餐饮与零售 - 内蒙古西贝餐饮集团注册资本由约8990.3万元人民币增至约1.02亿元人民币，增幅约13% [2] - 永辉超市股份有限公司在2025年6月申请注册多枚“胖小辉”商标，涉及烟草烟具、餐饮住宿等类别 [3] - 永辉超市股份有限公司在2024年11月申请注册的“胖永辉”商标已成功注册 [3] 奢侈品与消费品 - 全球最大钻石生产商戴比尔斯在2024年1月和12月将钻石价格累计下调25% [4] - 戴比尔斯营业额一度占世界钻石供应市场90%的份额，目前仍控制世界毛坯钻石贸易的60% [4] - 一款名为“真红美铃”的黑草莓在电商平台售价高达300元一斤，某店铺500克券后价格为315元，销售记录显示全网热销3000+ [4][5] - 马年纪念钞在二手市场溢价显著，一套（20张）报价普遍在800元至1000元，较400元发行价溢价100%至150%，特殊号码十连号溢价幅度达150%至200% [11] - 英国奢侈品集团Burberry 2026财年第三季度同店销售额增长3%，其中大中华区增长加速至6% [19] 科技与互联网 - 百度内部人士表示，文心App新增“多人、多Agent群聊”功能旨在提供任务协作平台，而非打造另一个微信 [7] - 抖音电商辟谣称未开发名为“抖省省”的电商产品 [7] - 苹果公司表示，App Store、Apple TV和iTunes商店等服务中断问题已被修复 [6] - 《愤怒的小鸟》系列游戏官宣回归中国市场，将由金山世游独家发行两款核心IP作品 [10] - 智谱因算力资源紧张，宣布自1月23日起暂时限量发售GLM Coding Plan，每日可销售量降为当前的20% [21] 汽车与交通 - 福特汽车因发动机缸体加热器存在起火风险，将在美国召回超过119,000辆汽车 [6] - 中国电动汽车充电基础设施（枪）总数在2025年12月底达到2009.2万个，同比增长49.7% [13] - 其中公共充电设施471.7万个，同比增长31.9%，私人充电设施1537.5万个，同比增长56.2% [13] - 马斯克回应特斯拉Cybercab生产目标，称长期目标是将生产周期缩短至约5秒，但早期生产会非常缓慢 [14] 人工智能与前沿科技 - OpenAI与盖茨基金会将共同投入5000万美元，启动“Horizon 1000”计划，支持非洲医疗人工智能应用 [16] - OpenAI计划到2029年将美国的人工智能基础设施扩展到10吉瓦，并自行承担“星际之门”项目能源费用 [16] - OpenAI或将于2月推出按广告展示次数收费的聊天机器人广告服务 [17] - 苹果公司考虑将Siri改造为其首款人工智能聊天机器人，或于9月正式推出 [16] - 联想集团与英伟达联合推出“联想人工智能云超级工厂”解决方案 [17] - OpenAI与ServiceNow达成三年期协议，将AI模型集成进后者的业务软件 [18] - AI软件创建平台Emergent完成7000万美元B轮融资，自上线七个月以来累计融资额达1亿美元 [20] - 人工智能推理初创公司Baseten完成3亿美元融资，估值达50亿美元，英伟达作为交易一部分注资1.5亿美元 [20] 消费电子与半导体 - 荣耀高管隔空回应友商续航测试，称大容量电池的正确玩法是释放性能而非当老人机 [9] - 三星正采用2nm制程工艺设计用于定制化HBM的逻辑芯片，其4nm制程的HBM4逻辑芯片预计今年投入商业化生产 [20] 金融与资本市场 - 海特生物公告拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [15] - 上海寻梦信息技术有限公司（“拼多多”平台运营主体）因未按规定报送涉税信息被税务机关罚款10万元 [10] 能源与工业 - 