地缘政治与贸易关系 - 欧盟委员会提出立法提案取消部分美国工业品关税 给予海产品和非敏感农产品优惠市场准入 延长龙虾免关税待遇[8] - 美国承诺将欧盟汽车及零部件关税从27.5%降至15% 并对软木、飞机及零部件等产品实施零关税或近零关税[8] - 中方代表团访问加拿大并计划会见美方官员 表示愿通过平等对话维护中美经贸关系稳定发展[9] 国内政策与城市发展 - 《中共中央 国务院关于推动城市高质量发展的意见》公布 提出到2035年基本建成现代化人民城市[4][9] - 市场监管总局部署综合整治市场竞争秩序 要求聚焦重点领域防范非理性竞争[10] - 国家发展改革委于8月29日上午10点召开8月份新闻发布会[3][7] 科技创新与产业突破 - 中国科学家研制超宽带光电融合集成系统 实现全频段可调谐高速无线通信 成果发表于《自然》杂志[11] - 国产大模型DeepSeek-V3.1采用为下一代国产芯片设计的参数精度 软硬协同生态持续演进[18] - 新材料行业PE达28.22倍 处于2022年以来99%历史分位 制造业需求扩大推动景气周期[19] 企业动态与财务表现 - 寒武纪预计2025年全年营业收入50亿元至70亿元[14] - 中芯国际上半年净利润3.21亿美元 同比增长35.6%[14] - 格力电器上半年净利润144.12亿元 同比增长1.95%[14] - 顺丰控股上半年净利润同比增长19.4% 拟10派4.6元[14] - 长芯博创上半年净利润1.68亿元 同比增长1121.21%[14] - 领益智造、拓维信息、天孚通信均声明经营正常且无未披露重大事项[14][15] 资本市场与行业动向 - 美国第二季度实际GDP年化季率修正值3.3% 超预期3.1%[12] - 标普500指数涨0.32%首次突破6500点 纳斯达克中国金龙指数微涨0.14%[12] - 追觅科技官宣造车 造车公司已于1月成立[16] - 东芯股份、芯原股份、中环海陆均因重大事项停牌[14]

招聘专项行动概况 - 专项行动于8月25日至8月31日举办 覆盖人工智能、现代服务、轻工及建筑四大行业 [1] - 总计6800余家用人单位参与 提供超9.5万人次招聘需求 [1] - "就业在线"平台同步开展直播带岗活动 涵盖制造业、批发零售业及信息传输等行业 [1] 人工智能行业招聘 - 71家用人单位参与 提供超900人次岗位需求 [1] - 核心岗位包括售前解决方案经理与数字化工程师 [1] 现代服务行业招聘 - 38家用人单位参与 提供超1000人次岗位需求 [1] - 核心岗位包括营销专员与售后工程师 [1] 轻工行业招聘 - 6700余家用人单位参与 为四大行业中规模最大 [1] - 提供超9.3万人次岗位需求 占专项行动总需求的97.9% [1] - 核心岗位包括机械工程师与工艺工程师 [1] 建筑行业招聘 - 68家用人单位参与 提供超1000人次岗位需求 [1] - 核心岗位包括工程技术员与工程管理员 [1] 跨行业直播带岗 - 活动通过"人社（就业）局长进直播间"形式开展 [1] - 覆盖制造业、批发零售业及信息传输业等多领域 [1] - 提供设备工程师、生产经理及质量总监等管理技术岗位 [1]

