行业趋势：车机智能化与“活人感”成为新追求 - 新能源汽车品牌正通过OTA升级推送“深度思考”大模型，使车机从“执行指令工具”转变为能主动理解、思考并回应用户需求的“智慧伙伴”，具备聊天互动功能和提供“情绪价值”的能力 [3] - 智能化升级后的车机可实现场景化智能响应，例如用户说“我要午休”，车机便能自动调高温度、调低风量、关闭车窗和音响，并播放轻柔音乐 [3] - 车机智能化升级主要依赖于AI大模型的推理能力，依托大数据、云计算进行云端学习、训练和进化，从而能更精准地理解车主需求并提供互动建议 [3] - “活人感”或将成为未来“AI定义智能汽车”的核心标准之一，车机智能化将推动AI、大数据、高算力芯片等技术的协同进化与融合 [4] 产品功能创新与用户体验提升 - 智能车机提供前所未有的特色功能，如哄娃模式、学霸兴趣班、超长连续闲聊等，能根据儿童乘客年龄讲述故事、玩脑筋急转弯、回答问题 [4] - 面对家庭出行中成员的不同需求，车机能生成最优化的出行路线，高效满足每位家庭成员看景、打卡、美食等需求 [4] - 在车辆仪表盘指示灯闪烁时，车机会给出明确提示和专业指导，帮助车主理解车辆状况 [4] - 大模型使车机重新定义了人车交互维度，使其成为能与用户深度沟通、理解需求的智能伙伴，赋予了车机“灵魂” [4] 安全交互与驾驶分心风险 - 驾驶员在行车过程中连续与车机交谈容易分散注意力，带来安全隐患 美国麻省理工学院实验证实，驾驶员与车机对话超过20秒，对突发状况的反应时间会延长1.2秒 [5] - 另有实验显示，当车机系统推荐信息时，有56%的驾驶员会查看详情，平均低头时间达3.5秒 [5] - 为保证行车安全，驾驶员应在出发前提前完成导航规划、座椅调节等操作，尽量减少驾驶过程中与车机的交互 [5] - 部分车企推出了“驾驶模式下屏蔽车机系统提醒”功能，从底层逻辑上阻断因交互导致分心的隐患 [5] 用户隐私与数据安全保护 - 一些品牌的智能化车机系统中，敏感数据在车载芯片内完成边缘计算，不会上传至云端，降低了数据在传输和存储过程中被窃取的风险 [6] - 端到端加密技术确保数据在传输过程中被加密，只有接收方能够解密读取，保障了数据的安全性和隐私性 [6] - 欧盟《通用数据保护条例》要求“默认隐私保护”模式，即车内摄像头默认关闭，启用前需用户主动确认 [7] - 国内《汽车数据安全管理规定》等法规明确了汽车用户的数据删除权、知情权等权益，推动车企建立“数据最小化采集”机制，并对共享数据进行二次授权与匿名化处理 [7] 核心属性平衡与避免过度拟人化 - 在追求“活人感”的过程中，绝不能偏离交通工具的核心属性，安全可靠性始终是汽车及其相关系统最核心、最基础的属性 [9] - 车机系统的稳定性是安全可靠性的重要保障，一旦出现故障将对驾驶安全构成严重威胁 [9] - 功能分层是实现智能化与工具本质平衡的关键策略，车企可通过构建车机的“优先级”来界定不同功能的重要性和适用场景 [10] - 一些车机系统能在检测到复杂路况时自动暂停娱乐功能，将CPU资源集中于智驾算法以提升决策速度和保障安全，而在停车、充电等非驾驶场景下开放拟人化功能 [10] - 某些品牌车型上，只有在开启“休息模式”时，车机才会进入“活人感”智能化状态 [10] 用户选择权与未来发展策略 - 应赋予用户主导车机“活人感”交互模式的选择权，“开关控制权”至关重要，能够满足个性化需求并确保驾驶安全 [11] - 不同用户对交互需求存在差异，有些偏好简洁高效，有些追求科技感与趣味性，车企提供“专业模式”与“伙伴模式”选项可使用户体验更加友好、便捷和安全 [11] - 应以“交通工具本质”为核心校准车机智能化发展方向，避免盲目追求拟人化功能而忽略本质属性 [11] - 硬件冗余是满足未来功能扩展的必要手段，但在追求硬件升级的同时，也应保持拟人化功能的有条件使用，避免过度拟人化带来安全隐患 [11] - 车机系统智能化的终极价值不在于变得多“像人”，而在于更“懂车”，智能化与拟人化应作为提升安全、高效、可靠完成出行任务这一核心价值的手段 [12]

国内新闻 国务院国资委：要接续发力新能源、新能源汽车、新材料等重点领域 近日，国务院国资委党委书记、主任张玉卓表示，要接续发力新能源、新能源汽车、新材料、航空航天、低空经济、量子 科技、6G等重点领域，加大启航企业遴选培育力度。接续推动技术改造和大规模设备更新，深入推进重点行业节能降碳改造。 湖南电动汽车年出口额破百亿元 近日，海关总署数据显示，前11个月，湖南省出口电动汽车107亿元，较去年同期增长105.3%，首次突破100亿元。湖南电 动汽车出口在新兴市场表现亮眼，对共建"一带一路"国家、其他金砖国家及东盟的出口均有显著增长。 近日，大众品牌销售总监Martin Sander在接受德国《商报》采访时表示："大众品牌决定在欧洲范围内全面终止纯电动汽车 的代理销售模式，转而回归传统经销商模式。" 广州前11个月新能源车累计产量增长22.6% 近日，广州市统计局公布2025年1-11月广州经济运行情况。数据显示，今年前11个月，规模以上工业增加值同比增长 1.3%，其中新能源车累计产量增长22.6%，民用无人机产量增长41.1%；社会消费品零售总额同比增长4.2%，总量突破万亿元； 全市完成客运量3.11亿人 ...

