育儿补贴政策 - 国家将于2025年1月1日起实施育儿补贴制度，对3周岁以下婴幼儿按每孩每年3600元发放补贴，直至年满3周岁 [1] - 彭博社提前报道该政策细节，与官方方案一致 [2] A股市场动态 - 三大指数窄幅震荡，沪指涨0.12%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.96%，两市成交额17665亿元（缩量492亿元），超2700只个股上涨 [10] - PCB板块全线大涨，方邦股份、大族数控等20CM涨停，胜宏科技涨超17%，市场传闻cowop工艺可能替代cowos技术 [10] - 暑期档票房突破50亿元，《南京照相馆》总票房预测上调至31.7亿元，带动影视院线板块走强 [3][4][10] - 煤炭、钢铁板块受商品期货大跌拖累，郑州煤电、柳钢股份分别跌超5%和8% [10] 商品期货行情 - 焦煤主力合约跌停（-11%至1100.5元/吨），玻璃跌9%，纯碱跌8.04%，工业硅、焦炭、碳酸锂均跌停 [5][6] - 氧化铝跌6.27%，多晶硅跌5.84%，财通证券认为跌幅较深品类存在补涨机会 [6][8] - 多晶硅因限产政策力度大已显著反弹 [7] 行业与公司动态 - 药明康德2025年上半年营收208亿元（同比+20.64%），净利润同比大增101.92%，并上调全年收入指引至425-435亿元 [14] - 广东省造纸行业协会发布国内首份"反内卷"倡议书，抵制低价倾销行为 [15] - 腾讯Robotics X发布国内首个模块化具身智能软件平台Tairos [16] - 三星与特斯拉达成165亿美元芯片制造协议 [17] 资金流向 - 主力资金净流出12.66亿元，计算机行业净流出规模最大，电子、国防军工、通信行业获净流入 [19] - 北向资金成交2266.71亿元，招商银行成交额居首（8.85亿元），恒瑞医药、贵州茅台、中国平安成交活跃 [20][22] - 机构净买入深南电路2.3亿元（涨停），阿石创获作手新一买入6353万元 [26][27] 市场估值 - MSCI中国指数年初至今上涨25%，高盛将12个月目标从85点上调至90点，对应11%潜在回报 [11][13] - 国防军工、非银金融、医药生物领涨，煤炭、钢铁、交通运输领跌，石油石化交易热度提升显著 [28]

市场情绪与行情判断 - 部分机构对A股持极端乐观态度，有基金公司预测上证指数将达万点，申万策略网传截图显示看涨至8000点，但公司官方澄清该消息不属实[1] - 中信证券复盘2010年以来水牛行情，指出基本面与流动性背离下指数连续上涨通常不超过4个月，本轮行情自6月启动至今不足2个月，尚未出现情绪亢奋[4] - 当前市场呈现"轮动补涨"特征，光大证券建议关注内需消费、AI、低空经济等补涨方向，国投证券指出量能较此前中枢放大50%显示流动性牛市基础具备[5] 行业配置策略 - 中泰证券建议执行"哑铃型策略"，布局科技成长（AI+、军工）、内循环消费（服装、食品饮料）、成本改善（养殖、航海装备）及出海结构性机会[5] - 开源证券推荐五大方向：科技自主可控、内需消费、成本改善驱动、出海机会及稳定型红利资产，特别关注盈利增速边际改善细分领域[5] - 有色金属当周获主力资金净流入208.62亿元居首，非银金融、建筑材料分别获106.72亿和106.09亿元净流入，通信、银行、计算机则遭资金流出[23][24] 主题投资机会 - 世界人工智能大会催化自动驾驶与机器人板块：特斯拉展示智能驾驶技术，小马智行、文远知行获上海自动驾驶示范运营牌照，150台人形机器人同台亮相[13][14] - 华为昇腾展出Atlas 900 A3超节点，阿里巴巴发布夸克AI眼镜，智元机器人获SAIL之星奖，显示AI硬件创新加速[14] - 光刻机领域突破：清华大学研发新型EUV光刻胶，华为联合国产EUV光刻机进入试生产阶段，半导体产业链国产替代提速[17][18] 政策与产业动态 - 证监会成立中国资本市场学会，拟推出《资本市场研究》期刊，强调巩固市场回稳态势，推动科创板、创业板改革[10] - 十部门印发《促进农产品消费实施方案》，支持人工淀粉、菌体蛋白等新食品配料研发，提升农产品电商水平[15] - 