融资资金行业配置变化 - 融资资金作为高风险偏好投机资金 无视估值和基本面 仅关注股价趋势 行情越好加仓越疯狂 [1] - 融资加仓形成正向循环：加仓行业上涨→融资赚钱→继续加仓→行业继续上涨 在缺乏做空机制的A股市场加速行情上涨 [2] - 当前沪深两市融资余额达22123亿元 距2015年历史最高点22664亿仅差541亿元 预计近期将创历史新高 [3] 2015年牛市融资集中行业 - 前五大融资买入行业分别为券商(1744亿元)、银行(1455亿元)、房地产(1072亿元)、建筑(773亿元)、有色金属(757亿元) [2] - 五大行业融资总额占当时A股总融资额2.2万亿元的26% [2] - 在2013年6月至2015年6月牛市期间 除银行指数上涨109%外 券商(258%)、地产(246%)、建筑(290%)、有色(187%)均跑赢上证指数158%的涨幅 [5] 当前牛市行业配置转变 - 传统行业融资大幅缩减：券商融资余额较2015年减少24% 银行减69% 地产减76% 建筑减56% 有色金属仅增3% [7][8] - 本轮融资集中行业转变为券商(1318亿元)、电子元件(1212亿元)、集成电路(1078亿元)、应用软件(833亿元)、工业机械(829亿元) [8] - 新兴行业融资大幅增长：电子元件较2015年加仓129% 集成电路加仓953% 应用软件加仓99% 工业机械加仓70% [10] 行业对应关系与估值水平 - 电子元件对应通信ETF(PE48倍 历史百分位74%) 集成电路对应科创芯片ETF(PE197倍 历史百分位近100%) [14][16] - 应用软件对应科创AIETF(PE230倍 历史百分位近100%) 工业机械对应机器人50ETF(PE81倍 历史百分位近100%) [17][19][21] - 融资资金持续追逐高成长高波动资产 每轮牛市出现新成长行业 本轮重点在通信、芯片、AI、机器人领域 [13] 投资策略建议 - 高估值环境下采用趋势模型：维持上涨趋势则持有 趋势破位即卖出 避免估值陷阱 [23] - 趋势模型已上线科创AI、通信设备、机器人、恒生创新药、科创成长、创业板200、芯片指数等行业 [26] - 网格策略适用于低估值品种 趋势策略适用于高成长品种 不同策略适应不同市场环境 [23]

行业投资评级 - 投资评级为看好，评级维持 [10] 核心观点 - 国务院于2025年08月26日发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合，重塑人类生产生活范式，促进生产力革命性跃迁和生产关系深层次变革，加快形成人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济和智能社会新形态 [2][7] - 到2027年，人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%；到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90% [13] - 人工智能快速发展普及，有望涌现一批新基础设施建设需求，包括加快科学大模型建设应用、推动基础科研平台和重大科技基础设施智能化升级、加强智能消费基础设施建设、有序推动市政基础设施智能化改造升级、创新智能算力基础设施运营模式等 [13] - 推动"人工智能+"治理能力，规划作为建筑产业链最前端有望获得最直接推动，探索面向新一代智能终端发展的城市规划、建设与治理，提升城市运行智能化水平，提高空天地海一体化动态感知和国土空间智慧规划水平，强化资源要素优化配置 [13] - 推动"人工智能+"产业发展，设计企业有望深度受益，推动工业全要素智能联动，加快人工智能在设计、中试、生产、服务、运营全环节落地应用，提升全员人工智能素养与技能，推动各行业形成更多可复用的专家知识 [13] - 建筑企业有望在信息化和AI领域长效结合，持续助力建筑行业全生命周期产业链发展，相关标的包括专业从事规划业务的上市企业、设计咨询头部企业华设集团、建筑设计科技龙头华阳国际、央企设计平台中交设计 [13] 行业表现 - 建筑与工程行业指数近期表现波动，2025年8月数据显示相对沪深300指数有37%的涨幅 [11]

财务表现 - 收益达澳门币1.71亿元 同比增长189.9% [1] - 公司拥有人应占溢利澳门币31.4万元 同比下降91.8% [1] - 每股基本盈利0.05澳门仙 [1] 业务发展 - 收益增长主要归因于成功执行装修工程项目 [1] - 收益增长亦受益于建筑材料商贸业务拓展 [1]

塞族共和国工会联合会数据显示，7月塞族共和国一篮子消费品价格为2750马克，平均净工资仅能覆盖 一篮子消费品的57%。职工的家庭支出中，食品消费占比最高，平均达1269马克；住房及公共事业平均 支出667马克，交通费平均支出226马克，服装鞋类平均支出221马克，家庭日常维护费用平均支出161马 克。（驻波黑使馆经商处） 波黑国家台8月26日报道。根据波黑塞族共和国工会联合会数据，7月波黑塞族共和国职工平均净工资为 1556马克，其中最高平均工资为金融与保险行业，2007马克；而建筑业以1206马克的平均工资垫底。 ...