公司动态与战略合作 - 欣旺达高管团队前往匈牙利布达佩斯，与匈牙利电池联盟（HUBA）就电池护照落地、产业可持续发展等核心议题进行专题交流 [1] - 匈牙利电池联盟明确认可欣旺达在电池数字化合规、全球电池联盟试点运营方面的先进经验，计划在其主导的欧盟电池平台建设中借鉴这些成果 [3] - 匈牙利电池联盟对欣旺达的核心产品表现出浓厚兴趣，计划后续深入对接以了解产品技术亮点与应用场景 [3] - 双方约定将在欧盟电池法规落地实施、碳足迹精准核算等领域建立常态化沟通机制，强化信息互通与经验共享 [3] - 双方下一步将以电池护照互认可行性探讨与常态化信息共享为核心抓手，持续深挖合作潜力 [4] 公司技术与业务进展 - 欣旺达在可持续发展领域稳步推进绿色电力推广与节能项目 [3] - 公司自主研发的电池护照平台已完成全生命周期管理、碳足迹核算等核心功能部署 [3] - 公司在全球电池联盟的试点项目中积累了可复制、可推广的实践经验，为电池产业数字化合规提供了成熟方案 [3] 行业趋势与前沿技术 - 全球及中国电池产业在固态电池、超快充等前沿技术领域出现突破热潮 [3] - 全球电池联盟在2025年度大会上达成了行业共识 [3] - 双方就氢储能技术的应用场景拓展、安全监管标准完善、工业化落地路径等关键问题交换了意见 [4] - 双方一致认为，在全球能源结构深度调整的背景下，新型储能产业的战略价值将持续提升 [4] 合作前景与产业协同 - 此次交流为中欧电池产业搭建了精准对接的合作桥梁，精准契合了双方在合规适配、技术创新、市场拓展等维度的合作需求 [1][4] - 双方计划在氢储能等领域进一步深化技术研发与实践经验的互鉴合作 [4] - 双方将探索更多维度的协同发展路径，以助力中欧电池产业高质量、可持续发展 [4]

行业背景与大会概况 - 2025年江苏物流与供应链发展大会在常州举办 主题为“聚焦十五五・数智创未来” 汇聚政企学研各界800余位代表[1] - 同期举办首届江苏物流科技与装备创新展 设置物流装备、物流科技、园区运营、生态服务四大主题展区 集中呈现行业前沿技术与装备成果[1] 公司产品与解决方案 - 汉马科技在大会上展出“醇氢+电动”综合解决方案及全系明星产品矩阵 旨在匹配江苏物流场景的绿色运力需求[1] - 针对江苏物流多元化场景 公司展出三大明星产品组成强大矩阵[3] - 星瀚H醇氢电动牵引车搭载260kW级醇氢电动系统 续航里程突破1500公里 运营成本与大电量纯电车型持平 但购置成本降低27.6%以上[3] - 星瀚G超级电动牵引车配备513/528kWh高密度底置电池 峰值功率达510kW 单次续航可达400km 是行业首款底置换电重卡 整车能耗较中央驱动车型降低20% 在满载49吨、CHTC工况下每公里电耗低至0.98kWh[4] - X7M 1200度液态新能源牵引车采用“可醇可电”双模驱动 满醇满电状态下总储电等效近1200kWh 纯电续航约330公里 单次补能续航超1000公里 是同等自重纯电车型的3倍 相较于600kWh大电量纯电车型 其购置成本降低约10% 有效载重提升近1吨[4][5] - 据宁夏客户实测 X7M车型在综合工况下每公里能耗成本低至1元 较燃气车年节省成本7.8万元[5] 市场地位与示范案例 - 汉马科技深耕江苏市场多年 其混动重卡市占率高达66.8% 每卖出3台混动重卡就有2台来自该公司[6] - 在无锡地区 X7M醇氢电动搅拌车已批量交付中国建材 加注仅需5分钟 续航可达600公里（为纯电车型的3倍） 每公里燃料成本较燃油车降低50% 预计五年全生命周期成本（TCO）可增收40万元以上[6] - 在江苏张家港 某客户采用星瀚G醇氢电动牵引车开展钢铁运输业务 用户实测数据显示 车辆百公里最低醇耗仅82.87L 单公里成本低至1.66元[6] 政策与市场机遇 - 江苏省正积极落实“双碳”战略 大力推广新能源运输装备 此前发布的《江苏省有效降低全社会物流成本重点举措》明确提出打造现代物流高质量发展引领区的目标[3] - 随着“双碳”战略深入推进与物流业转型升级加速 汉马科技“醇氢+电动”方案将在江苏乃至全国市场获得更广泛应用[7]

