市场整体表现 - 2025年9月29日A股主要指数全线上涨，上证指数收报3862.53点，上涨0.9%，深证成指收报13479.43点，上涨2.05%，创业板指收报3238.01点，上涨2.74% [1] - 市场成交额合计21783.94亿元，较上一交易日增加120.53亿元 [1] - 当日A股市场主力资金全天净流出33.85亿元，但较前四个交易日净流出规模（-761.67亿元至-2.79亿元）显著收窄，其中尾盘净流入2.37亿元 [2][3] 板块资金流向 - 沪深300指数主力资金净流入63.21亿元，创业板净流入9.22亿元，科创板净流出45.54亿元 [4] - 分行业看，申万一级行业中21个行业实现资金净流入，非银金融行业净流入200.15亿元居首，涨幅达3.37% [6][7] - 有色金属、电力设备、电子、机械设备行业资金净流入居前，分别为126.53亿元、117.29亿元、92.96亿元、60.58亿元 [7] - 资金净流出前五大行业为煤炭、公用事业、纺织服饰、交通运输、社会服务，净流出额在-8.60亿元至-3.15亿元之间 [7] 机构资金动向 - 龙虎榜数据显示机构资金活跃参与多只个股，天赐材料获机构净买入18014.77万元，日涨幅10.01% [9][10] - 初灵信息、广发证券、领益智造、汇金股份均获机构净买入超4000万元，日涨幅在9.99%至20.00%之间 [10] - 部分个股遭机构净卖出，新光光电机构净卖出14378.55万元，日跌幅17.56%，华软科技机构净卖出7287.98万元，日跌幅10.02% [10] 机构关注个股 - 多家机构发布个股研究报告，华创证券强推利安降，目标价44.00元，较最新收盘价38.80元有13.40%上涨空间 [11] - 东北证券给予乔锋智能买入评级，目标价110.56元，较最新价76.83元上涨空间达43.90% [11] - 瑞银证券给予中信证券买入评级，目标价43.03元，较最新价30.41元有41.50%上涨空间 [11] - 华泰证券给予恒瑞失药买入评级，目标价103.21元，较最新价69.20元上涨空间49.15% [11]

一、ETF行业快讯1.三大指数集体上涨，证券ETF爆发 今日，三大指数集体上涨，上证综指上涨0.9%，深证成指上涨2.05%，创业板指上涨2.74%。多只非银金融板块ETF上涨，其中，证券ETF龙头(159993.SZ)上 涨5.61%，券商ETF(159842.SZ)上涨5.19%，证券ETF富国(515850.SH)上涨5.07%。银行板块多只ETF下跌，银行ETF指数基金(516210.SH)下跌0.52%，银行 ETF天弘(515290.SH)下跌0.42%，银行ETF(159887.SZ)下跌0.39%。2.公募规模突破36万亿再创新高 据证券时报，据中基协最新披露的数据，截至8月末，我国公募基金总规模突破36万亿元大关，年内第五次创下历史新高。分产品类型来看，受益于8月权益 市场的欢腾以及增量资金的踊跃，担纲规模增长主力的为主动权益类基金，其中股票基金净值环比增幅高达12.76%，从历史数据来看，单月实现两位数增 长亦实属罕见，美国、中国香港市场的升温也带动QDII规模的上扬。二、今日行情速览1.指数走势 统计A股与海外主要核心指数走势，今日(9月29日，下同)三大指数集体上涨，其中上证指数上涨0 ...

王映(投资咨询证号：Z0016367) 股指期货日报 2025年9月29日 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 轻仓过节，可尝试双买期权 市场回顾 1、 国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超在新闻发布会上表示，为贯彻落实党中央、国务院 决策部署，促进金融更好服务实体经济，推动扩大有效投资，国家发展改革委会同有关方面积极推进新型政 策性金融工具有关工作。新型政策性金融工具规模共5000亿元，全部用于补充项目资本金。 2、国家发改委：支持民营企业等深度参与"人工智能+"行动。 3、 9月29日，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超表示，8月份，在宏观政策持续发力等因 素的带动之下，我国经济运行总体平稳。不过，当前经济运行当中依然面临着不少的风险和挑战，外部环境 仍然严峻复杂，经济回升向好的基础仍需进一步巩固。下一步，国家发展改革委将持续发力，适时加力实施 宏观政策。同时国家发展改革委也将持续加强经济的监测、预测、预警，做好政策预研储备，根据形势变化 及时推出。 4、工信部向中国移动颁发卫星移动通信业务经营许可。 核心观点 今日股市整体上行，沪深300指数再创新高，反映市场情绪整体 ...

