**涉及的行业与公司** * **行业**：通信、人工智能（AI）、光通信（CPO、光纤光缆）、云计算/算力 * **公司**： * **海外**：Lumentum、北美四家CSP（云服务提供商）厂商 * **A股推荐**：中际旭创、天孚通信、长飞光纤、亨通光电、中天科技、源杰科技、仕佳光子、太辰光、长盈通、罗博特科、烽火通信、特发信息 **核心观点与论据** * **CPO（共封装光学）加速推进** * Lumentum已获得CPO相关的**数亿美元**订单[1][2] * 预计**2026年第四季度**CPO营收约**5000万美元**，**2027年上半年**将迎来爆发[1][2] * 建议重视CPO产业链，包括光引擎、FAU、激光器ELS、MPO、Shuffle box及保偏光纤等[1][2] * **光纤光缆行业进入“供给偏紧、量价齐升”阶段** * 行业已从复苏转向供给偏紧阶段[2] * 作为重资产行业，短期内新增产能难度大，价格有望继续上涨[2] * 投资建议分为两条主线：一是拥有光棒产能的公司；二是光纤产能较大或特种光纤公司[2] * **北美云厂商资本开支强劲，AI需求旺盛** * 北美四家CSP厂商**2025年第四季度**资本开支继续保持强劲增长态势，对未来指引乐观[2] * 各家均在电话会上表达了“**AI需求旺盛，算力供应紧张**”的观点[2] * 继续看好海外AI算力产业链[2] * **国内AI算力需求同样值得关注** * 国内AI红包大战正在进行，阿里千问活动期间出现流量拥堵问题[2] * 推荐关注国内算力链[2] **其他重要内容** * **具体投资标的推荐**：报告明确列出了本期推荐的公司，包括中际旭创、天孚通信、长飞光纤、亨通光电、中天科技、源杰科技[3]

市场表现 - 美股光通信概念股持续强势，Credo Technology大涨10.78%，康宁涨7.54%，Ciena科技涨6.78%，Lumentum涨4.56% [1][8] - A股市场CPO概念股获融资抢筹，截至2月6日，有10只概念股融资净买入额在1亿元以上，其中天孚通信、中际旭创融资净买入额分别为25.42亿元、22.1亿元 [4][11] 技术趋势与产业动态 - 英伟达正推进共封装光学（CPO）技术规模化部署，以应对AI超级计算机的功耗与可靠性挑战 [2][9] - CPO技术将光引擎与交换芯片集成在同一封装内，能显著缩短电通道长度、减少信号转换环节和组件数量，从而提升系统可靠性 [2][9] - 英伟达已为其Spectrum-X以太网平台和Quantum-X InfiniBand平台开发支持CPO的交换机，并协同生态伙伴推进相关工艺与设计 [2][9] - 新易盛已构建覆盖传统可插拔光模块、LPO、NPO及CPO等多种互连形态的技术体系 [7][13] 公司进展 - 天孚通信的1.6T光引擎产品已进入正常交付阶段，公司正积极协调供应链资源以提升产能 [4][11] - 新易盛具备800G及以上光模块规模化量产和交付能力，已成功量产并交付1.6T光模块产品，并正在积极推进3.2T、6.4T、12.8T等更高速率产品的研发和样品工作 [7][13] - 新易盛预计2025年实现归母净利润94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86% [6][13] 行业观点与政策 - 中国银河指出，光通信行业目前仍处于相对低估水平，需求端持续放量，产能紧缺预计将是制约2026年行业发展的主要瓶颈 [3][10] - 中国光模块厂商全球市占率居首且仍在提升，“十五五”时期产业链向上游渗透机遇充足，行业有望实现从“中国制造”向“中国智造”的转型 [3][10] - 政策面上，工信部发布通知，将面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建国家算力互联互通节点体系 [2][9]

