新能源及有色金属日报 | 2025-10-16 市场分析 2025-10-15，碳酸锂主力合约2511开于73000元/吨，收于72720元/吨，当日收盘价较昨日结算价变化-0.60%。当日 成交量为225238手，持仓量为188523手，前一交易日持仓量192931手，根据SMM现货报价，目前基差为-20元/吨 （电碳均价-期货）。当日碳酸锂仓单33076手，较上个交易日变化-2104手。 碳酸锂现货：根据SMM数据，电池级碳酸锂报价72400-73600元/吨，较前一交易日变化0元/吨，工业级碳酸锂报价 70150-71350元/吨，较前一交易日变化0元/吨。6%锂精矿价格818美元/吨，较前一日变化0美元/吨。据SMM数据， 下游材料厂观望情绪渐浓，市场整体成交活跃度一般。供应方面，锂辉石端和盐湖端均有新产线投产，预计10月 碳酸锂总产量仍具备增长潜力。需求方面，动力市场新能源汽车商用乘用同时快速增长；储能市场供需两旺。整 体来看，10月供应虽稳步增长，形成阶段性供应偏紧态势。 9月，我国动力和其他电池合计产量为151.2GWh，环比增长8.3%，同比增长35.4%。1-9月，我国动力和其他电池 累计产 ...

北京时间10月16日，伦敦金属交易所(LME)铜期货价格小幅走高，今日开盘报10550美元/吨，现报 10630.5美元/吨，涨幅0.52%，盘中最高触及10656美元/吨，最低下探10545美元/吨。 LME铜期货行情回顾： 10月15日伦敦金属交易所(LME)铜期货行情 10月15日，上期所铜期货仓单44531吨，环比上个交易日增加8236吨。 10月15日，伦敦金属交易所（LME）：铜注册仓单129800吨。注销仓单8550吨，减少2175吨。铜库存 138350吨，减少450吨。 品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 LME铜 10595.0 10766.0 10523.5 10576.0 -0.08% 【铜市场消息速递】 10月15日，电解铜现货沪伦比值为7.96，进口盈亏：-1749.59元/吨，上一交易日进口盈亏：-2734.11元/ 吨。 ...

10月15日伦敦金属交易所(LME)铝期货行情 品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 LME铝 2739.5 2760.0 2732.5 2744.5 0.27% 北京时间10月16日，伦敦金属交易所(LME)铝期货价格涨势不断，今日开盘报2737美元/吨，现报2760.5 美元/吨，涨幅0.58%，盘中最高触及2762.5美元/吨，最低下探2737美元/吨。 更新时间： LME铝期货行情回顾： 【铝市场消息速递】 10月15日，上期所铝期货仓单71394吨，环比上个交易日增加8218吨。 10月15日，电解铝现货沪伦比值为7.55，进口盈亏：-2360.11元/吨，上一交易日进口盈亏：-2345.43元/ 吨。 10月15日，伦敦金属交易所（LME）：铝注册仓单405700吨。注销仓单93275吨，减少4975吨。铝库存 498975吨，减少4975吨。 ...

表2：期权因子—量仓PCR 金属期权 2025-10-16 金属期权策略早报 | 卢品先 | 投研经理 | 从业资格号：F3047321 | 交易咨询号：Z0015541 | 邮箱：lupx@wkqh.cn | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黄柯涵 | 期权研究员 | 从业资格号：F03138607 | 电话：0755-23375252 | 邮箱：huangkh@wkqh.cn | | 李仁君 | 产业服务 | 从业资格号：F03090207 | 交易咨询号：Z0016947 | 邮箱：lirj@wkqh.cn | 金属期权策略早报概要：（1）有色金属区间震荡，构建卖方中性波动率策略策略；（2）黑色系维持大幅度波动的 行情走势，适合构建做空波动率组合策略；（3）贵金属多头上涨突破上行，构建现货避险策略。 | 表1：标的期货市场概况 | | --- | | 期权品种 | 标的合约 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 量变化 | 持仓量 | 仓变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

沪镍 每日观点 1、基本面：外盘震荡盘整。产业链上，镍矿价格坚挺，菲律宾雨季慢慢来临，矿山挺价，部分地区有 地震，但对开采影响有限。镍铁价格弱稳，成本线坚挺，镍铁企业仍然亏损。不锈钢库存国庆期间回升。 新能源汽车产销数据良好，三元电池装车仍然呈现下降，对镍需求提升有限。中长线过剩格局不变。偏 空 交易咨询业务资格：证监许可【2012】1091号 沪镍&不锈钢早报—2025年10月16日 大越期货投资咨询部 祝森林 从业资：F3023048 投资咨询证：Z0013626 联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。 我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 2、基差：现货122300，基差1120，偏多 6、结论：沪镍2511：宽幅震荡思路，逢高仍可试空。 3、库存：LME库存246756，+3498，上交所仓单26558，+1531，偏空 4、盘面：收盘价收于20均线以下，20均线向上，中性 5、主力持仓：主力持仓净空，空减，偏空 不锈钢 每日观点 1、基本面：现货不锈钢价格 ...

