报告行业投资评级 * 报告未明确给出统一的行业投资评级，但指出了具体的投资方向与看好的细分领域 [5][13][14][15] 报告核心观点 * 2025年汽车行业呈现内销竞争加剧、新能源出口高增的特征，行业整体盈利承压但车企表现分化 [2] * 展望2026年，乘用车总量有望维持稳定，新能源车预计稳健增长，行业将加速向全球化、智能化方向发展 [3][4] * 投资机会将主要来源于全球化（出口）、智能化（AI与智驾）、高端化以及竞争格局优化带来的头部集中效应 [5] 2025年复盘总结 总量与结构 * **总量稳健增长**：2025年1-11月，乘用车零售/批发销量分别为2045万辆/2672万辆，同比分别增长2.0%/11.2% [2] * **内销微增且波动大**：内销受政策节奏影响月度波动较大，10-11月因部分省市补贴收紧或暂停而承压 [2] * **出口成为核心驱动力**：1-11月乘用车出口512万辆，同比增长19%，其中新能源车出口209万辆，同比大幅增长94%，新能源出口渗透率达40.8% [2][19] * **新能源渗透率持续突破**：1-11月零售/批发口径新能源渗透率分别提升至54.0%和51.2% [2][32] 市场竞争格局 * **各价格带竞争全面加剧**：10-20万、20-30万、30万以上价格带均面临激烈竞争，产品同质化现象严重 [2][38] * **10-20万价格带**：销量1094万台，同比微增0.5%，新能源渗透率48.0%，自主份额达65.2%，比亚迪份额被吉利、零跑、小鹏等车企分流 [38][44] * **20-30万价格带**：销量328万台，同比增长6.0%，新能源渗透率高达68.1%，自主份额达49.2%，小米、蔚来凭借新品份额显著提升 [46][49] * **30万以上价格带**：销量224万台，同比增长2%，新能源渗透率50.7%，自主份额49.3%，大六座SUV新品井喷，配置内卷集中在三电机四驱、零重力座椅、智驾等方面 [50][54][61][62] 行业盈利状况 * **行业收入量增价跌**：13家重点车企2025年第三季度收入同比增长9.8%，销量增长17.9%，但平均销售单价同比下降6.9%至12.4万元 [64] * **价格战激烈**：2025年1-11月，新能源车降价车型平均降价金额2.4万元，平均降幅11.7% [64][70] * **毛利率整体承压**：2025年1-9月，13家重点车企合计毛利率为14.9%，同比微降0.1个百分点，主要受价格竞争影响 [72] * **车企盈利表现分化**：拥有强势新车周期的车企如零跑、吉利、小鹏等盈利显著改善，而头部车企比亚迪盈利承压 [73][76] 2026年展望总结 总量与内需展望 * **内需有望维持稳定**：基于政策透支效应有限及“两新”政策延续的判断，预计2026年乘用车内销仅小幅下滑 [3][94] * **新能源车预计稳健增长**：在中性预测下，2026年乘用车零售总量预计为2203万台（同比-2%），其中新能源车零售量预计为1374万台（同比+12%），渗透率约62% [3][96] * **增长动能依然充足**：中国乘用车千人保有量（219台）较发达国家仍有提升空间，且增换购需求（占比约65%）已成为市场主导 [95][101] 结构性趋势 * **高端化预计表现更好**：增换购带来消费升级，约90%的高端车用户增换购预算维持或增加，且自主品牌在高端市场替代合资的空间更大 [3][101][102] * **燃油车迎来机遇期**：政策对燃油车边际影响减小，且燃油车智能化加速升级，有望迎来发展机遇 [3] * **出口延续高增长**：预计2026年乘用车出口批发总量达673万台，同比增长18%，其中新能源出口303万台，同比增长34%，渗透率提升至45% [4] * **海外盈利能力有望提升**：随着规模效应释放、本地化产能集中投产及运营成熟，自主车企海外盈利能力有望进一步提升 [4] 智能化加速发展 * **智能座舱体验重塑**：AI Agent上车有望成为差异化竞争手段，重塑座舱体验并带来销量提振 [4] * **智能驾驶发展提速**：新一代架构及大算力芯片上车，头部车企技术快速迭代，2026年高速NOA有望进一步普及，城市NOA加速向下渗透 [4] 投资策略总结 整车板块 * **看好三类车企**：出海弹性大、高端化发力、智能化领先的车企 [5][13] * **具体方向**：出口增长及业绩弹性大的车企（如零跑、比亚迪、吉利）；符合增换购升级趋势、自主份额提升空间大的高端化发力车企；智驾体验领先的短期销量红利获得者及长期有望领先实现L4的车企（如理想、小鹏） [5][13] 汽车AI领域 * **智驾平权2.0受益者**：过去两年已积累充分量产经验并具备降本能力的产业链龙头将充分受益 [5][14] * **高阶自动驾驶价值环节**：关注L3/L4落地带来的芯片、传感器、底盘等环节价值量提升机会 [5][14] * **物理AI厂商潜力**：头部智驾主机厂凭借体系化AI能力有望成长为物理AI厂商 [5][14] 零部件板块 * **看好细分赛道自主龙头**：在技术壁垒高、外资占比高的细分行业（如高端座椅、被动安全、汽车玻璃、车灯、线束），优质自主龙头企业的市场份额有望持续提升 [6][15] * **出海成为重要增量**：中国零部件企业全球竞争力增强，处于加速出海新阶段，2026年海外业务有望成为重要的业绩增量来源 [6][15]

公司战略与品牌活动 - 长城汽车于12月30日晚举办了一场以“求教”为主题的直播活动 [1] - 在直播中，长城汽车董事长魏建军在线为公司的全新平台向网友公开征名 [1] - 公司表示开发新平台旨在为全球用户提供更多选择，实现一车多动力、一车多姿态、一车多品类，以适配全球多元能源场景 [1] 产品与技术平台 - 公司正在开发一个全新的技术平台 [1] - 该平台的设计目标是实现“一车多动力、一车多姿态、一车多品类” [1] - 平台开发的战略目的是适配全球多元化的能源应用场景 [1] 用户互动与营销策略 - 公司将新平台的命名权交给了用户和网友，公开征集建议 [1] - 公司不希望平台名字仅仅是一个口号，而是希望通过用户参与来共同决定 [1] - 此举体现了公司邀请用户深度参与产品定义的互动营销策略 [1]

公司战略与营销创新 - 长城汽车董事长魏建军通过全网直播，将全新核心技术平台的命名权开放给全网用户，并针对呼声最高的十个候选名称发起全网投票，最终决定权交给用户，新平台命名结果预计一周后公布 [1] - 此次直播不仅是一次营销事件，更是一次技术“亮家底”的展示，旨在深度践行“用户中心”理念，打破车企单方面主导技术定义的传统模式 [1][2] - 行业专家指出，在汽车行业从增量竞争转向存量竞争的当下，用户话语权不断提升，此举能增强用户品牌认同感和忠诚度，并为技术研发和产品迭代提供更贴近市场需求的方向指引 [2] 核心技术实力与研发投入 - 长城汽车是全球唯一一家能够实现全类型发动机、变速器自研自产的车企，其研发和试验能力覆盖全场景并符合全球主要市场法规要求 [1] - 公司拥有国内最早、最全、最强的全栈自研碰撞安全试验室，其中关键设备均由自主设计并制造，这些资源在全球范围内都属“奢侈” [1] - 公司强调研发投入不设上限，更追求精准有效，认为在试验上多投入是责任，旨在把试验做透、做明白 [1] - 基于全域自研的核心能力，新平台具备“一车多动力、一车多品类、一车多姿态”的灵活拓展能力，可根据不同市场需求快速衍生多种车型，形成全球竞争中的差异化优势 [1] 用户价值理念与行业影响 - 长城汽车重申其服务用户的核心理念是“不让用户花冤枉钱”，认为真正的用户利益体现在车辆全生命周期的低成本和高可靠性，而不仅是购车价格 [2] - 行业专家认为，在全球汽车产业转型升级的关键期，自研实力是车企的核心竞争力，而将技术优势转化为用户可感知的价值才是赢得市场的关键 [2] - 从技术研发到用户共创，长城汽车正在以全新姿态诠释车企与用户的关系，此次互动是中国自主品牌在技术价值观层面的一次革新探索 [3] - 行业将持续关注长城汽车能否凭借用户共创的新模式，在激烈的市场竞争中开辟出一条差异化发展路径 [3]