市场整体表现 - A股市场主要指数全线收涨，沪指收涨1.41%报4123.09点，深证成指收涨2.17%，创业板指收涨2.98%报3332.77点，科创50收涨2.51% [4] - 市场成交额显著放量，三市日成交额增加1067亿元至2.27万亿元 [4] - 市场呈现普涨格局，共计4612只个股收涨，涨停96只，759只个股收跌，跌停8只 [5] - 杠杆资金热度持续回落，截至2月6日，沪深京两融余额降至2.66万亿元 [4] 市场观点与后市展望 - 受访人士认为，内外因素共振推动此次A股反弹，但市场量能未明显放大，叠加融资余额持续回落，反弹持续性存疑 [3] - 有观点认为今日市场的放量普涨可能是春季躁动行情的提前演绎，短期推动因素包括美股科技股上涨及黄金、白银期货反弹带动资源股走强 [12] - 预计节前最后一周市场大概率延续震荡上行态势，春节后至两会前市场上涨概率较高 [3][12][14] - 建议本周可逢低加大仓位，等待春节后增量资金进场，并采取“成长+资源”的均衡配置策略 [3][16] 领涨板块与行业 - 科技与资源股领涨市场，通信、电子、计算机、机械设备、电力设备等科技股，以及有色金属、钢铁等资源股表现突出 [7] - 申万一级行业全部收红，其中通信行业涨幅达5.17%，综合行业涨4.70%，传媒行业涨3.50% [8] - 概念板块中，CPO概念大涨6.14%，AI语料涨6.34%，Chiplet概念涨5.41%，光电子器件板块涨7.00% [6][7] 活跃个股与资金流向 - 日成交额超100亿元的个股共8只，CPO概念龙头股集体大涨，中际旭创收涨4.81%，新易盛收涨7.17%，天孚通信收涨17.76% [5] - 其他成交活跃且涨幅较大的个股包括蓝色光标、阳光电源、寒武纪-U、紫金矿业等 [5] - 春节临近利好影视板块，传媒股掀起涨停潮，共有13只个股涨停，包括荣信文化、中文在线、海看股份、捷成股份等“20cm”涨停股 [8][9] 具体行业及个股表现 - **机械设备行业**：行业指数上涨2.54%，10只个股涨停，光力科技、杰普特“20cm”涨停 [9] - **电力设备行业**：行业指数上涨2.31%，18只个股涨停，飞沃科技、聚和材料“20cm”涨停 [10] - **有色金属行业**：行业指数上涨2.12%，年初至今涨幅达14.54% [8] - **通信设备行业**：作为领涨行业，中际旭创总市值达6289亿元，工业富联总市值达11025亿元 [6]

电信ETF汇添富市场表现 - 2月9日，电信ETF汇添富（560300）开盘上涨1.29%，报价为2.040元 [1] - 该ETF自2023年12月5日成立以来，累计回报率达到101.53% [1] - 该ETF近一个月的回报率为-5.46% [1] 电信ETF汇添富持仓与基准 - 该ETF的业绩比较基准为中证电信主题指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为汇添富基金管理股份有限公司，基金经理为何丽竹 [1] 电信ETF重仓股开盘表现 - 重仓股中国卫通开盘上涨2.09%，中际旭创上涨3.89%，新易盛上涨4.37%，天孚通信大幅上涨9.50%，中天科技上涨4.75% [1] - 重仓股中国移动开盘微涨0.06%，中国联通上涨0.41%，中国电信上涨0.35% [1] - 重仓股银之杰开盘上涨0.59%，中兴通讯上涨1.35% [1]

行业投资评级 - 通信行业评级为“增持”（维持）[8] - 通信设备制造子行业评级为“增持”（维持）[8] 报告核心观点 - 北美四大云厂商（MAMG：微软、亚马逊、Meta、谷歌）2025年第四季度合计资本开支同比增长66.64%至1176亿美元，显示出对算力投资的积极态度[1][11] - 基于2025年资本开支高增长及对2026年的乐观指引，海外云服务提供商（CSP）的资本开支有望持续提振市场对算力需求的信心[1][11] - 海外CSP资本开支高增一方面将持续利好海外算力配套产业链，另一方面或将继续带动国内互联网厂商增加投资[1][11] - 建议关注全球AI算力链，包括光模块、液冷、铜连接、交换机等环节[1][11] - 看好2026年通信行业“一主两副”投资主线：主线为AI算力链，副线1为核心资产，副线2为新质生产力（重点关注商业航天赛道）[3] 周专题：北美云4Q CapEx分析 - 北美四大云厂商（MAMG）2025年全年合计资本开支同比增长67.06%至3725.52亿美元[2] - 根据Factset一致预期，2026年MAMG合计资本开支预计将达到5707.67亿美元，同比增长53.2%[2][12] - 各家公司对2026年资本开支给出了积极的量化指引：微软预计约1152亿美元，亚马逊预计约1613亿美元，Meta预计约1237亿美元，谷歌预计约1705亿美元[2] - 2025年第四季度，微软/亚马逊/Meta/谷歌的资本开支分别为298.76亿美元、384.69亿美元、213.83亿美元、278.51亿美元，同比增速分别为+84%、+48%、+48%、+95%[12] - 