两融余额整体变动 - 截至10月15日，沪深北市场两融余额为24494.21亿元，较上一交易日增加24.94亿元，融资余额为24325.47亿元，较上一日增加23.14亿元 [1] - 两融余额已连续3个交易日持续增加，期间合计增加76.45亿元 [1] - 分市场看，沪市两融余额12480.41亿元，增加17.89亿元；深市两融余额11938.07亿元，增加6.90亿元；北交所两融余额75.73亿元，增加1451.69万元 [1] 行业融资余额变动 - 申万31个行业中，有21个行业融资余额增加，有色金属行业融资余额增加最多，达66.34亿元，增幅为5.82% [1][2] - 融资余额增加居前的行业包括电力设备（增加13.55亿元，增幅0.66%）和基础化工（增加9.36亿元，增幅1.01%） [1][2] - 融资余额增幅较高的行业还有钢铁（增幅3.37%）和环保（增幅2.28%） [1][2] - 融资余额减少的行业包括通信（减少47.41亿元，降幅4.34%）和电子（减少32.09亿元，降幅0.91%） [1][3] 个股融资余额大幅增长 - 两融余额连升期间，45.68%的标的股融资余额增长，12股融资余额增幅超过50% [4] - 新特电气融资余额增幅最大，达132.84%，最新融资余额2.83亿元；天铭科技融资余额增幅124.88%，最新余额1367.80万元 [4][5] - 融资余额增幅超50%的个股中，电力设备行业个股最多，共4只；汽车和机械设备行业各有2只 [4] - 这些个股期间股价平均上涨7.95%，万通液压累计上涨33.83%，安泰科技上涨21.69% [4][5] 高融资净买入金额个股 - 两融余额连升期间，融资余额合计增加68.88亿元，92只个股融资余额增加超1亿元 [6] - 紫金矿业融资余额增加最多，达11.14亿元，增幅17.38%；宁德时代融资余额增加10.98亿元，增幅6.41%；中金黄金融资余额增加8.20亿元，增幅26.71% [6][7] - 融资余额增加居前的个股还有阳光电源（增加7.46亿元）和兴业银锡（增加7.31亿元） [7]

商 品 研 究 研 究 所 晨 投资咨询业务资格： 证监许可[2011]1771号 会 观 点 精 萃 从业资格证号：F0256916 投资咨询证号：Z0000671 电话：021-68756925 邮箱：jialj@qh168.com.cn 从业资格证号：F03089928 投资咨询证号：Z0019740 电话：021-68757092 邮箱：wangyil@qh168.com.cn 从业资格证号：F03092124 投资咨询证号：Z0018827 电话：021-68758786 邮箱：mingdy@qh168.com.cn 从业资格证号：F3033924 投资咨询证号：Z0013026 电话：021-68751490 邮箱：Liuhf@qh168.com.cn 刘兵 从业资格证号：F03091165 投资咨询证号：Z0019876 联系电话：021-58731316 邮箱：liub@qh168.com.cn 从业资格证号：F3077183 投资咨询证号：Z0016121 电话：021-68757092 邮箱：fengb@qh168.com.cn 从业资格证号：F03144512 投资咨询证号：Z00222 ...

截至10月15日，市场最新融资余额为24325.47亿元，较上个交易日环比增加23.14亿元，分行业统计，申 万所属一级行业有14个行业融资余额增加，有色金属行业融资余额增加最多，较上一日增加9.45亿元； 融资余额增加居前的行业还有电力设备、公用事业、机械设备等，融资余额分别增加7.65亿元、4.02亿 元、3.73亿元；融资余额减少的行业有17个，通信、电子、钢铁等行业融资余额减少较多，分别减少 12.33亿元、7.42亿元、6.95亿元。 以幅度进行统计，有色金属行业融资余额增幅最高，最新融资余额为1205.76亿元，环比增长0.79%，其 次是公用事业、传媒、石油石化行业，环比增幅分别为0.77%、0.75%、0.48%；融资余额环比降幅居前 的行业有钢铁、通信、食品饮料等，最新融资余额分别有168.08亿元、1045.01亿元、544.79亿元，分别 下降3.97%、1.17%、0.84%。（数据宝） 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 | 电子 | 3502.43 | -7.42 | -0.21 | | --- | --- | --- | --- | | 通信 | 104 ...

行业融资净买入情况 - 10月15日申万31个一级行业中有14个行业获融资净买入 [1] - 有色金属行业融资净买入额居首，当日净买入9.45亿元 [1] - 融资净买入行业还包括电力设备、公用事业、机械设备、传媒、石油石化等 [1] 个股融资净买入情况 - 10月15日有1689只个股获融资净买入 [1] - 净买入金额在5000万元以上的个股有83只 [1] - 9只个股融资净买入额超2亿元 [1] - 阳光电源融资净买入额居首，净买入9.18亿元 [1] - 融资净买入金额居前的个股还包括胜宏科技、安泰科技、北京君正、山东黄金、中金黄金、宁德时代等 [1]

伦敦时间10月15日17:00(北京时间10月16日00:00)，LME三个月期铜上涨63美元，或0.6%，收报每吨 10,641美元。 | | 10月15日 LIE基本金属收盘报价(美元/吨) | | | --- | --- | --- | | 金屋 | 收盘价 | 张跃 张跌幅 | | 三个月期铜 | 10.641.00 ↑ | +63.00 ↑ +0.60% | | 三个月期铝 | 2,746.00 ↑ | +8.50 ↑ +0.31% | | 三个月期锌 | 2,948.00 ↑ | +6.50 ↑ +0.22% | | 三个月期铅 | 1,982.50 T | +0.50 ↑ +0.03% | | 三个月期镇 | 15,194.00 ↑ | +59.00 ↑ +0.39% | | 三个月期锡 | 35,393.00 ↑ | +204.00 ↑ +0.58% | 数据来源：文华财经 对硬资产的投资流入，以及对印尼、刚果民主共和国和智利铜矿供应减少的担忧，使铜在10月9日创下 了11,000美元的16个月新高。 这些扰动大体已经耗尽了分析师在对2025年铜供需格局进行预估时所预留的意外生产事故余地。 摩 ...