黄仁勋概念股及AI产业链 - 黄仁勋言论持续催化AI产业链上游环节，CPO、PCB板块领涨，沪电股份股价达53元[1] - 黄仁勋提出"物理型人工智能"新方向，智微智能、金现代等相关个股涨停[1] - 华为概念股异动，常山北明涨停，黄仁勋认为华为芯片替代英伟达只是时间问题[1] - 印制电路板板块全线走强，满坤科技、广合科技、鹏鼎控股等多股涨停[7] - 军工电子行业CAPEX分位数达81%，库存分位数98%，内卷程度评分83.4%[3] 行业反内卷投资机会 - 光伏设备行业处于周期底部，库存与开支周期向下，营收增速环比改善但毛利率未恢复，具备困境反转空间[2] - 家电行业已进入出清右侧阶段，白色家电CAPEX分位数71%，毛利率分位数31%，出清弹性达87%[4] - 化学原料行业CAPEX分位数84%，毛利率环比上升公司占比达40%，出清弹性120%[4] - 通用设备行业CAPEX分位数97%，库存分位数97%，营收增速11.51%，出清弹性8%[3] - 小金属行业出清弹性达103%，毛利率分位数48%，库存/流动资产环比下降[4] 市场资金动向 - 主力资金单日净流入508亿元，电子行业净流入规模居首，常山北明、江淮汽车、中航沈飞位列个股前三[19] - 北向资金单日成交1846亿元，中兴通讯成交7.17亿元，沪电股份获外资买入10.69亿元[21][23] - 电子行业近5日主力净买入182亿元，计算机行业净买入98亿元，国防军工净买入67亿元[20] - 满坤科技获机构净买入1.47亿元，美迪西获净买入1.4亿元，机构资金集中布局科技成长板块[26] - 知名游资"作手新一"买入东山精密1.5亿元，"炒股养家"布局鸿博股份3781万元[28] 行业估值与交易热度 - 国防军工、通信、电子板块领涨，交易热度提升显著[29] - 电子板块市盈率59.23，处于历史58.95%分位；国防军工PE70.96，处于74.8%历史分位[30] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料板块PE处于历史低位，食品饮料PE仅21.47[30] - 石油石化、煤炭行业拥挤度下降0.5，电力设备拥挤度提升1.5，资金偏好明显分化[30] - 医药生物板块PE32.58，处于历史22%分位，近期成都先导等近十只个股涨停[7][30] 重要公司动态 - 台积电Q2营收301亿美元超预期，净利润同比增61%，上调2025年营收增速预期至30%[16] - 孚能科技为时的科技独家供应半固态eVTOL电池，订单涉及10亿美元采购协议[13] - 中微公司预计上半年净利润6.8-7.3亿元，同比增长31.61%-41.28%[17] - 藏格矿业子公司被责令停止锂资源开发，引发锂矿板块异动但业内认为实际影响有限[1] - 亚马逊云科技发布AI Agent工具包Amazon Bedrock AgentCore，加码企业级AI应用[17]

黄仁勋言论与市场热点 - 黄仁勋在链博会上高度评价中国科技发展速度，认为轻视华为和中国制造是天真行为，并特别提到中国在人形机器人领域的优势位置[1] - 黄仁勋对雷军表示赞赏，称其会取得非凡成功，并表达购买小米汽车的意愿[1] - 当日A股热点轮动快速，涵盖CPO、算力、数据中心、芯片、机器人、白酒、军工、医药等多个板块，ST板块也有所表现[1] 宏观经济预测 - 摩根士丹利将2025年中国GDP增长预测上调至4.8%，但预计下半年同比增长率将低于4.5%[4] - 瑞银上调2025年全年GDP增速预测至4.7%（原为4%），预计三季度GDP同比增速放缓至4.7%，四季度低于4%[4] - 预计下半年CPI通缩压力小幅上升，全年CPI下滑0.2%，人民币兑美元汇率可能在2025年底走弱至7.1-7.2[4] 机构政策预期 - 浦银国际预计显著增量政策刺激或将至少推迟至9月，短期内重点仍在货币政策上[5] - 华西证券认为增量政策出台可能继续推迟，或要等到外需明显放缓，准财政工具可能率先落地[5] - 国盛证券指出下半年经济压力将显现，政策仍需加紧发力，货币宽松仍是大概率事件[5] - 