创业板市场表现 - 上证指数站上3800点 创业板指数近3个月涨幅超30%创近三年新高[1] - 创业板ETF(159915)本月规模增长约150亿元 最新规模超1000亿元[1] - 创业板总市值超过16万亿元 涵盖1380余家上市公司[1] 创业板企业特征 - 高新技术企业占比超九成 战略性新兴产业占比近70%[1] - 2020-2024年研发支出总额年均增速达16.3% 居A股板块领先地位[3] - 涌现全球产业领军企业：动力电池全球市占率近40% 光伏逆变器出货量全球第一 多类医疗器械产品全球市占率居前[3] 创业板宽基指数编制规则 - 创业板指选取市值大流动性好的前100只股票 代表创业板大盘表现[5][6] - 创业板50指数在创业板指样本股中选取最近半年日均成交额排名前50的股票[5][6] - 创业200指数剔除创业板指样本股后选取市值大流动性好的200只股票 代表创业板中盘表现[5][6] 指数成份股市值特征 - 创业板指和创业板50指数千亿以上成份股合计权重均超过50%[7] - 创业200指数100-500亿成份股权重超80% 主要覆盖中小市值股票[7] 指数行业分布特征 - 创业板指和创业板50前三大权重行业为工业信息技术和电信业务 合计权重均超过80%[10] - 创业200指数更聚焦信息技术和医药卫生行业[10] - 三只指数均具有新兴产业占比高成长创新突出的特征[10] 指数成份股集中度 - 创业板指前十大成份股合计权重52.5% 创业板50指数前十大成份股合计权重65.8%[12][13] - 创业200指数前十大成份股合计权重仅11.7% 权重分布分散[12][13] - 创业板指和创业板50前十大成份股重合度高 均包含宁德时代东方财富中际旭创新易盛等行业龙头[12][13]

赛事背景与定位 - 全国首档音乐赋能乡村振兴、助力"百千万工程"的全民赛事 [4] - 由南方报业传媒集团、广东省精神文明建设办公室、广东省农业农村厅、广东省文化和旅游厅、广东省文学艺术界联合会共同主办 [5][6] - 赛事创新"音乐+"跨界融合形式 深入镇村基层发掘乡村好声音 [52][53] 选址新兴县原因 - 依托本地乡土文化宝藏展现新时代乡村活力 [8] - 新兴县是全省"百千万工程"首批创先类典型县和新型城镇化试点 [11] - 千年禅都文化底蕴为赛事注入独特精神内涵 [14][17] 经济基础与产业支撑 - 2025年新兴县目标实现地区生产总值增长5%以上、固定资产投资增长8%以上、社会消费品零售总额增长6%以上 [12][13] - 布局六大百亿产业集群为大型文化活动提供坚实经济基础 [20] - 总赞助单位温氏食品集团实现三产融合发展 已超千亿产值 [23][24] 具体产业集群分析 - 金属智造产业拥有规上企业54家 不锈钢餐厨具出口额居全国同行业首位 远销200多个国家和地区 [27][28][29] - 文旅产业成功创建3家国家4A级景区和5家3A级景区 连续7年入选全国县域旅游综合实力百强县 [32][33] - 预制菜产业温氏佳味、明基水产等企业畅销RCEP成员国 预计未来保持高速增长 [36][39][41] - 新兴凉果年加工原料60万吨 产值达70亿元 未来五年计划突破百亿大关 [50] - 排米粉获国家地理标志保护 依托省级丝苗米项目增产扩销 [45][46]

