经济增长红利 - 1979年至2023年中国经济年均增长8.9%，高于同期世界经济3%的平均增速，对世界经济增长的年均贡献率为24.8%，居世界第1位 [1] - 2024年中国GDP为135万亿元，以2019年为基值，5年复合增长率平均为6.0%，今年前三季度GDP同比增长5.2%，全年预期增长5.0%左右 [1] - “十五五”时期中国经济增速预计将保持在4.5%-5%区间 [1] 市场红利 - 2024年社会消费品销售总额超过48万亿元，物流总额360.6万亿元，外贸进出口突破43万亿元，数据交易约1600亿元，合计市场规模约500万亿元，预计到2035年将翻一番 [2] - 民营企业总数已突破5500万户，登记注册的经营主体达1.8亿户，民营经济贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果、80%以上的城镇劳动就业、90%以上的企业数量 [2] - 254家央企总资产2024年超过90万亿元，利润超过2.6万亿元，在华外资企业123.9万家，贡献了近7%的就业、七分之一的税收、约三分之一的进出口、二分之一的机电产品和高新技术产品出口 [2] 制造业红利 - 中国制造业产值占全球30%以上，连续15年保持世界首位，相当于美、俄、日、英、法、瑞典、韩国、意大利、加拿大等工业国家制造业的总和 [3] - 2024年芯片出口额达1.14万亿元，成为第一大出口商品，日均量达12亿片，全年超过4300亿片 [3] - 中国在建核电站数量超过世界其他国家总和，连续18年保持全球第一，已应用第三代、第四代技术实现循环排放和零污染 [3] 科技创新红利 - 科技创新在量子通信、5G/6G、大模型等领域实现突破，科技创新路径覆盖国民经济97个大类中的80个，预计2025年数字经济对GDP增长贡献率将达60%以上 [4] - 中国组建了中央科技委员会和新的科技部，自2006年起连续制定两个15年周期的中长期科学发展规划 [4] - 在载人航天、高储能电池、探月工程、量子技术、超级风洞、航空发动机、北斗导航等国之重器项目上实现突破 [4] 研发投入与数字化基础设施 - 2024年中国研发投入占GDP的2.68%，研发经费70%以上来自市场主体，例如华为近十年研发投入超过12000亿元，2023年研发投入占营业额的25.1% [5] - 中国拥有2.4亿受过高等教育的人才，理科生占比40%，加上农科和医科占比超过50%，重大科技项目团队平均年龄仅30多岁 [5] - 中国数字经济已占GDP的43%，今年预计将占55%，6G标准中国占全球39.8%，通过“东数西算”工程已建设8个国际算力枢纽和10个国家数据中心集群 [5] 区域经济纵深发展红利 - 国家推进京津冀协同发展、粤港澳大湾区、长江经济带等重大区域战略，并设有经济技术开发区、高新技术产业开发区、自贸试验区等多种特殊经济功能区 [6] - 2024年中国内地GDP超万亿的城市达到27个，其中上海5.39万亿元，北京4.71万亿元，深圳、重庆、广州均超过3万亿元 [6] - 中国与东盟互为近五年最大贸易伙伴，东盟是世界第三大市场、第五大经济体，合作成为世界共建开放型经济新样板 [6] 制度与战略红利 - 中国实行自主开放和单边开放，已对50多个国家实行过境免签政策，停留时间延长至240小时，并与几十个国家实现全面互免签证 [7] - 中国已对43个最不发达国家实行零关税，单边开放有效应对了外部脱钩、遏制等手段，发挥了稳定器作用 [7]

市场整体环境与驱动因素 - 10月末市场因“十五五”规划建议审议通过、外部因素扰动暂缓和景气行业三季报披露三大利好集中兑现而完成新一轮上冲，沪指一度突破4000点，再创十年新高 [1] - 当前4000点的指数成色明显优于2015年同期，且估值水平显著低于当时 [3] - 国内“十五五”规划建议强调高质量发展与科技自立自强，后续宏观政策有望持续加力，为市场营造良好政策环境并注入稳定长期预期 [14] - 外部环境改善，市场对外部不确定性的担忧有所缓解，叠加上市公司三季报展现出基本面韧性 [14][15] - 9月至10月的震荡期基本结束，在政策和流动性改善影响下，11月至12月指数大概率进入上涨阶段 [17] 