华泰证券认为短期降准降息等增量工具可能不急于落地，目前处于效果观察期[5] - 东吴证券预计年内还会有较大概率再度降息，但货币政策总量宽松短期加码概率较低[5] 市场表现 - 沪指跌0.03%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.22%，沪深京三市成交额14619亿元，较上日缩量1733亿元[7] - 创新药和医药板块表现强势，近十只个股涨停，55个品种纳入第十一批集采报量范围[9] - 汽车零部件板块活跃，多只个股涨停，上半年汽车市场延续良好态势，多项经济指标同比实现两位数增长[9] - 人形机器人板块走高，智元机器人获正大集团战略投资，马斯克盛赞擎天柱机器人敏捷性[9] - 白酒板块午后拉升，酒鬼酒涨超5%[9] 行业资金流向 - 主力资金净流出53.54亿元，电子行业净流出规模最大[22] - 医药生物、汽车、机械设备、轻工制造、农林牧渔为净流入前五大行业[22] - 电子、有色金属、非银金融、计算机、基础化工为净流出前五大行业[22] - 北向资金总成交1834.98亿元，浪潮信息成交7.68亿元[24] 行业估值与表现 - 社会服务、汽车、医药生物领涨，钢铁、银行、有色金属领跌[32] - 电子、交通运输、非银金融等板块交易热度提升居前[32] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料等板块PE目前处于历史百分位低位[32]

中央城市工作会议政策解读 - 2025年中央城市工作会议强调"稳步推进城中村和危旧房改造"，与2015年会议提出的"加快棚户区改造"相比政策基调更为克制[1][11] - 城市更新成为重点任务，预计未来五年需改造城市管网60万公里，投资总需求约4万亿元[11] - 政策明确限制超高层建筑，要求推进老旧管线改造升级和城市防洪体系建设[11] - 房地产新发展模式意味着政策不再以地产作为刺激经济工具，转向改善住房可负担性[11] 宏观经济数据表现 - 二季度GDP实际同比增长5.2%，环比增速1.1%，但名义GDP增速降至3.9%为疫情后首次低于4%[4][5] - 6月工业增加值同比6.8%，服务业生产指数同比6.0%，显示工业生产保持强劲[3] - 固定资产投资同比-0.1%，其中地产投资大幅下滑12.9%，基建投资增长2.0%，制造业投资增长5.1%[3] - 社零同比4.8%低于预期，必需消费增长4.2%，可选消费增长6.8%[3] 行业与市场动态 - AI算力硬件板块表现强势，CPO概念股新易盛涨停，中际旭创涨超10%，受黄仁勋访华及Meta千亿美元AI投资消息刺激[8] - 主力资金净流出463.73亿元，通信、计算机、电子行业获主力净流入居前，基础化工、公用事业净流出规模最大[21] - 北向资金重点交易浪潮信息(9.94亿元)、招商银行(8.71亿元)、北方稀土(10.53亿元)等个股[25] - 龙虎榜显示机构大额买入中际旭创(14.61亿元)、新易盛(8056万元)，卖出东田微(8278万元)等[28] 公司业绩亮点 - 泡泡玛特预计上半年收入增长不低于200%，净利润增长不低于350%[15] - 通信设备商新易盛预计净利润37-42亿元，同比增长327-385%[18] - 汽车零部件企业南方精工预计净利润2-2.5亿元，同比增幅286-357倍[17] - 医药企业亚太药业预计净利润1-1.1亿元，同比增长1726-1909%[17] 重点行业政策 - 创新药明确不纳入第十一批药品集采，利好创新药企业发展[20] - 国家发改委下调汽柴油价格每吨130元和125元，7月15日24时起执行[20] - 杭州银行股东中国人寿计划减持不超过0.7%股份[20] - 吉利汽车与极氪智能科技正式签署合并协议[20]

