本文由 AI算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 【2025年6月多项指数及货币政策动态发布】2025年6月，制造业采购经理指数为49.7%，较上月升0.2个 百分点，虽景气改善，但未脱离下行趋势。产需指数处扩张区间，生产与新订单指数分别为51.0%和 50.2%，升0.3和0.4个百分点，食品等行业产需释放快，部分行业活跃度不足。采购量指数升至50.2%， 升2.6个百分点。 价格指数回升，主要原材料购进与出厂价格指数分别为48.4%和46.2%，升1.5个百分 点。石油煤炭等价格指数回升，黑色金属冶炼等回落。非制造业商务活动指数为50.5%，升0.2个百分 点，延续扩张。 6月建筑业商务活动指数为52.8%，升1.8个百分点，土木工程建筑业高景气。业务活动 预期指数升1.5个百分点，企业信心回升。服务业商务活动指数为50.1%，基本稳定。部分行业高景气， 部分回落。业务活动预期指数处较高区间，企业较乐观。 6月综合PMI产出指数为50.7%，升0.3个百分 点，生产经营活动扩张加快。央行货币政策委员会二季度例会召开，建议加大调控强度，保持流动性充 裕，匹配融资与增长、价格目标。 会议研究深化金融 ...

市场行情分析 - 当前市场或处于"反内卷"行情的第一阶段，受政策催化带动预期提升，但后续走势需关注政策落实及产能实际出清情况 [1][7] - 资金充裕背景下市场具备向上条件，吸引场外资金入场关键为估值吸引力与基本面预期上修 [5] - 股指突破关键点位后，短期仍有上升空间，2025年估值逻辑根本动力在于产业创新和贴现率下降 [6] 政策与行业影响 - 高层"反内卷"的政策决心对于地产链、新能源等低价竞争较为严重的产业领域均有积极的预期指引意义 [3] - 内卷最严重、业内盈利情况最糟糕的行业有更大的可能率先迎来供给侧改革，光伏产业链最具代表性，全产业链严重过剩 [3] - 海洋科技板块重点关注深海材料、深海装备、深海信息化三大核心领域 [3] 行业表现与配置建议 - 军工板块以30.32%的涨幅领跑市场，得益于地缘冲突、军贸扩张及政策刺激等因素，下半年或延续高景气 [12] - 周期方向整体表现较好，钢铁、建筑材料等产能过剩板块领涨全市场，煤炭、基础化工和有色金属板块表现亦尚可 [14][15] - 港股估值较低、风险溢价处高分位，长线配置价值明显，看好政策支撑下的科技板块及消费股 [13] 大类资产表现 - 万得全A一周涨幅1.22%，今年以来涨幅6.18% [9] - 恒生指数一周跌幅1.52%，今年以来涨幅19.22% [9] - COMEX黄金一周涨幅4.20%，今年以来涨幅29.71% [10] 宏观与固收 - 7月资金面在多重利好因素作用下大概率维持稳中偏松状态 [21] - 通胀压力下，A股维持"红利+科技"杠铃配置策略，黄金长期看多因美元信用动摇 [22] - 美国关税政策或对全球风险资产价格形成冲击，建议超配黄金和美债，低配美元 [23] 资产配置方向 - 成长风格资产仍是主要配置方向，科技成长、新消费、高分红板块具备结构性机会 [25][26] - 权益市场修复背景下，金融股行情未结束，黄金ETF具备长期避险配置价值 [26]

贸易协定进展与市场影响 - 短期全球市场定价核心在于7月9日美国与各国贸易协定进展，此前美国总统特朗普表示不考虑延长关税豁免最后期限，但可能为谈判策略，部分国家关税或延期[1] - 无论关税最终结果如何，下半年出口对增长的拉动力将比上半年减弱，国内政策重心在"稳增长"，美联储三季度降息可能性较大[1] - 若关税延期将导致风险评价下降、偏好上升；若重启则创造布局机会，市场短期或震荡但中期升势未变[3] A股市场趋势与配置主线 - A股稳中向上趋势不变，充裕流动性支撑行情，三季度内需预期有望修复，6月PMI显示产需边际回暖[1][5] - 配置关注两条主线：中报业绩向好方向（风电/火电/机器人）及英伟达产业链国产补涨行情[1] - 科技和金融为中期主线，短期可布局反内卷的钢铁板块，结构上呈现"权重搭台、科技成长唱戏"[3][5] 