市场风格与阶段特征 - 11月市场往往呈现主题投资相对活跃，业绩和景气度的指引作用阶段性减弱的特点，股价表现与短期业绩的相关性显著降低 [7] - 11月当期基本面对A股的影响开始弱化，市场涨跌与基本面相关性最弱，甚至呈负相关性，呈现“反基本面”和“远期博弈”特征 [8][9] - 11月至12月上旬是活跃资金明显参与的月份，成长主题通常表现活跃，市场有望进入主题交易、成长内部扩散的窗口期 [21][22] - 短期来看，11月处于政策与业绩空窗期，市场轮动速度或将加快 [14] - 年末市场风格预计仍将以科技成长为主，但相比三季度将更为均衡 [5] 机构投资策略与布局方向 - 建议投资者围绕传统制造业的提质升级、中企出海、端侧AI三个方向继续布局，短期可关注三季报后出现的阶段性超跌反弹线索 [3] - 布局年末行情有两条思路：一方面科技成长仍是后续重点关注方向；另一方面对于低位顺周期板块，重点关注受益于供给侧出清和需求侧结构性变化的方向 [5] - AI仍为中期产业景气主线，但部分算力方向因估值较高可能经历震荡消化，成长板块内部有望轮动演绎，市场将着眼布局明年景气有望上升的新方向或成长类主题 [7] - 配置上不建议风格之间频繁切换，可初步布局一些低位、低估值且盈利有回升预期的板块，如端侧应用（消费电子等） [9] - 下一轮有效反弹行情仍将由科技成长引领，短期建议从需求周期性改善中挖掘投资机会，如储能板块，长期关注海外算力、机器人产业等科技方向 [11][12] - 后续看好三条投资主线：全球地缘政治因素扰动下的黄金、稀土与有色金属、电力与核电设备等；AI浪潮下的机器人、互联网龙头、端侧AI等；“反内卷”政策强化背景下的电力设备、多晶硅、光伏、钨、镁等领域 [16] - 风格切换可能会越来越强，建议关注低位价值板块，银行股有望受益于风格切换而出现反弹，非银金融板块弹性预计增强，成长板块中可关注估值处于相对低位的电力设备、AI应用端 [18] - 科技投资需要缩圈，沿“自主可控”思路配置并抓住业绩确定性，可关注电池、电网、液冷、机器人、游戏、互联网、半导体、AI应用等方向，同时留意金融科技 [20] - 未来一个月内可重点关注算力、软件、AI应用、机器人等概念演绎的机会，岁末年初市场可能出现阶段性风格切换，12月到1月中证红利、白电、银行方向胜率提升 [22]

农业现代化战略部署 - 农业现代化战略部署包含推进农业现代化、建设和美乡村、促进农民增收三个重点部分 [5] - 促进农民增收是打通资金渠道以支撑农业现代化与和美乡村建设的关键 [5] - 各地区发展需梳理自身优势以发挥特色 [9] 农民增收与产业发展 - 促进农民增收需推进农产品加工业提质增效，做足“粮头食尾”、“畜头肉尾”、“农头工尾”文章 [7] - 河南作为农业大省，生产了全国三分之一的方便面、四分之一的馒头、十分之七的水饺，食品加工是重要增收产业 [7] - 挖掘乡村特色优势产业潜力，发展特色种养、食品、手工等乡土产业，培育如柞水木耳、枣庄石榴等特而精的农产品 [7] - 推动一二三产业融合，提供与二产结合的加工品以及与三产融合的文旅产品，例如安吉从矿产转向文旅与农业结合的发展模式 [9] 粮食安全与生产能力提升 - 当前粮食总产量为1.4万亿斤，需通过千亿斤粮食产能提升行动，依靠科技和政策发力来保障粮食安全 [11] - 耕地保护重在保障数量并提升质量，通过建设高标准农田应对气候变化引发的旱涝问题，例如华北地区将加强排水设施建设 [11] - 农业科技创新需全链条创新，围绕良种、良法、良机、良艺结合，将试验田产量转化为大田产量，目前全国平均单产仅相当于试验田一半，潜力巨大 [11] 乡村全面振兴的挑战 - 乡村全面振兴面临产业、人才、组织、文化、生态五大振兴的挑战，核心在于实现要素的正常流动 [13] - 人才振兴的关键是实现城乡之间人才的双向流动和上下流动，通过打破制度壁垒为乡村振兴整体赋能 [13]

