春节假期交通运输行业运行情况 - 全省交通运输营运性客运量达1282.9万人次，日均同比增长2.3% [1] - 全省高速出口流量达1079.4万台次，日均同比增长36.0% [1] - 春节前开展安全生产隐患大排查，自查排查企业2.18万家次 [1] 新能源汽车充电保障措施 - 为缓解“里程焦虑”，在充电繁忙服务区增配应急充电仓4座（24把充电枪）、移动储能充电车23台、柴油发电车2台 [1] - 春节假期累计充电车辆15.4万车次，同比增长191.9% [1] 交通拥堵治理与路网保障 - 针对8个易拥堵高速路段、15个大流量收费站、8个易拥堵服务区，制定一对一疏堵保通方案 [1] - 强化路网调度监测和交通事故“快处快通”，多渠道发布实时路况信息 [1] 运力供给与专项运输服务 - 全省开通旅游直通车、农村大集、机场火车站衔接等客运线路142条，累计运送旅客179.2万人次 [2] - 开展“春暖农民工”等活动，完成1000余人次“点对点”专车返乡返岗服务 [2] - 严厉打击客车超员、货车超限超载等违法违规行为 [2] 后续工作重点与行业方向 - 将继续优化服务供给，强化运输组织调度 [2] - 加强城乡客运与公铁水航等干线运输的信息共享和衔接 [2] - 加大城市公交和出租汽车运力投放，做好农民工、学生等重点群体返岗返校服务 [2] - 全力保障电煤等能源物资、春耕备耕物资和民生物资运输高效安全畅通 [2]

2026年春节假期旅游市场核心数据与趋势 - 全社会跨区域人员流动量累计超28亿人次，日均3.11亿人次，同比增长8.2%，出行规模创历史新高 [1] - 全国铁路累计发送旅客1.21亿人次，民航累计发送旅客2205万人次 [1] - 全国国内出游5.96亿人次，较2025年春节假日8天增加0.95亿人次，国内出游总花费8034.83亿元，较2025年增加1264.81亿元 [1] 国内旅游市场特征 - 传统年俗文化成为春节旅游市场主流，追寻传统“年味儿”是核心需求，汕头、福州、北京等地是年味儿游热门目的地 [2] - 汕头等地酒店预订热度同比增长超80% [2] - 民俗与非遗特色鲜明的小城走红，飞往武夷山市的旅客量同比增长1.6倍，邢台、永州机票预订量翻番，飞往岳阳市的旅客量同比增长96%，忻州市机票量接近翻番 [3] - “新中式”风潮受年轻人追捧，淮安西游乐园门票预订量同比增长翻番，无锡拈花湾、枣庄台儿庄古城门票预订量同比增幅超60% [3] - 海南全岛酒店预订热度同比增幅超70%，成为海岛游绝对“顶流” [4] - 春节假期冰雪游订单量同比增长超2倍，长白山、松花湖、亚布力等是热门滑雪目的地 [4] “反向过年”新潮流 - “反向过年”（年轻人接父母到自己所在城市过年）从小众选择变为潮流 [5] - 2026年春节，反向飞往北京的旅客中18%年龄在50岁以上，60岁及以上旅客同比增加超一成 [6] - 60岁以上乘客购买“人生第一张机票”的数量增长了两成 [6] - 60岁以上老人酒店入住量同比增长56%，最受欢迎城市包括广州、上海、深圳、北京 [6] - 60岁以上游客预订景区门票量同比增长40%，北京环球度假区、上海迪士尼等主题乐园受青睐 [7] - 2026年春节国内租车订单增52%，其中深圳增61%，广州增30%，SUV车型最受欢迎占比42% [7] 出入境旅游双向火爆 - 全国口岸日均出入境旅客将超过197.1万人次，较去年春节假期增长10.1% [8] - 泰国重回最受中国游客欢迎的出境游目的地 [8] - 出境游机票、酒店、当地玩乐订单量均保持30%以上的同比增速 [8] - 阿曼、哈萨克斯坦、南非等中长线目的地订单量同比增长均超2倍 [8] - 