农药行业启动"正风治卷"三年行动抵制低价竞争，国务院加强婴幼儿食品监管，显示政策对细分领域规范力度加大[20] 商品与外围市场 - 内盘期货夜盘大幅下跌：焦煤跌7.76%，焦炭跌7.32%，纯碱跌6.29%，玻璃跌6.18%，反映短期商品市场波动加剧[8] - 全球主要指数表现分化：恒生科技指数近一年涨65.96%，纳斯达克综指涨22.85%，德国DAX涨32.35%，法国CAC40相对滞涨仅5.49%[21] 公司动态与资本运作 - 微创医疗获上实资本战略入股，涉及1.35亿股股份转让，强化国资在医疗器械领域布局[19] - 宇树科技发布25Kg级人形机器人Unitree R1，售价3.99万元起，具备多模态交互能力[20] - 减持潮涌现：阳光电源、紫金矿业、盛科通信等公司遭大股东减持，需警惕高位套现压力[9][34]

市场行情 - 三大指数均创年内收盘新高，沪指涨0.65%，深成指涨1.21%，创业板指涨1.5% [3] - 沪深京三市全天成交额18741.84亿，较上个交易日缩量245.12亿，全市场超4300只个股上涨 [3] - 今日共计79股涨停，21股封板，18股连板，最大连板数为四连板 [3] 板块表现 - 海南自贸区、免税店板块全线爆发，20余股涨停，外资投行杰富瑞指出海南将吸引更多品牌和零售商 [3] - 能源金属板块集体走高，锂矿方向领涨，天齐锂业、盛新锂能、西藏矿业封板 [3] - 证券板块反复活跃，锦龙股份封板，国信证券、中银证券涨幅居前 [3] - 影视院线板块午后震荡上扬，幸福蓝海20cm涨停 [3] - 雅下水电概念股延续强势，西藏天路、中国电建、保利联合等多股录得4连板 [3] - 生物制品板块午后同步走高，智飞生物20cm涨停 [3] 资金流向 - 主力资金净流入731.30亿元，有色金属行业净流入规模最大，中国电建居首 [15] - 北向资金今日总成交2407.16亿元，中信证券成交14.00亿元 [16] - 南向资金净流入120.6667亿元 [20] 政策动态 - 海南自由贸易港封关定于2025年12月18日正式启动，进口"零关税"商品范围扩大至约6600个税目，占全部商品税目的74% [1] - 国家发展改革委、市场监管总局发布《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》，进一步明确不正当价格行为认定标准 [1] - 国家医疗保障局表示第十一批集采优化了价差计算的"锚点"，不再以简单的最低价作为参考 [1] 商品期货 - 焦炭、焦煤和多晶硅期货价格已分别高于现货价格36.06%、17.67%和9.11% [8] - 焦煤、焦炭的远月合约涨幅已分别落后于近月合约2.56%和1.24% [8] 行业数据 - 光伏近一周价格上涨19.4%，近一个月上涨23.3% [9] - 小金属&新材料近一周价格上涨16.2%，近一年涨幅达5200% [9] - 有机硅DMC近一周上涨10.2%，但年初以来下跌9.3% [9] - 铁矿石近一周上涨4.5%，近一个月上涨10.3% [9] - 锂精矿近一周上涨3.9%，但年初以来下跌6.2% [9]

雅江水电站项目影响 - 雅江水电站装机容量为60吉瓦，是三峡大坝的2.7倍，预计10年建设期将累计消耗水泥4,300万吨，年均430万吨，占中国水泥年产能不到0.2%，但将使西藏水泥需求提升三分之一 [2] - 西藏水泥市场格局：西藏天路市占率33%，华新水泥25%，中国建材19%，海螺水泥7% [2] - 项目预计消耗钢材400万吨，占中国年粗钢产量（约10亿吨）的0.4%，且对耐低温、抗腐蚀钢材需求更高 [5] - 工程机械投资规模预计720亿至960亿元，相当于2024年前五大工程机械企业合计收入（1,300亿元）的55%-74% [6] 煤炭与水泥行业动态 - 煤炭板块因国家能源局核查煤矿超产通知刺激上涨，超能力生产煤矿将停产整改 [1] - 西藏水泥价格预期从500-600元/吨上涨至700元/吨，区域供需紧张加剧 [2] - 煤炭股山西焦煤、昊华能源、潞安环能涨停，水泥股海螺水泥、华新水泥等走出2连板 [9] A股市场表现 - 