（其中， 《独立董事工作制度》《关联交易管理办法》尚需股东大会审议） 同意票 9 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 1 特此公告 公司于2025年8月15日以书面和电子邮件方式向全体董事发出关 于召开第八届董事会第七十六次会议的通知。会议于2025年8月27日 以会签方式召开，应出席董事9人，实际出席董事9人。会议的召开、 表决程序符合《公司法》、公司《章程》和《董事会议事规则》的规 定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 1.会议审议通过公司《2025 年半年度报告》及其摘要；（详见 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn） 本事项已经公司审计委员会审议通过。 同意票 9 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 2.会议审议通过《关于修订公司<章程> ...

章 程 第一章 总 则 第一条 为维护山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）、股东、职工 和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中国 共产党章程》和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《股份有限公司规范意见》和其他有关规定，经省体改委晋经改 [1993]12号文件及山西省人民政府晋政函[1993]78号文件批准，以公开募集方式设立的股 份有限公司。公司在山西省市场监督管理局注册登记，取得营业执照，统一社会信用代码 [911400001123599660]。 第三条 公司于1993年9月10日经中国证券监督管理委员会批准，首次向社会公众发 行人民币普通股7800万股，其中向社会公众发行5000万股，于1994年1月6日在上海证券交 易所上市。 第四条 公司注册名称： 中文名称：山西杏花村汾酒厂股份有限公司 英文名称：SHANXI XINGHUACUN FEN WINE FACTORY CO.,LTD. 第五条 公司住所：山西省汾阳市杏花村 邮政编码：032205 第六条 公司注 ...

股东会议事规则 第一章 总 则 第一条 为了规范山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）的 组织和行为，维护股东的合法权益，保证股东会依法行使职权，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称《证券法》）、《上市公司股东会规则》、《上市公司治理准则》等法律、法 规、规范性文件和《山西杏花村汾酒厂股份有限公司章程》（以下简称公司《章 程》）的有关规定，结合公司具体情况，制订本规则。 第二条 本规则适用于公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项，对公 司、股东、股东授权代理人、公司董事、高级管理人员及列席股东会的其他有关 人员均具有约束力。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规及公司《章程》的相关规定召开 股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。全体董事应当勤勉 尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 合法有效持有公司股份的股东均有权出席或授权代理人出席股东 会，并依法享有知情权、发言权、质询权和表决权等各项权利。 第五条 出席股东会的股东及其授权代理人，应当遵守公司《章程》及本规 则有关规定，自觉维护 ...

独立董事工作制度 第一章 总 则 第一条 为了促进山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）的 规范运作，维护公司整体利益，充分发挥独立董事在公司治理中的作用，保障全 体股东特别是中小股东的合法权益不受损害，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票 上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法 律、行政法规、规范性文件和公司《章程》的有关规定，结合公司实际情况，制定 本制度。 第二条 本制度所称独立董事是指不在本公司担任除董事外的其他职务， 并与公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他 可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位 或者个人的影响。 第三条 公司独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一，且至少包 括一名会计专业人士。公司董事会下设的审计委员会、提名委员会、薪酬与考 核委员会中独立董事应当过半数并担任召集人，且董事会审计委员会成员应当 为不在公司担任高级管理人员的董事，并由独立董事中会计专业人士担任召集 人。 第四条 ...

关联交易管理办法 第一章 总 则 第一条 为进一步加强山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称"公司"） 及其子公司关联交易活动，明确管理职责和分工，保证公司与各关联人所发生的 关联交易合法和公允，保障公司、股东和债权人的合法权益，根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》（以 下简称"《上市规则》"）、《上海证券交易所自律监管指引第 5 号——交易与 关联交易》、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）的有关规定 以及《山西杏花村汾酒厂股份有限公司章程》（以下简称"公司《章程》"）的 规定，特制订本办法。 第二条 公司关联交易应当定价公允、决策程序合规、信息披露规范。 第三条 公司在处理与关联人之间的关联交易时，不得损害全体股东特别是 中小股东的合法权益。 第四条 纳入公司合并会计报表范围的子公司适用本办法。 第五条 公司董事会下设的审计委员会履行公司关联交易控制和日常管理 的职责。其对关联交易的控制和管理职责如下： （一）对公司关联交易事项进行审核，根据客观标准对关联交易是否必要、 是否对公司有利做出判断，并形成书面意见，提交董事会审议。在认为必要时， 可聘 ...