长线出境游目的地整体热度增长明显，意大利、西班牙、澳大利亚等热度居前 [8] - 米兰冬奥会显著拉动意大利旅游热度，米兰、威尼斯等城市酒店预订热度同比增幅普遍在200%以上，飞往意大利的国际机票量同比增长近2倍 [9] - 免签政策带动热度，飞往巴西的机票量同比增长1.9倍，飞往土耳其的机票量同比增超1倍 [9] - 入境游市场火热，春节期间使用非中国护照预订国内航班的数量同比增长两成，入境游机票订单量同比增长近10倍 [10] - 外国旅客预订国内航线覆盖了107个中国城市，足迹延伸至井冈山、阿勒泰、腾冲等特色城市 [10][11] - 来中国过年游客最多的客源地包括韩国、越南、新加坡、澳大利亚、美国等 [11]

文章核心观点 - 河南省召开大会，旨在“纵深推进”融入服务全国统一大市场，这标志着其战略定位从依赖区位优势转向全面发挥产业、制度和开放能级等综合优势，致力于成为国家发展所需的战略腹地与枢纽 [1] 河南的战略定位与目标 - 河南的战略定位超越“承东启西、连南贯北”的区位标签，旨在打造成为要素流通通道和产业循环枢纽 [1] - 河南在统一大市场中定位为能承接、能转化、能辐射的战略腹地与战略枢纽，而非单纯的原料输出地或消费承接地 [2] - 公司着力增强物流通道、消费商贸、要素配置、产业链接“四枢纽”功能，以及高质量共建“一带一路”融汇、对外贸易擢转、国际投资合作“三支点”功能 [2] 基础设施与物理联通优势 - 河南已构建“空铁公水”立体交通网络，包括“米”字形高铁、高速公路通车总里程突破1万公里、郑州机场跻身全球航空货运百万吨级俱乐部以及沙颍河黄金水道 [1] - 物理意义上的“大纵深”为要素高效流通提供了坚实基础 [1] 产业与经济基础优势 - 粮食总产量连续9年稳定在1300亿斤以上，保障了“粮袋子” [2] - 工业体系实现41个大类全覆盖，是现代产业循环的发起点、支撑点和结合点 [2] - 拥有庞大的人口基数，中等收入群体超2200万，经营主体超1100万户，社会消费品零售总额居全国前列，投资和消费潜力巨大 [2] 制度改革与市场环境优化 - 河南省以“开”为笔，全面落实“五统一、一开放”要求，着力破除市场壁垒、强化联通、建设枢纽 [3] - 具体改革举措包括：郑州航空港推动“区港一体化”以提升通关效率；郑州、洛阳等地探索“僵尸企业”公益清算注销以优化资源配置；全省推行不动产“带押过户”以促进资金流转 [3] - 一系列改革旨在推动要素跨区域自由流动，进一步激活要素潜能 [3] 发展机遇与相互促进关系 - 全国统一大市场的壮阔蓝海为河南高质量发展打开了广阔空间 [3] - 河南良好的发展态势也将为全国统一大市场建设注入更强大的动能 [3]

A股市场表现 - 2月24日，A股市场迎来开门红，沪深两市成交额达2.2万亿元，较上一交易日放量2194亿元 [1] - 市场呈现普涨格局，超4000只个股上涨，其中109只个股涨停 [1] - 主要指数全线收涨，沪指涨0.87%，深成指涨1.36%，创业板指盘中一度涨超2%，收盘涨0.99% [1] 电影行业与春节档 - 2026年春节档（截至2月24日9:00）总票房达57.52亿元，观影人次1.20亿 [4] - 春节档影片票房排名前三为：《飞驰人生3》29.27亿元，《惊蛰无声》8.68亿元，《镖人：风起大漠》8.06亿元 [4] - 2026年电影总票房（截至2月24日）为83.35亿元，总观影人次1.87亿 [4] - 演员沈腾主演电影总票房突破400亿元，成为首位达成此成就的演员，其主演的《飞驰人生3》上映八天票房达30.16亿元，领跑春节档 [12] 交通运输与旅游消费 - 