证券代码：300054 证券简称：鼎龙股份 公告编号：2025-050 债券代码：123255 债券简称：鼎龙转债 湖北鼎龙控股股份有限公司 关于董事会完成换届选举并聘任高级管理人员、 审计部负责人及证券事务代表的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 湖北鼎龙控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召 开职工代表大会，选举产生公司第六届董事会职工代表董事；于 2025 年 5 月 20 日召开 2024 年度股东大会，选举产生公司第六届董事会非独立董事与独立 董事；于 2025 年 5 月 20 日召开第六届董事会第一次会议，审议通过了关于选 举公司董事会董事长、第六届董事会各专门委员会委员及聘任公司总经理、高 级管理人员、审计部负责人及证券事务代表等相关议案。公司董事会的换届选 举已经完成。现将相关情况公告如下： 一、公司第六届董事会组成情况 非独立董事：朱双全先生（董事长）、朱顺全先生、杨波先生、姚红女士、 杨平彩女士 上述人员均符合法律、法规所规定的上市公司董事任职资格，未受过中国 证监会及其他有关部门的处 ...

会议安排 - 2025年4月25日召开第五届董事会第二十七次会议，审议召开2024年度股东大会议案[5] - 4月29日董事会公告披露召开2024年度股东大会通知[5] - 5月20日下午15:00召开2024年度股东大会，现场与网络投票结合[6] 出席情况 - 现场及网络出席股东和代表214人，代表股份388,082,429股，占总股本41.3609％[10] - 现场出席11人，代表股份279,734,842股，占29.8135％；网络投票203人，代表108,347,587股，占11.5474％[10][11] - 出席中小股东和代表206人，代表股份108,399,485股，占11.5530%[12] 提案表决 - 审议非累积投票提案10项、累积投票提案2项，列入议程提案共12项[14][15][17] - 《2024年年度报告及摘要》等多项提案有具体同意、反对、弃权股数[17] - 选举朱双全等三人为董事候选人有对应同意股数[19] 结果认定 - 律师认为本次股东大会表决结果合法有效[20]

股东出席情况 - 出席股东大会的股东等代表股份388,082,429股，占公司股份总数的41.3609%[4] - 出席会议的中小股东代表股份108,399,485股，占公司股份总数的11.5530%[4] 议案表决情况 - 《2024年年度报告及摘要》等议案获出席会议股东所持有效表决票三分之二以上通过[18,21,22,23] - 《关于确认董事2024年度薪酬及拟定2025年度薪酬方案的议案》关联股东回避表决股份数合计278,428,492股[11] - 《关于确认监事2024年度薪酬及拟定2025年度薪酬方案的议案》关联股东蒋梦娟回避表决股份数为28,400股[13] - 《关于修订<募集资金管理办法>的议案》同意378,203,906股，占97.4545％；反对6,079,301股，占1.5665％；弃权3,799,222股，占0.9790％[28] - 《关于修订<现金分红管理制度>的议案》同意378,209,106股，占97.4559％；反对6,074,101股，占1.5652％；弃权3,799,222股，占0.9790％[29] 董事选举情况 - 选举朱双全为非独立董事，获372,673,998票，占96.0296%；中小股东投票获93,551,138票，占86.3022%[31][32] - 选举朱顺全为非独立董事，获373,235,504票，占96.1743%；中小股东投票获93,552,560票，占86.3035%[33] - 选举杨波为非独立董事，获373,282,715票，占96.1865%；中小股东投票获93,599,771票，占86.3471%[34] - 选举姚红为非独立董事，获373,282,198票，占96.1863%；中小股东投票获93,599,254票，占86.3466%[35] - 选举杨平彩为非独立董事，获373,281,983票，占96.1863%；中小股东投票获93,599,039票，占86.3464%[36][37] - 选举黄静为独立董事，获374,070,772票，占96.3895%；中小股东投票获94,387,828票，占87.0741%[39] - 选举夏新平为独立董事，获374,070,759票，占96.3895%；中小股东投票获94,387,815票，占87.0740%[40] - 选举王雄元为独立董事，获374,070,764票，占96.3895%；中小股东投票获94,387,820票，占87.0740%[41]