董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为了进一步规范山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事 会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司治理准则》和《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规、规范性 文件和《山西杏花村汾酒厂股份有限公司章程》（以下简称"公司《章程》"） 的有关规定，制订本规则。 第二条 公司董事会是公司法定代表机构、常设权力机构和决策机构，在有 关法律法规、公司《章程》和股东会授权范围内享有经营管理公司的充分权力， 管理公司业务，保持公司持续健康发展。 第三条 董事长为公司法定代表人。 第四条 公司董事会由 7-13 名董事组成。董事会经股东会选举产生，每届 任期三年，对股东会负责，向股东会报告工作。 第五条 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。 第二章 董事会的职权和决策程序及董事长的职权 第六条 董事会行使下列职权： （九）在股东会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、 ...

第三条 审计委员会成员由 3-5 名董事组成，独立董事占多数，并至少有一 名董事为会计专业人士。 第四条 审计委员会委员由董事长、过半数独立董事或者全体董事的三分之 一以上提名,并由董事会选举产生。 第五条 审计委员会设主任委员一名,由独立董事中会计专业人士担任，若会计 专业人士有两名或两名以上，则会计专业人士均作为主任委员候选人，经过半数委 员选举,并报请董事会批准产生。 董事会审计委员会议事规则 第一章 总 则 第一条 为强化山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）董事 会决策功能,做到事前审计、专业审计,确保董事会对经理层的有效监督,完善公 司治理结构,根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》、公司《章 程》及其他有关规定,公司设立董事会审计委员会,并制定本议事规则。 第二条 董事会审计委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责公司内、 外部审计的沟通、监督和核查工作，行使《公司法》规定的监事会的职权。 第二章 人员组成 第六条 审计委员会委员全部为不在公司担任高级管理人员的董事，其在委 员会任期与其董事任期一致,任期届满,连选可以连任。期间如有委员因辞职或其 它原因不再担任公司董事职务 ...

交易概况 - 山西汾酒于8月28日发生大宗交易，成交1.7万股，成交金额368.56万元，占当日总成交额的0.24% [1] - 成交价格为216.8元，较市场收盘价197.61元溢价9.71% [1] 交易细节 - 买入方为东北证券股份有限公司上海北艾路证券营业部 [2] - 卖出方为粤开证券股份有限公司深圳分公司 [2] - 证券代码为600809 [2]

