海外市场动态 - 伊朗对美报复性袭击未如预期严重，三大美股指盘中"闪跌"后走高，收盘标普500指数收涨0.96%，道琼斯工业平均指数收涨0.89%，纳指收涨0.94% [2] - 能源板块跌2.5%、各板块中独跌 [2] - 特斯拉正式推出Robotaxi，股价大涨超8%创近两个月最大涨幅 [2] - 欧洲减肥药巨头诺和诺德公布下一代减肥药临床试验效果令人失望后跌超5% [2] - 美联储理事放鸽，美债价格跳涨、收益率一度较日高降逾10个基点 [2] - 特朗普喊话降油价后，原油加速下跌，伊朗袭击美军基地后，原油跳水，到收盘较日高跌超10% [3] - 特朗普称以色列和伊朗已完全同意全面停火 [4] 国内政策与行业动态 - 工业和信息化部等九部门印发《黄金产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》：培育黄金、白银新材料细分领域专精特新"小巨人"和单项冠军企业，目标到2027年黄金资源量增长5%-10% 黄金、白银产量增长5%以上 [5] - 财政部、应急管理部紧急预拨3亿元中央自然灾害救灾资金 [6] - 广州市人民政府办公厅印发《广州市推动智能网联新能源汽车产业发展三年行动计划》：目标到2027年L2（含）以上级别智能网联汽车新车占比超90% [6] - 全国工商联汽车经销商商会呼吁汽车生产厂家优化返利政策缩短返利兑现账期 [7] - 重庆发布外卖新规，无堂食商家应实时展示食品加工过程 [8] - 刚果（金）出口禁令延期，长江钴创十年最大单日涨幅 [9] - 美团优选宣布关停部分区域运营，保留广东、杭州等地业务 [10] 券商策略与市场观点 - 东方证券表示，周一市场就展开反弹，做多信号明确，市场韧性十足 [11] - 产业发展趋势、热门题材炒作仍是国内市场主要热点 [11] - 中报预报季临近，市场焦点或逐步回归业绩主导 [11] - 成长板块短期大概率占优，AI、机器人、固态电池新材料等方向或许占据主流 [11] 题材热点分析 碳化硅 - 美国芯片制造商Wolfspeed正式宣布将根据重组协议申请破产，该公司是全球最大的SiC衬底制造商，在全球碳化硅衬底市场中的全球市占率超过60% [12] - SiC作为第三代半导体材料，具备耐高压高温的优异性能，非常适合新能源汽车和5G基站等下游市场 [12] - 近几年SiC增加了AR波导镜片下游市场，主要得益于SiC高于传统树脂镜片的折射率参数 [12] 无人驾驶 - 广州市目标到2027年L2（含）以上级别智能网联汽车新车占比超90% [13] - 特斯拉无人出租车服务RoboTaxi在得州低调启动，马斯克称"固定收费4.2美元" [13] - 预计到2026年底，美国将有超过100万辆自动驾驶特斯拉投入运营 [13] - 到2025年L1-L3级智能驾驶渗透率合计可达80% [13] 钍基熔盐堆 - 中国科学院宣布位于甘肃省武威市的钍基熔盐实验堆实现连续稳定运行，这是全球目前唯一运行中的钍基熔盐堆 [14] - 我国规划到2035年建成5-10座商用钍基熔盐堆 [14] - 全球钍资源储量是铀的3-4倍，中国钍矿储量居世界前列 [14] - 钍基熔盐堆具有小型化潜力，可制成集装箱式移动反应堆 [14] 干细胞 - 我国科学家成功构建了兼具抗衰老、抗应激和抗恶性转化能力的工程化人类抗衰型间充质祖细胞（SRC） [15] - 全球干细胞治疗市场预计到2030年将达到1000亿美元 [15] - 中国干细胞产业规模预计将从2025年的450亿元增长至2030年的3000亿元，年均复合增长率超过25% [15] 公司公告与交易动态 - 天亿马拟购买智能自助设备公司星云开物100%股权 [17] - 中达安控股股东筹划向特定对象发行股票导致控制权变更 [17] - 华升股份拟购买易信科技100%股份 [17] - 雅创电子拟2.98亿元购买上海类比37.0337%股权 [17] - 红棉股份拟9028万元收购亚洲食品39.99%股权并接受60%表决权委托 [17] - 浪潮信息拟2亿元-3亿元回购股份 [17] - 皖仪科技联合建立和运作核聚变关键真空测量设备研发联合实验室 [17] - 泰凌微新一代支持端侧AI和多项物联网无线连接技术的芯片产品已进入规模量产阶段 [17] - 京北方主要围绕稳定币发行机构、运营机构以及合作商户进行技术支持和系统建设 [17] - 崧盛股份与重庆精刚传动签署机器人谐波减速器及智能关节技术开发合同 [18] - 东方钽业拟定增募资不超12亿元 [19] - 电光科技拟投资1000万元设立子公司发展算力服务板块业务 [19] - 汇绿生态硅光单模产品已全面进入批量生产阶段 [20] - 晶科能源182N型高效单晶硅电池及N型TOPCon高效光伏组件转化效率获得第三方认证 [20] - 广州港投资145亿元建设南沙港区五期工程项目 [20] - 欢乐家拟对椰子汁饮料产品部分规格出厂价格进行调整，上调幅度约为1%-8% [20] - 三花智控发行H股股票于6月23日在香港联交所上市 [20] - 兴业股份半导体光刻胶用酚醛树脂目前仅处于送样测试阶段 [20] - 安恒信息阿里创投持股比例减少至6.74% [20] - 博瑞医药先进制造产业投资基金计划减持不超过3%公司股份 [20] 历史新高公司 - 四方精创（区块链）涨幅19.97% [21] - 远航精密（固态电池）涨幅18.8% [21] - 永安药业（保健品）涨幅10% [21] - 浙江东日（区块链+脑科学）涨幅10% [21] - 林泰新材（汽车零部件）涨幅8.61% [21] - 天山电子（存储）涨幅6.42% [21] - 国航远洋（航运）涨幅6.39% [21] - 多家银行股涨幅在0.42%-2.55%之间 [21] 解禁信息 - 龙芯中科6月24日解禁市值146.35亿元，解禁比例30.26% [22] - 润贝航科6月24日解禁市值22.06亿元，解禁比例62.72% [22] - 善水科技6月24日解禁市值21.19亿元，解禁比例41.14% [22] - 优机股份6月24日解禁市值9.78亿元，解禁比例41.79% [22] - 蓝天燃气6月24日解禁市值4.42亿元，解禁比例6.30% [22] - 中微公司6月24日解禁市值2.05亿元，解禁比例0.18% [22] - 亿联网络6月24日解禁市值0.90亿元，解禁比例0.21% [23] - 京城股份6月24日解禁市值0.78亿元，解禁比例1.28% [23] - 宝钢包装6月25日解禁市值6.74亿元，解禁比例11.19% [23] - 九号公司6月25日解禁市值2.13亿元，解禁比例0.50% [23]