文章核心观点 中央经济工作会议为汽车行业在“十五五”期间的发展指明了方向，多位行业专家围绕提振消费、强化供应链、产业创新、治理“内卷”及拓展全球化等核心议题，提出了以全生命周期管理思维重构消费生态、构建自主可控的供应链体系、深化“人工智能+”应用、通过治理范式革新与资产重组破解“内卷”困局，以及把握数字与绿色贸易机遇完善海外服务体系等高质量发展路径 [1][5][8][10][13][16] 以全生命周期管理思维重构消费生态 - **激活存量市场**：中国汽车保有量已超3.5亿辆，但二手车流通效率仅为美国的1/3，车龄超5年的车辆占比超6成，需通过建立全国统一的新能源二手车检测认证标准、推广区块链追溯维修数据、试点“反向开票+异地通办”以及构建后市场服务生态来释放潜力 [5] - **培育增量市场**：新能源汽车渗透率突破50%后，市场进入“技术定义需求”阶段，应聚焦全固态电池、智能底盘、车路协同等前沿领域，通过“揭榜挂帅”机制强化产业链协同，并建立用户需求驱动的C2M生产体系 [6] - **破除制度性约束**：12个限购城市贡献了1/4的销量但中签率极低，需探索动态评估机制；地方保护主义导致跨省购车纠纷增多，应建立全国市场监管平台；汽车金融渗透率不足5成，需发展“融资租赁+电池银行”等新业态 [7] 强化供应链自主可控能力 - **突破技术短板**：需聚焦车规级芯片、智能驾驶操作系统等核心环节的“强芯铸魂”工程，通过联合攻关突破先进制程芯片制造与基础软件生态构建，并加速固态电池、车路协同等前沿技术转化 [8] - **构建协同生态**：需以数字技术贯通产业链条，建设产业数字孪生平台，在长三角、珠三角等区域培育专精特新产业集群，并完善战略物资分级储备机制以平抑关键资源价格波动 [8] - **完善制度保障**：需主动参与新能源汽车充电接口、自动驾驶数据安全等国际标准制定，推动国内法规与全球框架兼容，并健全产业链安全评估体系，动态优化产业布局 [9] 创新“汽车+”新技术发展 - **推动智能化创新**：汽车产业智能化应以应用场景创新为牵引，在公共交通、物流配送等场景深化技术验证，并加快修订《道路交通安全法》及研制自动驾驶专项法规 [10] - **深化“人工智能+”影响**：“人工智能+”将大幅提升新产品研发速度，通过虚拟仿真测试等手段缩短研发周期，同时提升车辆环境识别与路径决策能力，优化人机交互与娱乐服务体验，推动汽车向智能终端升级 [10] - **加强知识产权保护**：中国在专利法、反不正当竞争法等基础性法律中引入了惩罚性赔偿等制度，并针对人工智能、数据等新领域加快规则探索；行业向“软件定义、数据驱动”转型使得知识产权关系复杂化，需构建符合国情的许可规则并系统提升企业海外知识产权合规与应对能力 [11][12] 强化产业治理范式革新 - **“内卷”现状严重**：汽车行业产销量增长但利润未增，许多企业处于亏损状态，中国新能源汽车品牌有近100个，处于过度竞争状态 [13] - **破解“内卷”路径**：首要任务是促进新能源汽车领域的资产重组，形成若干头部企业；其次要强化“走出去”，到海外建立生产基地；最后要通过产品结构调整打造差异化竞争力 [13] - **治理范式革新**：需以全国统一大市场建设条例为抓手，清理地方保护性政策，设定技术准入门槛；引导企业从同质化价格竞争转向固态电池、车路协同等差异化技术创新；推动链主企业与专精特新企业形成共生网络，并将国内过剩产能转化为RCEP区域供应链节点 [14][15] 拓展全球化发展新路径 - **“出海”战略机遇**：机遇围绕数字贸易、绿色贸易、区域合作三大主线；新能源汽车是绿色贸易核心增长点，在欧美、东南亚、拉美及非洲市场潜力巨大；RCEP、中国-东盟自贸区3.0版等区域合作政策降低了贸易壁垒，秘鲁钱凯港等关键枢纽启用提升了物流效率 [16][17] - **完善海外服务体系**：需在海外建立本地化维修中心与备件供应链；推动保险服务“出海”，开发场景化保险产品并打造“信贷+保险”一站式方案；构建本地化合规管理体系以应对贸易壁垒；加强超充网络等基础设施合作，促进检测标准互认 [18] - **具体市场与数据**：2026年汽车“出海”核心机遇集中在“一带一路”共建国家；2025年1~9月，对“一带一路”共建国家汽车出口达404万辆，同比增长21%，占出口总量71% [19] - **政府与企业协同**：需政府与行业组织牵头搭建“一站式”支持平台；企业需强化国际化运营能力，遵守目标国法规；同时应构建多层级海外知识产权服务体系，指导企业进行国际专利布局 [20]