从业绩会表述看，各大云厂商对2026年资本开支展望乐观，投资重点聚焦于AI基础设施、数据中心建设及满足强劲的客户需求[13] 市场行情回顾 - 上周（报告期）通信（申万）指数下跌6.95%，同期上证综指下跌1.27%，深证成指下跌2.11%[1][11] - 在申万一级行业中，通信行业上周表现靠后[7] - 通信行业内部，通信设备制造、通信运营、通信服务等子板块上周均录得下跌[5] 重点公司观点与推荐 - 报告明确推荐AI算力链主线下的公司：中际旭创、新易盛、天孚通信、沃尔核材、锐捷网络、万国数据、奥飞数据[3] - 报告推荐核心资产副线下的公司：中国移动、亨通光电[3] - 报告给出了九家重点公司的投资评级、目标价及最新观点摘要，评级均为“买入”[8][40][42][43][45] - **沃尔核材 (002130 CH)**：目标价43.21元，看好其高速通信线业务受益于海内外AI短距互联需求增长[8][40] - **奥飞数据 (300738 CH)**：目标价31.17元，受益于国内智算建设需求，IDC业务实现稳步增长[8][42] - **锐捷网络 (301165 CH)**：目标价102.51元，作为互联网行业头部数据中心交换机供应商，受益于国内AI算力资本开支增长[8][43] - **中国移动 (600941 CH)**：目标价126.20元，作为全球电信运营商龙头，在“AI+”赛道迎来发展机遇[8][45] - **新易盛 (300502 CH)**：目标价476.71元，业绩受800G等高速率光模块需求驱动实现高增长[8][45] - **中际旭创 (300308 CH)**：目标价626.68元，业绩高增长受益于800G、1.6T等高端光模块需求快速增加[8][45] - **万国数据-SW (9698 HK)**：目标价45.83港元，国内数据中心业务上架率提升，行业供需格局好转[8][45] - **天孚通信 (300394 CH)**：目标价211.92元，看好其在1.6T光引擎需求释放及CPO领域的发展前景[8][45] - **亨通光电 (600487 CH)**：目标价25.73元，看好其在海洋经济与新一代光通信领域的长期发展前景[8][45] 行业市场数据（图表摘要） - 图表展示了MAMG资本开支的历史数据、同比环比增速及2026年一致预期[14] - 图表显示4Q25 MAMG合计资本开支同比增速达66.64%[15][16] - 图表回顾了通信行业指数近期走势及相对于主要市场指数的表现[19][21][26] - 图表展示了通信行业各子板块（如运营商、光模块、通信设备等）的总市值与市盈率变化趋势[23][28][33][34][36][38]

市场表现 - 2月9日A股三大指数全线收涨，上证指数涨1.41%，深成指涨2.17%，创业板指涨2.98%，两市成交额达2.25万亿元[1] - 光模块（CPO）板块成为市场最大亮点，板块内龙头个股集体爆发，交易额位列全部A股前三[1] - 天孚通信收盘大涨17.76%，杰普特收获20%涨停，光库科技、炬光科技等多股呈现较好增长态势[1] - 当日成交额排名前列的个股包括：中际旭创（206亿元，+4.81%）、新易盛（183亿元，+7.17%）、天孚通信（166亿元，+17.76%）和蓝色光标（130亿元，+5.01%）[2] 政策驱动 - 2月6日，工信部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，旨在构建国家算力互联互通节点体系[3] - 政策目标是通过统一承载平台及运行机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动[3] - 通知提出建设六大系统实现全域协同管理，并实行“统一标识”机制确保算力资源入网入市和互联互通[3] - 工信部表示将加快推进节点建设，以促进算力产业高质量发展，助力制造强国、网络强国和数字中国建设[3] 产业动态 - 英伟达CEO黄仁勋表示，科技行业为AI基础设施增加的资本支出合理可持续，预计2026年云服务商资本开支总额将达6600亿美元[4] - 黄仁勋指出，OpenAI和Anthropic目前盈利良好，若获得两倍计算资源，营收有望实现四倍增长[4] - Lumentum披露在CPO领域获得数亿美元追加订单，预计2026年下半年首批放量[4] - 