银行板块分析 - 银行板块当前状态类似于2019年末至2020年中的茅指数阶段，总市值占比持续提升但成交额占比区间震荡，显示市场尚未形成强共识但增量资金推动上涨 [1] - 对比历史，银行板块尚未进入2020年下半年茅指数的泡沫化定价阶段（总市值与成交额占比同步快速提升）[1] 宏观经济数据 - 6月出口同比增长5.8%，超预期（预期3%-4%），进口同比增速转正至1.1%（前值-3.4%）[4] - 出口超预期主因：对美出口关税下调效应显现、美国进口需求阶段性释放、欧盟出口韧性 [4] - 6月新增社融4.20万亿元，同比多增9008亿元，社融增速8.9%（较上月+0.2pct）[6] - 社融结构显示直接融资和信贷为主要支撑项，表外融资为拖累项 [6] 行业热点与市场表现 - 机器人概念走强，智元/宇树中标移动1.24亿元人形机器人采购项目带动板块爆发 [14] - 电力板块受高温天气及全国统一电力市场体系建设政策推动 [14] - 贵金属板块因现货白银突破38美元/盎司走强 [14] - A股三大指数分化：沪指涨0.27%，深成指跌0.11%，创业板指跌0.45%，两市成交缩量2557亿元至14812亿元 [14] 主力资金动向 - 主力资金净流出262.49亿元，计算机行业净流出规模最大 [25] - 净流入前五大行业：机械设备、公用事业、电力设备、汽车、银行 [25] - 北向资金总成交1912.03亿元，招商银行成交额居首达11.47亿元 [29] 行业估值与交易热度 - 机械设备、综合、公用事业领涨，房地产、传媒、非银金融领跌 [38] - 国防军工、计算机、建筑装饰交易热度提升显著 [38] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料板块PE处于历史百分位低位 [38] 公司业绩预告 - 中金公司预计上半年净利润34.53-39.66亿元，同比增55%-78% [20] - 华宏科技预计半年度净利润7000-8500万元，同比增3047%-3722% [21] - 索通发展预计半年度净利润4.5-5.4亿元，同比增1335%-1622% [21] - 特一药业预计半年度净利润3400-3800万元，同比增1164%-1313% [21] 政策与行业动态 - 高盛认为中国不会推出大规模房地产刺激政策，更可能采取渐进式宽松 [16] - 京东首个线下医美自营诊所在北京开业，标志其正式切入医美服务领域 [18] - 全球首个AI智能体运行安全测试标准发布，由蚂蚁集团、清华大学等牵头制定 [19] - 招商证券指出全球宽松周期下金属价格进入上行通道，资源股估值优势显现 [22]

市场行情与政策预期 - 沪指站稳3500点，呈现政策市特征，市场预期政治局会议将推出增量政策[1] - 学者建议政府追加1.5万亿元（约合2090亿美元）新刺激计划以提振消费[1] - 花旗预计7月政治局会议不会进行预算中期修订，但可能推动以旧换新、育儿补贴和房地产支持政策[1] - 华西证券总结当前3500点的三个特征：基本面修复偏缓、消费板块涨幅不明显、赚钱效应待提高[1] 房地产板块分析 - 15城二手房成交面积199万平，触及年内周成交低点（节假日除外），环比下滑5%[3] - 政策预期主导行情下，历史数据显示地产指数涨幅15-25%，超额收益10-25%[3] - 本轮地产行情自6月23日起，地产指数上涨9.69%，相对上证超额收益5.22%，仍有5-15%上涨空间[3] - 历史数据显示SW房地产指数在不同行情模式下累计涨幅最高达872.41%，超额收益最高达406.67%[5] 银行与保险板块 - 财政部调整国有商业保险公司考核细则，增加5年周期考核要求，保险资金将更偏好高股息资产[7] - 银行分红派息将提升股息率0.3-0.62个百分点（年报分红）和0.6-1.21个百分点（中报分红）[7] - 银行板块尚未见顶，个人判断仍有上涨空间[6] 行业动态与投资机会 - 电力市场加速建设，我国将成为全球最大电力市场，高温天气推高煤炭需求，煤炭价格具上涨动能[11] - 机器人领域获大额订单，智元机器人和宇树科技中标1.2405亿元人形机器人项目[11] - 有机硅中间体DMC价格上涨1.9%至11000元/吨，钢铁价格普遍上涨60-70元/吨[14] - "反内卷"政策推动多个商品价格上涨，包括新能源材料、黑色系、化工品、建材和有色等[15] 机构观点汇总 - 财通证券看好龙头化、国产化和全球化三条主线，关注反内卷周期和国产替代领域[10] - 