报告行业投资评级 本报告维持锂电池行业的"标配"投资评级。[4] 报告的核心观点 行情回顾 - 截至2024年7月5日,锂电池指数近两周下跌4.23%,跑输沪深300指数2.38个百分点;锂电池指数本月至今累计下跌1.14%,跑输沪深300指数0.26个百分点;锂电池指数年初至今下跌0.25%,跑输沪深300指数0.25个百分点。[12] - 在近两周锂电池产业链涨跌幅排名前十的个股里,德赛电池、铜冠铜箔、中一科技三家公司涨跌幅排名前三,涨跌幅分别为13.91%、13.48%和12.30%。[15] - 在近两周涨跌幅排名后十的个股里,金银河、湖南裕能、力王股份表现最弱,涨跌幅排名后三,分别为-24.76%、-21.41%和-20.43%。[18] 产业链价格变动 - 截至2024年7月5日,近两周,碳酸锂、氢氧化锂、电解钴、磷酸铁锂、三元前驱体、三元材料、6F、电解液、动力电芯的价格下跌,电解镍的价格小幅上涨,负极材料、负极石墨化、隔膜的价格持稳。[25][26][27][28][29][30][33][34][35][39][42][43][45][48][50] 行业新闻 - 欧盟正式启动对进口自中国的纯电动汽车征收临时反补贴税,短期对新能源汽车出口预期形成一定压力。[52] - 乘联会预估6月全国新能源乘用车厂商批发销量97万辆,同比增长28%,环比增长8%。[53] - 多家新能源车企公布6月销量数据,比亚迪、广汽埃安、理想汽车、蔚来、小鹏、极氪、零跑、哪吒、岚图、小米汽车、鸿蒙智行等企业销量均有不同程度增长。[54] - 中国汽车流通协会发布6月汽车消费指数为74.5,环比有所下降,预计7月汽车销量将环比回落。[55] - 传统品牌如吉利汽车、比亚迪上半年完成全年销量目标的比例高于新势力品牌。[56] - 2024年1-5月,全球电动汽车电池装机总量为285.4GWh,同比增长23%。[57] - 我国首个百兆瓦时级钠离子储能项目——大唐湖北200兆瓦时钠离子新型储能电站一期工程正式投运。[58] - 欣旺达预计可在2026年将聚合物体系的全固态电池成本降至2元/Wh。[59] - 孚能科技广州基地6月29日正式试投产,首包电池下线。[60] - 吉利汽车发布自研自产的最新一代"刀片式"磷酸铁锂电池——神盾短刀电池。[61] 根据相关目录分别进行总结 一、行情回顾 - 锂电池指数近期表现弱于大盘,跑输沪深300指数。[12] - 在产业链个股中,德赛电池、铜冠铜箔、中一科技等公司涨幅领先,金银河、湖南裕能、力王股份等公司跌幅较大。[15][18] 二、板块估值 - 截至2024年7月5日,锂电池板块整体PE(TTM)为19.75倍,处于近三年9.19%的历史分位。[23] 三、锂电池产业链价格变动 - 近两周,锂电池产业链主要原材料价格呈下降趋势,其中碳酸锂、氢氧化锂、电解钴、磷酸铁锂等价格下跌,电解镍价格小幅上涨,负极材料、隔膜价格持稳。[25][26][27][28][29][30][33][34][35][39][42][43][45][48][50] 四、产业新闻 - 欧盟对中国电动汽车加征临时反补贴税,短期对出口形成压力。[52] - 国内新能源车市场需求保持较好增长态势,多数车企6月销量同比增长。[53][54][55][56] - 全球电动汽车电池装机量持续增长,我国首个百兆瓦时级钠离子储能项目投运,全固态电池成本有望大幅下降。[57][58][59][60][61]

行业投资评级 - 报告行业投资评级为"超配(维持)"[1][2] 报告的核心观点 银行板块 - 央行将采用无固定期限、信用方式借入国债,可能会给债市带来暂时性的上行阻力,但下半年债市整体走向仍将稳固,若美国9月启动降息,将打开我国降息空间,充裕的资本流动性将会再次助推国债收益率下行[5] - 银行板块股息率超5%,较10年国债利率仍有优势,且考虑到当前市场情绪低迷,资金避险需求仍处于较高水平,继续看好银行的高股息逻辑[5] 证券板块 - 本周市场出现回调,A股日均成交额下降,市场情绪低迷,受到市场震荡加剧、业绩承压以及监管趋严的影响,近两周证券行业下跌6.77%,目前板块估值处于较低水平[6] - 为从严打击资本市场财务造假,维护良好市场生态,监管部门发布相关意见,旨在构建财务造假防治的长效机制,净化市场环境,提升信息披露质量[6] 