养鸡概念板块整体表现 - 截至8月26日收盘，养鸡概念板块整体上涨2.87%，位居同花顺概念板块涨幅第二位 [1] - 板块内20只个股上涨，仅少数个股出现下跌 [1] - 板块单日获得主力资金净流入2.17亿元，显示资金关注度显著提升 [1] 个股涨跌表现 - 晓鸣股份以10.34%的涨幅领涨板块，天马科技和京基智农分别上涨8.15%和6.16% [1] - 金龙鱼、益客食品和双汇发展跌幅居前，分别下跌0.84%、0.25%和0.24% [1] - 温氏股份上涨3.07%，新希望上涨1.98%，圣农发展上涨4.63% [2][3] 资金流向分析 - 板块内14只个股获得主力资金净流入，其中8只个股净流入超千万元 [1] - 晓鸣股份获主力资金净流入7127.69万元，位居板块首位 [1] - 华统股份和天马科技分别获主力资金净流入4964.68万元和4757.34万元 [1] - 天康生物获主力资金净流入3589.30万元，新希望获净流入2754.69万元 [2] 资金流入比率 - 华统股份主力资金净流入率达12.51%，为板块最高 [2] - 广弘控股和晓鸣股份资金净流入率分别为11.56%和9.64% [2] - 天马科技资金净流入率为7.84%，天康生物为5.08% [2][3] 换手率表现 - 晓鸣股份换手率达24.77%，显示交易活跃度极高 [2] - 天马科技换手率为8.20%，华统股份为5.63% [2] - 湘佳股份换手率达10.61%，民和股份为6.41% [3]

核心观点 - 温氏股份总裁提出加强生猪育种产业发展的政策建议 包括划定禁养区保障生物安全 加快生物育种产业化 建立市场化合作机制 [1][7][9] 行业现状分析 - 种业具有基础性 公益性特点 投资大 门槛高 见效慢 周期长 一般企业难以承担 [2] - 广东育种存在三方面问题：育种企业市场竞争压力大经济效益较低 高水平综合性人才短缺 育种基地疫病防控难度较大 [4][5] 政策建议 - 优化政策环境 遴选重点育种企业 制订长周期有重点的扶持政策 在资金 重大项目和人才引进培养上提供支持 [8] - 给予国家生猪核心育种场和国家级原种场优先地位 在其周围3公里范围内划定禁养区保障长期生物安全 [9][10] - 加快生物育种科技成果产业化应用 建议制订政策减少研发中试的法律风险 [11][12][13] - 建立育种企业与养殖企业合作机制 明确技术服务市场化收费机制 按农产品同样条件免税 [14][15] 公司经营数据 - 温氏股份2024年上市肉猪3018万头 肉鸡12.1亿只 产值1049亿元 [16][17]

养殖业板块市场表现 - 养殖业板块整体上涨4.51%，领涨个股为晓鸣股份（涨幅10.34%）[1] - 板块内多数个股上涨，牧原股份涨7.16%、*ST天山涨7.06%、京基智农涨6.16%[1] - 上证指数下跌0.39%报3868.38点，深证成指上涨0.26%报12473.17点，板块表现显著强于大盘[1] 个股交易数据 - 晓鸣股份成交量30.92万手，成交额7.39亿元，居板块首位[1] - 牧原股份成交额62.14亿元，为板块最高，成交量114.33万手[1] - 天邦食品成交量128.90万手，但成交额数据异常[1] - 天域生物下跌2.74%报68.8元，为少数下跌个股[2] - 正邦科技成交量217.25万手，成交额6.47亿元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入3.4亿元，游资净流出1.78亿元，散户净流出1.63亿元[2] - 牧原股份主力净流入1.63亿元（占比2.62%），游资净流出1.30亿元[3] - 晓鸣股份主力净流入7505.28万元（占比10.15%），散户净流出6012.53万元[3] - *ST天山主力净流入1835.75万元（占比14.29%），主力净占比居板块首位[3] - 温氏股份主力净流入2926.09万元，游资净流入2446.64万元[3]

