国内金融市场 - 11月15日股指期货相关指数均下跌上证指数收盘3379.84跌1.73%深证成指收盘11037.78跌2.83%创业板指收盘2334.96跌3.4%恒生期货指数收盘25121.43跌1.85%上证当月连续收盘2707跌0.94%沪深当月连续收盘4036.2跌1.78% [1] 行业最新动态 - 中国信通院、衰华脑机承办的第二届脑机接口大会暨脑机接口产业联盟第四次全会11月16 - 17日在武汉举行将发布脑机接口50人论坛并举行签约仪式 [1] - 国家发展改革委、农业农村部、国家林草局发布推动饲草产业高质量发展的意见 [2] - 中国团队研发充退磁技术助风力电机绿色再制造相关个股有卧龙电驱(600580)、中电电机(603988)等 [2] - 天工开源计划发布推动具身智能技术加快落地相关个股有铭科精技(001319)、雷赛智能(002979)等 [2] - 英伟达联手软银实现人工智能驱动网络自动化相关个股有武汉凡谷(002194)、普利特(002324)等 [2] 上市公司聚焦 - 长盈通(688143)拟发行股份及支付现金购买武汉生一升光电科技有限公司100%股权 [2] - 先导智能(300450)为韩国头部电池企业客户定制的固态干法电极涂布设备已发货并获认可 [2] - 中航高科(600862)子公司复材公司与沃飞长空签订eVTOL复合材料合作意向书 [2] - 欣旺达(300207)动力汽车电子事业部与意法半导体签署谅解备忘录 [2] 市场回顾及展望 - 11月14日两市成交额18385亿元上涨家数431家下跌家数4648家大盘资金净流出1492.65亿元成交额比前一日缩减1707亿 [3] - 三大指数低开低走早盘横盘震荡下午持续走弱收盘均收日内最低点黄线代表的中小盘股全天主动领跌两市量能尾盘加速杀跌时段较早盘震荡段放大 [3] - ST、保险、钛白粉等板块微涨能源金属、光刻机、半导体等板块跌幅较大三胎、手机游戏、华为板块资金净流入较多芯片、人工智能等板块资金净流出较多两市共33家涨停19家跌停涨停集中在ST板块跌停集中在前期热点股 [3] - 指数靠近3360 - 3370点附近支撑位缩量回踩支撑短期震荡上行预期未被证伪目前成交量逼近10月8日高点调整以来阶段最低1.5万亿涨停家数达情绪冰点后续如缩量回调回踩支撑有望开启反抽波段可留意反抽波段放量及与指数共振反抽板块 [3]

金融市场表现 - 上证指数收盘3439.28涨跌幅0.51% 上证当月连续收盘2727.2涨跌幅0.51% 深证成指收盘11359.29涨跌幅0.4% 沪深当月连续收盘4108涨跌幅0.63% 创业板指收盘2417.25涨跌幅1.11% 恒生期货指数收盘25594.37涨跌幅-0.44% [1] - 11月13日两市成交额20092亿元上涨家数2430家下跌家数2516家两市成交额比前一日缩减5415亿 [3] 宏观政策支持 - 中国证券业协会近期组织修订《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》支持企业相关并购重组行为 [1] - 上海市委副书记、市长龚正主持召开市政府常务会议要求打造医学人工智能高地支持上市公司并购重组推动银发经济高质量发展会议原则同意《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》 [2] 行业动态 - 固态电池市场升温多家产业链企业披露最新进展相关个股东方铁塔(002545)、金龙羽(002882)等 [2] - 三星计划新建封装厂扩容HBM内存产能产业链公司望受关注相关个股美联新材(300586)、三超新材(300554)等 [2] - 两部门加快开展智能网联汽车准入和通行试点政策利好推动智能驾驶加速发展相关个股天迈科技(300807)、中海达(300177)等 [2] 上市公司情况 - 美联新材(300586)旗下辉虹科技目前已建成年产50吨EX电子材料生产线该材料已实现批量出口公司EX材料在HBM堆叠封装工艺的应用已在验证中 [2] - 三维通信(002115)2023年公司深入参与运营商5G覆盖招标国内运营商设备业务中标金额总计约4.1亿元其中5G项目如5G直放站、5G皮基站等中标金额超1.3亿元维持行业领先地位 [2] - 普天科技(002544)持续加大5G投入深入开展通信网络产品的研制并取得新突破完成5G小基站、5G直放站、5G微分等产品研制构建自主可控的产品优势 [3] 市场回顾与展望 - 指数方面三大指数小幅低开震荡上行大盘权重代表的白线在下午反弹段主动性更强黄线代表的中小盘股在上午杀跌段表现较弱全天量能萎缩幅度较大整体反弹主动性较低短期还是以震荡下行消化筹码的走势为主 [3] - 市场热点方面文化传媒、AI、抖音等相关概念涨幅较大AI、文化传媒等板块资金净流入较多旅游、医药、燃气等概念跌幅较大芯片、华为、新能源汽车等板块资金净流出较多两市共66家涨停7家跌停涨停板集中在AI、华为等板块 [3] - 从指数结构来看目前仍是处于上有压力下有支撑的状态但连续回落后上方压力是进一步增大的下方支撑力量也在持续的下探中被消耗所以这里筹码上的优势是开始偏向空方的另外人民币汇率贬值以及恒生指数持续走弱也会对A股形成负面的预期指数不排除小波段回调的可能性从资金载体来看周三热点依旧保持高速轮动尾盘金融、电池带动反弹虽降低了情绪消极程度但还没有达到扭转消极态度的水平综合来看接连出现强势反弹的概率并不大并且如果反弹不是由金融和科技带队冲高回落的概率仍然较大 [3]

