董事会秘书设置 - 公司设1名董事会秘书，为高级管理人员[2] 聘任解聘规定 - 董事会秘书空缺应3个月内聘任，超3个月董事长代行，6个月内完成聘任[8] - 解聘有特定情形的应自事实发生1个月内解聘[11] - 连续3个月以上不能履职应1个月内解聘[11] 任职条件 - 证券事务代表任职条件参照董事会秘书第五条执行[9]

内幕信息界定 - 一年内购买、出售重大资产超公司资产总额30%等情况属内幕信息[6] - 持有公司5%以上股份股东或实际控制人持股或控制情况变化较大属内幕信息[6] - 公司新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[9] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[9] - 公司发生超上年末净资产10%的重大损失属内幕信息[9] 责任主体 - 董事会应登记和报送内幕信息知情人档案，董事长为主要责任人[3] - 发生和传递内幕信息的公司相关部门或单位是登记责任主体，负责人是第一责任人[4] 档案管理 - 内幕信息发生或传递时，相关部门应报告并填写档案报送董事会办公室[11] - 内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录自记录起至少保存10年，依法公开披露后5个交易日内报送证券交易所[15] 违规处理 - 发现内幕信息知情人违规，公司应在2个工作日内报送有关情况及处理结果[24] - 持有公司5%以上股份的股东等擅自披露内幕信息，公司保留追究责任权利[24] 其他要求 - 公司发生重大资产重组等事项应报送内幕信息知情人档案[14] - 公司进行重大事项需制作重大事项进程备忘录[15] - 内幕信息依法披露前知情人不得公开、泄露或利用信息交易[18] - 公司董事会应将内幕信息知情人控制在最小范围[19] - 公司就重大交易应与对方及中介机构签署保密协议[20] - 公司财务等人员在正式公布报告前严禁泄露财务数据[21] 制度说明 - 本制度为《公司信息披露管理制度》补充，由董事会负责修订和解释[24]

报告披露时间 - 上交所要求年度报告在会计年度结束之日起4个月内编制完成并披露，中期报告在会计年度上半年结束之日起2个月内编制完成并披露[12] - 联交所要求年度业绩在会计年度结束后3个月内公布业绩公告，4个月内披露年度报告；中期业绩在会计年度上半年结束后2个月内公布业绩公告，3个月内披露中期报告[12][13] - 变更定期报告披露时间需至少提前5个交易日向上交所申请[13] 报告内容要求 - 年度报告应记载公司基本情况、主要会计数据和财务指标等内容[14] - 中期报告应结合行业特点披露行业信息和经营性信息[15] 信息披露规则 - 公司各部门等应遵守信息披露制度，参股公司特定事件参照执行[4] - 信息披露应真实、准确、完整，同时向所有投资者披露[6] - 依法披露的信息应在规定网站和媒体发布[8] - 信息披露文件应采用中文文本，中外文文本歧义时以中文为准[8] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等多种情况应及时披露[27] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况应披露[21] - 除董事长或总经理外其他董事、高管无法正常履职达或预计达3个月以上应披露[22] - 公司预计经营业绩亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[19] - 定期报告披露前业绩泄露等致证券交易异常波动，应及时披露本报告期相关财务数据[19] - 持股5%以上的股东等应及时报送公司关联人名单及关联关系说明[39] - 持有公司5%以上股份的股东等股份或控制情况变化需告知公司[39] 报告审核与披露流程 - 定期报告内容需经公司董事会审议通过，财务信息需经审计与风险管理委员会审核[15] - 审计与风险管理委员会审核定期报告财务信息后提交董事会[34] - 重大信息报告义务人知悉重大事件应立即向董事会秘书报告[34] - 董事会秘书负责组织定期报告和临时报告的披露工作[34] - 公司董事和高管应保证定期报告和临时报告在规定期限内披露[35] 暂缓与豁免披露 - 公司可因核心技术等信息披露可能引致不正当竞争等情形，暂缓或豁免披露[48] - 公司和其他信息披露义务人应在定期报告公告后10日内，将暂缓或豁免披露的登记材料报送注册地证监局和交易所[54] - 公司保存暂缓、豁免披露有关登记材料的期限不得少于10年[60] - 公司信息披露暂缓、豁免由董事会统一领导管理，董秘组织协调，办公室办理具体事务[54] - 公司信息披露暂缓、豁免内部审核需经多环节[50][51] - 公司决定暂缓、豁免披露特定信息，相关部门应做好保密和知情人登记工作[57] 投资者关系管理 - 董事会秘书为投资者关系管理负责人，办公室开展相关工作，沟通应遵守制度且不提供内幕信息[57][64] 违规责任与处罚 - 公司相关人员对信息披露负责，违规将受中国证监会按《证券法》处罚[62][64] - 审计与风险管理委员会成员、公司董事对报告投赞成票但披露时存疑，证监会可警告并处10万元以下罚款，情节严重可采取证券市场禁入措施[65][67] - 单位和个人泄露公司内幕信息等由证监会按《证券法》第一百九十一条处罚[67] - 公司内部人员失职或违规致信息披露违规，公司按内部制度追究责任，可要求承担损害赔偿责任[68] - 公司及其关联方擅自披露未披露重大信息致损失，公司保留追究责任权利[68] 其他 - 公司应按上市地证券交易所规定发布可持续发展报告[68] - 制度未尽事宜或冲突，按相关法规和规则执行[69] - 制度由董事会负责解释及修订[69] - 制度自董事会审议通过后生效[69] - 公司有信息披露暂缓与豁免事项登记审批流程[70]