英伟达宣布三家合作伙伴将于2026年上半年部署IB CPO系统，其以太网CPO产品计划下半年出货[4] - 腾讯近期发布NPO技术规格，中际旭创表示NPO具备灵活性和性价比优势，受到CSP客户青睐，商业价值逐步凸显[4] 公司业绩 - CPO板块多家上市公司2025年业绩预告表现亮眼，其中被称为“易中天”的三大龙头个股表现尤为突出[5] - 中际旭创预计2025年实现归母净利润98亿元至118亿元，同比增长89.50%至128.17%；扣非净利润97亿元至117亿元，同比增长91.38%至130.84%[5] - 新易盛预计2025年归母净利润94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86%[5] - 天孚通信预计2025年归母净利润18.81亿元至21.50亿元，同比增长40%至60%[5] - 剑桥科技、光库科技等CPO龙头股业绩亦实现高增长，其中光库科技归母净利润同比增幅达152%至172%[5] - 业绩增长主要受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，市场需求快速增长带动产品出货量提升[5] 机构观点 - 东吴证券研报指出，未来光互联由Scale-out、Scale-up、Scale-across等多元网络连接场景共同驱动，行业市场空间有望维持高速扩张[6] - 报告认为，海外主要CSP大厂2026年资本开支合计将达6600亿美元，同比大幅增长60%，主要投向AI算力建设，将拉动算力集群端口带宽需求，使光模块企业受益[6] - 报告指出CPO产业化进展加速，在Scale-out场景率先落地并向Scale-up拓展，年内将实现从0到1的突破[6] - 报告认为NPO具有可降低成本和功耗、复用光模块成熟供应链等独特优势，有望强化产业链相关标的中长期成长动能[6] - 银河证券等多家研报指出，在AI算力建设持续加速背景下，光模块、CPO及NPO等技术路径仍具备广阔成长空间[7] - 机构认为工信部的算力互联互通节点建设通知，在当前算力规模高速扩张时期强化了资源利用的一体性，同时进一步规范了国产算力建设[7] - 展望未来，随着算力互联互通体系的构建与商业化落地进程推进，相关产业链有望持续受益，成为数字经济时代下的重要投资主线[7]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交2730.05亿元，其中沪股通成交1257.68亿元，深股通成交1472.37亿元 [1] - 沪股通个股成交额首位为贵州茅台，成交21.12亿元；深股通个股成交额首位为中际旭创，成交44.96亿元 [1][2] - 沪股通前十大成交股还包括兆易创新（18.64亿元）、紫金矿业（17.62亿元）、寒武纪（16.76亿元）等 [2] - 深股通前十大成交股还包括天孚通信（43.21亿元）、宁德时代（40.34亿元）、阳光电源（35.07亿元）等 [2] 板块与个股主力资金流向 - 电子板块主力资金净流入居首，为75.51亿元，净流入率为2.12% [4] - 计算机、通信、传媒、电新行业板块主力资金净流入分别位列第二至第五，分别为70.48亿元、61.95亿元、49.18亿元、47.33亿元 [4] - 医药板块主力资金净流出居首，为-19.31亿元，净流出率为-2.01% [5] - 食品饮料、贵金属、化学制药、农林牧渔板块主力资金净流出分别位列第二至第五，分别为-16.29亿元、-15.98亿元、-7.29亿元、-5.79亿元 [5] - 个股方面，主力资金净流入前三为阳光电源（15.18亿元）、新易盛（14.04亿元）、三六零（13.13亿元） [6] - 个股方面，主力资金净流出前三为数据港（-9.12亿元）、巨力索具（-8.48亿元）、湖南黄金（-8.27亿元） [7] ETF市场动态 - 成交额前十的ETF中，A500ETF基金（512050）以141.83亿元位居首位，黄金ETF（518880）以124.18亿元位居次席 [7] - 成交额环比增长前十的ETF中，道琼斯ETF（513400）环比增长224.03%位居首位，科创芯片ETF汇添富（588750）环比增长133.98%位居次席 [8] - 上周份额增长前十的ETF中，通信ETF（515880）份额增长96.889亿份位居首位，恒生科技ETF（513130）份额增长55.87亿份位居次席 [9] - 