欧盟反补贴税政策效果与市场反应 - 欧盟于2024年10月底对中国产纯电动汽车加征最高35.3%的反补贴税，叠加10%基础税率后，惩罚性关税最高达45.3%，为期5年[4] - 政策出台初期，业内预测中国车企在欧洲销量将大跌，价格敏感型中国汽车或被迫退出欧洲主流市场[4] - 然而一年后市场数据反转，2025年1~10月中国车企在欧洲销量同比激增93%至62.19万辆，预计2025年全年销量将突破70万辆[4][5] - 2025年10月，中国车企在欧洲市场份额同比翻倍，攀升至约7%，当月合计销量接近翻倍至7.5万辆[4][5] 中国车企的应对策略与销量结构变化 - 加税后中国车企快速调整产品结构，纯电动汽车占比从去年同期的44%回落至34%，向插混、混动等未被加征关税的细分赛道倾斜[5] - 2024年第四季度中国纯电动汽车销量环比下滑22%，但迅速被插混及混动车型的爆发式增长所抵消[6] - 2025年8月，中国车企在欧洲的插混车销量达10406辆，占比从去年同期的4%飙升至25%，油电混合动力车销量同比增长190%，占比提升至17%，两类车型合计贡献42%销量[6] - 2025年10月，纯电动汽车销量26705辆（占比36%，同比增89%），插混车销量18786辆（占比25%，同比大涨673%），油电混合动力车销量超1.3万辆（占比18%，同比大涨160%）[6] 主要中国品牌的市场表现 - 2025年10月，上汽集团旗下名爵品牌销量同比增长35%至23896辆，在欧洲总销量榜中排名第17，超越菲亚特与日产[5] - 2025年10月，比亚迪销量同比激增208%至17514辆，排名第20位，超越西雅特及MINI品牌[5] - 奇瑞旗下Jaecoo与Omoda品牌、零跑汽车、理想汽车同样表现出色[5] 中国汽车在欧洲市场的竞争优势 - 中国汽车相比欧洲产品拥有20%~30%的制造成本优势，形成了天然的价格“护城河”[7] - 零跑T03、名爵ZS等车型凭借1.8万~2.5万欧元的定价，精准切入欧洲主流消费区间[7] - 对于燃油、油混和插混等品类，10%的基准关税在中国车企承受范围之内，不会动摇其性价比根基[7] - 中国车企在欧洲市场投放纯电及增程式电动车型时，能够斩获高于本土市场的利润回报，多数情况下可自主消化额外关税成本[7] 品牌形象与消费者认知转变 - 中国汽车品牌在欧洲树立起全新的技术和品牌形象，品牌认知度大幅提升[8] - 在2025年Euro NCAP安全测试中，20余款中国车型获得五星评级[8] - 中国车企将高阶智能技术融入产品并适配欧洲路况，例如全新小鹏P7全系搭载3颗图灵AI芯片，可高效驱动本地端百亿参数大模型[8] - 调研显示，当前47%的欧洲买家考虑购买中国品牌汽车，超过美国品牌的44%，而2024年这一比例分别为31%和51%[8] 渠道建设与本地化合作 - 零跑与Stellantis的合作使其快速接入欧洲3000余家经销商网络[8] - 名爵依托英国本土品牌积淀维持渠道稳定性[8] - 比亚迪在欧洲的门店网络从最初的3家发展到如今超过400家，覆盖伦敦、巴黎、米兰等核心城市[8] 产业链本地化与生产布局 - 比亚迪匈牙利工厂将于2026年投产，产能15万辆，可覆盖中东欧及西欧市场[9] - 奇瑞与西班牙EV Motors合资打造的欧洲首个整车生产基地已投产，2029年目标年产15万辆[9] - 零跑计划借助Stellantis西班牙工厂实现快速投产[9] - 小鹏汽车以及广汽先后与麦格纳达成代工协议，通过后者的奥地利工厂实现本地化生产[9] - 宁德时代、国轩高科等企业在欧洲多国建设电池工厂，构建起完善的新能源产业链[9] 充电网络与能源生态布局 - 比亚迪以自有兆瓦闪充技术为核心自建充电网络，计划到2026年年中在欧洲建成600个快速充电站，到2026年底达到3000个左右[10] - 小鹏与欧洲最大充电服务商Plugsurfing达成合作，成功接入后者覆盖欧洲27国的超940万台充电桩，覆盖当地超85%的公共充电基础设施[10] - 蔚来已在欧洲部署61座换电站，覆盖瑞典、丹麦、德国、荷兰等国[10] 欧洲本土研发与设计中心 - 小鹏于2025年正式启用德国慕尼黑研发中心，是其欧洲首个研发中心，聚焦欧洲用户需求与产品本地化适配[11] - 吉利欧洲创新中心位于瑞典哥德堡，聚集了全球40多个国家的2000余名工程师，是集研发、设计、销售于一体的全链条平台[11] - 长安汽车早在2001年就在意大利都灵设立设计中心，2010年在英国建立研发机构，2020年阿维塔全球设计中心落户德国慕尼黑[11] 行业观点与后续发展 - 欧盟反补贴税下中国车企销量逆势增长，被认为是中国汽车产业数十年积累的集中爆发，欧洲车企的硬件优势正被中国“电动化+智能化”优势快速消解[12] - 部分欧洲汽车行业专家及车企掌门人曾反对加征高额关税，认为关税无法阻挡中国汽车进入欧洲，欧洲汽车业需要的是创新而非保护[12] - 2025年12月11日，中国商务部表示已重启与欧盟就中国产电动汽车价格承诺机制的谈判，并敦促欧盟不要单独与车企进行谈判[12]