反内卷政策与产能周期 - "预期管理"是反内卷主要手段，大宗商品难复制2016年供给侧改革牛市，政策目标或构建国家级行业龙头与协会体系[2][4] - 煤炭、钢铁等传统行业落后产能已基本出清，上市公司并购重组完成，行业集中度显著提升，行政手段进一步出清空间有限[2][4] - 全A资金开支累计同比持续1年负增长，为2005年以来最长，去产能对短期盈利影响较小，需求拐点验证是关键[4] 制造业与行业机会 - 《大美丽法案》将先进制造业税收抵免额度由25%提升至35%，鼓励固定资产投资当年100%折旧抵扣[4] - 全球制造业PMI共振修复，利好中国资本品出口及资源品表现，关注铜/铝/油/工程机械等上游资源及资本品[4] - 消费领域关注量增逻辑（酒店餐饮/旅游休闲/品牌服饰）及新消费个股机会，非银金融长期受益人民币国际化[4]

报告行业投资评级 - 看好 [3] 报告的核心观点 - “反内卷”政策提出近一年，强度逐渐加码，已形成具体路线图，有望推动各行业落实供给侧改革政策，改善行业产能过剩情况，部分行业有望迎来反弹行情 [4][6] - 光伏、建材、有色金属、钢铁、基础化工、煤炭、石油化工等行业在“反内卷”政策下各有投资机会，如光伏板块有望迎来供给侧改革新机遇，水泥盈利触底价格弹性大等 [4] 各行业总结 “反内卷”政策背景 - 2024 年 7 月 30 日中央政治局会议首次提出“反内卷”政策，强调强化行业自律等；2024 年 12 月 12 日中央经济工作会议升级政策力度；2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议进一步提出具体措施，形成具体路线图 [4][6] - 截止 2024 年 6 月，PPI 环比 33 个月负增长，工业产能利用率持续回落，部分行业供给过剩问题与“供给侧改革”前夕相似，但本轮涉及行业以民营企业为主，实现“反内卷”手段更市场化，政策有效性预计更强 [7] 光伏 - 中央财经委员会会议定调，人民日报点名，有望推动光伏行业落实供给侧改革政策，市场对光伏政策预期有望扭转 [8] - 光伏板块处于多重底部，预期扭转下有望迎来反弹行情，首推硅料板块，其次关注 BC 技术企业和胶膜企业 [8][9][10] 建材 - 建材企业目标从追求份额转向追求盈利，水泥盈利触底，价格弹性大于销量缩减，建议关注海螺水泥等企业 [11] - 光伏玻璃多个头部企业规划减产，预期盈利触底反弹，平板玻璃冷修周期将至，产能加速出清，建议关注信义玻璃等企业 [12] - 防水行业盈利触底，价格企稳提价，头部企业话语权增强，建议关注东方雨虹等企业 [12] 有色金属 - 铜冶炼矿铜供给增速下滑，冶炼产能投产集中，海外高成本产能减产，国内成本低抗低价能力强，建议关注铜陵有色等企业 [13] - 工业硅价格跌破成本线，大厂减产影响大，短期价格强势，建议关注合盛硅业 [13] 钢铁 - 会议强调治理痛点，结合降能耗要求，预计粗钢产量调控、供给侧优化将落实，产能过剩情况有望缓解 [15] - 限产背景下，原料价格中枢下行，产业链利润分配趋于合理，建议关注新钢股份、华菱钢铁 [15] 基础化工 - 有机硅供给端预计未来 2 年无新增产能，海外产能稳定或收缩，需求端表观增速超 10%，供需有望转换，建议关注东岳硅材等企业 [16] - 农药全球去库存成效显著，价格跌无可跌，业绩逐步修复，去产能有望加速，建议关注扬农化工 [16] - 新能源材料产能扩张后供需失衡价格下行，反内卷行动有望改善供需格局，建议关注云天化、新宙邦 [17] 煤炭 - “反内卷”背景下，煤炭行业供需格局有望改善，煤价有望上行，一方面焦钢产业链改善提振焦煤价格，另一方面政策推动供需优化支撑煤价 [18] - 煤炭供给预计收缩，需求稳中有增，中期煤价有望维持高位，建议关注山西焦煤等企业 [20][21] 石油化工 - 炼化落后产能淘汰速度可能加快，民企气头装置投产进度或暂缓，炼化景气有望修复，建议关注恒力石化等企业 [22] - 