董事会会议 - 公司第六届董事会第一次会议于2025年5月20日召开，9位董事全到[1] 人员选举与聘任 - 选举朱双全为公司第六届董事会董事长，任期三年[2] - 聘任朱顺全为公司总经理，任期三年[6] - 续聘黄金辉等人为公司高级管理人员，任期三年[9] - 聘任黄川凌为公司审计部负责人，任期三年[11] 议案表决 - 各项选举和聘任议案表决均全票通过[4][8][10][13] 专门委员会 - 公司董事会下设四个专门委员会，委员任期与本届董事会一致[18]

报告公司投资评级 - 原评级为增持，现上调至买入评级 [2][5][7] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司业绩快速增长，2024年营收33.38亿元，同比+25.14%；归母净利润5.21亿元，同比+134.54%；25Q1营收8.24亿元，同比+16.37%，归母净利润1.41亿元，同比+72.84%，看好半导体业务有序推进 [5] - 公司半导体材料布局逐渐完善，上调盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润分别为6.88/8.82/10.92亿元，每股收益分别为0.73/0.94/1.16元，对应PE分别为38.5/30.0/24.3倍 [7] 根据相关目录分别进行总结 股价表现 - 今年至今、1个月、3个月、12个月绝对涨幅分别为11.3%、-4.4%、6.5%、24.6%，相对深圳成指涨幅分别为10.4%、-8.6%、11.8%、18.6% [4] 公司基本信息 - 发行股数938.29百万，流通股728.18百万，总市值26,478.62百万元，3个月日均交易额570.99百万元，主要股东朱双全持股14.84% [5] 财务数据 - 2023 - 2027E主营收入分别为2,667、3,338、4,098、4,840、5,573百万元，增长率分别为-2.0%、25.1%、22.8%、18.1%、15.1% [9] - 2023 - 2027E归母净利润分别为222、521、688、882、1,092百万元，增长率分别为-43.1%、134.5%、32.1%、28.3%、23.7% [9] - 2024年毛利率46.88%（同比+9.93pct），净利率19.14%（同比+8.35pct），期间费用率26.26%（同比-0.05pct），25Q1毛利率48.82%（同比+4.56pct，环比+0.80pct），净利率20.44%（同比+4.31pct，环比+2.16pct） [10] 各业务情况 - CMP抛光垫：2024年实现收入7.16亿元（同比+71.51%），25Q1实现收入2.2亿元（同比+63.14%，环比+13.83%），国内渗透率稳步提升，产能至25Q1末提升至4万片/月左右 [10] - 抛光液、清洗液、显示材料：2024年CMP抛光液、清洗液实现收入2.15亿元（同比+178.89%），2024年半导体显示材料实现收入4.02亿元（同比+131.12%），各业务产能建设和新品开发有序推进 [10] - 封装材料及高端晶圆光刻胶：2024年浸没式ArF及KrF晶圆光刻胶首获订单，2024年首获半导体封装PI、临时键合胶采购订单，25Q1相关业务合计收入629万元 [10]