核心观点 - 2025年是中国自动驾驶企业欧洲布局的爆发元年，以文远知行、小马智行、萝卜快跑为代表的头部企业正通过“技术+生态”双轮驱动模式，在欧洲大陆推进从单点试点到全域深耕的战略进阶 [3][4] 企业欧洲布局与进展 - **文远知行**：是欧洲攻势中的“急先锋”，已集齐中国、瑞士、法国、比利时、美国、阿联酋、沙特阿拉伯、新加坡7国自动驾驶牌照 [4] 2025年1月，与瑞士苏黎世机场合作落地欧洲首个机场自动驾驶小巴示范运营项目 [5] 2025年2月，携手雷诺集团等在法国德龙省推出L4级自动驾驶出行服务，是其在欧洲的首个公开道路Robobus纯无人商业化部署 [5] 2025年3月，与雷诺在西班牙巴塞罗那市中心开启Robobus试乘服务 [5] 2025年9月，旗下Robobus获得比利时首个联邦级别的L4级自动驾驶测试牌照 [5] 2025年，正式获得瑞士联邦公路局颁发的纯无人牌照，获准在苏黎世州弗尔塔尔地区开展纯无人运营，这是瑞士首张纯无人Robotaxi牌照，并计划于2026年上半年向公众开放Robotaxi纯无人运营服务 [3][5] - **小马智行**：以卢森堡为支点撬动欧洲市场，2024年9月在卢森堡设立欧洲研发中心 [6] 2025年4月，斩获卢森堡交通与公共工程部颁发的首批L4级Robotaxi测试许可 [6] 2025年7月，与卢森堡出行巨头Emile Weber合作，在卢森堡正式启动Robotaxi道路测试 [6] 2025年10月，与Stellantis集团达成合作，首先在卢森堡开展Robotaxi测试，计划2026年逐步拓展至欧洲其他地区 [6] - **萝卜快跑**：以规模化部署为核心战略，2025年8月宣布与网约车平台Lyft达成战略合作，计划2026年率先在德国、英国部署第六代无人车，最终将欧洲车队规模扩大至数千辆 [7] 2025年7月，已官宣与优步达成全球战略合作 [7] 技术实力与运营经验 - **自研技术“护城河”**：文远知行的Robotaxi搭载自研多传感器融合系统，可在雨雪天气等复杂工况下稳定运行 [8] 小马智行的世界模型每周可生成100亿公里的仿真测试数据 [8] 萝卜快跑第六代无人车搭载百度Apollo自动驾驶系统，依托多传感器融合技术与ADFM大模型强化环境感知能力 [8] - **规模化运营经验**：萝卜快跑已在北京、上海、武汉、深圳、香港、迪拜、阿布扎比等22座城市落地，全球自动驾驶总里程突破2.4亿公里 [9] 文远知行累计自动驾驶里程约5500万公里，业务覆盖全球11国30城，自动驾驶车队规模超过1500辆 [9] 小马智行已积累50万小时全无人驾驶运营记录，预计到年底累计路测里程超5500万公里 [9] 本地化合作与出海策略 - **“技术输出+本土合作”的轻资产出海策略**：文远知行与雷诺集团的战略合作是典范，在2024年法国网球公开赛期间提供了惟一的自动驾驶载人接驳服务 [9] 小马智行与卢森堡本土出行服务商Emile Weber及欧洲车企巨头Stellantis达成深度合作 [6][10] 萝卜快跑通过与网约车巨头Lyft合作，借助其本地化运营经验、用户流量及市场渠道快速切入英国、德国等核心市场 [7][10] 欧洲市场面临的挑战 - **监管合规**：欧盟由《通用数据保护条例》、《通用人工智能行为准则》及《人工智能法案》等构成的多层级监管体系是核心门槛 [11] 其中，GDPR对个人数据设置严格合规红线并禁止敏感数据出境 [12] 《人工智能法案》将L2+级自动驾驶系统归类为高风险人工智能系统 [12] 《通用人工智能行为准则》针对L2+级以上系统的算法可解释性、训练数据溯源等提出明确要求 [12] - **公众信任**：欧洲消费者对待自动驾驶的态度相对谨慎，中国企业采取了渐进式渗透策略 [12] - **成本压力**：欧洲的技术运维人力、核心城区场地租赁、合规化供应链采购等成本均处于高位，叠加各国差异化的合规改造成本，给商业化探索带来严峻考验 [12]