春节假期全社会跨区域人员流动量累计超28亿人次，日均3.11亿人次，同比增长8.2%，出行规模创历史新高 [5] - 春节假期9天，全国国内出游5.96亿人次，较2025年春节假期8天增加0.95亿人次 [6] - 春节假期国内出游总花费8034.83亿元，较2025年春节假期8天增加1264.81亿元，游客人数和花费均创历史新高 [6] 能源与商品市场 - 春节假期期间，高速公路电动汽车充电次数达602.10万次，充电量14976.75万千瓦时，日均充电量1664.08万千瓦时，较去年春节日均增长52.01%，创历史新高 [8] - 2月24日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上调175元和170元，为年内第三次上调，折合92号汽油每升涨0.13元，0号柴油每升涨0.14元 [10] - 春节假期期间，受地缘政治及通胀等因素影响，纽约黄金期货主力合约价格累计上涨3.55%，白银期货主力合约价格累计上涨11.04% [12] - 今年以来，纽约黄金期货主力合约价格累计上涨20.38%，白银期货主力合约价格累计上涨22.62% [12]

核心观点 报告认为，全球全固态电池产业正加速形成全链条协同创新格局，有望在2027年前达到GWh级量产，这将驱动上游设备需求的结构性变化和快速增长[2][5] 同时，报告关注到2026年春节期间的多个消费领域表现强劲，包括AI应用深度融入国民场景、出行旅游数据亮眼以及消费市场活力十足，显示出新消费趋势和产业升级方向[2][3][10][19] 固态电池（北交所专题） - **产业发展与量产预期**：全球全固态电池有望在2027年前达到GWh级量产，产业正加速形成“材料-设备-制造-应用”全链条协同创新格局[2][5] 根据宁德时代高管意见，固态电池可能在2027年实现小规模量产，2030年前后或实现真正商业化[5] - **关键工艺与设备需求**：电解质成膜工艺是固态电池生产的关键，不同的工艺会影响固体电解质膜的厚度和离子电导率[2][6] 相比液态电池，全固态电池生产引入了干法电极制备、等静压等新工艺，导致设备需求激增[7] 固态电池前段和中段设备价值量占比合计提升至约80%，成为核心增量环节[7] - **设备市场规模预测**：2024年全球固态电池设备市场规模为40亿元，其中半固态电池设备为38.4亿元，全固态电池设备为1.6亿元[2][7] 中商产业研究院预测，2026年该市场规模或将达到120亿元[2][7] - **北交所产业链公司进展**：纳科诺尔联营企业清研纳科自主研发的高速宽幅干法电极设备已交付国内头部主机厂，其温等静压设备设计压力达600MPa，正在加快验证测试[2][8] 灵鸽科技为固态电解质企业提供全自动计量配料系统，其中标了国内头部客户的固态硫化物系统项目，硫化物固态电解质试验线已成功交付[2][8] 利通科技研发的温等静压设备可提升界面致密性，武汉蓝电研发了面向固态电池的高精度测试设备[2][9] 传媒（AI应用、游戏、影视） - **AI应用竞争与迭代**：2026年春晚成为AI大厂展示技术、争夺用户入口的核心战场，字节跳动、阿里巴巴、腾讯、百度等企业将AI技术深度融入节目制作、实时互动与生活服务场景[2][10] 2026年2月，智谱AI推出旗舰模型GLM-5，MiniMax发布为Agent场景原生设计的M2.5系列模型，国内大模型竞争焦点已转向原生Agent能力[10] - **春节游戏市场格局**：2026年春节档期间，玩家偏好以大DAU游戏为主，集中于MOBA和FPS赛道[2][11] 