广州市智能网联新能源汽车产业计划 - 广州市目标到2027年L2（含）以上级别智能网联汽车新车占比超90% [1] - 北京、上海、广州等7个城市已启动智能网联汽车准入和上路试点 [1] - 比亚迪、蔚来等9家企业入选L3级自动驾驶技术试点计划 [1] 特斯拉Robotaxi进展 - 特斯拉在得州启动Robotaxi试点服务 初期投入10至20辆Model Y改造车辆 [1] - 服务固定收费4.2美元 计划几个月内车队规模扩展到1000辆 [1] - 预计到2026年底美国将有超过100万辆自动驾驶特斯拉投入运营 [1] 智能驾驶渗透率预测 - 2025年L1/L2级智能驾驶渗透率预计快速提升至60%左右 [1] - 2025年L2+/L3级智能驾驶渗透率预计稳步提升至20%左右 [1] - 2025年L1-L3级智能驾驶渗透率合计可达80% [1] 国内Robotaxi市场前景 - 国内网约车出租车市场年保有量接近500万台 市场规模约5000亿元 [2] - 预计2030年国内Robotaxi保有量101万辆 市场空间1021亿元 [2] - 预计2035年国内Robotaxi保有量415万辆 市场空间5668亿元 [2] 相关公司动态 - 经纬恒润、伯特利、浙江世宝为Robotaxi核心零部件公司 [2] - 锦江在线下属企业在上海开展智能网联无人出租车示范运营 [2]