日本东京电力公司重启了自2011年地震后一直停运的柏崎刈羽核电站6号机组 [10] - 同飞股份预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2.4亿元至2.68亿元，同比增长56.43%至74.68% [19] 宏观经济与政策 - 2025年北京市实现地区生产总值52073.4亿元，比上年增长5.4%，成为继上海之后第二个经济规模突破5万亿元的城市 [6] - 中国福利彩票发行管理中心与国家体育总局体育彩票管理中心发布规则变更公告，新规预计于2025年2月起实施，有专家称新规落地后亿元以上大奖将直接消失 [8] 其他行业动态 - 英伟达首席执行官黄仁勋在达沃斯表示，AI基建潮将带动数万亿美元投资，水管工、电工等职业技工需求上升，能拿六位数薪水 [8] - 新东方开办“北京新东方退休俱乐部”，招募50-75岁退休人员，提供兴趣课程与线下活动 [9] - 市场监管总局2025年共督促移动电源生产企业实施召回10次，涉及数量共计139.77万台，相关投诉数量相比2025年7月峰值降低了85% [12] - 欧莱雅计划在印度海得拉巴设立技术中心，初始投资超过350亿卢比（约合3.8341亿美元） [12] - 耐克公司任命Cathy Sparks为新任耐克大中华区副总裁兼总经理 [12] - 奈飞第四季度营收120.5亿美元，自由现金流18.7亿美元，但预计2026年第一季度经营利润39.1亿美元，低于市场预估的41.8亿美元 [18] - 奈飞计划在2026年将影视制作支出提高10%，去年节目制作支出约为180亿美元 [13] - 瑞安航空为回击马斯克，宣布推出“大傻瓜”促销活动，10万个座位单程仅售16.99欧元 [14]

财政金融协同促内需一揽子政策 - 财政部于1月20日发布五项政策，包含四项贴息政策及一项担保计划，构成“财政金融协同促内需一揽子政策”的具体落实 [1][7] - 政策核心是通过“财政补一点、银行担一点、企业和居民出一点”的方式，精准发力于消费和投资两大内需支柱 [1][7] - 政策首次设立5000亿元民间投资专项担保计划，并对中小微企业固定资产贷款给予1.5个百分点的财政贴息 [2][8] - 个人消费贷款贴息政策将延续并升级至2026年底，同时优化服务业经营主体和设备更新贷款贴息政策 [2][8] - 政策特点是“财政贴息+担保增信”双管齐下，旨在解决民营企业“不愿投”和居民“谨慎消费”的痛点 [2][8] - 通过财政资金撬动金融杠杆，显著降低重点领域（如新能源车、工业母机产业链）的融资成本和信贷门槛 [2][8] - 政策整体呈现贴息期限延长、价平量增的特点，聚焦提振服务消费，支持设备更新改造、中小企业融资及民间投资 [1][7] - 政策旨在引导金融机构“敢贷、愿贷”，将更多资金导向实体，直接降低企业与居民融资成本，刺激投资与消费需求 [1][7] - 中长期看，若民间投资被有效激活，将增强经济内生动力和韧性 [1][7] - 财政部相关负责人明确，2026年将继续实施更加积极的财政政策，确保总体支出力度“只增不减”、重点领域保障“只强不弱” [2][8] - 2026年财政政策的着力点将放在“总量增加、结构更优、效益更好、动能更强”上 [2][8] - “只增不减”的表态释放了强烈的稳增长、扩内需信号，为全年宏观经济预期奠定基础 [3][9] - 积极的财政基调有望与结构性货币政策协同，共同构成宏观政策的“双支撑” [3][9] 城市更新支持政策 - 1月20日，自然资源部与住房和城乡建设部联合发布《关于进一步支持城市更新行动若干措施的通知》 [3][9] - 政策核心是通过机制创新为城市更新“松绑”，提出了六大方面共11条措施 [3][9] - 具体措施包括增强规划适应性、优化过渡期政策、鼓励存量资源临时利用、创新不动产登记服务等 [3][9] - 该政策是“十五五”开局之初对城市更新行动的实质性、系统性支持 [3][9] - 通过简化规划调整程序、设立过渡期、豁免部分微更新项目许可，旨在降低项目实施门槛和制度性成本，加速项目落地 [3][9] - 政策有望带动城市基础设施建设、建筑设计、建材等传统领域需求 [3][10] - 政策为存量土地和房产转型发展养老、文旅、数字经济等新业态提供了清晰路径 [3][10] - 该政策是稳投资、促消费的重要政策工具 [3][10] 市场表现与资金动向 - 1月21日，A股三大指数上涨：上证指数报4116.94点，上涨0.08%；深证成指报14255.13点，上涨0.70%；创业板指报3295.52点，上涨0.54%；科创100报1658.89点，上涨1.25% [4][11] - 申万一级行业中，有色金属、电子、机械设备涨幅靠前，分别上涨2.79%、2.62%、1.50% [4][11] - 申万一级行业中，银行、煤炭、食品饮料跌幅靠前，分别下跌1.58%、1.57%、1.53% [4][11] - 市场个股涨跌方面，3001只个股上涨，2077只个股下跌 [4][11] - 市场成交额较前一交易日缩量至26240.00亿元 [6][12] - 两融余额收报27093.59亿元，较前一交易日下跌 [6][12]

宏观政策与国内经济 - 财政金融协同促内需一揽子政策出炉，首次设立5000亿元民间投资专项担保计划并引导银行新增投放5000亿元中小微企业民间投资贷款，首次对新能源汽车、工业母机等14个重点产业链及上下游产业实施中小微企业贷款贴息，并优化个人消费贷、设备更新贷款等贴息政策，个人信用卡账单分期纳入贴息范围 [3] - 2026年宏观政策发力点在于做强国内大循环和全方位扩大内需，将优化“两新”政策支持范围和补贴标准，研究制定扩大内需战略实施方案和城乡居民增收计划，研究设立国家级并购基金，并谋划推进一批“十五五”高技术产业标志性工程 [5] - 2026年财政赤字、债务总规模和支出总量将保持必要水平，确保总体支出力度“只增不减”，将继续安排超长期特别国债用于“两重”建设和“两新”工作 [5] - 财政部、税务总局将养老、托育、家政等社区家庭服务业税费优惠政策延期至2027年底，提供相关服务取得的收入免征增值税 [5] - 两部门联合发布支持城市更新行动系列举措，着力破解政策堵点 [6] - 1月LPR报价连续8个月“按兵不动”，1年期为3.00%，5年期以上为3.50% [6] 资本市场动态与监管 - 雪球平台永久封禁22个大V账号，包括“杭州新城路”、“轮回666”和“福禄娃爷爷”等“带货三大天王” [3] - A股市场震荡调整，风格呈现从高估值成长板块向价值板块切换特征，上证指数收跌0.01%报4113.65点，深证成指跌0.97%，创业板指跌1.79%，市场成交额升至2.8万亿元 [7][8] - 港股延续调整，恒生指数跌0.29%，恒生科技指数跌1.16%，南向资金净买入近37亿港元 [8] - A股迎来业绩预告高峰，已有超500家公司披露2025年业绩预告，其中约200家预计业绩增长，逾百家企业预计归母净利润最高增幅超100%，科技领域多个细分赛道保持高景气，而光伏、白酒、生猪养殖等领域业绩承压 [8] - 2025年量化指数增强产品全年平均收益率达45.08%，近九成产品实现正超额收益，中小盘指增策略领跑 [8] - 高盛首席中国股票策略师刘劲津表示，2026年中国股市涨幅将主要由盈利驱动，预计企业盈利增速将从2025年的4%加速至2026年和2027年的14%，继续看好AI题材，在消费领域青睐服务，在周期性板块中关注材料板块，并维持对保险板块的高配建议 [9] 全球市场与地缘政治 - 