中信证券认为港股估值洼地特征凸显，低位制造板块有望受益[10] - 国金证券建议关注上游资源品、保险和非银金融，以及量比价重要的消费领域[10] - 东方证券看好政策预期主题，如稳定币、智能和创新药[10] - 招商证券建议沿中报超预期方向布局高景气TMT领域[10] 资金流向与市场数据 - 当周主力资金净买入615.74亿元，非银金融、计算机、房地产获资金大幅流入[25][26] - 北向资金当周成交9340.89亿元，较前周显著增加[25] - 股票型ETF结束连续2周净赎回，单周净申购48.91亿元[26] - 国内主要指数普遍上涨，中证1000表现最佳，本月涨幅2.36%[23] - 外围市场中恒生指数本月上涨0.93%，纳斯达克综指上涨1.06%[23]

房地产行业 - 市场上涨主要由政策预期驱动，传闻中央城市工作会议将聚焦城市更新和棚改[1] - 国务院副总理何立峰强调将消费品以旧换新与城市更新结合，构建房地产发展新模式[1] - 国家发改委提出高质量推进新型城镇化四大行动，国务院办公厅发文拓展城市更新应用场景[1] - 房地产板块午后集体爆发，多只个股涨停[6] 银行业表现 - 全球银行指数2024年普遍上涨，中国香港银行指数涨幅达88%[4] - A股银行板块延续涨势，四大行盘中均创历史新高[6] - 银行板块被视为市场稳定器，沪指涨0.48%收复3500点[5] - 非银金融行业主力资金净流入规模最大[11] 科技与半导体 - 英伟达计划9月推出专为中国市场设计的AI芯片，黄仁勋将访华[9] - 新芯片为Blackwell RTX Pro 6000改良版，移除部分先进技术组件[9] - 中国客户已测试芯片样品并表现出大规模采购意向[10] - 算力硬件板块出现获利回吐现象[4] 稀土与新能源 - 北方稀土预计上半年净利润同比增长1883%-2015%[6] - 第三季度稀土精矿交易价格环比上涨1.5%至19109元/吨[10] - 欣旺达计划2026年推出第一代全固态电池产品[10] - 硅能源板块维持涨幅，多家厂商上调报价[6] 市场资金动向 - 全市场成交额15153亿元，较上日缩量124亿元[5] - 北向资金总成交2022.64亿元，招商银行成交20.13亿元[13] - 主力资金净流入前五大行业：非银金融、房地产、医药生物、有色金属、银行[11] - 净流出前五大行业：电子、汽车、机械设备、国防军工、通信[11] 行业估值 - 房地产、石油石化、钢铁领涨，汽车、传媒、国防军工领跌[19] - 国防军工、电子、纺织服饰交易热度提升居前[19] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料等板块PE处于历史百分位低位[19]

市场表现 - 沪指冲高回落收盘跌0.13%未能站稳3500点，深成指跌0.06%，创业板指涨0.16% [11] - 全市场成交额15276亿元较上日放量528亿元，超3300只个股下跌 [11] - 银行板块维持涨势，工商银行、邮储银行、农业银行盘中创历史新高 [11] - 机器人板块反弹受智元机器人收购事件影响，影视院线、短剧游戏活跃 [11][12] - 电力板块局部活跃，华银电力、桂冠电力等多股涨停 [12] 资金动向 - 主力资金净流出376.87亿元，电子行业净流出规模最大达104.39亿元 [23][25] - 北向资金总成交1818.91亿元，招商银行成交10.04亿元居首 [26][28] - 传媒行业获主力净买入33.86亿元居首，中文在线为最大净买入个股 [23] - 有色金属行业主力净流出87.4亿元，紫金矿业净流出规模最大 [23][25] - 龙虎榜显示大东南获机构净买入5182.47万元，王子新材遭净卖出1.62亿元 [31] 行业估值 - 传媒、农林牧渔、商贸零售板块PE处于历史百分位低位 [34][36] - 国防军工、农林牧渔、电子板块交易热度提升显著 [34] - 通信行业拥挤度变动最大达1.5，食品饮料行业拥挤度下降0.2 [35] - 电子行业PB为3.14处于历史45.84%分位，银行PB为0.7处于低位 [38] 宏观经济 - 