公司战略与用户关系 - 公司以《求教》为主题开启全网直播，围绕全新平台征名、技术价值观、用户利益保障等核心话题展开深度交流，全方位展现了以用户为中心、以技术为支撑的发展理念与战略布局 [1] - 公司将全新平台命名权彻底交还给全网用户，从“工程师定义”向“用户共创”再度升级，最终命名将通过全网投票在一周后揭晓，实现“让用户说了算”的互动承诺 [2] - 公司强调“不让用户花冤枉钱”是核心服务理念，通过全新平台的高可靠性与高通用率，力求让每个零部件多服务十年，从根源降低保养、维修成本并兼顾车辆保值率，守护用户长期利益 [2] - 公司坚守“诚信造车、良心造车”的初心，敬畏资本而不被资本裹挟，恪守底线而不逐短期利益，爱惜产业生态并积极共建，重视用户体验而拒绝过度营销 [4] 技术平台与研发实力 - 公司已实现全类型发动机、变速器自研自产，构建了覆盖全场景、全球法规的强大试验验证体系，拥有全栈自研碰撞安全试验室，关键设备均实现自主设计 [3] - 公司研发投入不设上限，其试验资源在全球范围内堪称“奢侈”，旨在通过透彻的试验不负用户信任与行业责任 [3] - 全新平台基于全域自研的底层能力，解锁了“一车多动力、一车多品类、一车多姿态”的核心优势 [3] - 平台原生兼容汽柴油、HEV、PHEV、纯电及氢能等多种动力形式，并全面覆盖SUV、MPV等车型，每款产品均为符合全球各区域严苛标准的“全球车” [3] - 极高的零部件通用率实现了规模效益，并铸就了产品的高可靠性与顶级安全性，安全性是平台研发的起点和对用户价值的核心承诺 [3] - 该平台本质上是一套源自全球用户需求、可自由组合、可持续迭代的核心技术生态 [3] 未来展望与行业定位 - 2025年年底的直播是公司面向未来的重要宣言，为下一个发展周期奠定了坚实基础 [4] - 公司将以兼容全动力与全球标准的技术基座，驱动产品矩阵与品牌价值的全面革新 [4] - 公司将以全新平台为引擎，深度落实中国汽车智能化、全球化战略，开启企业发展与产业变革的全新篇章 [4]

文章核心观点 传统车企为应对智能化转型而孵化的独立科技公司，普遍面临战略定位模糊、股权结构缺陷、组织文化冲突及外部竞争加剧等多重挑战，导致其多数难以实现独立市场化发展的初衷，最终陷入经营困境或被母公司整合解散的命运[2][4][40] 合资模式中的股权陷阱 - 车企孵化的智能化公司普遍采用“车企控股+管理层持股”或“车企与科技公司合资”的股权结构，但股权设计常导致决策权与利益分配失衡[6] - 毫末智行由长城汽车合计持股超过53%为绝对控股，但管理层持股仅个位数，投票权与决策责任不匹配被认为是其失败的根本症结之一[6][10] - 大卓智能由奇瑞汽车持股80%，创始人持股20%的“母公司绝对控股”架构，导致创始人在技术路线和预算使用上缺乏足够话语权[10][11] - 斑马智行早期由上汽集团与阿里巴巴各持股50%的“对等持股”架构引发业务发展方向分歧和内耗，截至2025年8月，阿里间接持股44.72%（控制40.17%投票权），上汽间接持股34.34%（控制37.16%投票权），股权与投票权结构复杂[11][12] - 梧桐车联在7年内更换了4位CEO，反映出长安与腾讯在合资公司管理权上的博弈与初衷淡化[14][15] 摇摆的战略：“配套工具”还是“独立主体”？ - 多数车企孵化智能化公司的初衷是作为母公司的“专属供应商”，导致公司陷入“单一客户依赖”模式，经营状况与母公司深度绑定[17][18] - 毫末智行核心定位是为长城汽车提供智驾方案，尽管曾宣布与北京现代、丰田、宝马等主机厂合作，但未实现大规模量产，2024年因长城引入元戎启行（获长城领投1亿美元C轮融资）等外部供应商而订单被大量分流[18][19] - 仙豆智能作为长城汽车的“智能网联配套服务商”，试图向全行业开放SaaS化服务但因过度依赖长城资源而外部拓展成效甚微[20][21] - 福瑞泰克核心客户始终是吉利汽车，2022年至2025年上半年，来自吉利控股集团的收入占比从19.7%攀升至76.0%，高度依赖导致议价能力弱，2025年上半年其核心业务FT Ultra毛利率仅为9.7%[24][25] - 大卓智能曾尝试“L2+与L4双线并行”以寻求独立，但L4研发需要巨额投入，奇瑞的数亿元投资远不足够，且奇瑞叫停了地平线5亿元的投资意向[25][26] - 上汽零束科技最初定位为向全行业开放的独立软件平台，投入200亿元打造R-TECH，但因缺乏算法优势及外部车企的数据安全顾虑，市场拓展困难，最终于2025年与上汽研发总院合并，回归“技术中台”定位[27] 传统车企与科技公司的基因冲突 - 传统车企层级分明、流程繁琐的决策机制与智能驾驶领域所需的快速响应和灵活调整产生冲突，导致错失市场良机[29][30] - 大卓智能在引进高端人才时因薪资审批流程繁琐受阻，例如一名有蔚来经验的985硕士年薪60万的申请被奇瑞以过高为由否决，而行业一线公司平均年薪可达100万左右[30][31] - 毫末智行内部组织类似缩小版主机厂，十余个一级部门向CEO汇报，产品、算法、硬件团队各自为政，沟通成本高，资源内耗[31] - 毫末智行在技术路线选择上相对保守，在向“无图导航”和“端到端”大模型转型时犹豫观望，错失集成周期，其城市NOH落地进展远低于预期，2023年底仅开通3城，2024年9月仅8城，落后于竞争对手[31] - 2024年毫末智行推出的HP570方案定价8000元、算力100TOPS，而同期同等性能竞品价格已降至4000元以下，产品丧失竞争力[32] - 斑马智行早期团队中，阿里（互联网）与上汽（传统车企）在工作时间、开发模式（迭代开发 vs 瀑布式开发）及底层思维（安全底线 vs 快速迭代）上存在显著文化冲突，影响协作效率[33][34][35] 存量博弈下的生存空间挤压 - 智能汽车行业已形成“车企自研+第三方供应商”的双重竞争格局，华为、百度等科技巨头凭借全栈式解决方案形成降维打击[37][38] - 华为每年在智能汽车领域研发投入超100亿元，其中70%-80%投入智驾板块，其ADS高阶智驾方案已成为行业标杆[39] - 斑马智行等早期参与者在华为等巨头入局后市场竞争力下降，其前CFO坦言“没有门槛的座舱技术车厂都可以自己干”[39] - 当母公司自身研发能力提升后，孵化的智能化公司常成为资源整合对象，如上汽零束科技于2025年与研发总院合并，大部分部门被整合[39] - 大卓智能解散后，奇瑞整合内部资源成立智能化中心，并通过与地平线、轻舟智航等供应商合作推出“猎鹰智驾系统”替代其角色[40] - 行业趋势转向“集中资源+外部合作”模式，而非盲目孵化独立智能化公司[40]