格陵兰危机与财政压力担忧引发全球债市抛售潮，日本30年期和40年期国债收益率单日涨逾25个基点，40年期收益率升至4%上方为近30多年来首次，美国10年、20年、30年期国债收益率均上涨约8个基点，丹麦养老基金AkademikerPension计划“清仓”约1亿美元美国国债 [4] - 美国三大股指全线收跌，道指跌1.76%，标普500指数跌2.06%录得10月以来最大跌幅，纳指跌2.39%，市场避险情绪盛行 [18] - 欧洲三大股指全线下跌，德国DAX指数跌1.08%，法国CAC40指数跌0.61%，英国富时100指数跌0.67% [18] - 亚太主要股指多数下跌，日经225指数跌1.11%连续4日下挫，韩国综合指数跌0.39%结束连续12天上涨 [19] - 美国总统特朗普重申攫取格陵兰的强硬言论，威胁提高对欧洲八国关税，并威胁对法国葡萄酒和香槟征收高达200%的关税 [15] - 欧洲议会宣布冻结对去年7月与美国达成的贸易协议的批准程序 [15] - 韩国将暂缓兑现今年在美国投资最多200亿美元的承诺，因韩元兑美元自2025年下半年以来已下跌超过8% [17] 行业与公司要闻 - 我国2025年对外非金融类直接投资1456.6亿美元，同比增长1.3%，对外承包工程新签合同额2892.2亿美元，增长8.2% [6] - “十五五”期间将持续完善水资源管理制度，力争到2030年节水产业规模超过1.2万亿元 [12] - 国家医保局正式印发辅助操作类立项指南，围绕3D打印、示踪增强成像等医疗科技创新成果规范形成37项价格项目 [12] - 北京市2026年建设用地供应计划公布，全年安排商品住宅用地200至240公顷，保障性住房用地350公顷，首次单列城市更新计划指标 [12] - 广州今年全年城中村改造计划完成固定资产投资1200亿元 [13] - TrendForce预估2026年全球AI服务器出货量同比增长28%以上 [13] - 微软CEO纳德拉表示能源成本将成为决定AI竞赛胜负的关键因素，将AI大模型的“tokens”定义为新的全球性商品 [14] - 马斯克旗下xAI完成200亿美元融资后估值达2500亿美元，使其财富增加660多亿美元至近7800亿美元 [14] - 三星电子位于美国的首座晶圆厂计划于今年3月启动EUV设备试运行，目标在2026年下半年为特斯拉AI5和AI6自动驾驶芯片量产做准备 [14] - 流媒体巨头奈飞将收购华纳兄弟探索公司影视及流媒体业务的交易条款改为全现金支付，价格为每股27.75美元 [20] 商品与外汇市场 - 国内商品期市涨跌互现，碳酸锂涨停，贵金属强势，沪银涨近4%，基本金属走势分化，沪锡涨超8%，双焦期货领跌，焦煤跌4.5% [22] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.98%报4769.10美元/盎司，COMEX白银期货涨0.19%报94.46美元/盎司 [22] - 美油主力合约收涨0.15%报59.52美元/桶，布油主力合约跌0.06%报63.9美元/桶 [23] - 伦敦基本金属多数走低，LME期铜跌1.3%报12796.5美元/吨，LME期锡涨0.8%报49650美元/吨 [23] - LME现货铜价大幅飙升，周三到期的铜合约较次日到期合约升水（Tom/next价差）64美元，单日飙升幅度创下1998年以来最大涨幅之一 [24] - 波兰央行批准一项购买多达150吨黄金的计划，将使该国黄金储备增加到700吨 [24] - 在岸人民币对美元收盘报6.9603，较上一交易日上涨33个基点 [25] - 纽约尾盘美元指数跌0.50%报98.55，离岸人民币对美元上涨10.0个基点报6.9558 [25] 债券市场 - 中国债市现券收益率下行，30年期国债“25超长特别国债06”收益率下行2.75bp [21] - 美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨7.94个基点报4.293%，30年期美债收益率涨8.85个基点报4.920% [21] - 日本财务大臣片山皋月出面安抚市场情绪，呼吁投资者“保持冷静” [21]