聚酯资本开支增速放缓，格局有望改善，长丝和瓶片新增产能低，行业增速放缓，景气度有望提升，建议关注桐昆股份、万凯新材 [22]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 钢材方面低估值叠加政策驱动钢价小幅上涨，海外宏观环境改善，国内关注政策刺激，产业链需求超预期但负反馈传导不畅[6][8] - 铁矿石行业预期改善原料估值提升，基本面现实偏强但产业链大方向难扭转，矿价上方空间有限[76][78] - 煤焦有焦炭一轮提涨预期，价格宽幅震荡，需警惕情绪面影响，维持反弹轻仓试空思路[131][134] - 铁合金宏观与基本面博弈，合金价格跟随板块震荡，关注成本端和钢厂生产节奏[209][211] 根据相关目录分别进行总结 钢材观点 螺纹钢&热轧卷板周度报告 - 价格方面上周上海螺纹现货3160（+80）元/吨，主力期货3072（+77）元/吨，热卷现货3250（+60）元/吨，主力期货3201（+80）元/吨[21][42] - 需求方面螺纹新房成交低市场信心低迷，淡季需求季节性下滑，热卷需求环比转弱，出口也环比转弱[22][26][43][47] - 供应方面钢厂库存去化放缓，供给小幅抬升，生产利润因供给侧政策传闻扰动盘面利润扩大[29][33][54] 铁矿石观点 - 供应方面主流矿发运高位环比回落，非主流矿秘鲁发运将恢复，国内矿山华北开工恢复西南产能利用率下降[78][97][103] - 需求方面高炉开工偏高水平，五大材产量回升，废钢替代效应因铁水成本降低而减弱[106][107] - 库存方面累库拐点未到，澳巴库存分化，港口块矿库存持续低位[111][114] - 价格方面主力09合约价格强劲，现货价格延迟性跟涨，中品矿PB表现强势[80][85] 煤焦 供应 - 国内长治煤矿复产吕梁部分煤矿减产，整体供应回升，海外甘其毛都口岸通关低位但交投氛围好[131] 需求 - 高炉例行检修，焦炭刚需偏强，钢厂及贸易商增加采购，焦企库存下移[132] 库存 - 下游主动去库，后续或刚需补库，钢厂原料库存变动不大[133] 观点 - 阶段性期现价格上涨源于“供应缺口”情绪发酵，维持反弹轻仓试空思路[134] 铁合金观点 硅铁 - 供应环比扩张，本周产量10.02万吨，开工率31.95%，内蒙大厂或复产[227] - 需求炼钢需求走弱，非钢需求中不锈钢和硅铁出口产量收缩，金属镁产量增加[239] - 库存样本企业库存下降，仓单库存累库，钢厂库存淡季累库[250] - 利润跟随盘面震荡，成本相对稳定[254] 锰硅 - 供应环比扩张，本周产量18.01万吨，开工率40.34%，主产地生产速率不减[257] - 需求炼钢需求小幅下降，建材产量上涨对需求有边际拉动但整体或减弱[283] - 库存厂内库存反弹，仓单库存去库，钢厂低库存策略维持[288] - 成本成本支撑力度增强，半碳酸锰矿价格上涨，盘面利润微降[296]

报告行业投资评级 - 增持（维持） [5] 报告的核心观点 - 伊以停火油价回落重回基本面定价，供求平衡偏于过剩基调确立 [1] - 政策定调“反内卷”，化工板块产能出清或将加速 [2] - “反内卷”+环保安全整治有望加速农药行业景气修复 [3] - 关注孟山都诉讼事件对草甘膦后续价格走势的影响 [4] 根据相关目录分别进行总结 石化 - 伊以冲突加剧时布伦特原油价格冲高至78.85美元/桶，局势缓解后重回60 - 70美元/桶区间，7月4日收于68.30美元/桶，地缘溢价基本回吐 [1] - IEA、OPEC、EIA在6月报中预计2025年全球原油需求增量分别为72、130、79万桶/天，供给增量分别为180、90、155万桶/天，IEA、EIA统计口径中供求敞口分别达+108、+76万桶/天 [1] - OPEC增产幅度屡超预期，5月超预期增产41.1万桶/天（比原计划高出27.3万桶/天），5月31日宣布7月实施41.1万桶/天增产计划 [1] 基化 - 7月1日中央财经委员会提出“反内卷”，市场对供给侧改革关注度提升 [2] - 2024Q2 - 