三大指数普涨：沪指涨0.62%，深成指涨0.84%，创业板指涨0.61%，两市成交额1.93万亿元，较前日放量2,015亿元 [9] - 114股涨停，63股封板，59股连板，最大连板数为十连板 [9] - 主力资金净流出141.13亿元，计算机行业净流出最多，煤炭、电力设备、建筑装饰等行业净流入居前 [27] - 北向资金总成交2,414.97亿元，五粮液单日成交8.36亿元 [28] 行业资金与估值 - 煤炭、建筑材料、建筑装饰板块领涨，银行、计算机、通信领跌 [35] - 钢铁、建筑材料、建筑装饰交易热度提升显著，农林牧渔、非银金融、食品饮料板块PE处于历史低位 [35] - 国防军工、汽车、基础化工等行业获北上资金与机构共同净买入，电子、通信、计算机板块为主动偏股基金主要增持方向 [15][21] 核聚变与光伏概念 - 中国核电拟投资10亿元参股中国聚变能源有限公司，多家企业合计投资114.92亿元 [23] - 浙能电力拟投资7.51亿元持股聚变公司5%股权 [23] - 川渝特高压工程累计输送电量突破102.516亿千瓦时，光伏行业获政策关注 [24][26] 主力资金动向 - 机构净买入方大特钢1.63亿元、山西焦煤7,284万元，净卖出雅化集团2.89亿元、隧道股份1.42亿元 [33] - 游资方面，成都系买入雅化集团5,787万元，方新侠买入中国能建5,651万元，交易猿卖出恒宝股份1.66亿元 [34]

雅鲁藏布江水电工程投资机会 - 雅鲁藏布江下游水电工程开工带动基建产业链全线爆发，水泥建材、工程机械等板块掀起涨停潮，中国电建、西藏天路等几十股涨停[1][9] - 项目需在喜马拉雅山系打通45公里引水隧道，采用直径15米级盾构机，月进尺120-150米，较传统钻爆法提升50%效率[1] - 据测算该项目平均每年投资额达西藏GDP的86.8%（5年工期）或43.4%（10年工期），占西藏重点建设项目年度计划比例高达118.2%或59.1%[9] - 装机规模约为三峡工程3倍，将带动水电机组、GIL技术等相关产业链长期受益[9] 市场整体表现 - 三大指数集体上涨，沪指涨0.72%，深成指涨0.86%，创业板指涨0.87%，全市场超4000只个股上涨[7] - 沪深京三市成交额17274亿元，较上日放量1339亿元，130股涨停，最大连板数为九连板[7] - 行情主要推动力来自存款利率降低后场外资金机会成本下降，险资等机构刚性配置逻辑持续[6] - 投资者情绪呈现"相比恐高更恐错"特征，百余股涨停现象再现[5] 行业与板块表现 - 钢铁板块强势上涨，西宁特钢等涨停，工信部将实施新一轮钢铁行业稳增长工作方案[10] - 猪肉股表现积极，邦基科技涨停，反内卷基调下生猪行业或迎政策催化[10] - 电力设备行业主力资金净流入95.96亿元居首，宁德时代获主力净买入最多[24][26] - 建筑材料、建筑装饰、钢铁板块交易热度提升显著，PE处于历史百分位低位[36] 政策预期与宏观经济 - 机构普遍预期下半年可能再次降准降息，政策利率或下调10-30个基点[5] - 财政政策将加力扩围，国家发改委新增下达100亿元中央预算内投资支持1975个项目[5] - 政治局会议临近，市场预期将强调稳定房地产市场，北上广深可能再放开限购[5] - "十五五"规划研究将聚焦新质生产力、扩内需、共同富裕等重点问题[5] 资金流向与龙虎榜 - 北向资金总成交2086.95亿元，中信证券成交7.80亿元居首[27][29] - 龙虎榜显示一品红获机构净买入7939.94万元，许继电气遭机构净卖出4.63亿元[34] - 知名游资活跃，建设工业获"毛老板"买入2.065亿元，许继电气获"章盟主"买入[35] - 南向资金净流入120.67亿元，创近期新高[32]