市场季节性特征 - 历史季度行情显示4-10月为“炒现实”阶段，市场定价当期基本面，11月至次年3月为“炒预期”阶段，资金提前布局低位、低估且盈利有回升预期的板块[1] - 每年11月市场涨跌与基本面相关性最弱，甚至呈现负相关，当年三季度净利润增速难以作为市场涨跌有效参考指标，多数年份呈现负相关性[1] - 11月市场风格偏向小盘、成长占优，价值、稳定落后，呈现炒小、炒题材的特征[1] 年末行情驱动逻辑 - 随着10月三季报披露结束，市场基本定价完当年景气后，将进入数据空窗期，视角切换至来年，基于景气预期进行估值调整，引发年末估值重构行情[1][4] - 年末行情本质是市场积极寻找未来景气线索，基于来年景气预期对行业重新定价，“高低”取决于股价与景气预期匹配度而非股价位置[2][4] - 三季报披露后市场进入数月业绩真空期，缺乏基本面数据验证，股价表现与短期业绩相关性降低，资金更倾向于围绕强想象空间主题布局[5] 科技与高端制造板块展望 - 以科技和高端制造为代表的新动能景气优势持续释放，产业趋势加持下仍将是明年景气挖掘重点领域[2][4] - 科技成长仍有望维持高景气度，但部分高位板块筹码拥挤可能促使成长板块内部扩散与轮动[5] - 主动偏股型基金对TMT行业配置比例接近40%，已超过2015年四季度32%的历史高点，若剔除市值波动影响，超配比例可能远高于历史水平[5] 市场结构再均衡趋势 - 今年年末风格可能以科技成长为主的同时，相比三季度更加均衡，顺周期方向中亮点逐渐增多，明年随稳增长政策发力和内需修复，更多方向边际改善趋势有望确认[3][4] - 随着季报披露，原有高景气出现松动，更多领域景气度恢复正在出现，成为市场继续再均衡的基石[3][6] - 随着GDP增长大于企业盈利增长的不等式被扭转，AI以外还有更多选择，市场机会与风险并存[6] 主题投资与板块机会 - 市场重心将转向来年业绩预期和产业趋势，交易回到主题活跃阶段，聚焦“十五五”相关主题投资，如AI应用、机器人、储能、国产替代、新材料等[5] - 关注行业包括有色、AI应用/软件、电源、储能、工程机械等，主题包括可控核聚变、深海经济、低空经济、商业航天等[5] - 实物资产板块如上游资源（铜、铝、锂、油）受益于国内反内卷带来的经营状况改善及海外降息后制造业活动修复，资本品（工程机械、重卡、锂电、风电设备、光伏）及国防军工也是重点方向[6]

核心观点 - 牛市进入第二阶段，从“科技牛”向“财富牛”过渡，当前是做多顺周期行业的最佳窗口 [1] - 市场估值已较高（A股非金融PB在历史平均值附近），后续方向将更大程度由EPS决定，顺周期成为更优配置选择 [1][16] - 配置建议沿“有新高”思路：有色金属、新消费、高端制造 [5] 牛市阶段判断与市场背景 - 4月至今市场上涨主要由科技驱动，电子行业贡献了上证指数涨幅的33%，电子和电力设备合计贡献全A涨幅超过三分之一 [13] - 10月“超级宏观月”结束后，“科技牛”进入博弈深水区，科技股波动率放大但收益放缓 [14] - A股非金融25年利润同比增速预测约4.8%，26年利润同比增速预测约11% [17][20] 做多顺周期的五大理由 理由一：景气投资回归与定价偏差 - 三季度开始市场交易盈利能力变化（△ROE），7月至今股价表现与ROE环比变化呈显著正相关性 [21] - TMT股价明显领先于基本面改善，而顺周期（大众消费和中游制造）股价则落后于基本面改善，存在定价偏差，是“时间的朋友” [1][24][25][26] 理由二：“十五五”规划的增长目标 - “十五五”规划建议2035年人均GDP达到中等发达国家水平（静态门槛约2.6万美元） [2][30] - 实现路径需较高经济增速、温和通胀和人民币升值共同作用，例如年实际增长4.1%+通胀1.2%+人民币升值0.9% [2][30] - 该目标奠定了顺周期行业的增长基调 [2] 理由三：跨境资本回流重演历史 - 跨境资本加速回流中国将推动内需和优势制造重估，演化为生产要素“涨价重估” [3][36] - 消费端已现改善端倪：上海社零数据趋势性改善，LVMH集团三季度在华收入增速转正 [33][34] - 此情形类似2020年疫情后跨境资金回流驱动的核心资产牛市 [3][36] 理由四：公募新规引导持仓再平衡 - 公募基金“比较基准”新规推出，对基准偏离度形成制约 [4][39] - 三季度主动公募抱团TMT，科技持仓接近40%创历史新高，而顺周期配置比率多在近10年低位 [39][40][43] - 