2025Q1基础化工在建工程各季度同比增速分别为+0.2%、+6.8%、+4.7%、 - 7.3%，一季度增速处下降通道且为2008年以来较低水平 [2] 农药 - 2024年我国农药原药总产量（折百）同比+24%，除草剂、杀虫剂、杀菌剂、植物生长调节剂产量分别同比+24%、+28%、+19%、+28% [3] - 截至2024年12月，重点新品氯虫苯甲酰胺、丙硫菌唑、精草铵膦登记证分别多达482、77、192个 [3] - 受宁夏一帆、山东友道爆炸事件影响，截至7月6日烯草酮、氯虫产品百川盈孚报价较年初分别+87%、+35% [3] 草甘膦 - 拜耳正准备就草甘膦大规模诉讼达成和解，若失败或让子公司孟山都破产 [4] - 2024年全球草甘膦原药产能约118.3万吨，拜耳产能约37万吨，我国产能约81万吨 [4] - 草甘膦行业存在新建产能，如和邦生物印尼20万吨在建项目未投产、润丰股份草甘膦募投项目延期未达产 [4] 相关标的 - 江山股份、兴发集团、新安股份、扬农化工、和邦生物、广信股份等 [4]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 中央财经委会议强调治理企业低价竞争、推动落后产能退出，住建部表示促进房地产市场平稳发展，6月地方政府债发行大增，化债下财政压力有望减轻，关注龙泉股份等市政工程相关企业 [2] - 浮法玻璃需求淡季不淡但供需有矛盾，光伏玻璃减产或缓和矛盾，消费建材受益政策且有提升市占率逻辑，关注北新建材等企业 [2] - 水泥行业需求寻底，企业错峰停产加强，关注海螺水泥等龙头，玻纤底部已现关注结构性机会，碳纤维关注价格企稳情况，其他建材关注濮耐股份等个股 [2] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 2025年6月30日至7月4日建筑材料板块（SW）上涨3.50%，各子行业中玻纤制造涨幅最大为11.14%，本周建材板块相对沪深300超额收益+2.33%，资金净流入额为+0.96亿元 [12] - 个股方面，再升科技等位列涨幅榜前五，ST纳川等位列涨幅榜后五 [13] 水泥行业跟踪 - 截至7月4日，全国水泥价格指数350.38元/吨，环比降1.32%，出库量276.05万吨，环比降1.67%，熟料产能利用率56.66%，环比降6.7pct，库容比64.77%，环比持平 [17] - 基建端受天气和资金制约难有增量，区域分化或加剧；房建端量价齐跌，Q3低迷态势至少延续至8月；民用端短期内缺乏反弹动力，预计8月下旬或补货 [6][17] - 本周全国熟料线停窑率基本持平，东北、北方省份按计划错峰生产，南方部分省份停窑率高，长江流域公布新一轮错峰生产计划 [28] 玻璃行业跟踪 - 本周浮法玻璃均价1201.02元/吨，跌幅0.13%，13省样本企业原片库存5831万重箱，环比降69万重箱，年同比增352万重箱 [6][33] - 后续产能高位，需求承压，缺单问题突出，出货难延续，现货价随期货震荡，关注冷修及订单变化 [33] - 截至7月4日，华北重质纯碱价格1300元/吨，环比降50元/吨，同比降40.9%，管道气和动力煤浮法玻璃日度税后毛利均为负 [34] - 截至7月3日，全国浮法玻璃生产线283条，在产222条，日熔量158855T/D，较上周增1400T/D，2025年有20条产线冷修、3条新点火、14条复产 [42] 玻纤行业跟踪 - 本周无碱粗纱价格环比持平，需求一般风电较好，无产能增减，厂库增加，预计价格低位徘徊，7月3日，2400tex无碱缠绕直接纱均价3669元/吨，同比跌1.03% [45] - 本周电子纱G75价格稳定，部分品种涨后暂稳，需求提货稳定，无产能增减，传统G75价格趋稳，高端产品月内或涨价，G75主流报价8800 - 9200元/吨，7628电子布报价3.8 - 4.4元/米 [45] - 6月玻纤在产产能68.76万吨，同比增18.85%，环比降0.83%，月底库存88.79万吨，同比增41.5%，环比增4.39% [46] - 