腾讯游戏的《王者荣耀》和《和平精英》几乎稳居畅销榜前两名，《三角洲行动》曾短暂登顶，SLG游戏《无尽冬日》表现突出，多次进入总榜前10名[11] - **春节电影市场表现**：2026年春节档（2月15日-23日）总票房突破48亿元，较2025年同期的95.14亿元下降约50%[12] 《飞驰人生3》票房突破24亿元，占比50.9%，成为票房冠军[12] 市场下沉趋势明显，三、四线城市贡献了春节档总票房约60%，四线城市票房占比同比提升10个百分点[12] 公用环保（电网、煤炭、电力） - **电网设备招标增长**：2025年国家电网总部总计招标金额894亿元，超过2022年的2倍，相比2024年增长27%[2][14] 组合电器、变压器、电缆及附件等是招标金额排名前7的设备[2][14] 上市公司中，思源电气2025年中标金额相比2024年增长接近80%[14] 国网“十五五”投资计划预计固定资产投资达4万亿元，相比“十四五”增长40%左右[15] - **煤炭供需与价格展望**：节前煤炭去库超预期，港口库存处于近三年较低位[2][16] 春节期间布伦特原油期货突破70美元/桶，地缘局势推动能源价格上涨[16] 报告对节后煤价持乐观态度[3][16] - **电力市场改革推进**：国务院办公厅发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》（国办发4号文），被视为2022年118号文的升级版和电力市场改革的顶层设计文件之一[3][17] 文件突出全国性、市场化与公平性，旨在引导建成以供需为核心的市场化机制[3][17] 新消费（出行、旅游、免税、美妆） - **春节出行与消费活力**：2026年春运全社会跨区域人员流动量预计达95亿人次，创历史新高[19] 截至2月21日，跨区域人员流动量连续三日超过历史同期单日峰值[3][19] 春节假期全国重点零售和餐饮企业日均销售额较2025年假期前四天增长8.6%[3][21] - **旅游与免税市场火热**：全国口岸日均出入境旅客预计超过205万人次，较去年春节假期增长14.1%[3][19] 2月17日至21日，三亚免税销售总额连续五天每天突破两亿元，其中2月21日销售额达2.42亿元，同比增长214.5%[3][21] 海南全岛春节酒店预订热度同比增长超70%[3][21] - **酒店与餐饮需求旺盛**：2026年春节假期高星级酒店预订量同比增长近70%[3][21] 春节期间年夜饭预订订单同比增长105%，除夕预订订单同比增长122%[21] - **美妆销售边际改善**：2026年1月，抖音美妆类目GMV环比增长11.1%[22] 品类结构出现分化，彩妆香水美妆工具市占率环比提升2.4个百分点至36.3%，春节场景对彩妆消费拉动显著[23]

气象灾害事件概述 - 内蒙古自治区自2月21日春节假日期间遭遇寒潮冷空气影响，出现大风、沙尘、降温和降雪天气[1] - 内蒙古自治区气象局于2月20日启动重大气象灾害（大风、寒潮）四级应急响应，并发布大风蓝色、大风黄色、沙尘暴黄色、寒潮黄色预警[1] 气象部门应对措施 - 气象部门密切监测天气，发布旅游景点24小时天气预报、全区空气质量监测与预报等服务产品[1] - 联合公安厅交通管理总队、综合交通运行监测与应急指挥中心发布交通气象服务专项产品，保障春节假期公众返程[1] - 呼伦贝尔市气象局滚动发布天气实况，累计发布各类气象预警信号8期，信息报送至市委、市政府及应急管理、交通运输等10余个部门[1] - 宁城县气象局通过短信、微信、微博等多种渠道，连续发布寒潮蓝色、大风蓝色、大风黄色等多重预警信号[2] 地方政府与部门联动响应 - 鄂伦春自治旗气象局将暴雪灾害应急响应从四级提升为三级[2] - 交通部门对旗内1条省道、2条县道实施交通管制及限行，全旗客运车辆全部停运[2] - 文旅部门启动应急预案，鄂伦春自治旗1处红色文化旅游景区临时闭园[2]，包头市、乌海市、乌兰察布市等地临时关闭南海湿地、乌海湖、乌兰哈达火山等多处景区[2] - 供热单位调整供热指标和调配热源，加强管线巡护[2] - 供电部门开展重要线路信息巡检[2] 天气影响的具体数据 - 呼伦贝尔市多地出现暴雪，最大降雪量达30.6毫米，局部地区风力达9至10级[1] - 鄂伦春自治旗7个监测站出现暴雪[2]