新规将推动筹码从TMT流向顺周期，削弱公募对TMT定价权，增强对顺周期定价权 [4][40] 理由五：增量资金流入放缓 - 9月开始各类增量资金流入明显放缓，包括散户参与度、主动与被动外资净流入、新发私募基金等 [5][44][45][47][48][49] - 美债利率重启上行（10Y美国国债收益率周度环比上升9.00BP），对全球流动性环境构成扰动 [51][52][63] 配置建议 - 【有】色金属：全球再工业化+去美元化逻辑下，关注金、银、铜 [5][54] - 【新】消费：国民财富回流带动居民边际消费倾向改善，关注零食、宠物、美护、旅游出行 [5][54] - 【高】端制造：跨境资本回流背景下具备出口优势的新能源、化工、医疗器械、工程机械，以及自主可控的国产算力链 [5][54]

文章核心观点 - “十五五”规划将“扩大高水平对外开放”作为核心战略任务，其内容排序相比“十四五”规划提前了四位，彰显了通过开放促改革、促发展的决心 [1] - 面对外部环境的复杂严峻挑战，规划强调以历史主动精神应对，集中力量办好自己的事，并通过扩大开放来推动高质量发展、深层次改革和维护国家经济安全 [2][3][4][5][8] - 规划从制度型开放、自主开放、贸易创新、双向投资、金融开放五个方面对高水平对外开放进行了具体部署 [10][11][12] “十五五”规划的战略定位与外部环境 - 规划延续了党的二十大判断，认为“十五五”时期战略机遇与风险挑战并存，不确定难预料因素增多 [2] - 国际上面临世界百年变局加速演进、地缘冲突易发多发、单边主义保护主义抬头等挑战，少数国家以“去风险化”之名行“去中国化”之实 [2] - 规划要求积极识变应变求变，充分估计可能的外部冲击并做好应对准备，牢牢把握发展主动权 [3] 扩大高水平开放的战略意义 - 开放是推动高质量发展的强大动力，要求充分利用两个市场两种资源集聚优质生产要素，推动科技创新和产业升级 [4] - 开放是推进深层次改革的必然要求，通过融入全球产业链等为中国式现代化提供战略支撑，并助力完善社会主义市场经济体制 [5] - 开放是推动经济全球化的大国担当，中国货物贸易进出口总额连续八年名列世界榜首，进博会累计意向成交超过5000亿美元 [6] - 开放是维护国家经济安全的重要保障，通过融入全球经济一体化形成利益纠缠格局，有助于应对风险 [8] 高水平对外开放的具体部署 - 稳步推动制度型开放，主动对接国际高标准经贸规则，扩大市场准入，高质量共建“一带一路” [10] - 积极扩大自主开放，有序扩大商品、服务、资本、劳务等市场对外开放，维护多边贸易体系 [10] - 推动贸易创新发展，拓展中间品贸易、绿色贸易，有序扩大数字领域开放，推动进出口平衡发展 [11] - 拓展双向投资合作空间，塑造吸引外资新优势，今年三季度实际利用外商直接投资（人民币口径）同比增长6.2%，九个季度以来首次同比正增长 [11] - 稳步推进金融高水平开放，稳慎有序推进人民币国际化，推进在岸金融市场双向开放，推进上海、香港国际金融中心建设 [12]

智通财经APP获悉，中信建投发布研报称，在A股前期上涨动能透支、10月末三大利好集中兑现后，市 场面临情绪回落压力、利好空窗期和回调整固需求。预计11月市场将面临新一轮横盘调整，建议投资者 暂缓加仓。配置上重点看好"景气线索、年末调仓、短期切换"三大方向，重点关注：煤炭、石油石化、 新能源(储能、固态电池等)、非银行金融(券商、保险)、公用事业、传媒、食品饮料、交通运输等。 中信建投主要观点如下： 月末三大利好集中兑现，市场完成新一轮上冲 9月以来的科技股回调接近完成叠加"十五五"规划出台、中美经贸磋商和领导人会晤预期、景气行业三 季报披露三大利好催化，让市场情绪再度高涨，沪指上涨突破4000点创近十年来新高。 中美马来西亚经贸磋商和釜山元首会晤的结果令人满意。不过，由于中美达成交易的预期已经在市场中 演绎了一段时间，市场短期并未因为元首会晤出现超预期大涨，而是利好兑现后有所调整。 三季报显示A股整体业绩呈现积极复苏态势，主要板块都展现出强劲的增长势头和回暖迹象，整体呈现 明显的边际改善趋势。传统周期行业与科技行业协同增长，钢铁行业在政策强力驱动下实现显著盈利修 复;在AI、国产替代等主题推动下，电子与计算机 ...