股东减持情况 - 公司副总经理黄金辉通过集中竞价方式减持65,000股，减持均价30.31元/股，占总股本比例0.007% [2] - 公司副总经理肖桂林通过集中竞价方式减持35,000股，减持均价30.12元/股，占总股本比例0.004% [2] - 黄金辉减持股份来源包括股权激励股份、IPO前持有股份及二级市场增持股份 [2] - 肖桂林减持股份来源为股权激励股份 [2] 减持前后持股变化 - 黄金辉减持前合计持有630,682股（占总股本0.067%），减持后持有480,682股（0.051%），其中无限售股份从157,671股减少至7,671股 [3] - 肖桂林减持前合计持有878,000股（占总股本0.094%），减持后持有674,000股（0.072%），其中无限售股份从219,500股减少至15,500股 [3] - 两位股东有限售条件股份在减持前后均未发生变化 [3] 减持计划执行情况 - 黄金辉实际减持数量（65,000股）低于预披露的150,207股上限 [1][2] - 肖桂林实际减持数量（35,000股）低于预披露的204,561股上限 [1][2] - 减持行为符合预披露公告及《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等规定 [4] 对公司影响 - 本次减持股东黄金辉、肖桂林均非公司控股股东或实际控制人 [4] - 减持计划实施未对公司治理结构及持续经营造成影响 [4] - 减持未导致公司控制权变更 [4]

高管减持计划 - 副总经理黄金辉计划减持不超150,207股，占总股本不超0.016%[2] - 副总经理肖桂林计划减持不超204,561股，占总股本不超0.022%[2] 已发生减持情况 - 黄金辉2025年多次减持，共减持150,000股，均价29.26元/股[3] - 肖桂林2025年多次减持，共减持204,000股，均价29.53元/股[4] 减持前后持股比例 - 黄金辉减持前持股0.067%，减持后持股0.051%[5] - 肖桂林减持前持股0.094%，减持后持股0.072%[5]

鼎龙股份高管减持情况 - 公司副总经理黄金辉通过集中竞价交易减持5000股、65000股和80000股，占总股本比例分别为0.001%、0.007%和0.009% [1] - 公司副总经理肖桂林减持16.3万股、35000股和6000股，占总股本比例分别为0.017%、0.004%和0.001% [1] - 减持后黄金辉持有48.07万股，占总股本比例0.051% [1] - 减持后肖桂林持有67.4万股，占总股本比例0.072% [1]

股票期权激励 - 2024年第一个行权期符合条件激励对象278人[1][3] - 本次可行权股票期权977.52万份，占总股本1.04%[1][3][4] - 行权价格为19.03元/份[1][3] - 实际可行权期限为2025年5月19日至2026年5月15日[1][3] 激励对象情况 - 肖桂林可行权数量为16.00万份，占授予期权总数1.64%[4] - 黄金辉等4人可行权数量各为10.00万份，各占授予期权总数1.02%[4] - 苏敏光可行权数量为6.00万份，占授予期权总数0.61%[4] 股本变化 - 若全部行权，公司总股本将从938,282,591股增至948,057,791股[7]

鼎龙股份股价表现 - 5月12日连续4个交易日下跌 区间累计跌幅达-6 75% [1] - 今年以来收益率-5 59% 同类排名3097(总3437) [1] - 近1周涨幅3 27% 近1月涨幅8 75% 但近3月跌幅-7 07% 近6月跌幅-12 96% [2] 公司基本面 - 湖北鼎龙控股创立于2000年 2010年创业板上市(代码300054 SZ) [1] - 主营业务为集成电路设计 半导体材料及打印复印通用耗材研发生产 [1] - 国家高新技术企业 工信部制造业单项冠军示范企业 [1] 基金持仓动态 - 易方达创业板ETF为前十大股东 一季度进行减持操作 [1] - 该ETF由基金经理成曦和刘树荣共同管理 [2][4][6] 基金经理背景 - 成曦累计任职9年又7天 现任基金总规模1864 34亿元 最佳任期回报45 54% [4] - 刘树荣累计任职7年又300天 现任基金总规模1086 42亿元 最佳任期回报78 78% [6] - 两人共同管理易方达创业板ETF及其联接基金 [4][6] 基金公司股权结构 - 易方达基金成立于2001年4月 主要股东包括盈峰集团(22 65%) 粤财信托(22 65%) 广发证券(22 65%) [6] - 广晟控股持股15 10% 广州广永国资持股7 55% 其余6家合伙企业合计持股9 4% [6]