全球资本配置格局变化 - 2026年开年，全球资本“迁徙”正在进行，资金单向流向美国的格局出现松动，非美资产尤其是亚洲市场成为外资投资的“下一站”[1] - 随着美联储进入降息通道、美元资产吸引力减弱，国际资本正在重新评估全球资产配置的风险与回报关系[1] - 从长期结构视角看，未来3到5年，资本市场将逐步推进“去美元化”或寻求美元以外资产的分散化配置[3] 亚洲及新兴市场表现与前景 - 2026年开年亚洲股市显著跑赢美股，截至1月16日，韩国综合指数上涨14.87%，日经指数、深证成指和恒生指数涨幅分别为7.14%、5.59%和4.74%，同期美国纳斯达克指数涨幅为1.18%[2] - 2025年新兴市场表现明显领先于发达市场，2026年这一趋势有望延续[2] - 美联储降息周期开启、新兴经济体推出有利资本市场的改革措施、以及AI供应链集中于新兴市场是推动资金流向新兴市场的结构性趋势[2] - 亚洲科技股成为全球资金分散配置的重要方向，全球资管巨头贝莱德调查显示投资者正计划显著增持亚洲股票[3] 外资对中国资产态度转变 - 外资对中国资产的态度逐渐从观望转为“计划布局”，2026年外资增配中国的需求可能迎来真正的拐点[1][4] - 开年外资机构关注点从“long-short”策略扩展到“long only”策略，或将有更多长线资金增配中国资产[1][4] - 2025年以来外资机构对中国资产的配置情绪提高，一部分机构已有加仓意愿和申购计划，欧美机构也在重估中国的投资价值[4] - 截至2026年1月19日，持有香港9号牌照的内地私募证券投资基金管理人已有133家，其中管理规模在50亿元以上的私募数量达63家，占总量的47.37%[5] - 公募基金在境外设立子公司的数量已超20家[5] 中国科技板块的投资机遇 - 外资机构看好中国科技板块，认为当前估值显著低于美股科技巨头的中国科技股具备吸引力[6] - 中国资本市场正经历深刻的底层重构，创新驱动的新经济展现出强劲的趋势性成长，科技板块的业绩增速已显著领跑全市场[6] - 2026年的核心投资机遇将锚定科技创新领域，尤其是自主可控的创新驱动产业[6] - 截至1月19日，2026年以来外资机构合计调研A股上市公司241次，调研标的主要集中在半导体材料与设备、电子设备等科技相关领域[6] - 科技仍然是2026年A股重要的投资主线之一，由AI驱动的投资主题有望延续，中国在AI等相关技术领域正在加速发展[7] 人工智能（AI）对亚洲及中国市场的驱动 - 在全球人工智能建设浪潮中，亚洲扮演着供应链的关键角色，其优势覆盖核心零部件、基础设施与制造产能等多个环节[3] - 施罗德投资表示，2026年AI热潮有望持续，并成为亚洲经济增长的主要动力，亚洲的AI资本开支已超过美国和欧洲[3] - 随着AI技术影响力不断增强，投资者对亚洲科技行业的信心也随之提升，亚洲（除日本）科技板块相对于美国科技板块的市盈率差距显著，显示其估值仍具备吸引力[3]

Wind数据显示，1月19日，共44只港股获公司回购，4只个股回购金额超千万港元。其中，泡泡玛特、 小米集团-W、舜宇光学科技回购金额最大，分别获公司回购2.51亿港元、1.46亿港元、7881.18万港 元。截至1月19日，今年已有102只港股获公司回购，6只个股年内累计回购金额超亿港元。其中，腾讯 控股、小米集团-W、舜宇光学科技年内累计回购金额最大，分别获公司回购63.58亿港元、16.06亿港 元、5.36亿港元。 ...