核心观点 - 市场预计在11月进入高位震荡阶段，政策处于“空窗期”，经济基本面边际放缓，市场缺乏共识和明确催化，需关注年底中央经济工作会议的预期博弈 [2][3] - 行业配置上，AI产业主线虽短期调整但仍是核心，应把握布局机会；同时关注有业绩硬支撑的领域，如储能/电池、军工、存储、工程机械等；本月将有色金属调出推荐 [2][5][7] 市场观点：震荡市中寻机会 政策环境与关键节点 - 四中全会与中美新一轮谈判后，国内进入政策“空窗期”，下一个关键节点是中央经济工作会议 [3][13] - 结合“十五五”规划建议稿，2026年GDP增速目标需保持在4.5%以上，2025年的促消费、稳增长政策大概率在2026年延续或加码 [13] - 中美经贸谈判释放积极信号，美方将“芬太尼”关税从20%下调至10%，中方同意加强采购美国大豆，但谈判是长期过程，后续仍可能面临波折 [14] 流动性分析 - 央行表示将恢复公开市场国债买卖操作，释放边际宽松信号，但受外部汇率压力掣肘，宽松幅度有限 [3][17] - 若流动性宽松带来利率下行，可能引发“股债跷跷板”效应，对股市微观流动性形成拖累 [3][21] - 微观流动性再度充裕难度加大：估算国内公募基金权益仓位已处于高位；人民币汇率持续走弱，外资流入尚待观察 [3][22] 经济基本面数据 - 经济基本面延续边际放缓态势，内生动能尚待提振 [3][4][23] - 预计10月主要经济指标：社零同比增长2.9%，固定资产投资累计同比增长-0.7%（其中制造业投资累计同比3.8%、基建投资增速1.3%、地产投资增速-14.0%），出口同比4.5%，CPI同比-0.5%，PPI同比-2% [4][25] - 10月制造业PMI为49%，较上月下降0.8个百分点，生产指数年内首次回落至荣枯线下方 [26] 行业配置：布局和坚守新一轮科技行情 主线一：AI产业链 - AI产业景气趋势明确，三季报继续验证成长风格业绩相对优势，是本轮行情最核心方向 [5][7][39] - **算力端**：关注CPO、PCB、液冷、光纤等领域。政策推动算力基建，如工信部要求到2027年实现城域算力中心毫秒互联 [42]。三季报显示AI算力公司业绩高增，如中际旭创归母净利同比增125.0%，新易盛增205.4% [44]。高端PCB市场预计保持高扩张增速，2025年全球光模块市场规模同比增速有望达32% [46][47]。液冷服务器市场2024-2029年CAGR预计达46.8%，2029年市场规模将达162亿美元 [48] - **应用端**：关注机器人、游戏、软件等。游戏行业2025Q3累计归母净利同比增速高达88.6% [52]。AI大模型快速更新，如OpenAI发布Sora 2，微软推出整合AI功能的Microsoft 365 Premium服务 [53] 主线二：业绩硬支撑领域 - **电力设备（储能/电池）**：2025年1-9月国内储能新增装机31.77GW/85.11GWh，保持高增速；2025年1-6月中国储能企业新增海外订单规模163GWh，同比增长246% [57] - **军工**：临近“十五五”规划开局之年，军费有望迎来扩张预期；国际地缘冲突及美国重启核试验等事件构成潜在催化 [58][59] - **存储半导体**：AI需求激增带动存储价格快速上行，NAND Flash（64GB 8Gx8 MLC）价格从年初4.3美元上涨至6.4美元左右，已步入新一轮景气上行周期 [62] - **工程机械**：行业周期一般为3-5年，当前正处新一轮上行期；2025年2月挖掘机销量同比增52.8%，出口持续增长，尤其“一带一路”沿线国家需求旺盛 [63][65] 配置调整 - 将有色金属调出本月推荐，因贵金属受中美关系缓和及美联储降息预期收敛影响，能源金属价格大涨已过度反应需求预期 [7][41]