金融市场表现 - 11月12日国内金融市场主要指数收盘情况上证指数为3421.97跌1.39%深证成指11314.46跌0.65%创业板指2390.8跌0.07%恒生期货指数25706.79跌2.69% [1] - 11月12日两市成交额25507亿元较前一日增加430亿上涨家数1399家下跌家数3605家 [2] 行业动态 - 10月新能源汽车产销分别完成146.3万辆和143万辆同比分别增长48%和49.6%新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的46.8%10月汽车企业出口54.2万辆同比增长11.1% [1] - 央行批准钱塘征信个人征信业务许可 [2] - 新政策密集出台新基建投资有望提速增效相关个股网宿科技(300017)、中贝通信(603220)等 [2] - 带动产业链更新换代提升全球超高清显示领域话语权相关个股创维数字(000810)、数码视讯(300079)等 [2] - 商业航天企业望参与国家工程项目百亿级别市场加速爆发相关个股超捷股份(301005)、天银机电(300342)等 [2] 上市公司情况 - 英搏尔(300681)与亿航智能签署《战略合作协议》将共同致力于发展在城市空中交通（Urban Air Mobility）的低空经济领域中eVTOL产品动力系统的研发及产业化 [2] - 观想科技(301213)部分产品及服务将在11月12 - 17日珠海航展上展示包括装备全寿命周期管理、装备数字化工程、智能装备等 [2] 市场回顾与展望 - 11月12日指数方面三大指数小幅高开低走大盘权重代表的白线下跌主动向较强中小盘股表现更抗跌早盘指数冲高波段市场量能趋于萎缩下午杀跌段量能明显放大午后杀跌更具备主动性 [3] - 11月12日市场热点方面医药商业、能源金属等概念涨幅较大MR、零售、医药等板块资金净流入较多保险、光刻机、军工等概念跌幅较大华为、芯片、军工等板块资金净流出较多两市共83家涨停15家跌停涨停板集中在医药、新能源车等板块 [3] - 从指数结构来看11月5日突破震荡平台后保持多日的放量上攻姿态冲高挑战10月8日阴线实体部分受阻后回落短期可锚定10月8日最低点3372点作为上证指数下方的第一支撑位参与反弹博弈从资金载体角度来看昨天大涨的科创、半导体、光刻机等今天领跌调整防守型板块医药等大涨场内资金不愿炒作偏向轮动会消耗做多资金热情短期获利盘不多的方向可能受资金轮动关注 [3]