市场趋势 - 上证指数有效突破3450点扭亏阻力位，进入牛市阶段II [1][3] - 市场进入"浮盈赚钱—加仓—资金驱动上涨"的正反馈循环，投资者信心持续提升 [3] - 卖方机构形成慢牛共识，资金和政策面支撑市场表现 [1] 行业热点 华为算力概念 - 2025世界人工智能大会(WAIC)将于7月26日开幕，华为首次线下展出昇腾384超节点真机 [7] - 相关标的：恒为科技(自由市值66亿)、朗科科技(布局边缘算力)、慧博云通(推出昇腾DeepSeek推理服务器) [8] 雅鲁藏布江水电工程 - 工程于7月19日正式开工，国务院国资委组建中国雅江集团负责运营 [10] - 产业链标的：中国电建(总市值875亿/25年PE 5.8)、中国能建(总市值967亿/25年PE 10.9)、东方电气(发电设备龙头) [11] 稀土涨价 - 北方稀土金属镨成交价连续四日上涨，7月18日报57.2万元/吨(报警价上限) [8][9] 科技与创新 - 宇树科技启动上市辅导，优必选中标9051万机器人设备采购项目 [13] - 英伟达确认下一代GPU集成RISC-V控制核心，开放NVLink-C2C接口 [19] 商品价格波动 - TDI：科思创德国工厂因火灾停产，交货或中断 [14] - 草甘膦：价格周涨0.79%至2.55万元/吨 [14] - 煤炭：秦港5500K动力煤周涨1.6%至642元/吨 [14] - 硅片：N型G10L单晶硅片周涨22.09%至1.05元/片 [19] 政策与监管 - 多部门整治行业"内卷"：低空经济、外卖平台、钢铁、新能源汽车等领域出台规范措施 [15] - 有色金属行业将实施新一轮稳增长方案，聚焦铜铝黄金资源高效利用 [18] - 美国通过《天才法案》确立稳定币监管框架，加密交易所Bullish申请上市 [20][35] 资金动向 - 当周主力资金净卖出335亿，非银金融/传媒/公用事业遭大幅减持 [25] - 北向资金成交9556亿环比增215亿，汽车(净流入121亿)/医药生物(97亿)/通信(85亿)获青睐 [25][26] - 股票型ETF净赎回10.8亿，华宝金融科技ETF份额增加显著 [28] 行业景气度 - 计算机/通信/国防军工处于扩张象限，化工/汽车进入复苏阶段 [30] - 农林牧渔/有色金属/建筑材料呈现"高景气、低估值"特征 [31][32] - 汽车行业趋势强度由弱转强，交易拥挤度分化明显 [33]

黄仁勋概念股及AI产业链 - 黄仁勋言论持续催化AI产业链上游环节，CPO、PCB板块领涨，沪电股份股价达53元[1] - 黄仁勋提出"物理型人工智能"新方向，智微智能、金现代等相关个股涨停[1] - 华为概念股异动，常山北明涨停，黄仁勋认为华为芯片替代英伟达只是时间问题[1] - 印制电路板板块全线走强，满坤科技、广合科技、鹏鼎控股等多股涨停[7] - 军工电子行业CAPEX分位数达81%，库存分位数98%，内卷程度评分83.4%[3] 行业反内卷投资机会 - 光伏设备行业处于周期底部，库存与开支周期向下，营收增速环比改善但毛利率未恢复，具备困境反转空间[2] - 家电行业已进入出清右侧阶段，白色家电CAPEX分位数71%，毛利率分位数31%，出清弹性达87%[4] - 化学原料行业CAPEX分位数84%，毛利率环比上升公司占比达40%，出清弹性120%[4] - 通用设备行业CAPEX分位数97%，库存分位数97%，营收增速11.51%，出清弹性8%[3] - 小金属行业出清弹性达103%，毛利率分位数48%，库存/流动资产环比下降[4] 市场资金动向 - 主力资金单日净流入508亿元，电子行业净流入规模居首，常山北明、江淮汽车、中航沈飞位列个股前三[19] - 北向资金单日成交1846亿元，中兴通讯成交7.17亿元，沪电股份获外资买入10.69亿元[21][23] - 电子行业近5日主力净买入182亿元，计算机行业净买入98亿元，国防军工净买入67亿元[20] - 满坤科技获机构净买入1.47亿元，美迪西获净买入1.4亿元，机构资金集中布局科技成长板块[26] - 知名游资"作手新一"买入东山精密1.5亿元，"炒股养家"布局鸿博股份3781万元[28] 行业估值与交易热度 - 国防军工、通信、电子板块领涨，交易热度提升显著[29] - 电子板块市盈率59.23，处于历史58.95%分位；国防军工PE70.96，处于74.8%历史分位[30] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料板块PE处于历史低位，食品饮料PE仅21.47[30] - 石油石化、煤炭行业拥挤度下降0.5，电力设备拥挤度提升1.5，资金偏好明显分化[30] - 