上周份额减少前十的ETF中，多只有色金属相关ETF份额大幅减少，其中有色金属ETF（512400）份额减少25.11亿份位居首位 [10] 龙虎榜机构与游资动向 - 机构买入方面，贵金属股湖南白银获一家机构买入1.82亿元，商业航天概念股巨力索具获两家机构买入1.54亿元，飞沃科技获两家机构买入9589万元 [12] - 机构卖出方面，油气概念股通源石油遭四家机构卖出1.68亿元，光伏人气股拓日新能遭三家机构卖出1.55亿元 [12][13] - 游资方面，AI应用概念股捷成股份今日20cm涨停，获三家一线游资合计买入3.41亿元 [14] - 量化资金激烈博弈巨力索具，其中两家量化席位合计买入1.68亿元，同时一家量化席位卖出1.01亿元 [16]

市场表现 - 周一A股通信设备、CPO光模块、AI应用端等方向集体爆发，杰普特、长飞光纤、兆驰股份、安孚科技涨停，光库科技、长芯博创、国盾量子等大涨 [1] - CPO概念股“易中天”表现强势，新易盛大涨超7%，中际旭创涨近5%，天孚通信收涨超17%股价创历史新高，总市值超2300亿元 [1] 北美科技巨头资本支出 - 为抢占AI高地，科技巨头进入超级资本周期，上周纷纷宣布或暗示2026年“爆表”的资本支出 [3][4] - 谷歌计划2026年资本支出在1750亿美元至1850亿美元之间，较2025年几乎翻倍 [5] - 亚马逊预计2026年资本支出达2000亿美元，Meta资本支出在1150亿美元至1350亿美元之间 [6] - 微软预计其2026财年资本支出增速将超过2025年，市场预计接近1050亿美元 [6] - 四家公司（谷歌、亚马逊、Meta、微软）2026年资本支出合计约6500亿美元至6600亿美元，同比大幅增长60%，规模创历史纪录，主要聚焦AI算力、数据中心及基础设施建设 [6] CPO光模块公司业绩 - 国内CPO三巨头“易中天”2025年业绩全部预喜，需求增长是核心动力 [8] - 新易盛预计2025年归母净利润达94亿元至99亿元，同比大幅增长231.24%至248.86% [9] - 中际旭创预计2025年归母净利润为98亿元至118亿元，同比增长89.50%至128.17% [9] - 天孚通信预计2025年归母净利润为18.81亿元至21.5亿元，同比增长40%至60% [9] - 三家公司2025年合计盈利区间为210.81亿元至238.50亿元，2024年合计为93.53亿元，2025年盈利中值同比增幅约155% [10] 行业驱动因素与前景 - AI算力带来的需求红利正在光模块赛道集中兑现，“易中天”业绩爆发是全球AI大模型训练与推理需求在同一阶段释放的结果 [10] - 政策利好不断提振算力产业链，包括工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》及《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》 [10] - 年底以来国产大模型进入密集发布窗口期，DeepSeek、Kimi、阿里、百度等发布或计划发布重量级模型，阿里千问新一代基座模型Qwen3.5预计在春节期间发布，字节计划在2月推出多款新AI模型 [10] - 国内对于国产算力的需求正处于井喷式发展前期，2026年将是海外链升级换代以及国内产业链迸发共振的一年 [10] - 2025年因海外云厂商资本开支提速导致的光模块需求量高增将延续至2026年甚至2028年，需求高景气带来的供给端产能不足现象也将延续 [11] - 展望2026年，我国通信侧人工智能产业链仍然保持高景气度 [12] - 市场研究机构LightCounting预计，2025年光模块市场规模将突破230亿美元，同比增长50%，未来5年市场将以22%的年复合增长率扩张 [12] - AI竞争已从芯片性能延伸至整个互联基础设施的系统级优化，光通信与交换技术的演进及供应链格局将成为决定未来AI基础设施效率与成本的核心变量之一 [12]