金融市场数据 - 上证指数收盘3470.07涨跌幅0.51%上证当月连续收盘2756.2涨跌幅 -0.58%深证成指11388.57涨跌幅2.03%沪深当月连续收盘4127.6涨跌幅0.35%创业板指2392.44涨跌幅3.05%恒生期货指数26417.49涨跌幅 -0.7% [1] 宏观消息 - 民政部等24部门联合印发措施挖掘养老服务消费潜力推动养老事业和产业协同发展财政部谋划下一步财政政策加大逆周期调节力度 [1] - 今年前十个月人民币贷款增加16.52万亿10月末人民币贷款余额同比增长8% [2] 行业动态 - 巴西有望牵手中国卫星互联网相关个股未提及智能驾驶推广可期相关个股为三花智控(002050)拓普集团(601689)等拓展新场景新业态促进养老服务消费相关个股为嘉和美康(688246)思创医惠(300078)等 [2] 上市公司聚焦 - 长飞光纤(601869)拟以约4.49亿元人民币收购El.En.附属公司股权交易完成后奔腾激光及Cutlite将成为子公司交易标的与公司工业激光器业务处于同一产业链 [2] - 禾川科技(688320)以人形机器人业务为未来重要战略方向人形机器人部件组件已实现小批量订单 [2] - 广汽集团(601238)发布全固态动力电池技术初步打通全流程制造工艺取得车规级高安全大容量全固态动力电池量产关键技术突破 [2] 市场回顾及展望 - 11月11日两市成交额25077亿元上涨家数3851家下跌家数1164家成交额比前一日缩小1738亿三大指数低开高走黄线代表中小盘股主导上涨白线代表大盘权重反弹被动黄白线开口大情绪分化严重市场呈缩量反弹态势同花顺全A指数反包11月8日放量阴K保持上涨趋势 [3] - 科创次新半导体光刻机等概念涨幅较大固态电池新能车芯片等板块资金净流入较多银行煤炭等概念跌幅较大军工高股息信创等板块资金净流出较多两市共157家涨停15家跌停涨停板集中在科创芯片等板块 [3] 指数走势分析 - 越靠近10月8日阴线位置分歧越大当前位置往下支撑力较强不进一步放量砸不易出现大阴杀跌短期以震荡调整为主震荡调整过程中会有分时级别的反抽但力度不大在充沛流动性下只要指数无大级别风险市场就有博弈机会不会连续极端大幅度回调领涨的半导体等方向进攻属性明显且有消息刺激后续保持观察当前资金追高意愿弱留意板块内高低切换 [4]

市场整体情况 - 11月8日（星期五）两市成交额26815亿元上涨家数2165家下跌家数2847家大盘资金净流出1252.94亿元[3] - 指数方面三大指数高开低走上证指数10月8日的天量阴线实体部分如市场不能继续放量则短期较难突破后续大概率会保持宽幅震荡来置换筹码为主的走势深证成指和创业板指最终收出放量阴线次日具备一定的动能延续性[3] - 市场热点方面科创次新黑色家电光刻机等相关概念涨幅较大大飞机操作系统卫星导航等板块资金净流入较多房地产农业证券等概念跌幅较大证券西部大开发国企改革等板块资金净流出较多两市共118家涨停3家跌停涨停板集中在科创芯片军工等板块[3] 上市公司动态 - 东湖高新(600133)拟以现金收购湖北普罗格科技集团股份有限公司控制权普罗格公司股东全部权益价值预计不超过7亿元[4] - 科华数据(002335)全资子公司科华数能构网型系统集成解决方案的全球单体最大构网型独立储能项目——新疆克州300MW/1200MWh构网型独立储能项目全容量并网送电成功[5] - 华东重机(002685)收购锐信图芯股权已支付部分款项转让方已按约购买公司部分股票[6] - 数字人民币可视硬钱包全国首发相关个股新国都(300130)、楚天龙(003040)等[7] - 全球6G发展大会即将召开相关个股硕贝德(300322)、盛路通信(002446)等[8] - 第三代半导体研发实现突破相关个股力源信息(300184)、乾照光电(300102)等[9] 行业动态 - 上交所理事长邱勇将加快投资端建设积极鼓励各类中长期资金通过指数化投资方式配置资产[10] - 《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》将于12月2日起施行[11] - 第一次金融消费者和投资者保护监管联席会议在京召开[12] - 11月8日下午全国人大常委会办公厅举行新闻发布会直接增加地方化债资源10万亿元[13] 市场数据 - 上证指数收盘3452.3涨跌幅 -0.53%上证当月连续收盘2772涨跌幅 -0.81%[14] - 深证成指收盘11161.7涨跌幅 -0.66%沪深当月连续收盘4108.4涨跌幅 -0.65%[14] - 创业板指收盘2321.59涨跌幅 -1.24%恒生期货指数收盘26603.57涨跌幅 -2.25%[14]