5月玻璃纤维及制品出口17.85万吨，同环比降11.25%、1.15%，进口0.82万吨，同环比降23.38%、19.84%，净出口17.04万吨，同环比降10.57%、0.04% [48] 消费建材原材料价格跟踪 - 截至7月4日，铝合金日参考价21180元/吨，环比降140元/吨，同比增1.5% [58] - 截至7月4日，全国苯乙烯现货价7650元/吨，环比降400元/吨，同比降21.1%，丙烯酸丁酯现货价8150元/吨，环比降50元/吨，同比降12.4% [60] - 截至7月4日，华东沥青出厂价3780元/吨，环比持平，同比增3.0% [67] - 截至7月4日，中国LNG出厂价格4412元/吨，环比降4元/吨，同比降2.1% [71] 碳纤维行业跟踪 - 本周碳纤维价格持平，7月3日，华东地区各型号市场参考价显示基本面弱稳，需求平淡，供给过剩 [76] - 本周产量1792吨，环比增0.62%，开工率59.94%，浙江宝旌2500吨产线投产，供应略增，库存15150吨，同比降2.07%，环比增0.66% [78] - 本周单位生产成本10.66万元/吨，单吨毛利 - 0.85万元，毛利率 - 8.67%，企业利润空间不足 [80]

反内卷政策分析 - 反内卷政策旨在优化供给侧结构，路径包括约束新兴产业的地方政府和企业行为、数字化绿色化改造传统高耗能产业、支持行业并购重组提升集中度[1] - 中央财经委会议释放治理无序竞争信号，推动落后产能有序退出，政策进一步升温[2] - 微观层面打破"囚徒困境"式竞争，中观改善供需比失衡（2022-2025年规模以上工业增加值同比3.6%-6.3%但利润持续负增长），宏观终结"竞底竞争"提升全球产业链地位[3][4][5] - 与2016年供给侧改革相比，本轮重点行业转向光伏、新能源汽车、储能等新兴领域，任务更侧重治理低价无序竞争而非化解过剩产能[21][22][24] 全球资产表现 - 美股独秀：道指领涨2.30%，标普500和纳指分别涨1.72%、1.62%，材料板块领涨+3.7%[6] - 商品回归供需面：布伦特原油周涨0.78%至68.30美元/桶，伦敦金现跌1.8%，白银弹性更强周涨2.5%[7] - A股分化：万得全A周涨1.22%，钢铁行业异动领涨+5.1%，银行+3.8%，创业板与科创50分化（+1.50% vs -0.35%）[8][9] - 美元破位下跌：年内跌幅扩大至10.6%，亚洲货币普遍升值，离岸人民币小幅回落0.12%至7.1646[8] 海外宏观动态 - 特朗普关税政策：拟对10-12个贸易伙伴征收10%-70%新关税，若全面实施平均进口关税或从3%跳升至20%[10][11] - 美丽大法案签署：预计2025-2034年累计增加联邦赤字3.4万亿美元，主因减税规模扩大[11][12] - 美国就业粘性：6月新增非农14.7万人超预期，失业率4.1%，美联储7月或不降息，9月降息概率63.8%[13] 国内经济高频数据 - 7月GDP预测：实际同比5.12%（低基数提振），名义同比3.93%（CPI基数压力），PPI同比预计回升至-2.77%[14][15] - 工业品价格受反内卷催化：螺纹钢期货周涨3.1%，南华工业指数涨0.70%，碳酸锂期货延续回升+1.7%[7][27] - 财政支出对冲流动性：央行净回笼1.38万亿元但DR001仍降至1.3%，年内国债到期规模或超4440亿元[16][17] 行业与政策聚焦 - 光伏行业整治：工信部强调综合治理低价无序竞争，推动落后产能退出，14家企业参与座谈[31] - 建筑资金分化：房建资金到位率周环比升1.91个百分点，非房建降0.55个百分点，基建水泥需求支撑不足[19][20] - 统一大市场建设：中央财经委要求"五统一、一开放"，重点治理低价竞争、规范招投标及地方招商引资[29][30]