医药生物板块PE32.58，处于历史22%分位，近期成都先导等近十只个股涨停[7][30] 重要公司动态 - 台积电Q2营收301亿美元超预期，净利润同比增61%，上调2025年营收增速预期至30%[16] - 孚能科技为时的科技独家供应半固态eVTOL电池，订单涉及10亿美元采购协议[13] - 中微公司预计上半年净利润6.8-7.3亿元，同比增长31.61%-41.28%[17] - 藏格矿业子公司被责令停止锂资源开发，引发锂矿板块异动但业内认为实际影响有限[1] - 亚马逊云科技发布AI Agent工具包Amazon Bedrock AgentCore，加码企业级AI应用[17]

黄仁勋言论与市场热点 - 黄仁勋在链博会上高度评价中国科技发展速度，认为轻视华为和中国制造是天真行为，并特别提到中国在人形机器人领域的优势位置[1] - 黄仁勋对雷军表示赞赏，称其会取得非凡成功，并表达购买小米汽车的意愿[1] - 当日A股热点轮动快速，涵盖CPO、算力、数据中心、芯片、机器人、白酒、军工、医药等多个板块，ST板块也有所表现[1] 宏观经济预测 - 摩根士丹利将2025年中国GDP增长预测上调至4.8%，但预计下半年同比增长率将低于4.5%[4] - 瑞银上调2025年全年GDP增速预测至4.7%（原为4%），预计三季度GDP同比增速放缓至4.7%，四季度低于4%[4] - 预计下半年CPI通缩压力小幅上升，全年CPI下滑0.2%，人民币兑美元汇率可能在2025年底走弱至7.1-7.2[4] 机构政策预期 - 浦银国际预计显著增量政策刺激或将至少推迟至9月，短期内重点仍在货币政策上[5] - 华西证券认为增量政策出台可能继续推迟，或要等到外需明显放缓，准财政工具可能率先落地[5] - 国盛证券指出下半年经济压力将显现，政策仍需加紧发力，货币宽松仍是大概率事件[5] - 华泰证券认为短期降准降息等增量工具可能不急于落地，目前处于效果观察期[5] - 东吴证券预计年内还会有较大概率再度降息，但货币政策总量宽松短期加码概率较低[5] 市场表现 - 沪指跌0.03%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.22%，沪深京三市成交额14619亿元，较上日缩量1733亿元[7] - 创新药和医药板块表现强势，近十只个股涨停，55个品种纳入第十一批集采报量范围[9] - 汽车零部件板块活跃，多只个股涨停，上半年汽车市场延续良好态势，多项经济指标同比实现两位数增长[9] - 人形机器人板块走高，智元机器人获正大集团战略投资，马斯克盛赞擎天柱机器人敏捷性[9] - 白酒板块午后拉升，酒鬼酒涨超5%[9] 行业资金流向 - 主力资金净流出53.54亿元，电子行业净流出规模最大[22] - 医药生物、汽车、机械设备、轻工制造、农林牧渔为净流入前五大行业[22] - 电子、有色金属、非银金融、计算机、基础化工为净流出前五大行业[22] - 北向资金总成交1834.98亿元，浪潮信息成交7.68亿元[24] 行业估值与表现 - 社会服务、汽车、医药生物领涨，钢铁、银行、有色金属领跌[32] - 电子、交通运输、非银金融等板块交易热度提升居前[32] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料等板块PE目前处于历史百分位低位[32]

中央城市工作会议政策解读 - 2025年中央城市工作会议强调"稳步推进城中村和危旧房改造"，与2015年会议提出的"加快棚户区改造"相比政策基调更为克制[1][11] - 城市更新成为重点任务，预计未来五年需改造城市管网60万公里，投资总需求约4万亿元[11] - 政策明确限制超高层建筑，要求推进老旧管线改造升级和城市防洪体系建设[11] - 房地产新发展模式意味着政策不再以地产作为刺激经济工具，转向改善住房可负担性[11] 宏观经济数据表现 - 二季度GDP实际同比增长5.2%，环比增速1.1%，但名义GDP增速降至3.9%为疫情后首次低于4%[4][5] - 6月工业增加值同比6.8%，服务业生产指数同比6.0%，显示工业生产保持强劲[3] - 