报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对各类期货品种进行了分析，涵盖金融衍生品、农产品、黑色金属、有色金属、航运、能源化工等领域，给出各品种的市场表现、逻辑分析及交易策略建议，助力投资者把握市场动态与潜在机会风险 根据相关目录分别进行总结 金融衍生品 - 股指期货平稳收关，预计年前最后一天震荡上行，建议单边逢低做多、套利等待贴水扩大时操作、期权采用牛市价差策略[18][21][22] - 国债期货收盘表现分化，关注官方PMI数据，建议TS、TF空单轻仓持有、套利暂观望[23][24] 农产品 - 蛋白粕供应压力仍存，盘面小幅震荡，建议单边少量布局多单、套利MRM价差缩小、期权卖出宽跨式策略[26][28] - 白糖国际糖价大跌，国内糖价弱势跟随，预计国际底部震荡略偏强、国内当前平台附近震荡，建议单边巴西榨季收尾后国内震荡走势、套利观望、期权卖出看跌期权[28][33][34] - 油脂板块缺乏明显驱动，反弹空间或有限，建议单边节前轻仓过节、棕榈油反弹后逢高空、豆油跟随油脂波动、菜油关注政策变化，套利和期权观望[34][35][36] - 玉米/玉米淀粉现货上涨，盘面高位回落，建议单边外盘03玉米底部震荡回调短多、07玉米逢低多单，套利03玉米和淀粉价差逢高做缩，期权观望[37][39] - 生猪供应压力减少，现货继续偏强，建议单边观望[40][41][42] - 花生现货稳定，盘面窄幅震荡，建议单边05花生底部震荡，套利观望，期权卖出pk603 - C - 8200期权[44][46][47] - 鸡蛋需求略有回升，蛋价有所回落，预计短期近月合约震荡偏弱、远月合约或走强，建议单边逢低建多远月合约，套利和期权观望[48][51] - 苹果需求表现一般，果价稳定为主，建议单边短期区间震荡，套利多1空10，期权观望[53][54][56] - 棉花 - 棉纱新棉销售较好，棉价震荡偏强，预计美棉区间震荡、郑棉震荡偏强且短期可能回调，建议单边操作、套利和期权观望[57][59][60] 黑色金属 - 钢材原料补库开启，钢价维持区间震荡，建议单边上涨趋势放缓维持震荡，套利逢高做空卷煤比、做空卷螺差继续持有，期权观望[61][62][63] - 双焦震荡运行，等待新的驱动，建议单边观望或轻仓逢低试多，套利和期权观望[63][66][67] - 铁矿市场预期反复，矿价震荡运行，建议单边震荡运行[67][68][69] - 铁合金供需边际改善预期叠加成本推动，短期震荡偏强，建议单边震荡偏强，套利观望，期权卖出虚值看跌期权[70][71][72] 有色金属 - 金银高位震荡，暂时以观望为主，建议单边、套利和期权观望[74][76][78] - 铂钯元旦假期将至，注重仓位管理，建议单边逢低布多并做好仓位管理，套利择机多铂空钯，期权观望[78][80][82] - 铜短线波动加剧，注意仓位，建议单边控制仓位、长期逢低多，套利和期权观望[82][83] - 氧化铝仓单注册利润收敛后震荡为主，建议单边震荡、套利和期权暂时观望[84][87] - 电解铝沪铝高位震荡，建议单边逢低看多，套利关注买现货交割品抛期货套利机会，期权暂时观望[88][90][91] - 铸造铝合金随板块高位震荡，建议单边随板块震荡，套利和期权暂时观望[91][92][94] - 锌假期将至，合理控制仓位，建议单边宽幅震荡并控制仓位，套利和期权暂时观望[94][96] - 铅关注资金面对铅价影响，节前合理控制仓位，建议单边获利多单部分止盈部分持有并关注资金面，套利和期权暂时观望[97][99] - 镍印尼削减镍矿配额消息助力镍价强势上涨，建议单边未大幅累库前以上涨趋势对待，套利和期权暂时观望[97][100][102] - 不锈钢跟随镍价偏强运行，建议单边跟随镍价上涨，套利暂时观望[103][105] - 工业硅短期反弹，中期逢高沽空，建议单边择机沽空，套利多多晶硅、空工业硅，期权卖出虚值看涨期权[106] - 多晶硅长期基本面利多，短期成交量萎缩谨慎参与，建议单边长期偏强、短期谨慎参与，套利多多晶硅、空工业硅，期权卖出看跌期权[106][108] - 碳酸锂补贴政策提振情绪，节前谨慎操作，建议单边控制仓位谨慎操作，套利和期权暂时观望[109][110] - 