关联交易情况 - 拟与中国旅游集团签署2026年度日常关联交易框架协议[3] - 2025年预计关联交易总额29000万元，1 - 11月实际发生12943.11万元[7] - 2026年预计关联交易总额30000万元[7] 审批流程 - 2025年12月24日，独立董事专门会议通过相关议案[4] - 2025年12月30日，董事会会议通过相关议案，6名非关联董事同意[5] 合作方情况 - 2024年末资产总额2016.22亿元，负债总额1215.60亿元，资产负债率60.29%[9] - 2025年6月末资产总额2002.27亿元，负债总额1195.23亿元，资产负债率59.70%[9] - 2024年度营业收入864.39亿元，净利润29.70亿元；2025年1 - 6月营业收入419.88亿元，净利润20.73亿元[9] 协议说明 - 框架协议自2026年1月1日起至2026年12月31日止[15] - 关联交易基于公司业务和日常经营发生，符合公司经营需要[17]

会议情况 - 公司第五届董事会第二十七次会议于2025年12月30日召开，8位董事均参加表决[2] 议案表决 - 《关于与中国旅游集团有限公司签署<2026年度日常关联交易框架协议>》等多项议案表决通过[3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][19] 资金运用 - 公司以H股募集资金及自有资金50,000万元向子公司增资设中免集团（北京）免税品有限公司[18]

制度范围与信息定义 - 制度适用公司及下设部门、控股子公司等主体[2] - 制度所指信息为未公开的经营、财务等影响信息[3] 管理与保密职责 - 董事会办公室负责信息对外报送日常管理[3] - 董事和高管编制定期报告时负有保密义务[8] 信息报送规则 - 无依据外部报送要求公司应拒绝[8] - 依法报送需登记外部人员为内幕知情人[8] - 商务提供未公开信息需对方签保密协议[9] 信息使用限制 - 外部单位或个人不得泄露、利用未公开信息[12] 违规处理 - 违反制度报送信息公司将视情节惩罚[13] - 违反制度使用信息公司将依法追责[13]

制度修订 - 公司于2025年12月修订投资者关系管理制度[1] 管理对象与职责 - 投资者关系管理工作对象包括投资者、分析师等[6] - 主要职责有拟定制度、组织活动、处理诉求等[6][7] 工作原则与规范 - 遵循合规、平等、主动、诚实守信原则[3][4] - 不得透露未公开或误导性信息[4][5] 沟通方式与会议 - 通过公告、股东会等多种方式与投资者沟通[15][17] - 特定情形下应召开投资者说明会，年报披露后开业绩说明会[13] 人员与部门职责 - 董事会秘书为负责人，负责组织计划等工作[9] - 董事会办公室是管理部门，在董秘领导下工作[10] 日常工作与接待 - 日常工作包括汇集信息、拟定制度等[11] - 接待投资者按程序进行，考察需董秘批准[16][22] 信息披露与调研 - 信息披露执行相关制度，活动做好信息隔离[18] - 与调研机构沟通要求出具资料并签署承诺书[18]