行业提价动态 - 近期磷酸铁锂头部企业明确加工费统一上调，行业密集释放提价信号，引发新能源汽车产业链震动[2] - 湖南裕能宣布自2026年1月1日起，全系列铁锂产品加工费上调3000元/吨（未税价），主要基于产品供不应求及原材料成本压力[3] - 安达科技同步通知自2026年1月1日起，全系列铁锂产品加工费上调3000元/吨（未税价），因碳酸锂期货及现货价格上涨[3] - 另有一家头部企业自2026年1月1日起加工费上调3000元/吨，另一家龙头企业自2025年11月1日起加工费已上涨3000元/吨[4] - 集邦咨询分析师指出，磷酸铁锂头部厂商此轮提价幅度为5%～10%，实际落地取决于客户协议，预计明年价格仍有小幅上涨态势[4] 提价背景与原因 - 行业长期处于价格下行周期与亏损状态，成本与售价矛盾凸显，成为锂电产业链利润压力最大环节之一，持续近两年的价格战使“反内卷”呼声高涨[3] - 近期涨价深层原因之一是对长期亏损和反“内卷式”竞争的响应，市场平均售价无法覆盖平均成本，“倒挂”现象已延续两三年[6] - 2025年1~9月扣除碳酸锂成本后，磷酸铁锂材料行业平均成本区间约为1.57万～1.64万元/吨，但市场平均售价（扣除碳酸锂）仅约1.42万元/吨[6] - 近期涨价另一深层原因是上游硫磺、硫酸等原料及碳酸锂价格上涨加剧了企业成本压力，企业普遍提价以避免亏损扩大[6] - 碳酸锂价格再次突破10万元/吨[2] - 动力型磷酸铁锂主流市场价格从2025年6月底的3.18万元/吨涨至12月16日的4.12万元/吨，最近一个月上涨0.26万元/吨[6] 行业现状与市场地位 - 磷酸铁锂已成为支撑全球新能源汽车产业链的关键材料，中国凭借产业先发优势构建起完整供应链[3] - 2025年前三季度，磷酸铁锂电池在动力电池领域装车量占比高达81.5%，同比增长62.7%[5] - 在储能领域，磷酸铁锂电池渗透率达到99.9%，几乎垄断该细分市场[5] - 2025年上半年全球磷酸铁锂正极材料装载量排名中，头部供应商全部为中国企业，合计占据约95%的市场份额[5] - 2025年前11个月，中国磷酸铁锂电池累计装车量达545.5GWh，占总装车量81.2%，同比增长56.7%[12] 行业财务困境 - 行业盈利企业占比仅16.7%，远低于其他锂电核心材料[7] - 除湖南裕能保持微利外，其他主要磷酸铁锂材料公司持续亏损[7] - 2023年至2025年第三季度，德方纳米、万润新能、安达科技、丰元股份和龙蟠科技5家头部上市公司累计亏损额度已超过109亿元，其中德方纳米亏损超过35亿元[7] - 全行业连续亏损超36个月，6家上市企业平均资产负债率高达67.81%[8] - 磷酸铁锂价格从2022年底的17.3万元/吨暴跌至2025年8月的3.4万元/吨，跌幅达80.2%[8] 需求与供应格局 - 转折点出现在2025年第三季度，储能需求爆发式增长与动力电池需求稳步回升，行业产销格局彻底逆转[8] - 头部企业生产线持续满负荷运转，部分企业订单已排至2026年[8] - 在下游新能源汽车与储能市场强劲增长推动下，磷酸铁锂需求持续攀升，头部企业订单饱和[9] 行业挑战 - 原材料成本压力未解，叠加无序竞争与产业链利润分配失衡，给行业可持续发展带来挑战[9] - 产业链利润分配不均，中游磷酸铁锂生产企业在成本与价格双重挤压下，盈利空间不断被压缩[9] - 部分企业为争夺份额采取低价策略，压缩自身利润并扰乱市场秩序，导致产品质量参差不齐[9] - 关键原材料价格大幅波动增加企业控制成本难度，部分中小企业在高采购成本下面临生存危机[9] 行业协同与降本倡议 - 中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会提出三项行业协同行动倡议[10] - 倡议一：以成本指数为度量衡，重建市场定价逻辑，联合主流企业构建覆盖全环节的成本核算体系[10] - 倡议二：以创新升级为突破口，持续推动前沿技术攻关，推动行业从规模竞争向质量竞争跨越[10] - 倡议三：以供需平衡为着力点，构建协同发展生态，建立产能预警机制，推动长期战略合作[10] - 协会发布的《磷酸铁锂材料行业成本研究》得出15714.8~16439.3元/吨（未税价）为行业平均成本区间，并以此为基期制定成本指数[10] - 降本路径包括与上游建立长期采购合作、优化烧结流程、精简管理架构、开展辅料替代研究等[11] - 技术创新方向聚焦高压密磷酸铁锂、磷酸锰铁锂、无钴材料等，通过工艺优化实现性能与成本双平衡[11] 对下游产业链的影响 - 磷酸铁锂涨价的“蝴蝶效应”已传导至动力电池领域，德加能源宣布自2025年12月16日起电池产品售价上调15%[12] - 集邦咨询分析师指出，目前正极、电解液、隔膜、集流体等主要电池材料都有调涨意向或已在涨价，导致电池材料成本小幅上涨约0.03~0.05元/Wh[13] - 