锡部分多头资金获利了结，锡价大幅回落，建议单边宽幅震荡并警惕风险，期权暂时观望[111][112][113] 航运 - 集运MSK wk3环比调涨100略超预期，短期预计高位震荡，建议单边EC2602合约多单大部分逢高止盈、剩余轻仓酌情持有并关注春节前出货潮，远月合约受复航预期压制，套利观望[114][115] 能源化工 - 原油年底市场成交清淡，地缘矛盾制造波动，建议单边宽幅震荡，套利国内汽油中性、柴油偏弱、原油月差偏弱，期权观望[116][117][118] - 沥青原料矛盾难化解，震荡偏强，建议单边震荡，套利和期权观望[118][123] - 燃料油高低硫近端基本面均偏弱，建议单边偏空，套利低硫裂解和高硫裂解偏弱，期权观望[123][126] - LPG上方空间不大，建议单边远月逢高空，套利和期权观望[127][130] - PX&PTA聚酯产销叠加成本走弱，价格高位回落，建议单边短期高位震荡，套利PX&PTA3、5合约正套，期权观望[130][131][132] - BZ&EB纯苯累库压力放缓，供需矛盾不大，建议单边震荡偏强，套利空纯苯多苯乙烯，期权观望[133][135][136] - 乙二醇港口库存继续上升，建议单边短期宽幅震荡、中期震荡偏弱，套利观望，期权卖看涨期权[137][138][139] - 短纤加工费承压，建议单边震荡整理，套利和期权观望[139][141] - 瓶片供需面相对宽松，建议单边震荡整理，套利和期权观望[142] - 丙烯供应压力大，下游产品利润分化，建议单边宽幅震荡，套利观望，期权双卖期权[144][146] - 塑料PP PP累库速率放缓，建议单边L主力2605合约多单持有并上移止损、PP主力2605合约观望，套利减持观望，期权PP2605沽6100合约卖出持有并设置止损[147][148][149] - PVC震荡为主，建议单边持续反弹，套利和期权暂时观望[150][152] - 甲醇强势上涨，建议单边低多05不追多，套利关注59正套，期权回调卖看跌[152][154][155] - 尿素宽幅震荡，建议关注磷肥管控政策，短期有回调压力[156][157] - 天然橡胶及20号胶全球经济数据持续向好，建议单边RU主力05合约择机试空并设置止损、NR主力03合约空单持有并下移止损，套利减持观望，期权观望[158][162] - 丁二烯橡胶化工产业投产持续放缓，建议单边BR主力03合约空单持有并设置止损，套利BR2603 - NR2603（2手对1手）持有并设置止损，期权观望[162][165]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 随着基本面逐步改善，锌价或有回暖 [2] 根据相关目录分别进行总结 基本面情况 1. **锌精矿产量** - 海外部分矿企产量有波动，2024Q4合计产量1108.81千吨，同比降0.16%；2025Q1 - Q3合计3430.50千吨，同比增11.24% [16] - 国内部分矿企产量变动预测显示，2026 - 2030年合计产量有不同程度增长，2026年较2025年增20.7万吨 [35] 2. **精炼锌产量及供应** - 全球精炼锌产量有变化，国内精炼锌产量和供应受产量、净进口量影响，2025年1 - 11月累计产量628.15万吨，同比增10.69% [40][62] - 国内锌冶炼厂产能有新增，2025 - 2026年矿产锌合计新增157万吨，再生锌合计新增50.1万吨 [69] - 海外锌冶炼厂产量变动预测显示，2026 - 2030年合计产量呈增长趋势，2026年较2025年增18.8万吨 [71] 3. **需求端情况** - 房地产相关指标如开发投资、成交面积、新开工面积和竣工面积有变化 [75][76] - 基建投资月度数据显示，2025年1 - 11月累计固定资产投资完成额224134.13亿元，同比增0.13% [86] - 汽车行业中，新能源汽车产量和出口有增长，白色家电月度数据有波动，2025年1 - 11月累计白色家电合计产量45780.00万台，同比增0.03% [94][99][101] 4. **供需平衡** - 国内精炼锌供需平衡有变化，2025年预计供应过剩10.7万吨，2026年预计过剩8.0万吨 [115] - 全球精炼锌供需平衡也有变化，2025年预计供应过剩15万吨，2026年预计过剩9万吨 [116] 后市展望及策略推荐 未提及相关内容