固定资产投资同比-0.1%，其中地产投资大幅下滑12.9%，基建投资增长2.0%，制造业投资增长5.1%[3] - 社零同比4.8%低于预期，必需消费增长4.2%，可选消费增长6.8%[3] 行业与市场动态 - AI算力硬件板块表现强势，CPO概念股新易盛涨停，中际旭创涨超10%，受黄仁勋访华及Meta千亿美元AI投资消息刺激[8] - 主力资金净流出463.73亿元，通信、计算机、电子行业获主力净流入居前，基础化工、公用事业净流出规模最大[21] - 北向资金重点交易浪潮信息(9.94亿元)、招商银行(8.71亿元)、北方稀土(10.53亿元)等个股[25] - 龙虎榜显示机构大额买入中际旭创(14.61亿元)、新易盛(8056万元)，卖出东田微(8278万元)等[28] 公司业绩亮点 - 泡泡玛特预计上半年收入增长不低于200%，净利润增长不低于350%[15] - 通信设备商新易盛预计净利润37-42亿元，同比增长327-385%[18] - 汽车零部件企业南方精工预计净利润2-2.5亿元，同比增幅286-357倍[17] - 医药企业亚太药业预计净利润1-1.1亿元，同比增长1726-1909%[17] 重点行业政策 - 创新药明确不纳入第十一批药品集采，利好创新药企业发展[20] - 国家发改委下调汽柴油价格每吨130元和125元，7月15日24时起执行[20] - 杭州银行股东中国人寿计划减持不超过0.7%股份[20] - 吉利汽车与极氪智能科技正式签署合并协议[20]

银行板块分析 - 银行板块当前状态类似于2019年末至2020年中的茅指数阶段，总市值占比持续提升但成交额占比区间震荡，显示市场尚未形成强共识但增量资金推动上涨 [1] - 对比历史，银行板块尚未进入2020年下半年茅指数的泡沫化定价阶段（总市值与成交额占比同步快速提升）[1] 宏观经济数据 - 6月出口同比增长5.8%，超预期（预期3%-4%），进口同比增速转正至1.1%（前值-3.4%）[4] - 出口超预期主因：对美出口关税下调效应显现、美国进口需求阶段性释放、欧盟出口韧性 [4] - 6月新增社融4.20万亿元，同比多增9008亿元，社融增速8.9%（较上月+0.2pct）[6] - 社融结构显示直接融资和信贷为主要支撑项，表外融资为拖累项 [6] 行业热点与市场表现 - 机器人概念走强，智元/宇树中标移动1.24亿元人形机器人采购项目带动板块爆发 [14] - 电力板块受高温天气及全国统一电力市场体系建设政策推动 [14] - 贵金属板块因现货白银突破38美元/盎司走强 [14] - A股三大指数分化：沪指涨0.27%，深成指跌0.11%，创业板指跌0.45%，两市成交缩量2557亿元至14812亿元 [14] 主力资金动向 - 主力资金净流出262.49亿元，计算机行业净流出规模最大 [25] - 净流入前五大行业：机械设备、公用事业、电力设备、汽车、银行 [25] - 北向资金总成交1912.03亿元，招商银行成交额居首达11.47亿元 [29] 行业估值与交易热度 - 机械设备、综合、公用事业领涨，房地产、传媒、非银金融领跌 [38] - 国防军工、计算机、建筑装饰交易热度提升显著 [38] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料板块PE处于历史百分位低位 [38] 公司业绩预告 - 中金公司预计上半年净利润34.53-39.66亿元，同比增55%-78% [20] - 华宏科技预计半年度净利润7000-8500万元，同比增3047%-3722% [21] - 索通发展预计半年度净利润4.5-5.4亿元，同比增1335%-1622% [21] - 特一药业预计半年度净利润3400-3800万元，同比增1164%-1313% [21] 政策与行业动态 - 高盛认为中国不会推出大规模房地产刺激政策，更可能采取渐进式宽松 [16] - 京东首个线下医美自营诊所在北京开业，标志其正式切入医美服务领域 [18] - 全球首个AI智能体运行安全测试标准发布，由蚂蚁集团、清华大学等牵头制定 [19] - 招商证券指出全球宽松周期下金属价格进入上行通道，资源股估值优势显现 [22]