保险板块 - 部分保险公司已停售3.0%的增额终身寿险,并推出预定利率2.75%的新产品,主要是由于长端利率持续下行,险企投资端承压,利差损风险增加,下调预定利率有助于保险公司保持稳健的资产负债匹配管理[7][10] 投资建议 银行 - 建议关注受益于经济高景气区域的区域性银行,如宁波银行、杭州银行、常熟银行、成都银行[73] - 建议关注综合经营能力强、业绩稳健的招商银行[73] - 建议关注估值较低、高股息的农业银行、中国银行、工商银行和中信银行[73] 证券 - 建议关注有重组预期的标的,如浙商证券、国联证券、方正证券和中国银河[75] - 建议关注综合实力强、受益于政策导向的头部券商,如中信证券、华泰证券、国泰君安[75] 保险 - 建议关注NBV增速、财险保费增速领先的中国太保,率先进行寿险改革的中国平安,寿险业务稳健的中国人寿,资产端弹性较大的新华保险[77]

半导体行业行情回顾 - 截至2024年7月5日,申万半导体板块近两周(2024/6/24-2024/7/5)下跌8.56%,跑输沪深300指数6.72个百分点;7月以来累计下跌2.87%,跑输沪深300指数1.98个百分点;2024年以来累计下跌15.39%,跑输沪深300指数15.38个百分点。[7][8][9] - 申万半导体板块各细分指数近两周全面下跌,跌幅从低到高依次为:SW集成电路封测(-5.03%)>SW数字芯片设计(-7.49%)>SW半导体材料(-8.01%)>SW半导体设备(-8.27%)>SW分立器件(-11.43%)>SW模拟芯片设计(-14.99%)。[8][10] 半导体产业新闻 - 月之暗面发布"上下文缓存"技术,称最高可降本90%。[14] - 本周现货渠道SSD和内存条价格小幅下探。[15] - 6月韩国半导体出口额134亿美元,同比增长51%。[16] - Omdia预计到2028年全球云数据存储服务市场将达到1280亿美元,未来五年复合年增长率为17%。[17] - 台积电2025年资本支出有望达320亿美元至360亿美元,同比增长12.5%至14.3%。[18] - 阶跃星辰发布"万亿"和"多模"大模型。[19] - 铠侠产能满载,传7月量产最先进NAND Flash产品。[20] 公司公告与动态 - 韦尔股份:预计上半年净利同比增长754%-819%。[21] - 澜起科技:上半年净利预增613%-662%。[22] - 万业企业:预计上半年净亏损4900万元。[23] - 顺络电子:公司片式电感产品市场份额达到全球前三、国内第一。[24] - 三安光电:8吋碳化硅芯片预计于12月投产。[25] - 芯原股份:预计第二季度实现营业收入6.1亿元,环比增长91.87%。[26] 投资建议 - 维持半导体板块超配评级。AI创新与国产替代并举,关注存储、SoC等增量环节。[35] - 建议关注一季度表现相对较好的半导体设备、存储、CIS、半导体封测与半导体材料等细分板块。[35][36] 风险提示 - 终端需求不及预期[97] - 国产替代不及预期[97] - 价格竞争加剧[97]

行业投资评级 - 报告维持基础化工行业的"超配"评级 [1] 行业核心观点 - 涤纶长丝方面,近期有新增产能项目签约,但从项目签约到建设和投产需要较长时间,短期对行业供给影响较小。近期涤纶长丝价格坚挺,行业整体产销状况良好,企业盈利改善。进入三季度,行业旺季需求值得期待,建议关注新凤鸣(603225)和桐昆股份(601233) [6][92] - 制冷剂方面,近期部分制冷剂价格有所反弹。三季度是空调维修市场的旺季,静待下游需求启动,三代制冷剂价格仍有上涨空间,建议关注巨化股份(600160)和三美股份(603379) [7][93] - 维生素方面,近期维生素D3价格快速上涨,主要是其原材料胆固醇供应紧张所致,涉及个股是花园生物(300401) [8][93] 行业数据总结 - 截至2024年07月05日,中信基础化工行业近两周下跌4.08%,跑输沪深300指数2.23个百分点,在中信30个行业中排名第22 [14] - 中信基础化工行业三级子行业中,涨跌幅前五的板块依次是氟化工、合成树脂、印染化学品、复合肥、氯碱,跌幅前五的板块依次是碳纤维、锂电化学品、涂料油墨颜料、橡胶助剂、橡胶制品 [19][27] - 近两周涨幅靠前的个股有宁科生物、兄弟科技、新亚强,月初以来表现靠前的有永悦科技、宁科生物、光华科技,年初至今表现靠前的有正丹股份、建新股份、百傲化学 [34][35] - 近两周跌幅靠前的个股有新纶新材、同大股份、湖南裕能,月初以来表现靠后的有天承科技、华信新材、同大股份,年初至今表现靠后的有ST亿利、新纶新材、永悦科技 [46][47]