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 今年苹果产量下降、优果率差、保存难度增加、冷库入库数据偏低，有效库存大概率偏低，基本面偏强；近期市场走货一般，盘面技术性偏弱，但向下空间相对有限；预计短期区间震荡为主，套利策略为多1空10，期权建议观望 [5][8] 根据相关目录分别进行总结 第一部分 市场信息 - 富士苹果价格指数今日109.01，较下一工作日涨0.31；6种水果平均批发价今日7.83，较下一工作日跌0.12 [2] - 期货AP01今日涨71，AP05涨37，AP10涨67；AP01 - AP05价差涨34，AP05 - AP10价差跌30，AP10 - AP01价差跌4 [2] - 栖霞一、二级80与AP01价差跌71，与AP05价差跌37，与AP10价差跌67 [2] 第二部分 市场消息及观点 苹果市场消息 - 截至2025年12月24日全国主产区苹果冷库库存量744.04万吨，环比上周减少8.94万吨，去库速度低于去年同期 [7] - 2025年11月鲜苹果进口量0.25万吨，环比减少18.19%，同比增加48.76%；1 - 11月累计进口量11.37万吨，同比增加19.71% [7] - 2025年11月鲜苹果出口量约12.16万吨，环比增加51.28%，同比增加12.42%，11月国外市场有供应缺口出口量增加明显 [7] - 产地苹果行情变动不大，冷库成交平稳以低价货为主，各产区陆续有客商包装春节礼盒，市场到货平稳，主流价格稳定 [7] - 陕西延安市洛川苹果冷库不同规格价格有别，看货客商数量增加，果农卖货意愿提高，70以上半商品主流成交价格3.8 - 4.2元/斤 [7] 交易逻辑 今年苹果产量下降、优果率差、保存难、冷库入库数据低，有效库存大概率偏低，基本面偏强；近期市场走货一般，盘面技术性偏弱，但向下空间相对有限 [5] 交易策略 - 单边预计短期区间震荡为主 [8] - 套利建议多1空10 [8] - 期权建议观望 [8] 第三部分 相关附图 报告展示了苹果价格、基差、价差、到货量、冷库库存及出库量等多组数据的历史图表，数据来源主要为银河期货、钢联和wind资讯 [10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][22][23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 近期淘汰鸡量增加使前期供应压力缓解，短期去产能速度平缓，预计现货价格下跌，近月合约震荡偏弱，可逢低建多远月合约；2026年上半年供应压力缓解，年后现货价格渐强但上涨空间有限；下半年鸡蛋供应不确定，需求为旺季，价格大概率走高，供应压力影响上涨幅度 [8][9] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - JD01今收3072，较昨收涨4；JD05今收3541，较昨收跌13；JD09今收4066，较昨收涨14 [2] - 01 - 05价差今收 - 469，较昨收涨17；05 - 09价差今收 - 525，较昨收跌27；09 - 01价差今收994，较昨收涨10 [2] - 01鸡蛋/玉米今收1.33，较昨收涨0.01；05鸡蛋/玉米今收1.57，较昨收涨0.01；09鸡蛋/玉米今收1.78，较昨收涨0.02 [2] - 01鸡蛋/豆粕今收0.99，较昨收持平；05鸡蛋/豆粕今收1.27，较昨收跌0.01；09鸡蛋/豆粕今收1.41，较昨收涨0.01 [2] 现货市场 - 鸡蛋产区均价3元/斤，较上一交易日跌0.02元/斤；销区均价3.18元/斤，较上一交易日持平 [2][4] - 淘汰鸡均价3.89元/斤，较上一交易日持平 [2] 利润测算 - 淘鸡均价3.89元/斤，较上一交易日持平；鸡苗均价3.21元/羽，较上一交易日涨0.04元/羽；蛋鸡疫苗3元，较上一交易日持平；利润 - 0.03元/羽，较上一交易日跌1.16元/羽 [2] - 玉米均价2352元，较上一交易日涨6元；豆粕均价3134元，较上一交易日持平；蛋鸡配合料2.59元，较上一交易日涨0.00元 [2] 基本面信息 - 全国主流蛋价多数稳定，北京、东北、山西、河北、山东、河南、湖北、江苏、安徽等地蛋价以稳为主，局部有高低，蛋价震荡盘整，走货一般 [4] - 11月全国在产蛋鸡存栏量13.52亿只，较上月减0.08亿只，同比增5.5%，低于预期；11月样本企业蛋鸡苗月度出苗量3955万羽，环比变化不大，同比减13% [5] - 12月18日当周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量1967万只，较前一周变化不大；淘汰鸡平均淘汰日龄486天，较前一周持平 [5] - 截至12月18日当周全国代表销区鸡蛋销量7023吨，较上周变化不大，处于历年低位 [5] - 截至12月18日鸡蛋每斤周度平均盈利 - 0.17元/斤，较前一周略有回升；12月12日蛋鸡养殖预期利润 - 11.65元/羽，较上一周跌0.7元/斤 [6] - 截至12月18日当周生产环节周度平均库存1天，较上周略有减少；流通环节周度平均库存1.12天，较前一周略有增加 [6] - 今日全国淘鸡价格下跌，主产区均价3.82元/斤，较上个交易日跌0.02元/斤 [7] 交易策略 - 单边：预计短期近月震荡偏弱，可逢低建多远月合约 [9] - 套利：建议观望 [9] - 期权：建议观望 [9]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 棉花基本面因市场利多因素支撑仍偏强，大趋势有向上空间，但周五上涨过快短期或有回调风险 [6][7] - 预计未来美棉走势大概率区间震荡，郑棉预计震荡偏强，短期可能有回调风险 [8] - 棉纱市场因下游需求疲软和现货供应充足，预计短期可能回调，纯棉纱市场交投偏淡，全棉坯布成交气氛疲弱 [10] 各部分总结 第一部分 市场信息 - 期货盘面：CF01、CF05、CF09、CY01、CY05、CY09合约收盘价格均下跌，成交量和空盘量有不同变化 [2] - 现货价格：CCIndex3128B价格为15541元/吨，涨262；Cot A为74.20美分/磅；涤纶短纤价格为7450元，涨70等 [2] - 价差：棉花跨期、棉纱跨期、跨品种及内外价差均有不同涨跌变化 [2] 第二部分 市场消息及观点 棉花市场消息 - 2025年10月美国服装及服装配饰零售额同比增加5.72%，1 - 10月累计额同比增幅5.34%；9月库存同比减少0.39%，库销比同比下降0.15 [4] - 截至2025年12月22日，张家港保税区棉花总库存3.41万吨，同比减少0.39%；出库317.79吨，入库909.38吨 [5] - 截至12月28日，全国1088家棉花加工企业公证检验重量620.4万吨，其中新疆1013家企业检验613.1万吨 [5] 交易逻辑 - 新疆棉花种植面积将结构性压缩，销售进度快，中美关系缓和及新疆纺织厂扩产能预期支撑棉花消费，中国签约美棉推动美棉上涨 [6] - 棉花基本面偏强有向上空间，但周五上涨过快短期或回调 [7] 交易策略 - 单边：美棉区间震荡，郑棉震荡偏强，短期或回调 [8] - 套利：观望 [9] - 期权：观望 [10] 棉纱行业消息 - 郑棉震荡偏弱但处高位，下游需求疲软和供应充足，纯棉纱市场交投淡，全棉坯布成交疲弱 [10] 第三部分 期权 - 2025年11月24日部分期权合约收盘价、涨跌幅、隐含波动率等数据公布，昨日郑棉10日HV为6.4492，波动率略增 [12] - 昨日郑棉主力合约持仓PCR为0.7339，成交量PCR为0.6421，今日认购认沽成交量均减少 [13] - 期权策略建议观望 [14] 第四部分 相关附图 包含1%关税下内外市场棉花价差、棉花各月基差、CY与CF价差、CF各合约价差等相关附图 [16][19][23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国际方面巴西甘蔗收榨阶段供应压力缓解，市场关注点转至北半球，美糖短期底部震荡略偏强；国内白糖价格低、成本高、外糖走势筑底，预计短期有向上空间但有限，上方震荡平台压力大 [9] - 交易策略上单边操作关注国际糖价对国内市场的带动，套利建议观望，期权建议卖出看跌期权 [10][11] 根据相关目录分别进行总结 第一部分 