A股市场表现 - A股主要指数持续走强 深成指涨近0.5% 创业板指和沪指双双翻红 创业板指此前一度跌超1% [1] - 沪深京三市上涨个股近3100只 显示市场整体情绪向好 [1] - 游戏 华为昇腾 养殖业等方向涨幅居前 [1] 养殖业公司表现 - 傲农生物涨幅达10.08% 总市值108亿 年初至今涨幅17.23% [2] - 牧原股份涨幅8.12% 总市值3035亿 年初至今涨幅46.46% [2] - 温氏股份涨幅3.18% 总市值1231亿 年初至今涨幅13.44% [2] - 新希望涨幅2.38% 总市值465亿 年初至今涨幅15.15% [2] - 立华股份涨幅4.58% 总市值174亿 年初至今涨幅9.59% [2] - 天康生物涨幅4.53% 总市值94.48亿 年初至今涨幅9.32% [2] - 巨星农牧涨幅2.90% 总市值112亿 年初至今涨幅24.75% [2] - 神农集团涨幅2.58% 总市值179亿 年初至今涨幅23.21% [2] - 正邦科技涨幅2.04% 总市值278亿 年初至今涨幅2.74% [2]

板块表现 - 8月26日早盘生猪板块逆市拉升 养殖ETF(516760)上涨1.43% 成分股牧原股份上涨4.09% 晓鸣股份上涨3.24% 圣农发展上涨2.72% 天康生物和温氏股份跟涨 [1] - 养殖ETF最新价报0.71元 当日上涨1.00% [1] - 近17个交易日内资金9日净流入 合计净流入1080.08万元 最新单日净流入69.38万元 [1] 政策与市场动态 - 8月21日发改委指出全国平均猪粮比价跌至6:1以下 宣布近期开展中央冻猪肉储备收储 [1] - 华储网8月25日单向收储猪肉1万吨 8月26-29日轮储猪肉1.9万吨 [1] - 收储助推猪价情绪见底 叠加疫情与大猪出栏导致生猪超卖 月末月初供给缩量消费好转 新一轮猪价上行开启 [1] 指数与估值 - 养殖ETF跟踪中证畜牧养殖指数 覆盖畜禽饲料、药物及养殖业务上市公司 [2] - 中证畜牧养殖指数最新市盈率仅13.71倍 处于近3年15.46%分位 估值低于近3年84.54%的时间 [2] - 板块估值处于历史低位 安全边际高 [2]

黄羽肉鸡市场行情 - 8月第三周快速型、中速型、慢速型黄羽肉鸡均价分别为10.84元/kg、12.68元/kg、15.24元/kg，同比分别上涨5.9%、5.0%、5.0%，价格已连续5周持续上涨 [1][2] - 按立华股份成本11元/kg和单只体重2.2kg测算，单羽盈利修复至3.7元 [2] - 供应端中快速类供应量明显减少市场缺货，高档类正品销售畅通且涨价情绪极高；需求端升学宴拉动消费，中秋国庆备货启动带动销量提振 [1][2] - 行业景气周期或持续一个季度左右，建议关注温氏股份、立华股份等黄鸡龙头标的 [2] 生猪养殖板块 - 本周全国瘦肉型肉猪出栏价13.71元/kg，较上周下跌0.2% [3] - 当前估值位于相对低位，建议关注牧原股份、温氏股份、德康农牧、神农集团、巨星农牧、新希望、立华股份等成本性价比凸显的龙头标的 [3] 白羽鸡市场动态 - 本周毛鸡价格7.33元/公斤较上周上涨1.8%，鸡产品平均价8.75元/公斤较上周下跌0.6%，肉鸡苗价格3.58元/只与上周持平 [4] - 白鸡磨底已久，建议关注益生股份、圣农发展、禾丰股份、仙坛股份、民和股份等情绪修复后的反转机会 [4] 种植与农产品发展 - 转基因品种审定落地，公示期后将正式进入商业化销售 [5] - 行业成长性取决于实际成交价格、利润分配和新季扩繁制种等因素的确认 [5] 养殖配套产业 - 龙头饲料企业依托采购、规模、资金与产业链优势，有望实现对中小饲企的替代，建议关注海大集团、禾丰股份 [6] - 疫苗板块关注后续季度景气回暖机会 [6]