核心观点 - 报告认为，11月中上旬应保持中性转债仓位，沿基本面与景气度改善线索寻找优质标的；11月下旬起，增量资金入场可能推升估值，建议关注中低价大盘底仓转债及热门概念新券 [5] - 具体配置策略上，建议重点配置低价转债与偏股型转债，方向包括内需政策支撑的周期板块、“反内卷”趋势下量价改善的制造业以及AI、机器人等科技创新赛道 [5] 10月权益与转债市场行情复盘 - 10月权益市场呈现窄幅“V型”走势，万得全A微跌0.036%，科创50领跌，月内跌幅达5.33% [3][13][16] - 行业表现分化显著，周期板块领涨，月内涨幅3.23%，而科技TMT和医药医疗板块领跌，月内跌幅分别为3.01%和1.91% [3][16] - 转债市场表现偏弱，中证转债指数微跌0.11%，但大盘、高评级（AAA）转债相对占优，AAA级转债月内上涨1.40% [3][16] - 转债估值与价格处于历史次高位盘整，截至10月31日，全市场转债价格中位数为132.34元，为2017年以来相对高位；百元平价溢价率中位数为30.43%，处于2018年以来98%分位数 [3][32] 11月经济与权益基本面展望 - 10月制造业PMI环比下降0.8个百分点至49.0%，新订单和新出口订单是主要拖累项，显示稳经济预期仍有可为 [4][54] - 全A非金融公司2025年第三季度归母净利润同比增速再次回正，销售利润率的提升带动ROE止跌回升，盈利出现积极信号 [4][62] - 产业高频数据显示，上游煤炭、钢铁价格继续上升，但中游化工及建材价格尚未进入显著上行通道；下游新能源汽车销量创新高，而消费电子需求未见明显改善 [4][59] - 约51.6%的转债对应正股2025年前三季度归母净利润同比下滑，但部分行业如石化、钢铁、电力设备等业绩呈现修复向上趋势 [4][76] 11月转债市场展望与策略组合 - 11月投资策略分两阶段：中上旬关注三季报业绩指引，沿基本面线索布局；下旬关注银行理财、保险等增量资金入场可能带来的估值提升机会 [5][90] - 具体配置方向建议关注三条主线：内需政策支撑的交运、钢铁、煤炭、环保、养殖等中大盘转债；“反内卷”趋势下量价边际改善的工业气体、草甘膦、锂电池材料、工程机械等方向转债；以及AI算力、半导体、人形机器人、创新药等成长硬科技弹性转债 [5][94] - 报告给出了11月转债策略组合示例，包括AI算力方向的信服转债，高端设备方向的奕瑞转债、正帆转债，机器人方向的富春转债、艾迪转债等 [5][96] 转债条款跟踪与供需展望 - 10月转债下修活动较少，当月有3只转债提议下修，下修倾向约为10% [6][97] - 11月有19只转债的不下修时间区间即将到期，12只转债的不强赎时间区间即将到期，需关注其条款博弈可能 [6][97] - 转债供给端保持活跃，10月新增董事会预案转债9只，交易所新增受理高达21只转债预案，3只转债获上市委通过，4只转债获证监会同意注册 [6]

现代化产业体系建设 - 推动煤炭化工产业向智能化、绿色化、融合化方向进行技术改造升级，延长产业链条，实现资源清洁高效循环利用[3] - 强调加快建设制造强国，要求特种钢材企业拓宽产品应用场景，加强钢铁上下游联动合作[3] - 鼓励岩盐、尼龙材料等企业强化科技创新主体地位，促进创新链、产业链、资金链、人才链深度融合，推动产业链向中高端拓展[3] 乡村产业发展与基层治理 - 要求乡村因地制宜发展特色产业，完善利益联结机制，以促进农民增收[4] - 加强普惠性、基础性、兜底性民生建设，推动党建引领基层高效能治理，切实解决群众关切问题[4] 水利基础设施建设 - 增强洪涝灾害防御、水资源统筹调配、城乡供水保障能力，提高水资源集约安全利用水平[4] - 强调将政策要求落实到水利工作的谋划和推进中，包括蓄水调水和除险加固等具体措施[4] 区域经济发展规划 - 聚焦“1+2+4+N”目标任务体系，着力稳定就业、企业、市场和预期，确保完成全年经济目标[5] - 从实际出发谋划“十五五”时期发展思路，打好冬春季攻保战役[5]