数据分析 - 期货盘面 SR09 收盘价 5275，涨跌 10，涨跌幅 0.19%；SR01 收盘价 5271，涨跌 6，涨跌幅 0.11%；SR05 收盘价 5258，涨跌 5，涨跌幅 0.10% [3] - 现货价格柳州 5420，昆明 5220，武汉 5650，南宁 5360，鲅鱼圈 0，日照 5545，西安 5820，涨跌均为 0 [3] - 基差柳州 149，昆明 -51，武汉 379，南宁 89，日照 274，西安 549 [3] - 月间价差 SR05 - SR01 价差 -13，涨跌 -1；SR09 - SR05 价差 17，涨跌 5；SR09 - SR01 价差 4，涨跌 4 [3] - 进口利润巴西进口配额内价格 4091，配额外价格 5199，与柳州价差 221，与日照价差 346，与盘面价差 72；泰国进口配额外价格 5262，与柳州价差 158，与日照价差 283，与盘面价差 9 [3] 第二部分 行情研判 重要资讯 - 2025/26 榨季截至 12 月 27 日泰国累计甘蔗入榨量 1407.33 万吨，较去年同期降 16.71%，产糖量 127.93 万吨，较去年同期降 15.83% [5] - 12 月 26 日印度食品部宣布 2026 年 1 月食糖内销配额 220 万吨，较 2025 年 1 月减 5 万吨 [5] - 12 月 10 日广西近九成糖厂开榨，25 日 73 家糖厂全部投入生产，预计 12 月广西单月产糖量 170 - 180 万吨，大幅低于去年同期，销量保守估计 70 - 80 万吨，加上预售和点价糖可能超 100 万吨 [6][8] - 截至 2025 年 12 月 28 日印度马哈拉施特拉邦糖厂压榨甘蔗 5153 万吨，产糖 447.82 万吨，平均产糖率 8.69% [8] 逻辑分析 - 国际上巴西甘蔗收榨供应压力缓解，北半球糖产多处于增产周期，美糖短期底部震荡略偏强 [9] - 国内白糖价格低、成本高、外糖有筑底迹象，预计短期有向上空间，但国内处于压榨高峰期有销售压力，全球糖增产预期使向上空间有限 [9] 交易策略 - 单边巴西榨季收尾供应压力缓解，国际糖价筑底，国内市场略强，预计在平台附近震荡，国际糖价走高或带动国内市场 [10] - 套利观望 [11] - 期权卖出看跌期权 [11] 第三部分 相关附图 - 包含广西月度库存、云南月度库存、广西月度产量、云南月度产量、柳州白糖现货价格、柳州 - 昆明糖现货价差、白糖 1 月基差、郑糖 9 - 1 价差、白糖 9 月基差、郑糖 5 - 9 价差、白糖 5 月基差、郑糖 1 - 5 价差等图表 [13][14][17][19][21][24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 市场持续博弈1月运价高点及路径，12月30日EC盘面回调震荡，现货运价稳步上行，后续需关注市场订舱情况、船司调价动作、船司宣涨和货量改善节奏以及船司复航表态和动作；单边交易中EC2602合约多单大部分逢高止盈，剩余轻仓酌情持有，远月合约受复航预期影响预计受到压制；套利交易建议观望 [6][7][8] 根据相关目录分别进行总结 市场分析及策略推荐 市场表现 - 12月30日，EC2602收盘报1795.1点，较上一日收盘价-1.53%；12/26日SCFI欧线报1690美金/TEU，环比+10.24%；周一盘后发布的最新一期SCFIS欧线报1742.64点，环比+9.66%，现货运价稳步上行，EC2512合约最终交割结算价（三期均值）为1614.13点 [3][6] - MSK今日盘后放出WK3上海 - 鹿特丹报价2700美金，环比上周小涨100 [6] 逻辑分析 - 现货运价方面，1月运价高点及路径仍存分歧，各船司报价有不同程度变化，需关注后续市场订舱情况以及其他船司调价动作 [7] - 基本面来看，12 - 1月发运预计逐渐好转；本期（12/29），上海 - 北欧5港12月周均运力为26万TEU，2026年1月/2月周均运力为31.61/27.92万TEU，12月与新年1月运力变动较大 [7] - 地缘端，巴以和谈第二阶段曲折，MSK印度美东航线试航红海后，法国达飞海运部分船只通过苏伊士运河，分批渐进式复航预期加强，可能对远月合约产生压制 [7] 