行业投资评级 - 报告维持汽车行业"标配"投资评级 [1] 行业核心观点 - 国内6月车市平稳向好,新能源汽车产销延续高增速,渗透率持续提升 [5][38] - 近期"车路云一体化"试点工作持续推进,叠加世界人工智能大会展现各车企智能驾驶大模型创新,有望加速智能驾驶落地应用 [5][39] - 近期海外关税政策多变,整车车企及产业链持续推动产能出海,维持海外市场 [5][41] 行业数据跟踪 - 我国5月汽车产销分别完成237.2万辆和241.7万辆,同比分别增长1.7%和1.5% [5] - 汽车出口48.1万辆,同比增长23.9% [5] - 6月汽车经销商库存预警指数为62.3%,同比提高8.3pct,环比提高8.3pct [5] - 上游原材料价格涨跌互现,其中橡胶价格同比上涨 [5] 行业新闻 - 北京市自动驾驶汽车条例征求意见稿出台,明确为新基建 [39] - 中汽协:5月汽车商品进出口总额263.8亿美元,环比增长3.4% [36] - 乘联分会:6月乘用车市场零售175.5万辆,同比下降8% [38] - 车路云试点20城最新动态:安徽遴选实验室,长沙2026年全域开放 [39] - 上海市首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可发放 [40] - 欧盟将对中国电动汽车加征关税,将于7月5日生效 [41] 企业新闻 - 比亚迪6月销量34.17万辆,同比增长35.02% [52] - 赛力斯6月销量4.92万辆,同比增长162.18% [53] - 长安汽车6月销量22.50万辆,同比下降0.30% [67] - 江淮汽车6月销量3.29万辆,同比下降3.69% [67] - 理想汽车6月交付新车47,774辆,同比增长46.66% [42] - 蔚来汽车6月交付新车21,209辆,同比增长98.09% [43] - 零跑汽车6月交付量首次破两万,达到20,116辆,同比增长52.29% [44] - 吉利汽车2024年新能源整体渗透率预计超40% [45] - 赛力斯拟25亿元收购华为持有的问界商标等相关知识产权 [46] - 东风汽车上半年新能源整车销量38万辆,同比增长118.4% [47] - 上汽荣威推出"零燃保障"政策,承诺车辆起火可更换新车 [48] - 比亚迪泰国工厂竣工,第800万辆新能源汽车下线 [49] - 特斯拉进入江苏省政府用车采购目录 [50] - 理想汽车发布端到端+VLM全新自动驾驶技术架构 [51] 投资建议 - 建议关注新能源出口表现亮眼的比亚迪(002594) [56] - 建议关注华为智选合作伙伴长安汽车(000625)、江淮汽车(600418) [56] - 建议关注华为汽车产业链供应商保隆科技(603197) [56] - 建议关注具备全球竞争力的优质零部件供应商银轮股份(002126)、福耀玻璃(600660)、拓普集团(601689) [56] 风险提示 - 市场竞争加剧风险 [81] - 汽车产销量不及预期风险 [81] - 原材料价格大幅波动风险 [81] - 产能出海建设低于预期风险 [81] - 海外关税与市场政策风险 [81] - 地缘政治风险 [81]

行业投资评级 - 标配（维持）[2] 报告的核心观点 - 机械设备行业双周报（2024/06/24-2024/07/07）[2] - 土方机械内需同比持续增长，筑底向上趋势逐渐企稳[2] 行情回顾 - 申万机械设备行业双周下跌5.00%，跑输沪深300指数3.15个百分点，在申万31个行业中排第27名；申万机械设备板块6月下跌6.88%，跑输沪深300指数3.57个百分点，在申万31个行业中排名第14名；申万机械设备板块年初至今下跌16.09%，跑输沪深300指数16.09个百分点，在申万31个行业中排名第18名[2][7] - 申万机械设备行业的5个二级板块中，从双周表现来看，轨交设备Ⅱ板块涨幅最大，为2.05%。