京津冀中欧班列运营质变 - 京津冀首列按全程时刻表运行的中欧班列于2025年12月5日从石家庄国际陆港发往波兰华沙，全程运行时间14天3小时，实现了“定点、定线、定时、定车次”的“客运化”运营，整体效能提升30%以上 [1][12] - 2025年1月至11月，石家庄国际陆港开行中欧班列1148列，成为华北地区首个年度开行量破千列的枢纽平台 [1][12] 班列网络与运营能力发展 - 班列线路从单一线路发展为“织线成网”，目前拥有18条线路，连接50多个国家和地区 [5][7] - 运营初期（2018年）团队仅三四人，对业务不熟悉，班次少且时间不固定；如今运营流程优化，实现“忙而不乱”，一名员工可同时跟进二三十个运单 [2][3][10][12] - 硬件设施大幅升级，建成35万平方米标准化仓库、10万平方米集装箱堆场，6条铁路专用线融入全国“八纵八横”铁路网 [6] 货运量与结构变化 - 开行频次从过去每月1列提升至现在每天4列 [7] - 回程班列数量显著增长，2024年上半年回程班列开行367列，超过去程的206列；2023年9月实现了去回程比例1:1的平衡 [9] - 2021年全年开行212列，但回程量不多；至2025年1-11月，开行量已达1148列，显示货运量高速增长 [6][1] 货物种类与价值提升 - 出口货物从早期的日用百货，升级为安平丝网、邢台轴承、石家庄生物医药、保定汽车等高附加值产品 [9] - 2023年3月，京津冀首列整车出口笼车班列载着261辆长城汽车驶向中亚 [9] - 回程班列运回的“丝路洋货”包括中亚的饲用小麦粉、欧洲的板材和钾肥等 [9] 通关与物流效率优化 - 海关推行“铁路快通”模式，实现海关、铁路、企业数据互通，平均每列班列为企业节省物流时间2至4天 [10] - 设立关企协调员，实现货物即到即查；铁路与陆港联合办公，海关监管嵌入发运环节，提升了协作效率 [10]

文章核心观点 - 当前以AI为代表的超级技术浪潮中，企业普遍面临战略迷航，技术快速迭代与商业价值转化之间存在断层，导致资源分配困难与方向摇摆 [2][3] - 在高度不确定和存量竞争的时代，企业增长的关键在于通过清晰的品类创新和战略定位，在用户心智中建立明确位置，而非盲目追逐技术或多元化扩张 [12][18][20] - 外部战略咨询（如里斯咨询）的价值在于提供客观的外部视角，帮助企业压缩复杂性、澄清战略取舍，对抗组织内部的确认偏误与路径依赖，从而穿越周期 [5][10][25] 技术浪潮与商业转化失衡 - AI等技术在所有行业同步快速推进，但大量技术发明未能顺利转化为可持续的商业价值，企业虽押中趋势却未获得相应增长 [3] - 技术变化过快导致企业难以判断资源投放方向，每一次投入看似合理但资源有限，判断失误的代价是高成本的长期试错消耗 [3] - 问题根源在于创新过于密集，企业过于关注“技术能否实现”而忽视了对“为具体商业场景和哪类用户服务”的深度追问 [3] - 在人形机器人、自动驾驶、AI应用等拥挤赛道，技术路径相似、叙事重叠，真正的商业分化迟迟未发生，导致企业陷入发展瓶颈 [3] 外部战略咨询的价值与角色 - 部分科技公司开始引入战略咨询公司（如里斯咨询），以跳出内部技术逻辑，在不确定环境中校准自身战略位置 [5] - 战略咨询的核心价值是帮助企业压缩复杂性、澄清取舍，将可能性收敛为少数值得长期投入的方向，提供判断的坐标系 [5] - 企业往往在成功时期最危险，内部信息过载并被系统性地过滤、同化，导致决策层面对的是“被消化过”的现实，外部视角能对抗这种确认偏误 [7][8][10] - 里斯咨询将自身角色类比为医生或律师，坚持专业判断优先，以对抗企业内部的路径依赖，其底层价值在于始终站在组织之外 [10] 战略定位与品类创新的方法论 - 定位理论适用于所有追求商业变现的领域（包括汽车和AI），核心是企业需解决一个真实、明确且能被用户心智识别的问题 [12] - 企业可分为“时间的朋友”（如白酒，依靠长期积累）和“时代的朋友”（借助技术趋势迅速放大），需判断自身所属类型以避免战略摇摆 [14] - 真正的创新是能被市场验证并持续创造商业价值的技术，而非停留在“发明”阶段 [14] - 品类创新在存量时代意义重大，成为市场准入条件，企业需通过重新定义品类边界来改变竞争，而不仅是参与竞争 [16][21] - 