灾害性天气影响 - 黑龙江省在2月21日至23日出现大范围雨雪、寒潮、大风灾害性天气 [1] - 受天气影响，全省30条高速公路封闭，对春运返程有较大影响 [1] 气象预警与应对机制 - 气象部门提前9天预判天气过程，提前3天发布《重大气象信息专报》，提前1天发布暴雪、大风、寒潮、道路结冰预警 [1] - 省气象局与省安全生产委员会、公安、交通运输等多部门提前启动全省低温雨雪冰冻灾害天气道路交通安全防范应对联动机制 [1] - 气象部门与文化和旅游、公安、交通运输等多部门联合发布春节假期返程路况与出行安全提示 [1] 重点区域与行业气象服务 - 气象部门聚焦高速路网、机场、铁路枢纽及“哈亚雪”热门旅游线路等重点区域，提供逐小时预报预警 [2] - 针对冰雪大世界等热门景区开展递进式气象服务，及时发布《气象服务专报》 [2] - 为道路清雪调度、春运路网通行、旅游景区运行安全以及畜牧养殖、设施农业等提供气象支撑 [2] 应急响应与信息发布 - 省应急指挥中心对全省重点地区重点部门进行调度 [1] - 省交通部门加强重要路段联合巡逻和指挥疏导 [1] - 道路养护单位提前做好应急准备，加强清雪、除冰、防滑作业 [1] - 通过气象专家做客省交通广播、联合社会主流媒体及微信、抖音、微博等渠道发布预报预警和科普解读，提示公众规划行程 [2]

核心结论 - 2月第2周，资金入市合计净流出723亿元，较前一周净流出522亿元有所扩大[1] - 短期情绪指标处于2005年以来中高位，长期情绪指标处于2005年以来中低位[1] - 从行业角度看，过去一周通信、半导体、电力设备等行业市场热度较高[1] A股微观资金面 - 2月第2周资金净流出723亿元，主要流出项为融资余额减少747亿元[1][8] - 资金流入方面，公募基金发行增加436亿元，北上资金估算净流入30亿元[1][8] - 资金流出方面，产业资本净减持101亿元，交易费用103亿元，IPO融资规模8亿元[1][8] 市场情绪跟踪 - 短期情绪指标：最近一周年化换手率为430%，处于历史由低到高76%分位；融资交易占比为9.74%，处于历史由低到高72%分位[1][15] - 长期情绪指标：最近一周A股风险溢价为2.52%，处于历史由高到低45%分位；沪深300指数（除金融）股息率/十年期国债收益率为1.23，处于历史由高到低5%分位[2][15] - 行业成交热度：成交额占比历史分位数最高的三个行业是通信（99%）、半导体（98%）和电力设备（97%），最低的是房地产、食品加工和交通运输（均为1%）[2][15] - 行业融资热度：融资交易占比分位数最高的三个行业是机械设备（88%）、电力设备（80%）和社会服务（78%），最低的是银行（10%）、煤炭（12%）和房地产（17%）[2][15] 基础数据与市场走势 - 中小板指数为8589.07点，月跌幅为1.62%[3] - 创业板指数为3275.96点，月跌幅为1.38%[3] - AH股价差指数为113.68[3] - A股总市值为101.50万亿元，流通市值为92.82万亿元[3]