行业投资评级 - 农林牧渔行业评级为"推荐" [3] 核心观点 - 种植产业链方面，秋粮产量占全年粮食产量的四分之三，完成今年粮食产量1.4万亿斤左右的目标任务关键在于秋粮，受降雨偏多等不利因素影响，秋粮重大病虫害发生重于上年，8—9月份是秋粮产量形成的关键时期，也是病虫害多发重发期，转基因技术在提升单产方面具有革命性作用，转基因商业化进程将继续扩面提速 [1][11] - 生猪养殖方面，本周全国外三元生猪均价13.80元/公斤，周环比-0.07%，需求端仍处于淡季，需求表现平淡，短期内需求暂无利好提振，供应端标肥价差稳定在0.5元/公斤左右，反映标猪供应稳定而中大猪源整体供应偏少，2025年6月末全国能繁母猪存栏量4043万头，较去年年末高点减少37万头，7月第2周生猪宰后均重为90.24公斤，已连续8周下降，本周外购仔猪养殖利润头均亏损151.8元，较上周有所收窄，自繁自养头均利润为33.95元，周环比上升17.68% [2][12] - 未来生猪行业发展"提质增效"是主要趋势，落后产能将逐步出清，成本低财务状况好的优质产能市占率将进一步提升 [2][12] 种植产业链 - 秋粮产量占全年粮食产量的四分之三，要完成今年粮食产量1.4万亿斤左右的目标任务，关键看秋粮 [1][11] - 受降雨偏多等不利因素影响，秋粮重大病虫害发生重于上年，监测防控任务仍较为艰巨 [1][11] - 8—9月份是秋粮产量形成的关键时期，也是病虫害多发重发期 [1][11] - 转基因技术在提升单产方面具有革命性作用，转基因商业化进程将继续扩面提速 [1][11] - 农业农村部强调"加强植物新品种保护，赋能种业创新发展"，有利于转基因种业发展 [1][11] - 种植端北大荒和苏垦农发将受益 [1][11] - 种业方面重点推荐先发优势明显的大北农、隆平高科，登海种业、荃银高科、丰乐种业、万向德农等也有望持续受益 [1][11] 生猪养殖 - 本周全国外三元生猪均价13.80元/公斤，周环比-0.07%，周度重心变化并不明显 [2][12] - 需求端仍处于淡季，需求表现平淡，短期内需求暂无利好提振 [2][12] - 供应端标肥价差逐步拉大，目前稳定在0.5元/公斤左右，反映标猪供应稳定而中大猪源整体供应偏少 [2][12] - 2025年6月末全国能繁母猪存栏量4043万头，较去年年末高点减少37万头 [2][12] - 7月第2周生猪宰后均重为90.24公斤，已连续8周下降 [2][12] - 本周外购仔猪养殖利润头均亏损151.8元，较上周有所收窄 [2][12] - 自繁自养头均利润为33.95元，周环比上升17.68% [2][12] - 未来生猪行业发展"提质增效"是主要趋势，落后产能将逐步出清，成本低财务状况好的优质产能市占率将进一步提升 [2][12] - 建议继续关注成本改善显著，且未来出栏量弹性较高的标的 [2][12] - 养殖板块推荐立华股份、德康农牧、京基智农、牧原股份、温氏股份 [2][12] - 饲料板块推荐海大集团 [2][12] - 动保后周期板块推荐金河生物、生物股份、普莱柯和中牧股份 [2][12] 行情回顾 - 本周（8月18日-8月22日）农林牧渔（申万）板块+3.80% [14] - 上证指数收于3825.76，周涨跌幅+3.49% [14] - 深证成指收于12166.06，周涨跌幅+4.57% [14] - 创业板指收于2682.55，周涨跌幅+5.85% [14] - 沪深300收于4378.00，周涨跌幅+4.18% [14] - 农林牧渔（申万）指数收于2943.56，周涨跌幅+3.80% [14] - 子板块周涨幅居前三的分别为畜禽养殖（+4.31%）、农产品加工（+3.59%）、动物保健（+3.40%） [14] 重点农产品数据跟踪 - 玉米：本周玉米现货均价2385.10元/吨，周环比-0.39%；上周玉米国际现货均价4.58美元/蒲式耳，周环比-1.21% [24] - 小麦：本周国内小麦均价2435.58元/吨，周环比-0.10%；上周小麦国际现货均价5.37美元/蒲式耳，周环比-2.19% [27] - 水稻：本周粳稻现货价均价2892.80元/吨，周环比-0.66%；本周粳稻期货结算价2662.00元/吨，周环比+0.00% [32] - 大豆：本周国产大豆均价3952.63元/吨，周环比+0.27%；上周大豆国际现货均价421.20美元/吨，周环比+4.32% [37] - 棉花：本周新疆棉花价格均价15090.00元/吨，周环比+0.18%；2025年6月全球棉花市场价78.19美分/磅，月环比+0.26% [42] - 饲料价格：8月第1周生猪饲料均价2.71元/公斤，周环比-0.37%；8月第1周育肥猪配合饲料价格3.39元/公斤，周环比+0.00% [49] - 维生素价格：本周维生素E均价67.50元/千克，周环比+0.00%；维生素B6均价139.90元/千克，周环比-2.10%；维生素A均价64.00元/千克，周环比+0.00%；维生素B2均价74.00元/千克，周环比+0.00% [49] - 生猪价格：本周生猪均价13.80元/公斤，周环比-0.07%；本周生猪期货均价13820元/吨，周环比-1.65% [62] - 禽养殖：8月第1周商品代肉雏鸡均价3.28元/羽，周环比+2.50%；本周毛鸡均价3.76元/斤，周环比+1.29%；本周毛鸡屠宰利润-0.85元/羽，周环比-80.85%；本周毛鸡养殖利润1.73元/羽，周环比+67.96% [72] - 糖价：本周国内柳州白砂糖现货价6034.00元/吨，周环比+0.13%；上周国际原糖现货价16.95美分/磅，周环比+2.71% [100] - 蔬菜：本周中国寿光蔬菜价格指数：菌菇类为156.68，周环比-0.84%；中国寿光蔬菜价格指数：叶菜类为181.35，周环比-6.99% [102] 进口数据 - 2025年7月肉类（包括杂碎）进口53.00万吨，环比0.00%，同比-1.85% [111] - 2025年1-7月粮食进口7683.00万吨，累计同比-21.68% [111] - 2025年1-7月大豆进口6104.00万吨，累计同比4.65% [111]