核心观点 - 市场受多种因素影响呈现积极态势，如全国人大常委会议、国内经济回暖、外部干扰因素落地等，后市在强政策预期下或震荡向上，短期可关注化债方向，中期关注大金融与科技[6] 宏观消息 - 央行召开外资金融机构座谈会优化营商环境推动金融开放[2] - 证监会推进资本市场机构产品双向开放[2] - 今年前10个月我国货物贸易进出口总值36.02万亿元同比增长5.2%，出口20.8万亿元增长6.7%，进口15.22万亿元增长3.2%[2] 行业动态 - 华为推进具身智能相关个股有拓斯达兆威机电等[3] - 工信部征求新型储能制造业发展方案意见相关个股有鹏辉能源奥特佳等[3] - 交通部编制“人工智能+交通运输”实施意见相关个股有千方科技启明信息等[3] 上市公司聚焦 - 千方科技“空地云网”低空产品将亮相航展[4] - 春晖智控参股公司开发无人机用产品[4] - 奕东电子精密电子零组件是多领域基础元器件[4] - 国芯科技量子安全芯片与密码卡新产品内部测试成功[4] 市场回顾及展望 - 11月7日两市早盘低开高走午后三大指数大幅走高成交额2.51万亿较上日缩量578亿但连续两日超2.5万亿个股涨多跌少超4500只个股上涨近200股涨停[5] - 市场领涨方向切换低价股走强热门股退潮市场热点高低切[5] - 大消费、房地产、化债、大金融表现活跃科技股虽调整但有承接动能，贵金属、军工、人形机器人、飞行汽车等板块跌幅居前[5]

宏观消息 - 2024年前三季度我国服务贸易进出口总额55181.4亿元同比增长14.5%央行坚持支持性货币政策立场加大逆周期调节力度农业农村部要全方位提升智慧农业应用水平包括7项重点任务[2] 行业动态 - 生态环境部推动钢铁水泥铝冶炼纳入全国碳排放权交易市场相关个股有包钢股份云铝股份等国务院办公厅印发意见激发冰雪经济活力相关个股有雪人股份长白山等工信部研究推动商用车电动化鼓励优质企业兼并重组相关个股有北汽蓝谷众泰汽车等[3] 上市公司情况 - 温氏股份2024年10月商品肉猪销售收入58.12亿元同比增长32.36%银河磁体产品用于微小型电机麦格米特是电气自动化一站式解决方案提供商光启技术将发布低空经济整机产品[4] 市场回顾与展望 - 11月6日三大指数冲高回落沪指跌0.09%深证成指跌0.35%创业板指跌1.05%个股涨多跌少两市上涨个股超2800只全市场成交额2.56万亿较上日放量2592亿市场热点轮动短线情绪活跃涨停个股超180家部分高位股午后走弱低价股走强资金高低切换大金融股冲高回落低空经济与固态电池开盘走强盘中分歧加剧种业稀土汽车整车机器人等板块轮番活跃多元金融AI手机银行煤炭等板块跌幅居前我国10月经济积极变化明显实体经济指标回升向好美国大选落地昨日市场虽冲高回落但成交额突破2.5万亿市场震荡向上结构未改指数逼近套牢区域短期或震荡消化应把握热点轮动节奏[5][6]