(日照市住建局) 近年来，日照市持续深化建筑业改革，将"工业化数字化绿色化"转型升级作为主攻方向，围绕政策扶 持、企业培育、市场开辟、品牌推介等方面精准施策、靶向发力，推动建筑业高质量发展迈出坚实步 伐。政策层面，出台《关于促进建筑业高质量发展的若干措施》，为产业转型提供政策指引；平台培育 方面，设立国家级装配式建筑产业基地1个、省级建筑劳务输出基地2个、省级新型建筑工业化产业基地 1个；企业培育上，推动14家企业入选省建筑业全链条龙头骨干企业，8家企业获评省建筑工程智能建造 试点企业，11家企业入选"齐鲁建造"品牌名单。 此次获评全省建筑业跨越发展市，既是省住建厅对日照市建筑业工作成效的充分肯定，也标志着日照市 建筑业高质量发展迈入全新征程。下一步，市住建局将珍惜荣誉，再接再厉，持续优化产业结构，着力 打造具备日照特色的"雁阵形"企业方阵和产业集群，持续扩大"日照建造"品牌知名度、影响力和覆盖 面，深入推动我市建筑业发展提质增效。 近日，省住建厅印发《关于公布2024年度山东省建筑业领先市、县(市、区)、企业的通知》，其中，日 照市获评全省建筑业跨越发展市，东港区获评全省建筑业跨越发展区。 ...

招聘活动总体情况 - 百日千万招聘专项行动在8月25日至8月31日期间推出人工智能、现代服务、轻工、建筑行业4个线上招聘专场 [1] - 活动由相关行业协会和人力资源服务机构组织 [1] - 共有6800余家用人单位参与 [1] - 总招聘需求超9.5万人次 [1] 人工智能行业招聘 - 组织71家用人单位 [1] - 提供售前解决方案经理、数字化工程师、人工智能应用工程师、算法工程师等岗位 [1] - 招聘需求超900人次 [1] 现代服务行业招聘 - 组织38家用人单位 [1] - 提供营销专员、售后工程师、室内设计师等岗位 [1] - 招聘需求超1000人次 [1] 轻工行业招聘 - 组织6700余家用人单位 [1] - 提供机械工程师、工艺工程师、产品质检员、高分子材料工程师等岗位 [1] - 招聘需求超9.3万人次 [1] 建筑行业招聘 - 组织68家用人单位 [1] - 提供工程技术员、工程管理员、机械设计师、造价员等岗位 [1] - 招聘需求超1000人次 [1] 直播带岗活动 - 8月28日19:00"就业在线"平台开展"人社（就业）局长进直播间"直播带岗活动 [2] - 江西省、湖北省、湖南省人力资源社会保障厅就业工作相关负责人参与 [2] - 活动组织制造业、批发和零售业、信息传输、软件和信息技术服务业等行业用人单位 [2] - 提供设备工程师、生产经理、质量总监、电气工程师、软件开发工程师等岗位 [2] 参与渠道 - 用人单位和求职者可通过中国公共招聘网、中国国家人才网、就业在线专项行动主会场页面进入行业招聘专场 [2] - 也可点击主会场页面下方参与机构LOGO进入分会场参与 [2]

展会概况 - 2025年马来西亚国际建筑与基础设施技术展览会于8月27日在吉隆坡开幕 聚焦绿色建筑 智能建造和新型建材等前沿领域 [1] - 展会吸引全球众多行业领先企业和专业观众参与 山东省商务厅组织省内近80家建筑建材 工程机械及智能建造领域企业集体亮相 [1] 展览规模与内容 - 中国山东展区设立80个展位 展览总面积约800平方米 [1] - 集中展示新型钢结构材料 节能门窗 高性能混凝土 智能工程机械 建筑机器人 BIM技术系统等新技术与产品 [1] 商业成果 - 山东参展企业接待来自马来西亚 新加坡 印度尼西亚等10多个国家和地区逾4200人次专业客商 [1] - 现场达成出口意向订单约4800万美元 [1] - 装配式建筑构件 智能塔吊设备 环保建材和数字工地管理系统等产品备受青睐 [1] 行业影响 - 参展有效提升山东建筑建材和工程机械品牌在东南亚市场知名度和影响力 [2] - 为深化区域经贸合作 拓展国际合作空间奠定坚实基础 [2] - 推动山东省建筑产业转型升级和国际产能合作 助力企业抢抓一带一路市场机遇 [2]

财务表现 - 截至2025年6月30日止6个月总收入同比增长3.1%至约3.49亿澳门元 [1] - 全面收入总额约为40万澳门元 去年同期全面亏损总额约为1130万澳门元 [1] - 每股基本盈利约为0.04澳门仙 去年同期每股基本亏损约1.02澳门仙 [1] 业务运营 - 收入增长主要由于期内承接的建筑及配套服务项目规模较为宏大 [1] - 全面收益改善主要由于上述项目的综合影响 [1] 股息政策 - 董事会不建议派付截至2025年6月30日止6个月的中期股息 去年同期亦未派发股息 [1]