报告核心观点 - 短期存在外部风险扰动，市场预计延续震荡，“反内卷”行情受基本面制约，时间和空间均有限，继续看好银行保险趋势性行情，同时关注景气支撑和地产估值修复机会 [2] 市场观点 7月9日美与其他经济体“对等关税”谈判结果及市场影响 - 7月9日美国与其他经济体达成关税协议概率偏低，可能对全球出口及资本市场形成扰动，因美国与欧盟、日本在汽车出口上分歧大，美国和越南协议难推广，且印度表态可能征报复性关税，特朗普将设定新单边关税税率 [3][13][14] 6月美国非农数据及对后续降息路径的影响 - 6月非农数据好于预期，失业率不升反降，美联储暂停降息获更多支撑，7月降息概率低，维持全年9月降息一次判断，因关税冲突难缓解加剧通胀，移民政策收紧使劳动力供应偏紧 [4][15][16] 行业配置 “反内卷”行情的持续性 - “反内卷”行情是短期主题机会，空间和时间有限，不能简单等同于供给侧结构性改革，治理效果显现慢，难有基本面支撑，近期相关题材板块涨幅靠前 [5][17][23] 银行保险行情的持续性 - 继续看好下半年银行保险高股息行情，当前静态股息率5.0%支持性强，下半年银行业有望二次分红提升动态股息率，美联储和国内降息将凸显银行高股息优势，而煤炭和石油石化已不具备演绎高股息逻辑基础 [6][24][27] 银行保险、景气支撑和地产机会 - 7月第1周“反内卷”催化板块及银行、保险领涨，成长科技板块下跌，后市推荐三条主线并提示成长科技板块风险 [31] - 第一条主线是银行、保险，具备高股息稳定能力和中长期资金流入 [31] - 第二条主线是景气硬支撑领域，包括稀土永磁、贵金属、工程机械、摩托车、农化制品等 [32] - 第三条主线是房地产有望政策宽松带动估值修复 [32]

报告行业投资评级 - 维持电力设备与新能源行业“强于大市”评级 [1] 报告的核心观点 - 新能源汽车 6 月批发销量同比增长 29%，2025 年国内销量有望高增，带动电池和材料需求增长，固态电池产业化趋势明确 [1] - 光伏供给侧改革推进，提质增效主线明确，需求侧 5 月装机高增或压制 25H2 需求，关注硅料环节和新技术方向 [1] - 政策推动氢能产业化发展，关注具备成本和技术优势的电解槽生产企业及相关基础设施企业 [1] 各部分总结 行情回顾 - 本周电力设备和新能源板块上涨 1.99%，涨幅高于上证综指，光伏板块涨幅最大，发电设备跌幅最大 [2][10][13] - 涨幅居前股票为亚玛顿、长城电工等，跌幅居前股票为上能电气、厦钨新能等 [13] 国内锂电市场价格观察 - 部分锂电池材料价格有变动，如正极材料 NCM523 环比上涨 0.89%，NCM811 环比下降 0.69%等 [14] 国内光伏市场价格观察 - 硅料价格僵持，有下探可能，新单成交贴近每公斤 34 - 36 元，国产颗粒硅主流价格 33 - 35 元 [15] - 硅片价格持续承压，主流尺寸价格走跌，短期内仍面临下行压力 [16] - 中国电池片均价下滑，七月库存堆积，价格走势悲观 [17] - 海外电池片价格部分持平，关注美国政策动向 [18] - 中国组件价格僵持，后续或走弱，不同类型组件价格有区间差异 [19] - 海外各区域市场组件价格有不同表现 [20] 光伏辅材 - EVA 粒子价格不变，预计近期僵持整理 [24] - 背板 PET 价格下降 2.7%，预计短期乙二醇市场或反弹 [24] - 边框铝材价格上涨 0.7%，预计下周铝价窄幅续涨 [24] - 支架热卷价格不变，预期价格趋强整理 [24] - 光伏玻璃价格下降 5.1% - 8.7%，预计局部价格承压下滑 [24] 行业动态 - 新能源车 6 月部分车企交付量有增减，全国新能源乘用车批发销量同比增长 29%，特斯拉 Q2 交付量同比下降 [2][27] - 光伏风电领域将治理低价无序竞争，推动落后产能退出 [2][27] - 核电方面有增资投资可控核聚变项目及相关产业培育方案 [27] - 氢能国内首条跨省长距离绿氢管道项目内蒙古段获批 [27] 公司动态 - 多家公司有相关公告，如美畅股份股东减持、北京科锐预中标项目、爱旭股份发行股票申请获批等 [29] 附录 - 报告提及部分上市公司估值表，包含公司代码、简称、评级、股价、市值等信息 [31]