市场整体表现 - 节前最后一个交易周A股市场热度持续，创业板指大涨2.98%，沪指涨1.41%重返4100点，深成指涨2.17% [2] - 沪深两市成交额达2.25万亿元，连续30个交易日突破2万亿元，超4600只个股上涨 [2] - 市场热点快速轮动，AI软硬件、商业航天、半导体表现活跃，油气板块表现较弱 [2] AI硬件（CPO概念） - CPO概念龙头股中际旭创、新易盛、天孚通信包揽当日A股成交额前三席，成交额分别为205.66亿元、183.16亿元和165.68亿元 [4][5] - 天孚通信股价收涨17.76%刷新历史新高，中际旭创涨4.81%，新易盛涨7.17%，光库科技、太辰光等跟涨 [5][6] - 美股AI概念股反弹，英伟达CEO黄仁勋称AI基础设施资本支出合理且可持续，由极高算力需求驱动 [7] - 亚马逊AWS、微软、Google、Meta四大云端服务供应商今年资本支出合计超6600亿美元，同比增长超60%再创新高，主要用于打造AI基础设施 [7] - 工信部发布通知开展国家算力互联互通节点建设，构建国家算力互联互通节点体系 [7] - 甬兴证券认为云厂商资本开支持续高涨，AI基础设施产业链高景气持续，科技巨头加码AI基建有助于消除“算力过剩”担忧 [7] AI应用（文生视频概念） - 文生视频方向暴力拉涨，中文在线、海看股份、捷成股份20%涨停，风语筑、掌阅科技、完美世界、博纳影业等亦涨停 [9] - 文化传媒板块指数上涨4.30%至3563.82点 [10] - 字节跳动旗下多模态模型Seedance2.0完成重磅更新，在多镜头连续生成中主体特征保持高度稳定，是AI视频走向“叙事性长内容”的关键 [11] - 快手旗下AI视频生成模型可灵（Kling）一度爆火海外，其“Motion Control”功能生成的视频传播潜力高，推动APP在多个地区下载榜登顶及美国地区流水增长 [11] - 东方证券指出国内视频生成赛道进入竞争状态，基础能力达较高水准后差异化在于具体落地场景，视频生成进入精准可控“仪表盘时代” [11] - Seedance2.0有望在AI漫剧、AI短剧等短内容方面率先广泛应用，推动制作降本提效和产能释放，拥有IP储备、平台流量优势的公司或受益 [12] - 应重视垂类多模态AI应用机会，尤其关注有多模态AI应用出海布局的公司，起量速率或更快 [12] 太空光伏概念 - 太空光伏概念盘中强势拉升，杰普特20%涨停，协鑫集成、西子洁能、金晶科技、拓日新能等涨停，迈为股份、晶科能源跟涨 [14] - SpaceX创始人马斯克提出未来每年向太空部署100GW的太阳能AI卫星能源网络的战略规划，称太空光伏能以低成本大规模驱动并运行人工智能 [16] - 特斯拉正评估选址计划扩大太阳能电池制造业务，目标未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力 [16] - 国内无线电创新院向国际电信联盟申报约20万颗卫星发射申请，卫星发射增量需求推动我国太空光伏产业化发展 [16] - 据东方证券测算，假设全球每年发射8万颗卫星，单颗卫星100kW，则每年太空光伏规模可达8GW [16] - 当前砷化镓组件售价高达1000元/W，对应市场空间8万亿元，若组件价格降至100元/W，市场空间仍接近万亿元 [16]

市场整体表现 - 市场主要指数全线上涨，沪指涨1.41%，深成指涨2.17%，创业板指涨2.98% [1] - 沪深两市成交额达2.25万亿元，较上一交易日放量1038亿元 [2] - 市场呈现普涨格局，全市场超4600只个股上涨 [2] 行业板块热点 - AI应用端板块集体爆发，引力传媒、荣信文化、中文在线、海看股份、掌阅科技、欢瑞世纪等多股涨停 [3] - 算力硬件概念集体走强，天孚通信触及20cm涨停并创历史新高 [5] - 化工板块反复活跃，闰土股份2连板，红太阳、华尔泰、海翔药业、亚邦股份涨停 [4] - 光伏概念表现活跃，协鑫集成4连板，TCL中环4天2板 [4] - 商业航天概念走高，中超控股、顶固集创、杭萧钢构涨停 [6] - 油气股走势较弱，通源石油、潜能恒信震荡下挫 [7] 个股成交与表现 - 中际旭创成交额近206亿元居市场首位，股价上涨4.81% [8][9] - 新易盛成交额183.16亿元，股价上涨7.17% [9] - 天孚通信成交额165.68亿元，股价大涨17.76%，年初至今累计上涨46.73% [9] - 蓝色光标成交额130.17亿元，股价上涨5.01%，年初至今累计上涨72.92% [9] - 阳光电源成交额117.02亿元，股价上涨6.10% [9] - 寒武纪-U成交额104.62亿元，股价上涨4.80% [9] - 宁德时代成交额100.81亿元，股价微跌0.08% [9] - 网宿科技成交额98.52亿元，股价上涨5.41%，年初至今累计上涨84.39% [9] - 信维通信成交额94.92亿元，股价上涨3.40%，年初至今累计上涨32.50% [9]