其他板块表现如下，自动化设备板块下跌4.97%，通用设备板块下跌5.74%，工程机械板块下跌5.83%，专用设备板块下跌6.14%[2][10] - 机械设备个股涨跌情况：截至2024年7月5日，机械设备板块双周涨幅前三个股分别为优德精密、*ST工智、远大智能，涨幅分别为22.25%、21.62%、20.45%。机械设备板块双周跌幅前三个股分别为新益昌、大业股份、埃科光电，跌幅分别为25.11%、23.86%、23.59%[2] 板块估值情况 - 截至2024年7月5日，申万机械设备板块PE TTM为22.49倍。通用设备、专用设备、轨交设备Ⅱ、工程机械、自动化设备PE TTM分别为25.31倍、20.32倍、19.17倍、19.38倍、30.99倍[2][15] 数据更新 - 6月挖掘机和装载机内需持续向好，筑底向上趋势逐渐企稳，将有效支撑工程机械需求[2] 产业新闻 - 安徽省人形机器人产业创新中心获批，将围绕工业生产、高危作业、医疗养老、文化教育、安防巡逻、灾害救援等重点领域需求，打造国内首创、世界领先的人形机器人研究基地[20] - 中国首个基于视觉扩散架构的人形机器人任务生成式R-DDPRM模型正式发布[20] - 安徽举行2024年全省第三批重大项目开工动员会，总投资达4105亿元，年度计划投资716.2亿元[20] - 在2024世界人工智能大会上，特斯拉二代人形机器人Optimus正式亮相，预计将于明年开始限量生产人形机器人，目标生产10亿台，占据市场10%以上份额[20] - 工信部表示将推进先进设备更新、数字化转型、绿色装备推广和本质安全水平提升[20] 公司公告 - 卓郎智能子公司卓郎新疆与数智世界签订总合同，预计销售金额约为10.11亿元人民币[21] - 德固特取得3项专利证书[21] - 建科智能取得1项实用新型专利证书[21] - 巨力索具取得6项专利证书[21] - 浩洋股份有4项发明专利被授予专利权[21] - 江苏神通持股5%以上股东风林火山计划减持公司股份不超过507.5375万股[22] - 海目星与欣界能源签订战略合作框架协议[22] - 科达自控取得1项发明专利证书[22] - 雷赛智能预计2024年上半年实现归母净利润为11,010.39万元-11,764.52万元，同比增长46.00%-56.00%[22] - 交控科技持股5%以上股东佳都科技累计增持公司股份1,992,650股，占公司总股本的1.0561%[22] 本周观点 - 自动化设备：工信部表示推动工业领域先进设备更新，加快重大专项技术推进，叠加经济企业，下游制造业景气度逐步回升，工控、机器人、激光设备等细分领域需求将回暖。建议关注：汇川技术（300124）、绿的谐波（688017）[23] - 工程机械：7月2日工程机械板块尾盘下跌约4%，主要系担忧印尼对进口品征税和美国欲对港口起重机加征关税，但实际上对于工程机械主机厂商影响有限。今年以来，挖掘机外销同比增速持续缩窄，销售占比逐渐回升，随着海外需求波动趋弱，外需将增加。建议关注：三一重工（600031）、恒立液压（601100）[23]

行业投资评级 - 报告维持电子行业的"超配"评级 [1] - 电子板块近2周(06/24-07/05)累计下跌5.64%,跑输沪深300指数3.79个百分点,在申万行业中排名第29名 [12][13] - 电子板块7月累计下跌2.96%,跑输沪深300指数2.07个百分点,在申万行业中排名第27名 [12][13] - 电子板块今年累计下跌11.76%,跑输沪深300指数11.76个百分点,在申万行业中排名第13名 [12][13] - 电子板块PE TTM(剔除负值)为36.93倍,处于近5年62.60%分位、近10年44.12%分位 [39][40] 行业核心观点 - 近期多家PCB厂商披露2024H1业绩预告,业绩表现突出 [1][42] - 世运电路、景旺电子、广合科技上半年归母净利润同比分别大幅增长51%、66%和96% [42][44] - 主要受益于消费电子等下游需求好转,AI、汽车电子等领域需求维持高位 [44] - 在AI算力需求加大、端侧AI(AI手机、AI PC)走向应用,以及汽车电动化/智能化等大浪潮下,PCB有望迎来量价齐升机遇 [44] - 建议关注具有产品壁垒、技术壁垒、客户壁垒的相关公司 [44] 行业数据总结 - 2024年第一季度,全球智能手机出货量为289百万台,同比增长7.74% [43] - 2024年4月,中国智能手机出货量为2,267万台,同比增长25.48% [43] - 2024年6月,32寸、43寸、50寸、55寸、65寸液晶面板价格分别为40、65、110、136和182美元/片,价格环比上月持平 [43]