无人驾驶 - 特斯拉在美国得克萨斯州奥斯汀市启动Robotaxi试点服务，首批乘客支付固定费用4.20美元，初期车队规模为10至20辆基于Model Y改造的车辆，搭载自研视觉感知系统和FSD软件[1] - 特斯拉Robotaxi业务的成功运营将加速行业商业化进程，预计2025年成为自动驾驶出租车元年，2030年市场规模达近5000亿元[1] 商业航天 - 商业航天企业轨道辰光完成1.4亿元人民币融资，加轮由顺灏股份独家投资1.1亿元，首轮融资来自联想创投旗下基金2000万元及团队跟投1000万元[2] - 公司专注于晨昏轨道巨型算力卫星星座建设，融资将推进技术研发及星座部署，行业处于技术突破和规模爆发双重拐点，可重复使用火箭等技术降低发射成本[2] 固态电池 - 欣旺达实验室样品能量密度达500Wh/kg，计划2027年实现700Wh/kg全固态电池原型，美国初创企业lon Storage Systems开始生产并向国防部等客户发货测试[3] - 固态电池具备高安全性、高能量密度特点，有望应用于新能源汽车、低空经济等领域，全产业链关注布局，工艺设备成熟度是当前产业化主要瓶颈[3] 细胞治疗 - 中国科学家构建工程化人类抗衰型间充质祖细胞（SRC），在灵长类动物模型中验证其延缓多器官衰老效果，成果发表于《细胞》期刊[4] - 全球干细胞治疗市场预计2030年达1000亿美元，中国市场规模从2025年450亿元增长至2030年3000亿元，年均复合增长率超25%，应用领域从血液疾病扩展到组织修复等[4] 核电 - 中国钍基熔盐实验堆在甘肃武威实现连续稳定运行，为全球唯一运行的第四代核电技术堆型，规划2035年建成5-10座商用堆[5] - 钍资源储量是铀的3-4倍，中国钍矿储量居世界前列，钍基熔盐堆具备被动安全、边发电边换料特性，小型化潜力可支持航天能源需求[5] 行业动态 - 国家能源局数据显示5月底全国累计发电装机容量36.1亿千瓦，同比增长18.8%[8] - 创业板发布电池、医疗等5条新指数，特色投资标的扩容[8] - 伊朗拟关闭霍尔木兹海峡，影响航运及油服板块[11][12] - 首届硫化锂与硫化物固态电池论坛将于6月25日在苏州举行[12]

行业技术突破 - 中国科学院在甘肃省武威市的钍基熔盐实验堆实现连续稳定运行，这是全球唯一运行的钍基熔盐堆，标志着第四代核电技术取得关键突破[1] - 钍基熔盐堆曾被美国橡树岭国家实验室认为"过于复杂而极难实现"，西方国家研究50多年未突破[1] - 中国规划到2035年建成5-10座商用钍基熔盐堆[1] 技术优势 - 钍资源储量是铀的3-4倍，中国钍矿储量居世界前列，内蒙古白云鄂博矿的钍储量可供国内使用上千年[1] - 钍基熔盐堆具有"被动安全"特性和"边发电边换料"能力，运行灵活性远超固态燃料反应堆[1] - 熔盐堆具有小型化潜力，可制成集装箱式移动反应堆，为航天探测提供能源，并优化核潜艇和航母布局[1] 战略意义 - 钍基熔盐堆利用国内丰富钍资源，可建立独立自主的核燃料循环体系，摆脱对进口铀矿的依赖[1] - 该技术有助于重塑能源结构，实现能源战略自主[1] 相关公司 - 宝色股份参与中科院"钍基熔盐堆综合仿真实验平台"项目，承制主容器、堆内支撑装置等核心设备，突破高温熔盐腐蚀防护技术[2] - 海陆重工的非能动余热排出系统、熔盐换热器等产品应用于钍基熔盐堆项目，并与中国科学院合作研发实验堆安全专设设备[2]