全球资本配置格局变化 - 全球资本“迁徙”正在进行，过去十余年资金单向流向美国的格局出现松动，非美资产尤其是亚洲市场成为外资投资的“下一站”[1] - 2026年开年亚洲科技股显著跑赢美股科技板块，截至1月16日，韩国综合指数上涨14.87%，日经指数、深证成指和恒生指数涨幅分别为7.14%、5.59%和4.74%，同期美国纳斯达克指数涨幅为1.18%[2] - 随着美联储进入降息通道、美元资产吸引力减弱，国际资本正在重新评估全球资产配置的风险与回报关系[1] 新兴市场与亚洲资产受青睐 - 2025年新兴市场表现明显领先于发达市场，2026年这一趋势有望延续[2] - 美联储降息周期开启，历史表明随着美元资产吸引力下降、市场风险偏好上升，资金往往流向新兴市场[2] - 多个新兴经济体推出了有利于资本市场的改革措施，且AI供应链主要集中在新兴市场，带动了相关产业活跃[2] - 全球资管巨头贝莱德调查显示，投资者正计划显著增持亚洲股票，反映出市场对该地区作为全球增长引擎的信心日益增强[3] - 亚洲在AI供应链中扮演关键角色，其优势覆盖核心零部件、基础设施与制造产能等多个环节[3] 外资对中国资产态度转向 - 外资对中国资产的态度逐渐从观望转为“计划布局”，2026年外资增配中国的需求可能迎来真正的拐点[1][4] - 开年外资机构关注的不再只是“long-short”策略，也包括“long only”策略，或将有更多长线资金增配中国资产[1][4] - 2025年中国资产表现亮眼，全球型基金及新兴市场基金对中国资本市场的态度较此前更为积极，尽管整体配置比例仍偏低，但叠加人民币升值趋势，增配空间值得期待[4] - 近期并非仅仅中东资本看好中国资产，欧美机构也在重估中国的投资价值[5] - 截至2026年1月19日，当前持有香港9号牌照的内地私募证券投资基金管理人已有133家，其中管理规模在50亿元以上的私募数量达63家，占总量的47.37%[6] - 公募基金在境外设立子公司的数量已超20家[7] 中国科技板块成为投资焦点 - 外资机构看好中国科技板块，认为当前估值显著低于美股科技巨头的中国科技股具备吸引力[8] - 中国资本市场正经历深刻的底层重构，创新驱动的新经济展现出强劲的趋势性成长，科技板块的业绩增速已显著领跑全市场[8] - 2026年的核心投资机遇仍将锚定科技创新领域，尤其是自主可控的创新驱动产业[8] - 截至1月19日，2026年以来外资机构合计调研A股上市公司241次，调研标的主要集中在半导体材料与设备、电子设备等科技相关领域，其中华明装备获59家外资机构调研，奥普特、安集科技分别获得34家、27家外资机构调研[8] - 科技仍然是2026年A股重要的投资主线之一，由AI驱动的投资主题有望延续，中国在AI等相关技术领域正在加速发展[9] 亚洲科技股与AI增长动力 - 亚洲科技股成为全球资金分散配置的重要方向[3] - 2026年AI热潮有望持续，并成为亚洲经济增长的主要动力，亚洲的AI资本开支已超过美国和欧洲，受益于人口结构优势与技术普及程度，这一趋势预计将延续至2026年[3] - 随着AI技术影响力不断增强，投资者对亚洲科技行业的信心也随之提升，亚洲（除日本）科技板块相对于美国科技板块的市盈率差距显著，显示其估值仍具备吸引力[3] - 2026年开年，中国股市与人民币走势强劲，且这一态势有望延续，中国股市估值仍处于合理区间，相较全球其他主要市场具备吸引力[7]