收入和利润表现 - 营业收入为239.64亿元人民币，同比增长5.35%[22] - 利润总额为114.37亿元人民币，同比增长1.17%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为85.05亿元人民币，同比增长1.13%[22] - 扣除非经常性损益后的净利润为85.16亿元人民币，同比增长1.27%[22] - 公司2025年上半年实现营业收入239.64亿元[29] - 公司2025年上半年归属于母公司的净利润为85.05亿元[29] - 营业收入增长5.35%至239.64亿元人民币[38] - 营业利润同比增长1.28%至114.51亿元人民币[78] - 净利润增长1.18%至85.23亿元人民币[78] - 归属于母公司股东的净利润增长1.13%至85.05亿元人民币[78] - 基本每股收益增长1.13%至6.9716元/股[79] - 营业总收入同比增长5.35%至239.64亿元人民币，其中营业收入为239.64亿元人民币[77] 成本和费用变化 - 营业成本增长5.53%至55.96亿元人民币[38] - 销售费用增长19.10%至23.82亿元人民币[38] - 研发费用增长36.43%至7517.92万元人民币[38] - 营业总成本同比增长9.54%至125.77亿元人民币[77] - 营业成本增长5.53%至55.96亿元人民币[77] - 税金及附加同比增长11.76%至39.17亿元人民币[77] - 销售费用增长19.10%至23.82亿元人民币[77] - 研发费用同比增长36.40%至7517.92万元人民币[77] - 财务费用转为净收入678.65万元人民币[77] - 母公司营业成本增长6.18%至51.66亿元人民币[81] - 母公司税金及附加增长12.03%至36.87亿元人民币[81] - 母公司销售费用增长100.17%至1.55亿元人民币[81] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为59.80亿元人民币，同比下降24.59%[22] - 经营活动现金流量净额下降24.59%至59.80亿元人民币[38] - 投资活动现金流量净额增长150.89%至47.60亿元人民币[38] - 经营活动现金流量净额为59.80亿元人民币，同比下降24.6%[84] - 销售商品提供劳务收到现金207.31亿元人民币，同比下降4.0%[84] - 支付的各项税费86.28亿元人民币，同比增长1.1%[84] - 投资活动现金流量净额47.60亿元人民币，同比增长150.9%[85] - 期末现金及现金等价物余额138.47亿元人民币，同比增长3.3%[85] - 筹资活动现金流出净额为-31.76亿元人民币[88] - 期末现金及现金等价物余额为134.22亿元人民币[88] - 现金及现金等价物净增加额为82.91亿元人民币[88] 资产和负债变动 - 归属于上市公司股东的净资产为358.69亿元人民币，较上年度末增长3.21%[22] - 总资产为566.03亿元人民币，较上年度末增长5.81%[22] - 货币资金增长121.59%至139.27亿元人民币[41] - 合同负债下降31.01%至59.83亿元人民币[41] - 其他应付款增长474.99%至59.74亿元人民币[41] - 货币资金从2024年12月31日的6,284,730,706.32元增长至2025年6月30日的13,926,550,498.24元，增幅约121.6%[69] - 应收款项融资从2024年12月31日的1,761,800,769.64元增长至2025年6月30日的2,066,984,405.05元，增幅约17.3%[69] - 存货从2024年12月31日的13,270,210,934.11元略降至2025年6月30日的13,197,969,349.12元，降幅约0.5%[69] - 其他流动资产从2024年12月31日的20,994,682,428.48元降至2025年6月30日的15,889,676,602.84元，降幅约24.3%[69] - 在建工程从2024年12月31日的2,024,874,577.15元增长至2025年6月30日的2,300,804,149.60元，增幅约13.6%[69] - 公司总资产从5349.52亿元增长至5660.27亿元，增幅5.8%[70][71] - 合同负债从86.72亿元下降至59.83亿元，减少31.0%[70] - 货币资金从51.31亿元大幅增长至134.22亿元，增幅161.6%[73] - 其他应付款从10.39亿元激增至59.74亿元，增幅474.8%[70] - 未分配利润从321.44亿元增长至332.56亿元，增幅3.5%[71] - 存货从91.58亿元微增至93.33亿元，增幅1.9%[73] - 应付账款从38.46亿元下降至30.80亿元，减少19.9%[70] - 母公司其他应付款从69.89亿元激增至173.03亿元，增幅147.6%[74] - 母公司合同负债从53.46亿元下降至25.86亿元，减少51.6%[74] - 递延所得税资产从25.56亿元增长至28.09亿元，增幅9.9%[70] 股东权益和利润分配 - 基本每股收益为6.9716元/股，同比增长1.13%[23] - 加权平均净资产收益率为23.77%，同比下降3.22个百分点[23] - 公司累计派发现金分红达73.93亿元[31] - 公司实施2024年中期分红每股2.46元及年度分红每股3.6元[31] - 公司半年度未拟定利润分配及资本公积金转增预案[51] - 对股东的利润分配为-73.93亿元人民币[90] - 未分配利润期末余额为321.44亿元人民币[90] - 资本公积余额为7.04亿元人民币[90] - 盈余公积余额为5.58亿元人民币[90] - 