6月CPI同比上涨0.7%超预期，核心CPI创14个月新高 [3] - PPI同比下降3.6%为2023年7月以来最低，汽车PPI跌幅收窄至-2.2% [6] - 饰品价格同比上涨39.2%影响CPI约0.21个百分点 [3] - 供给侧改革2.0候选行业表现分化，建筑业相关品类跌幅扩大 [6] 国际动态 - 美国财政部长贝森特表示将与中国讨论超越贸易的议题 [13][14] - 特朗普推迟对等关税截止日期至8月1日，新税率25%-40% [14] - 4-6月美国关税收入超600亿美元，全年或达2000-3000亿美元 [15] - 半导体、药品等关键行业关税下调概率较小 [15]

A股市场表现 - 沪指涨0.7%，深成指涨1.47%，创业板指涨2.39%，全市场成交额14747亿元，较上日放量2475亿元，超4200只个股上涨 [8] - 光伏设备板块集体大涨，首航新能、亿晶光电、欧晶科技等近10股涨停，多晶硅期货午后涨停 [8] - 铜缆高速连接、CPO、PCB等算力硬件股全线爆发，得润电子、新亚电子、广合科技等多股涨停 [8] - 数字货币概念股午后震荡走高，中油资本直线涨停，金涌投资涨幅扩大至600% [8] - 钢铁板块震荡走高，柳钢股份、杭钢股份、金岭矿业涨停 [9] 光伏行业动态 - 市场传闻硅料收储及"不能低于完全成本销售"，通威股份回应称无确切消息，但硅料端报价上涨明显 [3] - 摩根大通指出光伏玻璃行业产能过剩，但若政府强制去产能，龙头信义光能股价或上涨200%至3倍P/B [4] - 光伏板块在"反内卷"叙事下表现突出，硅料企业市场表现显著 [3][4] PCB行业扩产 - 全球AI PCB扩产潮涉及沪电股份、胜宏科技等公司，总投资额超300亿元 [6] - 沪电股份黄石项目投资36亿元，人工智能芯片配套项目投资43亿元 [6] - 胜宏科技惠州厂房四项目投资27亿元，越南和泰国项目分别投资18亿和14亿元 [6] 贸易政策影响 - 特朗普拟对14国提高关税至25%，亚洲加权平均关税或升至27%，摩根士丹利认为贸易紧张局势加剧 [2] - 越南对美出口依赖度达29.5%，柬埔寨达44.3%，泰国对美出口占GDP比重18.4% [3] - 欧盟对美出口依赖度20.6%，日本19.9%，韩国18.7% [3] 资金流向 - 主力资金净流入598.42亿元，电子行业净流入规模最大，工业富联居首 [17] - 北向资金总成交1676.66亿元，电子、电力设备、计算机行业主力净买入额居前 [18][19] - 龙虎榜机构净买入中油资本9346.45万元，塞力医疗8314.44万元 [23] 新兴概念 - 稳定币在义乌跨境支付中应用广泛，2023年链上流动超百亿美元，3000家商户月流水破10亿美元 [12] - 国家推进普惠托育体系建设，拟为2025年后出生儿童提供每年3600元补贴至3岁 [12] - 中科曙光与中科星图合作推进先进计算在太空领域应用 [14] 公司业绩 - 豪鹏科技预计上半年净利润同比增长228%-272%，大金重工预计增长193%-228% [13] - 捷顺科技预计净利润同比增长106%-194%，汇中股份预计增长95%-105% [13]

银行板块表现 - 银行板块年内涨幅超过15%，对上证指数贡献达87.61点，剔除银行贡献后上证指数几乎走平 [1] - 4月7日至今银行对上证指数贡献达91.6点，成为大盘指数走高的核心推动力 [1] - 银行板块护盘效应显著，"银行搭台、多方唱戏"格局延续，降低大盘二次探底风险 [1] 电力行业动态 - 广东电网系统负荷创年内新高达15974万千瓦，较2024年峰值增长1.94% [28] - 华东、华中地区持续高温推动电力需求，迎峰度夏期间9个地市负荷创历史新高 [10][28] - 电力板块集体大涨，欣灵电气等10余股涨停，业绩期催化下配置价值凸显 [10] 外卖平台竞争格局 - 外卖大战带动港股茶饮股及A股供应链企业上涨，恒鑫生活（餐饮具供应商）20cm涨停 [3] - 高盛研报指出外卖业务成为阿里、京东的流量入口，通过补贴优化获客成本策略或持续至2025Q3 [3] - 平台亏损可能扩大，但交叉销售电商、旅游等业务将提升长期GMV利润率 [3] 关税政策影响 - 特朗普拟对反美政策结盟国家加征10%关税，无例外条款 [6] - 摩根士丹利预期多数贸易伙伴关税将获延期，若谈判受阻可能选择性加征 [7] - 7月9日为关键节点，关税变动仍是影响市场及经济增长预期的核心变量 [7] 市场交易数据 - 沪指微涨0.02%但创业板指跌1.21%，全市场成交缩量2275亿元至12272亿元 [9] - 主力资金净流入23.32亿元，公用事业行业流入居首，电子、医药生物净流出显著 [33] - 北向资金总成交1367.64亿元，招商银行单日成交6.06亿元 [35][38] 行业热点事件 - 长鑫存储启动上市辅导，国产DRAM内存芯片企业登陆资本市场 [27] - 住建部调研推动房地产止跌回稳，渝开发等地产股涨停 [10] - 充电桩政策提出2027年底大功率充电设施目标超10万台 [30] 上市公司业绩 - 国力股份上半年净利润预增131%-158%，英联股份预增361%-461% [29] - 工业富联预计上半年净利润119.58-121.58亿元，同比增36.84%-39.12% [29] - 招商南油预计半年度净利润同比减少52%-55% [31] 居民劳动与消费趋势 - 2018-2023年中国劳动者日均工作时间增加21分钟，商品服务购买时间由80分钟降至43分钟 [12][13] - 25-34岁就业者周均工作时间5年增加4.1小时至50.8小时，制造业"内卷"现象最突出 [18]

A股市场行情分析 - 当前A股拔估值行情可能处于筑顶阶段，短期或延续震荡趋势 复盘2005年以来7次拔估值行情，上证综指平均涨幅21.9%，平均持续53个交易日 [1] - 拔估值行情结束的三大因素：政策收紧/外部冲击（如美联储加息、信贷管控）、估值情绪过高（全A换手率分位数>65%、成交额涨幅57%-743%）、蓝筹补涨完成 [1] - 7月4日沪指一度逼近3500点后快速跳水，反映市场波动加剧 北证50年内涨幅达36.35%，但近月回调2.22%，显示小盘股分化 [20] 行业轮动特征 - 历史拔估值行情见顶时行业轮动规律：银行、食品饮料、医药等常出现在涨幅前五，交通运输、基础化工等多出现在涨幅后五 [2] - 近期行业表现：医药生物获主力资金净流入147.38亿元居首，计算机遭净流出最多 银行、公用事业分别获83.82亿和62.18亿元净流入 [24] - 景气度变化：纺织服装/轻工制造/传媒处于衰退象限，计算机/通信/国防军工处于扩张象限 化工由衰退转入复苏象限 [27][28] 重点事件与政策 - 美国《大而美法案》签署：加大对AI/芯片补贴，收紧清洁能源税收抵免 机构预测对2026年美国经济增速提振0%-0.6%，长期可能拖累增长 [8][9] - 特朗普关税新政：拟8月1日起实施10%-70%差异化关税 欧盟农产品或面临17%附加关税 [10][33] - 国内政策：《程序化交易管理实施细则》实施 华电新能启动180亿元IPO申购 [4] 产业动态与数据 - 电力需求创新高：7月4日全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，同比增1.5亿千瓦 欧洲高温加剧电力紧张 [11] - 外卖大战升级：美团日订单突破1.2亿单，淘宝闪购目标1亿单 补贴战带动茶饮消费激增，蜜雪冰城等品牌爆单 [5][6] - 科技产业：富士康获英伟达GB300服务器最大订单 奇瑞固态电池研究院扩招至百人 [12][14] 上市公司业绩 - 中报预增显著个股：三棵树（预增80.94%-119.04%）、株冶集团（预增50.97%-75.23%）、芯动联科（预增144%-199%） [14] - 重大资本运作：中国船舶吸收合并中国重工获批，成A股最大规模合并交易 宁德时代与吉利汽车深化战略合作 [15][33] 行业政策与创新 - 低空经济：民航局成立专项领导小组，推进适航审定、监管体系等建设 [12] - 跨境支付：央行启动《人民币跨境支付系统业务规则》修订 推广数字人民币创新应用 [13] - 半导体：深圳出台10条措施促进集成电路发展 美国拟限制马来西亚AI芯片出口 [15][33]