易点天下股票交易核查 - 公司股票因连续9个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过100%而停牌核查 核查工作已完成 股票将于2026年1月20日起复牌 [1] - 2026年1月5日至1月14日期间 公司股价累计涨幅达100.79% 仅用8个交易日完成翻倍 [1] 平治信息业务中标 - 公司预中标浙江凌艾未来科技有限公司智算服务项目 中标含税金额约为4.89亿元 [2] - 中标项目属于算力服务业务 若顺利签订合同 将对公司未来经营业绩产生积极作用 [2] 江西铜业重大协议与融资计划 - 公司与中国兵工物资集团签订三年期合作框架协议 期限为2026年1月1日至2028年12月31日 [3] - 根据协议 公司预计每年向兵工物资销售金额约为97.3亿元 采购金额约为76.26亿元 [3] - 公司拟申请注册发行不超过250亿元债务融资工具 包括不超过150亿元中期票据和不超过100亿元超短期融资券 [3] 华菱线缆终止收购 - 公司终止收购湖南星鑫航天新材料股份有限公司控制权 原因为双方在部分具体协议条款上未能达成一致 [4] - 标的公司星鑫航天为神舟系列飞船 嫦娥系列探测器 天宫空间站及多种运载火箭提供配套产品 [4] - 公司2025年股价累计涨幅达166.5% [4] 上市公司业绩预告 - 天合光能预计2025年净亏损65亿元到75亿元 [5] - 成都华微预计2025年净利润2.13亿元至2.55亿元 同比增加74.35%至108.73% [5] - 水井坊预计2025年净利润3.92亿元 同比下降71% [5] - 鼎通科技预计2025年净利润2.42亿元 同比增长119.59% [6] 上市公司股份回购与增减持 - 奥泰生物控股股东 实控人 董事长提议以1亿元-2亿元回购公司股份 [9] - 弘亚数控控股股东拟以3000万元-6000万元增持股份 [9] - 西部黄金控股股东拟减持不超过1%股份 [9] - 顶点软件股东拟减持不超过0.87%股份 [9] - 康强电子股东在2025年12月8日至2026年1月19日期间减持195.28万股 [9] - 杭可科技实控人及一致行动人拟合计减持不超过0.43%股份 [9] 上市公司项目中标 - 重庆建工及子公司中标4个工程项目 合计中标价超62亿元 [9] - 双良节能中标2.36亿元招标项目 [9] - 江河集团子公司中标2.2亿元西安太古里商业综合体外立面专业分包工程 [9]

公司人事任命 - 三星电子聘请美国出生的欧盟数字政策专家杰里米·罗利森担任执行董事级官员 [1] - 罗利森已入职三星驻布鲁塞尔的欧洲对外关系团队，他曾在微软供职十余年，长期负责欧盟政府关系与政策事务 [3] - 罗利森毕业于美国里士满大学和法国巴黎政治学院，职业生涯始于诺基亚，离职微软前担任其欧洲对外关系部欧盟政策团队负责人 [3] 任命背景与目的 - 此举被广泛认为旨在加强公司对日益严格的欧盟数字监管的应对能力 [1] - 随着欧盟监管环境日趋复杂，三星有望借助罗利森在人工智能、云服务政策及网络安全领域的专业经验，以及他在布鲁塞尔的人脉网络，更好地应对相关挑战 [3] 欧盟市场重要性 - 欧盟是三星的核心市场，其营收约占三星全球年营收的17%，即约50.1万亿韩元（约合2375.74亿元人民币） [3] - 随着欧盟不断出台更严苛的监管法规与贸易保护措施，三星的担忧正持续加剧 [3] 欧盟监管环境 - 影响最为深远的法规当属《欧盟数字市场法案》，该法案将特定大型企业列为“守门人”并施加特殊义务 [3] - 2023年，三星勉强未被划入“守门人”名单 [3] - 目前共有七家企业被该法案列为“守门人”，分别是苹果、Alphabet、亚马逊、Meta、微软、字节跳动和缤客（Booking.com） [4]