交易策略 - 单边：EC2602合约多单大部分逢高止盈，剩余轻仓酌情持有，关注后续船司宣涨和货量改善节奏，远月合约受复航预期影响预计受到压制 [8] - 套利：观望 [9] 行业资讯 - 2023 - 2024年度上海金融创新奖表彰名单公布，上期所“航运指数期货上市与运行”项目获金融创新成果奖特等奖 [10] - 美国总统特朗普与以色列总理内塔尼亚胡会面，担忧伊朗重建核能力及加强弹道导弹计划，威胁再次打击伊朗；谈到哈马斯解除武装问题，表示若哈马斯不解除武装将付出代价 [10][11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 今日钢材盘面下跌，煤焦领涨，现货成交一般偏弱，刚需低价拿货为主；五大材继续减产但速度放缓，螺纹和热卷增产，总库存加速去化，社库去化更快，仍处去库周期；建材表需转弱，热卷表需增长，12月整体需求尚可；原料端煤矿供应小幅增长但价格止跌，pb粉短缺、进口利润亏损支撑铁矿价格，月底铁水或复产，近期铁矿补库；动力煤止跌企稳，但后续钢材供应增加压制上涨空间，钢价呈震荡走势；建议单边维持区间震荡，套利逢高做空卷煤比、继续持有做空卷螺差，期权观望 [5][6][7] 根据相关目录分别进行总结 市场信息 研究员为戚纯怡，期货从业证号F03113636，投资咨询证号Z0018817，联系电话021 - 65789253，邮箱qichunyi_qh@chinastock.com.cn [2] 市场研判 相关价格 上海中天螺纹3300元（-），北京敬业3150元（-），上海鞍钢热卷3280元（-），天津河钢热卷3190元（+10） [4] 交易策略 单边上涨趋势放缓，维持区间震荡；套利建议逢高做空卷煤比，做空卷螺差继续持有；期权建议观望 [6][7][8] 重要资讯 自2026年1月1日起部分钢铁产品进出口利润因关税调整变化；2025年12月27日土耳其对原产中国冷轧不锈钢板卷征3.95%反倾销税，对印尼涉案产品不实施反倾销措施 [9][10] 相关附图 包含螺纹钢、热轧板卷汇总价格，螺纹和热卷不同合约基差、价差、盘面利润、现金利润、成本、价差等多组数据图表，数据来源为银河期货、Mysteel、Wind [11][14][16]

报告基本信息 - 报告名称为股指期货数据日报 [1] - 报告日期为2025年12月30日 [2] IM合约情况 行情概要 - 中证1000收盘价7597.30点，涨幅0.04%；IM主力合约上涨0.22%，报收7459.2点 [4] - IM四合约总成交163327手，较前日增加3610手；总持仓372661手，较前日增加11019手 [5] - IM主力合约贴水138.1点，较前日上升17.06点；年化基差率为 -8.34% [5] - IM四合约分红影响分别为0.71点、0.71点、0.71点和44.39点 [5] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量变化|成交额变化|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证1000|7597.30|0.04%|0%|0%|-|-| |IM2601|7593.80|0.21%|0%|0%|+927|157| |IM2602|7520.00|0.22%|-13%|-13%|+2400|28| |IM2603|7459.20|0.24%|+5%|+5%|+7365|340| |IM2606|7228.00|0.26%|-1%|-1%|+327|140| [4] 主要席位情况 - 不同合约各席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况有详细记录，如IM2601合约中信期货(代客)成交量37726手，较上日增加3163手等 [18][20][22] IF合约情况 行情概要 - 沪深300收盘价4651.28点，涨幅0.26%；IF主力合约上涨0.3%，报收4622.2点 [23] - IF四合约总成交94429手，较前日下降1730手；总持仓281129手，较前日增加5274手 [24] - IF主力合约贴水29.08点，较前日上升0.09点；年化基差率为 -2.84% [24] - IF四合约分红影响分别为5.64点、6.32点、6.32点和37.78点 [24] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量变化|成交额变化|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |沪深300|4651.28|0.26%|-10%|-5%|-|-| |IF2601|4643.60|0.28%|+5%|+4%|+57|100| |IF2602|4630.00|0.30%|-10%|-10%|+706|8| |IF2603|4622.20|0.36%|-3%|-3%|+4446|286| |IF2606|4578.00|0.36%|-11%|-11%|+65|74| [23] 主要席位情况 - 不同合约各席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况有详细记录，如IF2601合约中信期货(代客)成交量9509手，较上日无增减等 [36][38][39] IC合约情况 行情概要 - 中证500收盘价7458.94点，涨幅0.38%；IC主力合约上涨0.5%，报收7381点 [41] - IC四合约总成交117475手，较前日增加4688手；总持仓288847手，较前日增加13084手 [42] - IC主力合约贴水77.94点，较前日上升16.07点；年化基差率为 -4.76% [42] - IC四合约分红影响分别为0.6点、0.6点、0.6点和67.34点 [42] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量变化|成交额变化|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证500|7458.94|0.38%|-1%|+4%|-|-| |IC2601|7457.20|0.44%|+1%|+1%|+1012|115| |IC2602|7417.40|0.50%|-2%|-2%|+2646|22| |IC2603|7381.00|0.59%|+4%|+4%|+7012|272| |IC2606|7201.00|0.58%|+15%|+15%|+2414|101| [41] 主要席位情况 - 不同合约各席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况有详细记录，如IC2601合约中信期货(代客)成交量26544手，较上日增加308手等 [56][58][60] IH合约情况 行情概要 - 上证50收盘价3036.55点，涨幅0.06%；IH主力合约下跌0.05%，报收3035.4点 [62] - IH四合约总成交41166手，较前日增加1667手；总持仓88407手，较前日增加1165手 [62] - IH主力合约贴水1.15点，较前日下降4.52点；年化基差率为 -0.17% [63] - IH四合约分红影响分别为7.96点、7.96点、7.96点和26.47点 [63] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量变化|成交额变化|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上证50|3036.55|0.06%|-11%|-3%|-|-| |IH2601|3035.40|0.03%|0%|-1%|+269|21| |IH2602|3033.40|-0.05%|-23%|-23%|+145|1| |IH2603|3035.40|-0.03%|+7%|+7%|+687|59| |IH2606|3026.40|-0.10%|+3%|+3%|+64|15| [62] 主要席位情况 - 不同合约各席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况有详细记录，如IH2601合约中信期货(代客)成交量9988手，较上日增加882手等 [78][80][82]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 