核心观点 - 2月第2周，A股市场资金整体呈净流出态势，合计净流出723亿元，较前一周的522亿元流出规模扩大[1] - 短期市场情绪指标处于2005年以来的中高位，而长期情绪指标则处于中低位[1] - 从行业热度看，通信、半导体、电力设备等行业的交易活跃度（成交额占比）处于历史极高位置[1] A股微观资金面 - 2月第2周，市场资金净流出723亿元，主要流出项为：融资余额减少747亿元，ETF净赎回231亿元，产业资本净减持101亿元，交易费用103亿元，IPO融资规模8亿元[1][8] - 同期资金流入主要项为：公募基金发行增加436亿元，北上资金估算净流入30亿元[1][8] A股市场情绪跟踪 - **短期情绪指标**：最近一周年化换手率为430%，处于2005年以来由低到高76%的历史分位；融资交易占比为9.74%，处于72%的历史分位，显示短期情绪处于中高位[1][15] - **长期情绪指标**：最近一周A股风险溢价（全部A股PE倒数减十年期国债收益率）为2.52%，处于历史上由高到低45%的分位；300指数（除金融）股息率与十年期国债收益率之比为1.23，处于历史上由高到低5%的分位，显示长期情绪处于中低位[2][15] 行业情绪与热度分析 - **成交额占比历史分位数**：通信（99%）、半导体（98%）、电力设备（97%）三个行业的热度最高；房地产（1%）、食品加工（1%）、交通运输（1%）三个行业的热度最低[2][15] - **融资交易占比历史分位数**：机械设备（88%）、电力设备（80%）、社会服务（78%）三个行业最高；银行（10%）、煤炭（12%）、房地产（17%）三个行业最低[2][15] 市场基础数据 - 截至报告期，中小板指数为8589.07点，月涨跌幅为-1.62%；创业板指数为3275.96点，月涨跌幅为-1.38%[3] - AH股价差指数为113.68[3] - A股总市值为101.50万亿元，流通市值为92.82万亿元[3]

市场整体表现与资金流向 - 马年首个交易日A股三大指数集体大涨，上证指数涨0.87%收于4117.41点，深证成指涨1.36%收于14291.57点，创业板指涨0.99%收于3308.26点，沪深300指数涨1.01%，科创50指数跌0.34% [1] - 市场呈现普涨格局，沪深两市3764只个股上涨，1344只下跌，82只持平，合计成交额达2.20万亿元，较前一交易日放量约2193.84亿元 [7] - 大盘主力资金整体净流出31.78亿元，但行业间分化显著，电子、有色金属、通信设备及器件等行业获得主力资金大幅净流入 [7] 行业资金动向 - 电子行业主力资金净流入55.50亿元居首，有色金属行业净流入53.93亿元紧随其后，通信设备、通信网络设备及器件、通信行业分别净流入48.73亿元、47.88亿元和41.60亿元 [7] - 计算机行业遭遇主力资金大幅净流出133.29亿元，传媒、IT服务及软件开发等行业资金流出显著，净流出额分别为75.32亿元、65.06亿元和56.79亿元 [7] 领涨公司与驱动因素 - 九只千亿市值巨头股价大涨超10%，包括三环集团(涨16.21%)、润泽科技(涨13.46%)、天孚通信(涨12.65%)、招商轮船(涨10.01%)、长飞光纤(涨10.01%)、中国中铁(涨10.00%)、深南电路(涨10.00%)、中国巨石(涨9.99%)和亨通光电(涨9.69%) [8] - 其中七只个股（三环集团、润泽科技、天孚通信、长飞光纤、深南电路、中国巨石、亨通光电）的上涨受益于假期期间火爆的AI驱动的产业链机遇 [8] - 具体公司上涨驱动因素各异：招商轮船因BDI指数大涨而上涨，长飞光纤受益于光纤涨价及AI算力需求爆发，中国中铁作为基建央企龙头受到关注 [8]