品牌战略需直面明确的“战略对手”（如大疆与影石的竞争），以在消费者心智中巩固自身定位，对手可能来自跨界、替代或不同认知路径 [23][24] 存量竞争时代的企业战略重心转移 - 中国经济进入存量阶段，企业增长逻辑从“跑得更快”转向“取舍清晰”，战略成败取决于是否在用户心智中建立清晰位置 [18][20] - 技术环境加速变化，稀缺的是将技术转化为可被理解、可被选择的商业形态，而非技术本身 [21] - 中国企业面临三大战略机遇：AI技术重塑行业竞争、消费观念向健康效率迭代、具备打造全球品牌的条件，考验的是“认知如何被重新建立” [21] - 在存量市场中，增长依赖于对心智结构的重新切分，案例包括君乐宝通过“简醇”（无蔗糖酸奶）和“悦鲜活”（高端牛奶）覆盖不同心智空间 [22] - 卫龙在辣条增长受限下，依托里斯咨询找准“魔芋爽”新品类赛道，2024年上半年该蔬菜制品板块收入超21亿元，同比增长近44%，成为第二增长曲线 [22] 企业案例与战略实践 - 长城汽车与里斯合作，通过聚焦细分品类实现跃迁，先后打造哈弗（SUV）和坦克（越野车）品牌，实现从80亿到2000亿的增长 [8] - 小鹏汽车在2024年与里斯合作，重新定位为“面向全球的AI智驾科技公司”，将AI能力从可选配置变为产品基础属性，明确P7+为“30万以内最强智驾轿跑” [14][15] - 小鹏的战略路径与特斯拉相似，但选择从AI智驾具体问题切入，在同质化竞争中确立清晰站位，使技术创新进入品类与心智层面 [16] - 里斯咨询的方法持续演化，从“品类创新”延伸到“战略对手”博弈分析，以应对技术加速和边界模糊的竞争环境 [23][24]

文章核心观点 - 当前以AI为代表的超级技术进步速度远超商业消化能力，导致众多企业虽押中技术趋势却陷入战略迷航，难以将技术创新转化为可持续的商业价值[2][3] - 在高度不确定和同质化的竞争环境中，企业稀缺的是判断的坐标系，外部战略视角（如里斯咨询）能帮助企业压缩复杂性、澄清取舍，聚焦于建立清晰的用户心智定位[5][6][20] - 中国经济进入存量时代，企业战略重心从“如何做大”转向“如何站稳”，增长愈发依赖于在用户心智中建立清晰位置，并通过品类创新等方式开辟新增长路径[27][29][33] 技术浪潮与商业失衡 - 技术进步（算力、模型、应用）在所有行业同步快速推进，但大量技术发明未能转化为可持续商业价值[2][3] - 创新过于密集导致企业战略摇摆，资源分配困难，容易陷入长期高成本的试错消耗[3] - 许多科技企业从技术视角出发，过度关注“能否做出来”和“技术领先”，却忽视了为具体商业场景和用户长期服务的根本问题[3] - 在人形机器人、自动驾驶、AI应用等拥挤赛道，技术路径相似，叙事重叠，真正的商业分化迟迟未发生[3] 外部视角与战略校准的价值 - 部分科技公司开始引入战略咨询等外部力量，以跳出内部技术逻辑，重新校准自身定位[5] - 里斯咨询等战略公司的价值在于帮助企业在不确定环境中压缩复杂性、澄清取舍，将可能性收敛为少数值得长期投入的方向[5] - 企业越成功时，内部视角越容易趋同和失效，外部视角能对抗组织内部的确认偏误与路径依赖[7][8][17] - 通用电气在业务高度多元化后陷入困境，长城汽车在扩张阶段也曾面临“战略过密”、决策复杂度提升的风险[9] - 里斯咨询协助长城汽车通过聚焦细分品类实现跃迁，先后打造哈弗（SUV）和坦克（越野车）品牌，推动公司实现从80亿到2000亿的增长[10][11] 定位理论与品类创新 - 定位理论并非快消品专属，任何追求商业变现的行业（如汽车、AI）都需解决“为哪类用户解决何种具体问题”的核心命题[20] - 企业可分为“时间的朋友”（如白酒，依靠长期积累）和“时代的朋友”（借助技术趋势迅速放大），需判断自身所属类型以避免战略摇摆[22][23] - 