证券时报·数据宝统计，今日有13个行业主力资金净流入，18个行业主力资金净流出。资金净流入金额 最大的行业为非银金融，涨跌幅3.84%，整体换手率2.41%，成交量较前一个交易日变动157.03%，主力 资金净流量123.48亿元；今日资金净流出最大的行业为电子，涨跌幅1.58%，整体换手率3.62%，成交量 较前一个交易日变动-9.55%，主力资金净流量-28.11亿元。（数据宝） 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 （文章来源：证券时报网） | 行业名 | 成交量（亿 | 成交量较昨日增减 | 换手率 | 涨跌幅 | 今日主力资金净流入（亿 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 称 | 股） | （%） | （%） | （%） | 元） | | 非银金 | 99.94 | 157.03 | 2.41 | 3.84 | 123.48 | | 有色金 属 | 75.26 | 12.77 | 3.41 | 3.78 | 29.86 | | 计算机 | 61.32 | -14.09 | 3.43 | 1.31 | 18.49 | | 电力设 ...

市场资金流向 - 沪深两市全天特大单净流入174.38亿元，其中1960只个股净流入，2702只个股净流出 [1] - 沪指当日收盘上涨0.90% [1] 行业资金净流入 - 非银金融行业特大单净流入102.21亿元，行业指数上涨3.84% [1] - 电力设备行业净流入33.15亿元，行业指数上涨3.07% [1] - 有色金属、计算机等行业净流入资金居前 [1] 行业资金净流出 - 国防军工行业特大单净流出10.78亿元，居净流出首位 [1] - 医药生物行业净流出10.11亿元 [1] - 传媒、银行等行业净流出资金居前 [1] 个股资金净流入 - 49只个股特大单净流入超2亿元，平均股价上涨7.63% [2] - 领益智造净流入37.86亿元（电子行业，涨停）[2] - 东方财富净流入31.14亿元（非银金融，涨5.83%）[2] - 山子高科净流入15.62亿元（汽车行业，涨停）[2] - 中信证券净流入13.65亿元（非银金融，涨5.88%）[2] - 电力设备、非银金融、电子行业上榜个股数量居前，分别有10只、10只、9只 [2] 个股资金净流出 - 先导智能净流出11.96亿元（电力设备，跌3.59%）[4] - 海光信息净流出11.70亿元（电子行业，跌1.26%）[4] - 寒武纪-U净流出10.10亿元（电子行业，跌1.16%）[4] - 沃尔核材净流出8.20亿元（电子行业，跌4.71%）[4]

工业企业利润数据 - 8月单月工业企业利润同比增长20.4% 创年内高点[1] - 1—8月累计利润总额同比增长0.9% 扭转此前下降趋势[1][2] - 利润反弹主要受低基数效应、价格回暖及需求边际改善推动[1][2] 有色金属行业政策 - 八部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》[2] - 明确2025—2026年行业增加值年均增长5% 十种有色金属产量年均增长1.5%[2] - 政策重点推动高端材料攻关、绿色低碳转型及国际合作[2] A股市场表现 - 9月29日上证指数上涨0.90%至3862.53点 深证成指上涨2.05%至13479.43点[3] - 创业板指上涨2.74%至3238.01点 科创100指数上涨2.06%至1464.65点[3] - 非银金融板块领涨3.84% 有色金属板块上涨3.78% 电力设备板块上涨3.07%[3] 市场交易数据 - 单日市场成交额达21781亿元 较前一交易日上涨[4] - 两融余额收报24244.58亿元 较前一交易日下跌[4] - 当日3576只个股上涨 1657只个股下跌[3]

市场整体表现 - 主要股指全线上涨 沪指涨0.90% 深成指涨2.05% 创业板指涨2.74% 沪深300指数涨1.54% [1] - 个股普涨格局 65.98%个股上涨（3576只） 34.02%个股下跌（1658只） [1] - 主力资金整体净流入95.27亿元 其中创业板净流入20.30亿元 科创板净流出46.24亿元 沪深300成份股净流入150.91亿元 [1] 行业表现分析 - 26个申万一级行业上涨 非银金融（+3.84%）和有色金属（+3.78%）领涨 煤炭（-0.84%）和银行（-0.46%）跌幅居前 [1] - 非银金融行业资金净流入123.48亿元居首 有色金属行业净流入29.86亿元次之 [1] - 电子行业虽上涨1.58%但资金净流出28.11亿元 国防军工（+0.34%）净流出18.82亿元 医药生物/通信/传媒等行业净流出规模居前 [1] 资金流向明细 - 13个行业获主力资金净流入 非银金融/有色金属/计算机/电力设备/汽车行业净流入额超9亿元 [2] - 18个行业呈资金净流出 电子/国防军工/医药生物/通信/传媒行业净流出超14亿元 [2] - 个股层面2087只获资金净流入 767只净流入超1000万元 135只净流入超亿元 领益智造（+9.99%）以35.88亿元净流入居首 [2] 重点个股表现 - 东方财富获29.60亿元资金净流入 中信证券获17.43亿元净流入 [2] - 先导智能净流出14.79亿元 海光信息净流出10.77亿元 沃尔核材净流出8.84亿元 [2]