行业销量表现 - 2025年7月17家生猪养殖企业合计销量1435.73万头，同比上升14.82%，环比下降4.9%[1][5] - 牧原股份销量635.5万头居行业首位，温氏股份和新希望分别以316.48万头和130.25万头位列第二、三位[1][6] - 正虹科技销量同比增速达288.69%位列第一，正邦科技增速202.44%位列第二，东瑞股份和温氏股份增速超过30%[6][10] 企业收入表现 - 行业7月合计销售收入233.18亿元，同比下降11.18%，环比下降6.44%[1][5] - 牧原股份收入116.39亿元保持第一，温氏股份48.77亿元次之，新希望18.02亿元位列第三[12] - 正虹科技收入同比增速148.12%最高，正邦科技增速91.38%次之，华统股份和金新农等6家企业收入降幅超20%[12][14] 价格走势 - 2025年7月全国生猪成交均价持续下滑，最低达14.33元/公斤，显著低于去年同期18-19元/公斤水平[2] - 年内生猪价格相对稳定在15元/公斤上下浮动，7月出现明显下行趋势[2] 企业动态 - 温氏股份销量增长主要受前期投苗增加及外卖仔猪影响[10] - 正虹科技1-7月累计销量7.93万头，同比增加93.17%，累计收入1.09亿元，同比增加38.06%[10] - 罗牛山、华统股份、神农集团和金新农4家企业7月销量出现同比下滑，其中金新农降幅14.62%[10]