传导到电芯上的涨幅有限，成本整体可控，加上政策助力，预计对终端新能源汽车需求影响不大[13] 下游企业应对策略 - 主流电池企业应对上游涨价方式多样：控股企业内部消化、调整合约、寻求替代供应商、拓宽供货渠道、推进内部降本与技术创新、优化回收技术等[13][14] - 长期锁单成为主流操作，如Sunwoda与锂源（亚太）签订2026~2030年10.68万吨采购协议[14] - 头部电池企业加速与材料厂商合作开发高压实磷酸铁锂等先进产品，通过技术升级对冲成本压力[14] - 具备产业链一体化布局的电池企业更具韧性，能更有效抵御原材料涨价风险[14] - 集邦咨询预计明年动力电池行业将实现15%左右的增长，乐观情况下可维持20%以上同比增速[14] - 企业可从供应链管理优化、技术创新、金融工具对冲、长期战略资源储备等方式应对价格波动[14] 政策与行业展望 - 工信部召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，指出要落实整治“内卷式”竞争的决策部署，加快推出针对性政策，依法依规治理非理性竞争，加强产能监测、预警和调控[15] - 在反“内卷”行业共识下，2026年新能源产业链有望从“各自为战”向“全链协同”转变[15] - 产业链发展重心有望从规模扩张转向价值创造，实现高质量可持续增长[15] - 对企业而言，掌握核心技术、构建稳定供应链、积极融入全球化市场将成为未来竞争关键[15]

文章核心观点 多地“十五五”规划将汽车产业作为发展重点，聚焦智能网联新能源汽车产业升级、提振汽车消费、构建以汽车为核心的产业集群以及支持汽车“出海”，旨在推动中国由汽车大国向汽车强国转变 [2] 推动智能网联新能源汽车产业升级 - 2025年1~11月，中国新能源汽车销量达1246.6万辆，同比增长23.2%，其中新能源乘用车销量1171.5万辆，同比增长21.3% [3] - 重庆市规划打造全球影响力的智能网联新能源汽车之都，布局超快充、换电站、加氢站等设施网络 [3] - 陕西省规划持续提升新能源乘用车、商用车（重卡）等优势产业 [4] - 广东省规划促进汽车产业向高技术领域和高附加值环节攀升 [4] - 山东省规划推动智能网联新能源汽车产业提质扩量，打造新兴支柱产业，提高先进产能占比 [4] - 四川省规划加快发展智能网联汽车等新兴产业 [4] - 汽车产业正成为“车-能-路-云-网-城”多维度融合的交叉点，带动上游材料、中游核心部件、下游服务生态的全链条升级 [5] - 智能网联新能源汽车是先进技术融合的重要枢纽，将推动与智能机器人、低空经济等产业的深度融合，加速感知、计算、动力电池等产业链协同发展 [5] 提振汽车消费与清理限制措施 - 江西省、吉林省规划优化消费供给，提振汽车等大宗消费 [7] - 河南省规划推动汽车等大宗耐用消费品绿色化智能化升级 [7] - 山东省规划促进传统消费升级，推动消费品以旧换新 [7] - 河北省规划深入实施提振消费专项行动，促进汽车等大宗消费 [7] - 崔东树预测“十五五”时期中国汽车全球年销量或将突破4000万辆，年均增长3% [8] - 预测显示，中西部和县乡市场汽车普及将逐步高于核心大城市，电动化将缩短汽车保有周期，新能源汽车需求量将大幅增长，海外市场份额将提升 [8] - 广东省规划清理汽车、住房等消费不合理限制性措施，建立健全适应新消费的管理办法 [8] - 天津市规划清理汽车等消费不合理限制性措施，完善促消费制度机制 [8] - 崔东树建议汽车保有量400万辆以下城市逐步放开燃油车限购，并考虑“油电同权”以稳定消费 [9] - 多地已启动停车费差异化收费政策，对新能源汽车给予减半等优惠，以优化使用环节成本 [10] 构建以汽车为核心的产业集群 - 重庆市规划构建世界级智能网联新能源汽车产业集群，建设国家汽车芯片产业基地，拓展“车路云网图”一体化应用场景 [11] - 广东省规划加快新能源车船等战略性新兴产业集群发展 [11] - 山东省规划推动智能网联新能源汽车产业成为新兴支柱产业，建设具有国际影响力的战略性新兴产业集群 [11] - 江西省规划支持宜春、上饶等地打造新能源产业集群 [12] - 产业集群发展是产业变革趋势，未来竞争将是生态体系的竞争，需要构建涵盖研发、生产、销售到服务的完善集群生态系统 [12] - 智能网联新能源汽车发展涉及电池、自动驾驶、智能座舱等多领域协同创新，以其为核心的产业集群是产业发展的必然 [13] - 汽车产业正与人工智能、集成电路、新材料等前沿技术深度耦合，产业集群可实现“链式协同”，降低物流等成本，催生车路协同等新业态 [14] 支持汽车“出海”与全球化发展 - 海南省规划打造中国企业走向国际市场的总部基地，支持新能源汽车等行业企业合理有序跨境布局 [15] - 河南省规划促进高附加值、高技术产品出口，打造“河南智造”出口品牌 [15] - 陕西省规划支持企业“借船出海”“抱团出海” [15] - 广东省规划以新能源汽车等为重点，合理布局海外产业链 [15] - 河北省规划深入实施“冀货出海拓市场”行动 [15] - 加快汽车“出海”是抢占产业制高点、重塑全球产业格局的关键之举 [16] - 欧洲、东南亚、中东、拉美等海外市场呈现良好增长态势，成为中国汽车出口的新蓝海 [16] - 汽车“出海”面临贸易壁垒、高额关税等合规风险，地方可指导企业以联合体形式协同“出海”以应对挑战 [17] - 各地规划推动汽车“出海”的“品牌+服务”双升级战略，推动从“制造出海”向“规则共建”转变 [17] - 未来需在拓展市场份额与提升产品服务质量、构建海外服务生态、整合全球资源等方面协同发力，实现中国汽车在全球价值链上的跃迁 [18]

行业现状与“十五五”关键定位 - 氢燃料电池汽车产业在“十四五”期间取得阶段性进展，技术创新成果显著，燃料电池系统功率密度等核心指标稳步提升，氢能制储运加基础设施快速突破，产业生态初步形成，全产业链布局持续完善，示范应用在商用车等重点领域纵深推进 [3] - “十五五”期间是产业从试点示范迈向规模化推广的关键升级期，但产业化仍面临核心技术短板、成本控制难度大、基础设施布局不均、公众认知度待提升、政策体系需完善等挑战 [3] - 截至2025年8月，全球燃料电池汽车累计销量突破10万辆，市场主要集中在韩国、中国和美国，合计销量占比超过85%，其中中国销量占比从2021年的11%快速提升至2024年的60%，成为全球市场增长的主要贡献者 [8] 核心技术进展与未来目标 - 氢燃料电池系统关键技术自2010年以来快速发展：电堆功率密度从1.0kW/L提升至6.0kW/L，系统功率从30kW提升至200kW，寿命从不足3000小时提升至15000小时 [4] - 到2030年，关键技术目标为：电堆功率密度达到10kW/L，系统功率达到300kW，寿命达到30000小时 [4] - 目前全国氢燃料电池汽车保有量约为3.2万辆，建成加氢站500座，预计到2035年燃料电池汽车保有量将达到100万辆 [4] - 重卡是应用重点，其基本寿命要求为25000小时，但目前寿命、成本与目标仍有差距 [4] 当前产业化面临的核心挑战 - 绿氢制造成本稳步下降，但受产业化瓶颈影响，购车成本与用车成本仍较高 [3] - 燃料电池的耐久性等核心性能仍有较大提升空间 [3] - 加氢网络等基础设施建设仍需进一步提升 [3] 政策与产业生态发展建议 - 中央层面：需坚持战略引领，完善产业规划布局；建立健全管理组织与氢能标准体系；推进基础设施建设以降低氢气供应成本；重视氢能人才培养；持续并落实产业扶持补贴政策 [5] - 地方层面：应开展产业化和应用示范试点；鼓励地方招引项目强链补链；支持企业开展关键核心技术攻关；完善氢能财税支持政策 [5] - 行业与企业层面：需构建产业生态联盟，促进上下游合作；推动关键技术攻关与国产化；企业应聚焦核心技术创新，加大研发投入，并积极探索“制储运加”一体化等商业模式创新 [9] 产业链协同与商业模式创新 - 氢燃料电池汽车的规模化、商业化发展需要产业链上下游携手推动 [6] - 商业模式需从单纯卖车向提供“车、站、氢、运”一体化综合解决方案转变，与能源企业、物流大客户合作，共同分摊前期成本、锁定氢价，降低客户使用门槛和风险 [6][7] - 产业链协同降本需在材料、部件、运营、规模效应等方面全面发力，形成协同效益 [7] - 液氢技术在氢能储运方面具有独特优势，是解决未来氢能规模化发展的必经之路，需加大在液氢制取、储存、加注及液氢重卡等领域的支持力度 [6] 市场应用前景与竞争格局 - “十五五”期间推进商用车电气化是道路交通减碳关键，氢燃料电池重卡大有可为，市场推广需通过氢能实现绿电消纳，以多元化利用推进规模化发展 [8] - 氢燃料电池客车将向更高效率、更长寿命和更强环境适应性方向发展，燃料电池将理性回归车用零部件产品特性，追求与整车同寿命 [7] - 在政府扶持、产业链成本下降及示范项目推进下，氢燃料电池客车未来市场需求有望进一步扩大 [7] - 整车企业将凭借更完善的销售服务网络及更强的灵活响应速度主导客车销售，多元化竞争将进一步加剧 [7]