行业动态 - 中国科学家在《细胞》期刊发表新成果 成功构建兼具抗衰老、抗应激和抗恶性转化能力的工程化人类抗衰型间充质祖细胞（SRC）并在灵长类动物模型中验证其延缓多器官衰老的效果 [1] - 干细胞技术作为再生医学核心领域正引领医疗健康革命性变革 全球干细胞治疗市场预计2030年达1000亿美元 [1] - 中国干细胞产业规模预计从2025年450亿元增长至2030年3000亿元 年均复合增长率超25% [1] - 干细胞技术应用从血液疾病治疗扩展到组织修复、抗衰老等领域 展现出巨大市场潜力与商业价值 [1] 公司动态 - 中源协和是我国干细胞产业化基地 拥有亚洲最大脐带血造血干细胞库 免疫细胞治疗方面已有6个CAR-T药物获批 [2] - 冠昊生物建立符合GMP标准的细胞制备技术体系 开展干细胞药物研发和临床试验合作研究 在软骨细胞移植技术和免疫细胞存储技术领域具有显著市场影响力 [2]

停复牌动态 - 华升股份拟收购易信科技100%股份并复牌 [1] - 天亿马计划收购星云开物100%股权并复牌 [1] - 国投中鲁拟收购电子院控股权继续停牌 [1] - 中达安控股股东筹划控制权变更继续停牌 [1] 回购与股权转让 - 浪潮信息计划以2亿-3亿元回购股份用于减资 [2] - 药明康德已完成10亿元股份回购并计划注销 [2] - 上海机电控股股东拟协议转让5%股份 [2] - 寒武纪上调回购股份价格上限至818.87元/股 [2] 经营与投资进展 - 晶科能源182N型单晶硅电池转换效率创27.02%纪录 [3] - 皖仪科技联合建立核聚变真空测量设备实验室 [3] - 海联讯换股吸收合并杭汽轮获深交所受理 [3] - 百奥泰与SteinCares签署BAT2406注射液授权协议 [3] - 泰凌微端侧AI新品Q2销售额达千万元级 [3] - 桂冠电力拟投资95亿元建设光伏项目 [3] - 崧盛股份与重庆精刚传动签署机器人减速器技术合同 [3] - 汇绿生态硅光单模产品进入批量生产阶段 [3] - 红棉股份拟9028万元收购亚洲食品39.99%股权并获60%表决权 [3]

数字货币与跨境支付板块表现 - 数字货币、跨境支付板块集体走强 吉大正元、海联金汇、神州信息涨停 优博讯、先进数通盘中涨超10% 华峰超纤、拉卡拉、长亮科技、中亦科技等均大涨 [1] 稳定币行业动态 - 证券时报头版文章呼吁顺应稳定币浪潮 发展人民币稳定币"宜早不宜迟" 建议数字人民币与离岸人民币稳定币"双轨并进"参与国际竞争 [3] - 香港与内地跨境支付通正式上线 实现两地快速支付系统互联互通 首笔业务落地深圳 [3] - "稳定币第一股"Circle股价飙升20%至240.28美元 IPO以来累计涨幅超650% 受GENIUS法案通过推动连续大涨 [3] 机构对稳定币行业的解读 - Circle上市标志稳定币商业模式获传统资本市场认可 2024年收入16.76亿美元 99%来自USDC储备利息收入 高度依赖美联储利率环境 [4] - 稳定币跨境支付效率显著优于传统银行体系 区块链支付100%交易1小时内完成 传统银行跨境汇款需5个工作日 30%超1天结算 [4] - 稳定币跨境成本优势突出 传统汇款平均成本率6.35% 而Solana链上稳定币转账成本约0.00025美元 币安支付大额转账仅1美元 [5] - 香港稳定币法案为离岸人民币稳定币提供合法路径 可依托香港1万亿元人民币离岸流动性池 避免影响在岸金融稳定 [6] - 人民币稳定币或成跨境结算基础设施组成部分 与人民币互换协议、CIPS系统等协同 [6]