市场表现 - A股主要指数小幅下跌，上证指数跌0.26%报4101.91点，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.2%，半导体产业链涨幅居前[1] - 港股单边走弱，恒生指数跌0.29%报26844.96点，恒生科技指数跌0.11%，大市成交额2550.786亿港元[1] - 美股三大股指小幅收跌，道指跌0.17%，标普500指数跌0.06%，纳指跌0.06%[1] 地缘政治与宏观政策 - 特朗普宣布将对丹麦等欧洲八国加征关税，2月1日起税率为10%，6月起提高至25%，直至达成收购格陵兰协议[8][12] - 市场预期美联储主席人选可能转向凯文·沃什，导致交易员下调对2026年降息两次的预期[1][12] - 中国即将公布第四季度GDP数据，预计增速将从第三季度的4.8%放缓至4.5%，创三年低点[8][12] 企业动态与IPO - 长和寻求旗下屈臣氏集团以300亿美元估值在香港及伦敦双重上市，最快第二季度完成[10] - 爱芯元智计划在港上市，拟集资约4亿美元（约31.2亿港元）[10] - 上海生生医药冷链科技申请在港上市，去年首三季收入5.4亿元人民币，纯利同比增长67%至1.1亿元[10] - 小米集团上周五斥资约2.2亿港元回购590万股[14] 经济数据前瞻 - 美国12月工业产值环比增长0.4%，高于预期的0.2%[17] - 市场预计中国1年期LPR将维持在3.00%，5年期LPR维持在3.50%[12] - 加拿大预计中国将在3月1日前将油菜籽关税从逾80%降至约15%[12]

段永平对苹果的长期投资案例 - 知名投资人段永平自2011年建仓苹果，持有14年，累计收益达1623.48% [1][2] - 其两次加仓均位于市场情绪低点：2011年乔布斯离世后以平均13.75美元/股买入13.1万股；2022年苹果股价暴跌超26%后以平均128.94美元/股逆势加仓 [2] - 截至2025年9月底，段永平旗下H&H International Investment持有美股组合市值近147亿美元，其中苹果持仓市值达89亿美元，占比60.42%，环比减持近29万股 [3] 价值投资者的持仓结构与策略演变 - 段永平的投资组合高度集中，前两大持仓苹果和伯克希尔·哈撒韦长期占据近80%仓位，截至2025年9月底，伯克希尔持仓市值为26亿美元，占比17.78%，环比增持181万股 [3] - 伯克希尔·哈撒韦在2025年第三季度大举建仓谷歌母公司Alphabet，买入约1785万股，使其跻身前十大重仓股，被视为巴菲特拓展能力圈至成熟科技赛道的重要布局 [3][4] - 价值投资的核心标准如持久竞争优势、现金流稳定性正从传统消费金融领域延伸至科技赛道，投资者通过持续学习来拓展能力边界 [4][6] 当前市场中的短期交易现象 - 当前A股市场呈现科技主线当道、热点轮动的特征，商业航天、脑机接口、AI应用、半导体设备等概念轮番上涨，投资者热衷于在热门概念中做极致轮动 [1][5] - 部分年轻投资者存在“手痒式交易”倾向，以天为单位追逐热点，快速交易，有投资者表示“一天不操作就浑身不自在” [5] - 经验丰富的基金经理指出，基于短期视角或市场情绪的交易往往收益不显著，并可能付出更高的机会成本，类似“捡了芝麻丢了西瓜” [5] 对长期主义的专业解读 - 长期主义并非盲目拉长持有时间，而是需要在深度研究和清晰认知的基础上，保持学习、与时俱进，并适度拓展能力边界 [6] - 在宏观波动加剧、产业结构重塑的时代，真正的长期主义者既要坚守价值底线，又要顺应制度变革与技术趋势，与市场一同成长 [5][6] - 尽管价值投资模式被推崇，但业内人士也承认，巴菲特、段永平的模式对于普通人而言难以完全复制，跟上市场变化需要不断学习和高频调研 [6]