报告行业投资评级 - 维持对消费者服务行业“超配”的投资评级 [2][3][25] 报告的核心观点 - 受消费偏好变化和市场竞争加剧影响，近期消费者服务板块持续回调；我国出入境免签朋友圈持续扩容，144小时免签等政策带动2024年上半年出入境人数大幅增长，中央定调后国际航班数量有望增加；暑期出游预订呈现量增价减趋势，中短途出行人数或继续增长，暑假大旺季平均订单价格可能同比下降；2024年大众出游消费注重“性价比”仍是主旋律，建议加大对需求稳定的自然景区板块、免签朋友圈扩大带动入出境游增长相关的OTA和旅行社板块的关注 [3][25][26] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 中信消费者服务行业跑输沪深300指数：2024年6月24日 - 7月5日，中信消费者服务行业指数整体回落约1.87%，涨跌幅在所有中信一级行业指数中居第十一位，跑输同期沪深300指数约0.02个百分点 [2][6] - 细分板块均回调：2024年6月24日 - 7月5日，综合服务、旅游休闲、酒店餐饮、教育板块涨跌幅分别为 - 6.14%、 - 0.96%、 - 4.19%、 - 5.89%，酒店餐饮板块受暑期旺季价格下行影响走弱 [2][7] - 行业个股多数下滑：2024年6月24日 - 7月5日，取得正收益的上市公司有24家，涨幅前五分别是*ST开元、西安饮食、西藏旅游、大连圣亚，分别上升32.52%、6.59%、6.59%、5.91%、5.07%；取得负收益的有26家，跌幅前五的上市公司分别是科德教育、科锐国际、同庆楼、行动教育、三盛退，涨跌幅分别为 - 9.00%、 - 12.14%、 - 14.34%、 - 16.65%、 - 58.00% [2][9] - 估值：截至2024年7月7日，中信消费者服务行业整体PE（TTM，整体法）约23.25倍，环比小幅下降，低于行业2016年以来的平均估值51.78倍；旅游休闲、酒店餐饮、教育、综合服务板块PE（TTM）分别为23.81倍、22.02倍、25.07倍、19.52倍 [2][12] 行业重要新闻 - 国家发展改革委等部门提出提升入境旅游便利水平，持续优化出入境政策措施，积极研究增加过境免签政策国家数量，适当增加主要客源国的入境航班频次，推出更多优质入境旅游产品和服务；自2024年7月10日起，为港澳非中国籍永久性居民签发有效期5年的港澳居民来往内地通行证，持证人可多次来往内地，每次停留不超过90日；上半年全国各口岸入境外国人1463.5万人次，同比增长152.7%，其中通过免签入境854.2万人次，占比52%，同比增长190.1%，国家移民管理局预计今年下半年外国人来华热度将持续升温 [18] - 2024第三届海南离岛免税购物节暨第六届中免海南免税购物节于7月1日启动，将从7月持续至9月，期间将开展“第三届中免美妆节”等主题活动 [19] - 内地将自香港进境内地居民旅客携带行李物品的免税额度由现行的人民币5,000元提高至人民币12,000元，同时保留在进境口岸免税店额外购买人民币3,000元免税商品政策，额度合计人民币15,000元；新措施7月1日起适用于6个陆路口岸，8月1日在所有口岸实施 [20] - 2024年暑运拉开帷幕，广铁预计发送旅客1.27亿人次，同比增加604.3万人次，同比增长5%，日均发送204.8万人次；暑运期间，广铁计划日均加开临时旅客列车116列，其中动车组列车78列、普速列车38列，在周五、周日等客流高峰时段计划加开夜间高铁 [20] - 老挝对中国内地及港澳台游客实行15天免签政策（需由旅游公司组织并获许可），政策执行时间为2024年7月1日 - 12月31日；阿塞拜疆对中国公民实施为期一年的单方面免签政策，消息发布后部分在线旅游平台相关旅游产品搜索量激增 [20] 上市公司重要公告 - 米奥会展2024年1月1日 - 6月30日预计实现归母净利润3700万元 - 4100万元，同比下降51.44% - 