真正的创新需被市场验证并能持续创造商业价值，而非停留在技术“发明”阶段[24] - 小鹏汽车在2024年通过与里斯合作，重新定位为“面向全球的AI智驾科技公司”，将AI智驾从可选配置变为产品基础属性，明确“30万以内最强智驾轿跑”的定位[24] - 在当下商业环境中，品类创新正从可选策略演变为市场准入条件，企业需清晰回答“自己站在哪里”[25] 存量时代的战略重心位移 - 中国经济进入存量阶段，企业增长逻辑从依靠市场自然扩张，转向在既有市场内依靠清晰取舍进行竞争[27] - 存量时代的增长越来越依赖于在用户心智中建立清晰的位置[29] - 里斯咨询近年方法论演进包括2022年提出“品类创新”，旨在通过对心智结构的重新切分，在饱和品类中开辟新增长路径[29] - 当前中国企业拥有三大战略机遇：AI等超级技术重塑行业竞争、消费观念向健康效率迭代、具备打造全球品牌的条件[29] - 里斯协助君乐宝推出无蔗糖子品牌“简醇”和高端品牌“悦鲜活”，在存量乳制品市场中拓展新增长路径[30] - 里斯协助卫龙找准“魔芋爽”作为新品类赛道，该品类在上半年实现超过21亿元收入，同比增长近44%，成为企业第二增长曲线[31] 复杂竞争与战略演化 - 里斯最新理论指出，品牌战略必须直面明确的“战略对手”以巩固心智定位[31] - 大疆与影石的竞争是“战略对手”博弈的例证：影石以“全景影像”差异化认知切入无人机领域，而大疆则依靠长期建立的“航拍无人机”核心认知巩固地位[31][32] - 在技术加速、边界模糊的时代，企业对手可能来自跨界、替代或完全不同的认知路径[32] - 里斯咨询的不可替代性在于其方法能随时代变化持续校准，将技术洞察纳入定位体系，并从品类创新延展至更复杂的战略博弈框架[32] - 在缺乏确定性增长红利的背景下，企业最大风险是在错误的认知坐标系中持续行动[33]

行业宏观背景 - 中国汽车产业在“十四五”规划收官之际进入新发展阶段，对“高质量发展”的理解从速度与规模转向效率、秩序与长期能力建设 [1] - 2025年“反内卷”成为产业政策和监管层反复强调的关键词，行业背景是价格战持续蔓延、部分竞争手段不断突破合理边界 [1] - 能否主动约束短期行为、守住制造业底线成为衡量企业发展质量的重要标尺 [1] 长城汽车的行业角色与立场 - 长城汽车董事长魏建军率先就“零公里二手车”等扰乱市场秩序的现象公开发声，直指其对行业信用体系和制造业根基的潜在冲击 [1] - 这种表态与国家层面强调遏制无序竞争、推动高质量发展的方向形成呼应，使长城成为少数主动为行业底线发声的企业之一 [1] - 公司被写入《2025汽车行业影响力年鉴》，作为年度高质量发展路径中具有代表意义的典范企业之一 [2] 长城汽车的技术与产品策略 - 公司将技术重心放在“把技术真正交付给用户”上，而非停留在立场表达 [2] - 2025年，公司将VLA大模型能力与Hi4电混体系进一步结合，围绕真实用车场景持续优化产品体验 [2] - 技术推进以工程兑现为导向，使智能化与节能体现在驾驶顺畅度、能耗表现和系统稳定性等具体感受中 [2] - 这种技术推进方式在市场层面获得正向反馈，技术投入逐步转化为销量和口碑 [2] 长城汽车的全球化战略 - 公司全球化路径强调在当地建立制造能力和配套体系，不同于以往依赖出口规模的做法 [2] - 通过建设整车工厂和供应链协同，推动从“卖到海外”向“扎根当地”转变 [2] - 这种以制造体系和质量标准为核心的全球化方式，为海外业务提供了更强的稳定性和持续性 [2]