报告的核心观点 - 国内金融市场整体呈现放量普涨态势,创业板指领涨[5] - 大金融与科技股是两大与指数形成较为明显共振的方向,非银金融板块持续领涨[5] - 军工、软件、互联网金融、半导体等泛科技方向涨幅居前,稀土永磁板块再度拉升[5] - 指数向上突破后可能面临套牢盘消化,后续指数大概率以震荡向上的趋势性行情为主[6] 报告内容总结 宏观消息 1. 全国人大常委会审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案[2] 2. 10月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得52.0,高于9月1.7个百分点,为近三个月高点[2] 3. 人民日报:一系列金融政策从供需两端持续发力、形成合力,将更好促进房地产市场止跌回稳[2] 行业动态 1. 工信部:培育更多低空产业头部企业和专精特新"小巨人"企业,相关个股有苏交科(300284)、中海达(300177)[3] 2. 国家安全部:境外间谍情报机关持续加大对我国数据领域渗透力度,相关个股有亚信安全(688225)、任子行(300311)[3] 3. 第十五届中国航展期间,空军将首次展出新中型隐身多用途战斗机歼35A,相关个股有中航沈飞(600760)、成飞集成(002190)[3] 上市公司聚焦 1. 新雷能(300593):公司产品广泛用于航空、航天、车载、船舶、通信、网络、数据中心、轨道交通、安防等行业[4] 2. 永利股份(300230):公司精密模塑产品可应用于通讯设备行业,产品主要包含调制调解器外壳、数字视频变换盒外壳等[4] 3. 中通客车(000957):公司拥有城乡公交、客运、物流等多种产品种类,可助力城乡客运交通一体化发展和乡村振兴[4] 4. 华如科技(301302):即将在中国航展上首次发布"云脑"无人集群智能指挥协同控制系统[4]

报告的核心观点 - 国内金融市场整体呈现反弹态势,三大指数全线收红,创业板指领涨 [5] - 部分高位股迎来修复行情,机器人概念股全线爆发,汽车整车和零部件板块涨幅居前 [5] - 市场整体流动性充沛,指数在当前区域表现出了极强的韧性,仍可适度在盘面中寻找一些明显异动放量的低位补涨机会 [6] 行业概况 1) 商务部表示将会同相关部门,推出一批消费领域的新政策,相关个股包括西安饮食(000721)和西王食品(000639) [3] 2) 华为Mate 70即将面世,纯血鸿蒙的主流软件应用适配在加速推进,相关个股包括欧菲光(002456)和光弘科技(300735) [3] 3) 中国移动、华为等发布"智网慧城"计划,聚焦 5G-A、AI、人形机器人等技术创新,相关个股包括机器人(300024)和科力尔(002892) [3] 上市公司聚焦 1) 比亚迪(002594)10月销量首次突破50万辆,在全球车企销量排行榜上排名持续攀升 [4] 2) 光启技术(002625)的"一基地两中心"落地天津,超材料产业形成"南北中"新格局 [4] 3) 京山轻机(000821)今年上半年成功获得头部企业GW级设备订单,第三季度已有GW级大尺寸设备出货 [4] 4) 永和股份(605020)目前拥有3个采矿权和2个探矿权,已经探明萤石保有资源储量达到485.27万吨矿石量 [4]

报告的核心观点 - 上交所一直严格监管各类"借重组之名、行套利之实"的不当并购交易[1] - 六部门修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》,允许外国自然人战略投资,持股锁定最少12个月[2] - 10月新经济投入占整个经济投入的比重为32.5%,较上月上升1.6个百分点[2] 行业最新动态 - 云端AI需求旺盛,2025年全球CoWOS封装产能或将增长113%,相关个股有通富微电(002156)、同兴达(002845)[3] - 智谱AI出圈,随着应用场景落地,新的盈利模式有望从中孕育,相关个股有皖新传媒（601801）、豆神教育(300010)[3] - 缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限,或导致中重稀土供需格局短缺,相关个股有正海磁材（300224）、中国稀土 (000831)[3] 上市公司聚焦 - 恒瑞医药(600276)已有近20个创新药项目在美国、欧洲、亚太等国家和地区获得临床试验资格[4] - 富创精密(688409)收购亦盛精密半导体100%股权事项核心要素仍需进一步协商[4] - 赛力斯(300068)10月新能源汽车销量36011辆,同比增长104.61%;1-10月新能源汽车销量352724辆,同比增长310.99%[4] - 东方错业(002167)控股股东龙佰集团拟增持1亿元~2亿元公司股份[4] 市场回顾及展望 - 十一月一日市场全天震荡分化,沪指相对偏强,创业板指领跌,全市场成交额2.23万亿,较上个交易日放量131亿[5] - 高位题材股在上周经历了极端加速炒作后,周五集体以一种恐慌性杀跌的方式落幕,后续市场风格以及领涨的偏好均会有所改变[5] - 以稀土永磁为代表的顺周期板块大幅走强,板块内超20余股涨停,缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限,或导致中重稀土供需格局短缺[5] - 市场虽然有超百股跌停,但也有近百股涨停,意味着短期资金承接依旧不俗,市场热度并没有因为高位抱团的瓦解而退潮[6]