市场表现 - 12月30日，旅游零售板块整体下跌1.39%，表现弱于大盘，当日上证指数收于3965.12点，基本持平（下跌0.0%），深证成指上涨0.49% [1] - 板块内龙头公司中国中免（601888）领跌，收盘价为90.21元，跌幅为1.39% [1] - 中国中免当日成交量为46.65万手，成交额为41.94亿元 [1] 资金流向 - 当日旅游零售板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为3.13亿元 [1] - 板块同时获得游资和散户资金净流入，游资净流入2.26亿元，散户净流入8637.86万元 [1] - 中国中免的资金流向与板块整体一致，主力资金净流出3.13亿元，净占比为-7.46%，而游资净流入2.26亿元（净占比5.40%），散户净流入8637.86万元（净占比2.06%） [1]

报告核心观点 - 报告为国信证券发布的2026年1月各行业“金股”推荐汇总，旨在为投资者提供当月重点关注的股票标的及投资逻辑 [1][2] 建筑行业 - 推荐**圣晖集成**，投资逻辑在于其作为台资洁净室工程服务商，是谷歌TPU全链条核心工程供应商，并随台积电赴美建厂 [2] - 公司服务于芯片制造、封装、PCB、组装、数据中心全产业链建厂需求，谷歌、微软在台数据中心建设由其台湾母公司负责 [2] - 公司与台湾母公司共享技术与客户资源，即将赴美开展业务，潜在可能获得TSMC Arizona和北美多个数据中心订单 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为2.06元，2026年预测EPS为3.05元，对应2026年预测PE为24.49倍 [3] 社会服务行业 - 推荐**中国中免**，投资逻辑在于2026年国内免税进入新一轮周期拐点 [2] - 短期看，元旦到春节海南消费旺季叠加封关后政策效应释放，有望带动高频数据改善和业绩预期向上 [2] - 全年维度受益于高端消费复苏，业绩端有望展现出弹性；中线看，免税从消费回流大叙事进一步延伸出国货重要销售渠道的价值重估 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为2.28元，2026年预测EPS为2.65元，对应2026年预测PE为34.52倍 [3] 电子行业 - 推荐**蓝特光学**，投资逻辑在于公司业绩高速增长，光学棱镜产品系列日益丰富，玻璃非球面透镜需求显著增长 [2] - 公司在玻璃晶圆相关AR眼镜领域与多家光波导厂商广泛合作 [2] - 建议重视公司在H客户新机创新、光模块、手持影像设备及AR眼镜相关的利润弹性，以及作为全方位光学加工工厂的品类扩张潜力 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为0.88元，2026年预测EPS为1.17元，对应2026年预测PE为31.70倍 [3] 公用环保行业 - 推荐**中国广核**，投资逻辑在于核电核准常态化，国家能源局明确指出将稳步提高核能在能源消费中的比重 [2] - 广东省核电电价取消变动成本补偿，核电市场化电价机制改善 [2] - 惠州核电预计2026年投产，装机容量持续增长，公司业绩有望触底反弹 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为0.19元，2026年预测EPS为0.21元，对应2026年预测PE为18.19倍 [3] 有色金属行业 - 推荐**紫金矿业**，投资逻辑在于其作为有色行业龙头，目前金、铜业务利润占比高，业绩弹性大，未来成长性强，即将发布十五五发展规划 [2] - 公司锂业务进入到快速放量的阶段，正好赶上锂行业景气度高的时候 [2] - 综合来看，公司是2026年估值性价比最高的金铜标的 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为1.94元，2026年预测EPS为2.39元，对应2026年预测PE为13.66倍 [3] 农林牧渔行业 - 推荐**优然牧业**，投资逻辑在于当前国内牛肉价格反转走势明确，原奶周期反转仅差一步之遥，看好后续肉奶景气共振上行 [2] - 公司作为全球奶牛养殖龙头，原奶业务直接受益奶价回暖，牛肉价格上涨会增加奶牛淘汰和牛犊外售收益，有望充分受益肉奶景气上行，实现高弹性业绩修复 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为0.17元，2026年预测EPS为0.59元，对应2026年预测PE为8.32倍 [3] 互联网行业 - 推荐**腾讯控股**，投资逻辑在于公司业绩稳健，并蕴含较大发展潜力，长期成长潜力较大的业务比如微信电商爆发以及AI Agent赋能并未包含在当前盈利预测中 [2] - 腾讯生态里用户+场景的天然优势仍然使得腾讯为AI时代最佳卡位的企业之一 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为28.52元，2026年预测EPS为33.18元，对应2026年预测PE为17.98倍 [3] 医药行业 - 推荐**药明康德**，投资逻辑在于公司层面，短期看业绩、中期看订单、长期看资本开支，药明康德在业绩、订单、资本开支层面均有支撑 [2] - 行业层面，正式生效的《生物安全法案》（主要指美国《2026财年国防授权法案》第851节）更为温和，具有较大的协商空间，包括删除具体公司名称、增加缓冲期等，靴子落地，CXO板块估值有望修复 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为4.41元，2026年预测EPS为5.02元，对应2026年预测PE为18.43倍 [3] 轻工行业 - 推荐**太阳纸业**，投资逻辑在于自2025年第四季度起公司进入新一轮产能集中释放阶段，2025年第四季度广西基地投产超200万吨，2026年下半年预计山东基地70万吨高档包装纸与60万吨漂白化学木浆及碱回收项目投产 [2] - 看好在此轮扩产周期中未来两年的业绩弹性，当前PB约1.4倍，估值不贵 [2] - 作为原材料木浆高度依赖进口的行业，短期有人民币升值催化 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为1.39元，2026年预测EPS为1.56元，对应2026年预测PE为10.10倍 [3] 纺服行业 - 推荐**安踏体育**，投资逻辑在于看好旗下轻奢运动品牌的景气度和主品牌的经营韧性，当下估值便宜，2026年预测PE仅14倍，PEG小于1 [2] - 短期催化因素包括1月披露第四季度经营情况且临近春节消费旺季，有望改善市场的担忧情绪 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为5.42元，2026年预测EPS为6.11元，对应2026年预测PE为13.14倍 [3]