文章核心观点 - 长城汽车董事长魏建军提出以“文化引擎”驱动汽车产业发展的新思路，旨在推动行业从同质化的价格与配置竞争，转向构建独特文化认同与品牌灵魂的高质量发展新阶段 [1] - 该理念倡导企业竞争力从可见的参数与价格，向不可见但感知强烈的文化价值与精神共鸣延伸，标志着从“拼刺刀”式竞争向“品牌力”竞争的跃升 [1] - 长城汽车通过“技术+文化”双向赋能体系的实践，探索一条跳出同质化红海、引领产业价值回归的路径，为行业从“制造”到“创造”再到“文化引领”的跃迁提供样本 [1][4] 行业背景与挑战 - 当前汽车行业存在配置堆砌与价格鏖战的现象，同质化竞争加剧 [1] - 单纯依靠成本与规模优势的增长模式遭遇瓶颈 [1] 长城汽车的“文化引擎”战略内涵 - 核心理念在于从低层次竞争转向构建独特文化认同与品牌灵魂的“品牌力”竞争 [1] - 构建“技术+文化”双向赋能体系，将文化作为驱动产业转型升级的宝贵资源与精神动力 [1][8] 技术维度的文化赋能 - 创造性地“向历史要灵感”，以文化启发技术创新 [2] - 例如，受“都江堰智慧”启发，将功率分流技术创新性引入泛越野超级电混架构Hi4-Z，在出众越野性能之上优化能耗，融合工程学与人文思想 [2] - 该技术的价值直接体现在为用户带来“强悍越野体验”与“更优经济性”兼得的实用利益 [5] 产品与设计维度的文化赋能 - 用技术彰显文化，将文化作为彰显品牌个性与审美高度的关键载体 [4] - 例如，汲取敦煌莫高窟壁画色彩，让敦煌绿、敦煌紫成为全新坦克500、全新坦克400的个性车色，使车辆成为行驶的“敦煌符号” [4] - 魏牌新能源车型全新高山的设计深度融合“高山流水”意境和二十四节气文化内涵，从格栅的“飞瀑”式线条到车身侧面的气韵贯通，再到尾灯“茂林修竹”的诗意表达，展现独特东方美学 [4] - 文化赋能将工业产品升华为“移动的文化名片”和“美学载体”，提升产品的情感价值与审美高度 [4] 用户价值创造 - 品牌高质量发展落脚于为用户创造实实在在的价值，文化赋能必须转化为可感知、可体验的产品力提升 [5] - 致力于构建品牌与用户之间的精神链接，通过持续培育越野文化、举办长城汽车智慧工厂马拉松、在车展植入文化体验场景等方式，将产品融入用户的生活方式与精神世界 [5] - 用户选择长城汽车，不仅是选择交通工具，更是选择一种生活态度、文化认同和情感归属，品牌与用户成为“精神同路人” [5] 全球化视野下的实践 - 中国汽车的“高质量出海”不仅是产品和市场扩张，更是中国文化和价值的输出 [6] - 长城汽车产品承载的东方美学与精神，正在改变海外市场对“中国制造”的旧有认知，助力中国汽车从“性价比”标签走向“文化价值”认同 [6] - 公司展现出从技术输出、产品输出到文化输出、价值输出的全面升级尝试 [10] 公司的角色与行动 - 作为学习者：深刻领悟“文化软实力”在产业发展中的核心价值，为行业提供新的价值方向 [8] - 作为受益者：通过系统性地将文化元素融入技术研发、产品设计和品牌建设，成功塑造差异化高端品牌形象，实现了商业价值与文化建设的良性循环 [8] - 坦克品牌成功占据中国越野SUV市场的领先地位并形成独特的文化符号 [8] - 魏牌新能源等品牌凭借智能科技和东方美学获得市场关注 [8] - 作为践行者：以扎实行动将理念转化为现实，让中华优秀传统文化在当代工业文明中焕发新生 [9] - 在都江堰阐释科技“为民”之本 [9] - 在敦煌开展文明对话，并通过捐赠公益基金、投入沙漠治理工作车等实质性举措守护文明遗产 [9] - 在广州深度体验岭南醒狮、广绣等文化，将其创新精神内核融入品牌基因 [9] 2025年“文化年”与未来展望 - 2025年是长城汽车的“文化年”，标志着公司正在系统性构建其发展的“厚度” [10] - “变厚的长城”意味着其竞争力根基从单一的技术、规模维度，拓展至包含文化价值、品牌精神、用户情感在内的复合维度 [10] - 公司探索一条融合技术硬实力与文化软实力的系统性成长路径，旨在助推中国汽车产业突破瓶颈、寻找可持续的向上发展方向 [10] - 该发展道路旨在为中国从汽车大国迈向汽车强国，贡献兼具智慧高度与实践深度的“长城方案” [10]