公司方面，据民生证券表示包括： 1）跨境支付产业链：新大陆、新国都、拉卡拉、四方精创、高伟达等。 2）稳定币产业链：中科金财、金证股份、朗新科技、众安在线、连连数字、中国光大控股、宇信科 技、天阳科技、京北方。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 6月20日上午，中国人民银行与香港金融管理局联合举办内地与香港快速支付系统互联互通启动仪式。 6月22日，跨境支付通正式上线，全国首笔跨境支付通内地居民南向、港人北向汇款业务落地深圳，标 志着内地与香港快速支付系统已实现互联互通，两地居民可实时办理跨境汇款。跨境支付通的推出，有 利于提升两地跨境支付效率和服务水平，便利两地经贸活动和人员往来，巩固和提升香港国际金融中心 地位。 此外，美股稳定币龙头Circle再度大涨20%。 稳定币相对传统跨境支付体系具有高效、低成本、透明等优势。时效性上，现有的银行跨境汇款通常需 要长达5个工作日才能结算，其中基于跨境银行间通信系统的数字支付，大约30%的汇款需要一天以上 的时间才能完成；基于区块链的跨境支付，100%的交易都会在不到1小时内完成。 开源证券表示，内地与香港跨境支付通正式上线，有利于提升两地跨境支付效率和 ...

钴出口禁令延长 - 刚果(金)将钴出口临时性全面禁令再延长三个月 旨在缓解"库存高企"的市场压力并为下一阶段市场调控和政策更新创造条件 [1] - 刚果(金)钴资源储量占比超过全球50% 产量占比超过全球70% 2024年以来钴矿产量保持较快增长 [1] - 洛阳钼业2024年钴金属产量达11.42万吨 同比增长106% 实际产量高出名义产能约31% [1] 全球钴消费结构 - 电动车领域钴消费量约9.5万吨 同比增长21% 占比约43% [1] - 消费电子领域钴消费量约6.7万吨 同比增长12% 占比约30% [1] - 高温合金领域占比约8% 硬质合金领域占比约4% 催化剂领域占比约3% [1] 钴价走势 - 供需失衡导致钴价持续下行 国内电钴价格年初最低跌至约15万元/吨 [1] - 刚果(金)2月22日宣布暂停钴原料出口4个月 短期内使国内电钴价格重回20万元/吨上方 [1] - 若禁令持续7个月 预计影响全球钴原料供应达10万金属吨以上 国内电钴价格有望重回25万元/吨上方 [2] 公司动态 - 腾远钴业铜钴产能同步扩张 [3] - 华友钴业去年钴产品出货量约4.68万金属吨 [4]

政策支持 - 国家药监局审议通过《关于优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展的举措》，包含优化审批程序、完善分类命名、健全标准体系等十方面措施，支持高端医疗器械重大创新 [1] - 政策将促进新技术、新材料、新工艺应用于医疗健康领域，国家药监局将加强统筹协调确保顺利推进 [1] - "十四五"规划将高端医疗器械列为重点发展领域，推动设备更新和国产优先采购，叠加税收优惠和研发补贴推动成果转化 [2] 行业趋势与市场数据 - 高端医疗器械市场呈现"智能化、高端化、全球化"三大趋势，技术革命（如量子传感、脑机接口）与政策红利（国产替代、设备更新）共同驱动行业突破 [2] - 2023年中国医疗器械市场规模达1.27万亿元，高端医疗器械占重要份额，预计2025年突破1.8万亿元，2030年达3万亿元，年均复合增长率超11.5% [2] 公司动态 - 迈瑞医疗产品涵盖生命信息与支持、体外诊断、医学影像等领域，在医疗器械行业具有显著影响力 [2] - 联影医疗为国产高端医学影像设备龙头，多款产品为国内首创 [3]