重要事项：资产重组与业务动态 - 五矿发展拟购买五矿矿业股权、鲁中矿业股权，股票停牌 [1] - 紫光国微拟购买瑞能半导控股权或全部股权，股票停牌 [1] - 恒瑞医药子公司收到HRS-6257片临床试验批准通知书，国内尚无同靶点药物获批上市 [1] - 龙蟠科技控股子公司部分磷酸铁锂产线减产检修，湖南裕能、德方纳米、万润新能、安达科技等多家磷酸铁锂头部厂商亦密集发布为期1个月的减产检修公告，原因为产线超负荷运转 [1] 投资运营：资本开支与项目投资 - 国芯科技已布局智能驾驶MCU芯片并研发10000DMIPS高性能AI芯片 [1] - 吉祥航空拟41亿美元购买25架空客A320系列飞机 [1] - 春秋航空拟购买30架空客A320neo系列飞机，交易金额不超过41.28亿美元 [1] - 拓维信息在开源鸿蒙领域的产品和商业化落地不断取得突破 [1] - 广州港投资23.53亿元用于南沙港区国际通用码头智能化改造工程项目 [1] - 国际复材拟投资16.93亿元建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目 [1] - 国电电力控股子公司与宁德时代等共同投建大渡河丹巴水电站项目，项目动态总投资152.73亿元 [1] - 海翔药业参投公司创新药NWRD06注射液完成Ⅱ期临床首例受试者入组，该药是全球首个针对肝癌特异性靶点GPC3并进入Ⅱ期临床阶段的治疗性核酸药物 [1] 签约合作：重大合同与战略合作 - 中铝国际签订约140亿元境外项目合同 [2] - 天齐锂业披露SQM已完成与Codelco之间的战略合作 [2] - 罗曼股份子公司签订约1.56亿元算力服务项目合同 [2] - 中国中免全资子公司已签署北京首都国际机场免税项目合同 [2] - 再升科技高硅氧纤维已与国际知名航天公司开展商业合作，长期供应系列产品 [2] - 宏微科技与国内传动领域头部公司签署战略合作协议，重点围绕氮化镓（GaN）功率半导体器件开展联合共研 [2] 资本运作：股权融资与资产收购 - 天奇股份拟定增募资不超过9.77亿元，用于面向汽车行业应用的机器人具身智能系统研发中心建设项目等 [2] - 中芯国际中芯南方注册资本将增至100.77亿美元，并拟以406亿元交易价格购买中芯北方49%股权 [2] - 长安汽车拟向中国长安汽车定增募集资金不超过60亿元 [2] 增持回购与产业投资 - 贵州茅台控股股东茅台集团累计30亿元增持公司股份，本次增持计划已实施完毕 [3] - 中航重机已为多家商业火箭企业稳定供应关键锻件 [3] - 慧翰股份出资6825万元参设私募基金，专项投资一家商业航天企业 [3] - 世嘉科技拟2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰并取得20%股权 [3]