46.19%，主要系部分展会举办时间变化；公司拟使用5000万元 - 10000万元自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于实施员工持股计划或者股权激励，回购股份价格不超过25元/股 [20] - 曲江文旅拟公开挂牌转让全资子公司西安曲江唐邑投资有限公司40%股权及1.67亿元债权，股权交易价格不低于对应净资产评估价值1.51亿元，债权交易价格不低于对应债权评估价值1.67亿元，总交易价格不低于3.18亿元 [20][21] - *ST开元于2024年6月28日收到债权人开元仪器对公司进行重整及预重整的申请，若法院裁定预重整并指定临时管理人，有利于提前启动公司债权债务清理及经营工作；若法院正式受理重整申请，公司将进入重整程序，重整计划执行完成有利于化解公司债务风险等 [22] - *ST美吉控股股东珠海融诚于2024年6月28日被中植集团管理人申请实质合并破产清算，截至6月28日，珠海融诚持有公司股份248,191,387股，占公司股份总数的30.18%，如北京一中院受理申请，可能对公司股权结构产生影响 [23] - 行动教育2024年半年度营业收入预计为35,000万元 - 40,000万元，同比增加21.47% - 38.82%；归属于上市公司股东净利润预计为13,000万元 - 15,000万元，同比增加23.32% - 42.29%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为12,500万元 - 14,500万元，同比增加27.38% - 47.76%，业绩增加主要因执行大客户战略成果显著、品牌影响力持续提升、人才梯队建设卓有成效 [24] 周观点 - 建议加大对需求稳定的自然景区板块、免签朋友圈扩大带动入出境游增长相关的OTA和旅行社板块的关注；个股可关注周边游目的地天目湖（603136）、拥有多个知名景区核心业务的祥源文旅（600576）和三特索道（002159）、峨眉山（000888）、九华旅游（603199）等，《我的阿勒泰》爆火等有望带动西域旅游等；建议关注暑期出境游订单高增相关标的中青旅（600138）、众信旅游（002707） [3][26]

报告行业投资评级 - 超配（维持） [1] 报告的核心观点 - 2024年前五月通信业主要运行指标平稳增长，行业呈平稳运行态势，电信业务总量两位数增长，新兴业务收入较快增长，通信网络基础设施数量持续增长，5G基站占比提升 [1][29][30] - 推动网络强国和数字中国建设是通信业发展重要目标，通信设施建设有望持续推进，带来新需求，建议关注数字经济背景下相关硬件制造与服务企业机遇 [1][30] 根据相关目录分别进行总结 通信行业行情回顾 - 申万通信板块近2周（6/24 - 7/7）累计下跌2.79%，跑输沪深300指数0.94个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第13位；7月累计下跌1.08%，跑输沪深300指数0.20个百分点；今年累计上涨2.50%，与沪深300指数涨幅相仿 [1][8] - 除电信运营商板块，申万通信板块6个三级子板块近2周整体回撤，跌幅从低到高依次为：SW通信线缆及配套（-2.90%）＞SW通信网络设备及器件（-3.20%）＞SW通信工程及服务（-3.89%）＞SW通信应用增值服务（-5.01%）＞SW通信终端及配件（-9.00%）＞SW其他通信设备（-9.46%） [1][11] 产业新闻 - 1 - 5月国内5G手机出货1.02亿部，同比增长20.3%，占同期出货量83.9% [1][13] - 2024 - 2030年全球支持xSIM设备出货量超90亿台，复合年增长率22%，2030年近70%蜂窝通信设备支持eSIM/iSIM [14] - 中国电信启动2024 - 2025年IPTV智能机顶盒产品集采，含4K和8K机顶盒，采购总规模2032万台 [14] - 五部门确定北京、上海等20个城市为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市 [14] - 截至2024年3月，全球112个国家/地区301家网络运营商提供5G商用服务，5月我国5G基站总数达383.7万个 [14] - 2028年全球宽带市场规模达3630亿美元，平均每年同比增长4% [14] - 1 - 5月电信业务收入累计完成7387亿元，同比增长3.7%，新兴业务收入1851亿元，同比增长12.1% [1][15] 公司公告 - 烽火通信2023年年度权益分派，以总股本1,185,491,812股为基数，每股派现金红利0.128元（含税），共派151,742,951.94元 [16] - 威胜信息拟中标约2886.68万元项目，占2023年度营业总收入1.30% [17] - 截至2024年6月30日，亨通光电累计回购股份14,168,695股，占总股本0.57%，支付总金额15,561.22万元（不含交易费用） [18] 行业数据更新 通信运营用户规模数据 - 2024年5月移动电话用户规模约17.63亿户 [19] - 2024年5月互联网宽带接入用户规模约6.52亿户，同比上升7.22%，环比上升0.38% [21] 光纤光缆数据 - 2024年Q1光缆线路长度约6,558万公里，同比增长7.40%，环比上升1.96% [23] - 2024年5月光缆产量2,418.80万芯千米，同比下降22.60%，环比上升16.92% [24] 5G发展情况 - 2024年5月中国移动、中国电信、中国联通5G移动电话业务用户数分别约达5.02亿户、3.34亿户、2.74亿户，分别环比上升1.55%、0.80%、0.97% [26] - 2024年5月5G基站总数达383.7万个，5G基站占比达32.40%，占比较1 - 4月提高0.7个百分点 [27] 通信板块本周观点 - 建议关注中国电信、烽火通信、威胜信息、中兴通讯、长飞光纤等企业 [30] - 中国电信是综合智能信息服务运营商，优化算力布局，股息分配提升 [31] - 烽火通信集光通信三大战略技术，覆盖多产品，布局数据安全 [31] - 威胜信息是能源物联网企业，参与海外建设，受益配电侧和海外能源基建 [31] - 中兴通讯是ICT设备供应商，业务板块业绩稳健，加大AI投入 [31] - 长飞光纤是光纤光缆企业，形成完整产业链和多元化国际化业务模式 [31]

核心观点 - 市场全天高开低走，三大指数均收跌，市场表现疲软，但部分板块如家用电器和银行表现较好，而商贸零售和房地产等板块表现较差 [2][3][4][6][7] - 世界人工智能大会的召开和中国经济增长预期的上调，预计将推动人工智能和互联网行业的发展，带来显著的商业化潜力 [8] - 银行板块表现出色，今年以来涨幅已超20%，高分红、高股息的银行股成为资金的首选，同时多家上市公司业绩预喜，投资者可关注红利和龙头绩优等领域 [9] 市场表现 - 沪深300指数收于3445.81点，下跌0.51%，跌幅为17.60点 [3] - 创业板指数收于1647.22点，下跌0.78%，跌幅为12.90点 [3] - 科创50指数收于690.38点，下跌1.63%，跌幅为11.41点 [3] - 北证50指数收于695.29点，上涨0.35%，涨幅为2.43点 [3] 板块排名 - 家用电器板块上涨0.69%，银行板块上涨0.16%，石油石化板块下跌0.33%，煤炭板块下跌0.60%，公用事业板块下跌0.64% [4] - 商贸零售板块下跌3.55%，房地产板块下跌3.43%，社会服务板块下跌3.05%，环保板块下跌2.70%，综合板块下跌2.61% [4] - 人形机器人板块上涨0.53%，PEEK材料板块下跌0.73%，同花顺中特估100板块下跌0.91%，减速器板块下跌0.98%，同花顺漂亮100板块下跌1.02% [4] - 特色小镇板块下跌3.82%，物业管理板块下跌3.76%，免税店板块下跌3.67%，社区团购板块下跌3.67%，ERP概念板块下跌3.66% [4] 后市展望 - 市场全天高开低走，三大指数均收跌，低价股逆势活跃，机器人概念股开盘大涨，PCB概念股盘中拉升 [6] - 沪深两市成交额5831亿，较上个交易日放量28亿，全A指数三连阴，显示市场依然有待提振 [9] - 银行板块表现出色，今年以来涨幅已超20%，高分红、高股息的银行股成为资金的首选，多家银行股宣布中期分红 [9] - 多家上市公司业绩预喜，相关公司股票普遍大涨，多只股票盘中触及涨停，投资者可关注红利和龙头绩优等领域 [9]