期货价格 - DCE01今日价格809.0，较昨日跌7.0；DCE05今日价格789.0，较昨日跌7.5；DCE09今日价格767.0，较昨日跌6.5 [2] - I01 - I05今日价差20.0，较昨日涨0.5；I05 - I09今日价差22.0，较昨日跌1.0；I09 - I01今日价差 - 42.0，较昨日涨0.5 [2] 现货价格及基差 - PB粉(60.8%)今日价格800，较前天涨7，折标准品869，01厂库基差45，05厂库基差64，09厂库基差87 [2] - 纽曼粉今日价格802，较前天涨7，折标准品877，01厂库基差53，05厂库基差73，09厂库基差96 [2] - 麦克粉今日价格802，较前天涨7，折标准品886，01厂库基差62，05厂库基差81，09厂库基差104 [2] - 金布巴粉(60.5%)今日价格757，较前天涨7，折标准品912，01厂库基差88，05厂库基差108，09厂库基差131 [2] - 罗伊山粉今日价格790，较前天涨7，折标准品887，01厂库基差63，05厂库基差82，09厂库基差105 [2] - 超特粉今日价格689，较前天涨14，折标准品915，01厂库基差91，05厂库基差110，09厂库基差133 [2] - BRBF(62.5%)今日价格841，较前天涨7，折标准品867，01厂库基差43，05厂库基差62，09厂库基差85 [2] - BRBF(63%)今日价格847，较前天涨7，折标准品866，01厂库基差42，05厂库基差61，09厂库基差84 [2] - FMG今日价格748，较前天涨5，折标准品894，01厂库基差70，05厂库基差90，09厂库基差113 [2] - 卡粉今日价格892，较前天涨18，折标准品840，01厂库基差16，05厂库基差35，09厂库基差58 [2] - 卡拉拉精粉今日价格889，较前天涨9，折标准品878，01厂库基差54，05厂库基差74，09厂库基差97 [2] - 乌克兰精粉今日价格882，较前天涨9，折标准品920，01厂库基差96，05厂库基差116，09厂库基差139 [2] - IOC6今日价格768，较前天涨7，折标准品858，01厂库基差34，05厂库基差53，09厂库基差76 [2] - KUMBA今日价格883，较前天涨10，折标准品873，01厂库基差49，05厂库基差69，09厂库基差92 [2] - SP10今日价格741，较前天涨7，折标准品884，01厂库基差60，05厂库基差79，09厂库基差102 [2] - 五矿标准粉今日价格816，较前天涨9，折标准品881，01厂库基差57，05厂库基差77，09厂库基差100 [2] - 最优交割品为卡粉，折标准品840，01厂库基差16，05厂库基差35，09厂库基差58 [2] 现货品种价差及进口利润 - 卡粉 - PB粉价差今日88，较前天涨11；卡粉进口利润昨日 - 14，较前天增11 [2] - 纽曼粉 - 金布巴价差今日45，较前天持平；纽曼粉进口利润昨日53，较前天减1 [2] - 卡粉 - 金布巴价差今日135，较前天涨11；PB粉进口利润昨日3，较前天减1 [2] - PB - 金布巴价差今日47，较前天持平；金布巴粉进口利润昨日48，较前天减1 [2] - 纽曼块 - 纽曼粉价差今日70，较前天涨2；超特粉进口利润昨日6，较前天增7 [2] - 罗伊山块 - 罗伊山粉价差今日15，较前天涨2；PB块进口利润昨日103，较前天增2 [2] - 麦克粉 - 超特粉价差今日113，较前天跌7；BRBF进口利润昨日13，较前天减1 [2] - PB粉 - 超特粉价差今日115，较前天跌7；麦克粉进口利润昨日60，较前天减1 [2] - PB块 - PB粉价差今日78，较前天涨3；FMG进口利润昨日16，较前天减2 [2] 普氏指数及内外盘美金价差 - 普氏铁矿62%价格昨日108.9，较前天增1.0；SGX主力 - DCE01昨日价差0.4，较前天增0.8 [2] - 普氏铁矿65%价格昨日121.9，较前天增1.0；SGX主力 - DCE05昨日价差2.9，较前天增1.0 [2] - 普氏铁矿58%价格昨日94.7，较前天增1.1；SGX主力 - DCE09昨日价差5.9，较前天增1.1 [2]