市场整体表现 - 沪指9月29日上涨0.90% [1] - 申万行业分类中26个行业上涨 涨幅前两位为非银金融和有色金属 涨幅分别为3.84%和3.78% [1] - 跌幅前两位行业为煤炭和银行 跌幅分别为0.84%和0.46% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流入95.27亿元 [1] - 13个行业主力资金净流入 非银金融行业净流入规模居首达123.48亿元 [1] - 有色金属行业主力资金净流入29.86亿元 [1] - 18个行业主力资金净流出 电子行业净流出28.11亿元居首 [1] - 国防军工行业净流出18.82亿元 医药生物、通信、传媒等行业净流出规模较大 [1] 非银金融行业表现 - 行业整体上涨3.84% 位居涨幅榜首位 [1][2] - 行业主力资金净流入123.48亿元 [1][2] - 行业83只个股中78只上涨 3只涨停 仅4只下跌 [2] - 68只个股资金净流入 29只净流入超亿元 [2] 个股资金流向 - 东方财富净流入资金29.60亿元 涨幅5.83% 换手率8.29% [2][3] - 中信证券净流入17.43亿元 涨幅5.88% 换手率4.88% [2][3] - 华泰证券净流入10.95亿元 涨停 涨幅10.01% 换手率4.09% [2][3] - 广发证券涨停 涨幅10.02% 净流入7.68亿元 换手率3.40% [3] - 国盛金控涨停 涨幅9.99% 净流入8.24亿元 换手率8.91% [3] - 资金净流出个股中 招商证券净流出3.39亿元 国泰海通净流出2.83亿元 拉卡拉净流出4413.98万元 [2][5]

市场整体表现 - 沪指9月29日上涨0.90% [1] - 申万行业中有26个行业上涨 涨幅居前行业为非银金融和有色金属 涨幅分别为3.84%和3.78% [1] - 煤炭和银行行业跌幅居前 分别下跌0.84%和0.46% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流入95.27亿元 [1] - 13个行业实现主力资金净流入 非银金融行业净流入规模居首达123.48亿元 有色金属行业净流入29.86亿元 [1] - 18个行业出现主力资金净流出 电子行业净流出28.11亿元居首 [1] 国防军工行业表现 - 国防军工行业上涨0.34% [1][2] - 行业主力资金净流出18.82亿元 [1][2] - 行业138只个股中75只上涨 60只下跌 [2] 国防军工资金流入个股 - 7只个股净流入资金超3000万元 [2] - 菲利华净流入1.47亿元居首 航发动力和中国卫星分别净流入1.33亿元和1.17亿元 [2] - 振芯科技净流入4183.07万元 中航西飞净流入3691.59万元 [2] 国防军工资金流出个股 - 5只个股净流出超亿元 [2] - 中国船舶净流出3.38亿元居首 华丰科技和航天电子分别净流出1.65亿元和1.48亿元 [4] - 长城军工净流出1.17亿元 中航成飞净流出1.05亿元 [4] 个股异常表现 - 新光光电单日下跌17.56% 换手率达11.10% 资金净流出3338.43万元 [4] - 全信股份上涨2.61% 换手率2.81% 主力资金净流入35.60万元 [3]

市场行情表现 - 2024年3月18日A股主要指数普遍上涨，上证指数上涨0.90%，深证成指上涨2.74%，创业板指上涨2.05% [1] - 当日沪深两市成交额达到2.16万亿元，较上一交易日增加146亿元 [1] - 市场个股表现积极，3574只个股上涨，1654只个股下跌 [1] - 华宝基金旗下3A系列ETF表现强劲，中证A100ETF基金上涨1.71%，A50ETF华宝上涨1.32%，中证A500ETF华宝上涨1.40% [1] 行业资金流向 - 非银金融行业获得资金大幅净流入135.86亿元，位列全市场第一 [2] - 电力设备行业资金净流入90.69亿元，计算机行业资金净流入91.49亿元 [2] 机构市场观点 - 光大证券认为国庆节后市场热度回暖，市场通常表现较好，预计节后市场大概率重新回到上行区间 [2] - 机构观点支撑股票市场上涨的逻辑未发生变化，市场估值较为合理，并未出现明显透支 [2] - 中长期投资建议重点关注TMT主线机会 [2] 投资产品布局 - 华宝基金集结中证A系列三大宽基ETF，为投资者提供一键做多中国的多样选择 [2] - A50ETF华宝(159596)跟踪中证A50指数，聚焦50大核心龙头 [2] - 中证A100ETF基金(562000)跟踪中证A100指数，包揽百强行业龙头 [2] - 中证A500ETF华宝(563500)跟踪中证A500指数，投资A股500强企业 [2]