少数股东权益为4.51亿元人民币[90] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者权益合计为28,275,069,845.67元[91] - 公司2024年半年度综合收益总额为8,427,297,581.20元[91] - 公司2024年半年度利润分配金额为5,331,243,650.14元[91] - 对所有者（或股东）的分配金额为73.93亿元[97] - 2024年半年度综合收益总额为85.41亿元[97] - 2024年半年度对所有者（或股东）的分配金额为53.31亿元[97] - 2025年半年度期末所有者权益合计为260.76亿元[99] - 公司实收资本（或股本）为12.20亿元[97][99] - 公司资本公积为10.20亿元[97][99] - 公司盈余公积为6.10亿元[97][99] 母公司财务表现 - 母公司营业收入增长11.48%至151.85亿元人民币[81] - 母公司营业成本增长6.18%至51.66亿元人民币[81] - 母公司税金及附加增长12.03%至36.87亿元人民币[81] - 母公司销售费用增长100.17%至1.55亿元人民币[81] - 母公司投资收益大幅下降99.98%至807.07万元人民币，对比去年同期499.22亿元人民币[81] - 净利润为41.92亿元人民币，同比下降50.9%[82] - 营业利润为56.02亿元人民币，同比下降42.5%[82] - 基本每股收益3.4363元，同比下降50.9%[82] - 信用减值损失8820万元，同比减少40.5%[82] - 所得税费用13.98亿元人民币，同比增长17.0%[82] - 公司2025年半年度母公司所有者权益期初余额为28,099,465,723.06元[94] - 公司2025年半年度母公司综合收益总额为4,190,831,845.22元[94] - 公司2025年半年度母公司期末所有者权益为31,376,329,052.32元[95] 专项储备相关 - 公司2024年半年度专项储备提取额为12,835,096.55元[92] - 公司2024年半年度专项储备使用额为8,047,587.12元[92] - 公司2025年半年度母公司专项储备提取额为7,604,120.65元[95] - 公司2025年半年度母公司专项储备使用额为3,553,621.54元[95] - 专项储备本期提取金额为1021.53万元，使用金额为766.09万元[97] - 专项储备本期提取金额为500.00万元，使用金额为317.96万元[99] 股东和股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为104378户[61] - 山西杏花村汾酒集团有限责任公司持股比例为56.65%，期末持股数量为691,089,466股[63] - 華創鑫睿（香港）有限公司持股比例为10.50%，报告期内减持2,170,000股，期末持股数量为128,114,296股[63] - 香港中央结算有限公司持股比例为4.02%，报告期内增持15,420,144股，期末持股数量为48,999,101股[63] - 招商中证白酒指数分级证券投资基金持股比例为2.80%，报告期内减持815,010股，期末持股数量为34,140,514股[63] - 易方达蓝筹精选混合型证券投资基金持股比例为1.55%，报告期内增持4,150,963股，期末持股数量为18,951,053股[63] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[59] 公司治理和关联交易 - 公司2024年年度股东大会选举武跃飞为第八届董事会副董事长[50] - 公司2024年年度股东大会增补武跃飞、王彦、支喆为第八届董事会董事[50] - 公司举办52次投资者交流活动[31] - 公司发布2份定期报告及17份临时公告[31] - 公司2025年日常关联交易计划总额不超过21986万元[56] - 报告期内与控股股东汾酒集团及其子公司日常关联交易金额为4842.99万元[56] - 报告期内公司及控股股东实际控制人诚信状况良好[54] 研发和项目投资 - 公司通过6项科研成果鉴定其中5项达到国际领先水平[34] - 投资91.02亿元建设汾酒2030技改原酒产储能扩建项目[43] - 公司产储能力持续夯实包括汾酒2030产储能及汾青原酒基地建设[32] 市场营销和品牌建设 - 公司推进30个重点广宣项目构建传播矩阵[33] - 公司拥有140余万亩原粮种植基地[28] 环境和社会责任 - 公司纳入环境信息依法披露企业名单数量为1个[53] - 山西杏花村汾酒厂股份有限公司为环境信息依法披露企业[53] 非经常性损益 - 非经常性损益净额为-1112.09万元人民币[24]

证券代码：600809 证券简称：山西汾酒 公告编号：临 2025-019 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2025年半年度经营数据公告 1.按产品分类情况 2.按销售渠道分类情况 单位：万元 币种：人民币 | 渠道类型 | 2025 年 1-6 月 | 2024 年 1-6 月 | 增减变动幅度 | | --- | --- | --- | --- | | | 销售收入 | 销售收入 | （%） | | 代理 | 2,251,916.63 | 2,101,339.55 | 7.17 | | 团购电商直销 | 135,585.38 | 164,596.91 | -17.63 | | 合计 | 2,387,502.01 | 2,265,936.46 | 5.36 | 3.按地区分类情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露： 第十二号——酒制造》的相关规定，现将公司 2025 年半年度主要经营数据 （未经审计）公告如下： 一、主要经营情况 特此公告 山西杏花 ...