日度数据跟踪 2025 年 6 月 16 日 【商品期权日报 0616】商品期权成 交量 675 万张，铁矿石期权 IV 下降 5.33% 重要事项：本报告版权归银河期货有限公司所有。未获得银河期货书面 授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息 均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证， 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容 的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或 意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作 者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声 明。 分析师 谢怡伦 从业资格号：F03135587 投资咨询号：Z0021150 Tel：021-65789205 Email： xieyilun_qh@chinastock.com.cn 期 权 研 究 1 衍生品业务总部 ⚫ 商品期权成交量 675 万张：部分品种成交量较大，其中苯乙 烯期权成交量达到 124 万张，PTA 期权和银期权成交量分别 为 48 万张和 43 万张；持仓量方面，豆粕期权持仓量超过 103 ...

日度数据跟踪 2025 年 6 月 16 日 【金融期权日报 0616】金融期权成 交量 579 万张，中证 500ETF 期权上 升 0.60% 重要事项：本报告版权归银河期货有限公司所有。未获得银河期货书面 授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息 均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证， 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容 的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或 意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作 者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声 明。 分析师 谢怡伦 从业资格号：F03135587 投资咨询号：Z0021150 Tel：021-65789205 Email： xieyilun_qh@chinastock.com.cn 期 权 研 究 1 衍生品业务总部 ⚫ 金融期权成交量 579 万张：金融期权市场成交相对活跃，其 中上证 50ETF 期权成交量达到 94 万张，持仓量为 144 万张， 创业板 ETF 期权成交量达到 107 万张，持仓 ...

先锋期货期权日报 2025-6-16 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。 在任何情况下，我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任，投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | ad2511 | 32.0% | 1 | 0.0% | 64 | 0.0% | 65 | | pg2507 | 3.3% | 2 | 1.6% | 10 | 2.9% | 8 | | sc2508 | 2.8% | 3 | 2.3% | 1 | 3.1% | 6 | | eb2507 | 2.6% | 4 | 1.6% | 9 | 2 ...

股指期权日报 | 2025-06-16 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-06-13，上证50ETF期权成交量为93.61万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为88.73万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为152.84万张；深证100ETF期权成交量为7.64万张； 创业板ETF期权成交量为106.85万张；上证50股指期权成交量为3.19万张； 沪深300股指期权成交量为7.75万张；中证1000期权总成交量为21.54万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报1.03，环比变动为+0.18；持仓量PCR报0.89，环比变动为-0.07； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.92，环比变动为+0.20；持仓量PCR报0.83，环比变动为-0.05； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.05，环比变动为+0.29；持仓量PCR报1.16，环比变动为-0.11 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.03 ，环比变动为-0.09；持仓量PCR报0.87；环比变动为-0.03； 创业板ETF期权成交额PCR报1.17，环比变动为+0.22 ；持仓量P ...

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 有色金属区间盘整震荡，构建做空波动率策略策略；黑色系弱势震荡，适合构建熊市价差组合策略和卖方期权组合策略；贵金属黄金高位盘整，白银多头突破上行，构建做空波动率策略和现货避险策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 标的期货市场概况 - 展示了铜、铝、锌等多种金属期权标的合约的最新价、涨跌、涨跌幅、成交量、量变化、持仓量、仓变化等信息 [3] 期权因子—量仓PCR - 呈现各期权品种的成交量、量变化、持仓量、仓变化、成交量PCR及变化、持仓量PCR及变化，用于描述期权标的行情强弱和是否出现转折时机 [4] 期权因子—压力位和支撑位 - 从看涨和看跌期权最大持仓量所在行权价，给出各期权品种标的的压力点、压力点偏移、支撑点、支撑点偏移、购最大持仓、沽最大持仓 [5] 期权因子—隐含波动率 - 列出各期权品种的平值隐波率、加权隐波率、加权隐波率变化、年平均、购隐波率、沽隐波率、HISV20、隐历波动率差等数据 [6] 有色金属期权策略 铜期权 - 标的行情分析：三大交易所库存有变化，伦铜有跌幅，铜行情4 - 6月呈先跌后涨再震荡走势 [8] - 期权因子研究：隐含波动率处较高水平，持仓量PCR显示上方压力增大，压力位82000，支撑位75000 [8] - 期权策略建议：构建看涨期权牛市价差组合、做空波动率卖方期权组合、现货多头套保策略 [8] 铝/氧化铝期权 - 标的行情分析：铝库存有变化，LME期铝有跌幅，沪铝呈偏多震荡走势 [9] - 期权因子研究：隐含波动率处较高水平，持仓量PCR显示偏强走势，铝压力位20200，支撑位20000；氧化铝压力位3200，支撑位2800 [9] - 期权策略建议：构建卖出偏多头的看涨 + 看跌期权组合、现货领口策略 [9] 锌/铅期权 - 标的行情分析：锌库存和价格有变化，行情呈宽幅震荡；铅未提及详细行情分析 [9] - 期权因子研究：锌隐含波动率处较高水平，持仓量PCR显示下方有支撑，压力位22400，支撑位22000；铅未提及详细期权因子研究 [9] - 期权策略建议：构建卖出偏空头的看涨 + 看跌期权组合、现货领口策略 [9] 镍期权 - 标的行情分析：镍库存有变化，LME期镍有涨幅，沪镍呈偏弱势行情 [10] - 期权因子研究：隐含波动率处较高水平，持仓量PCR显示多头转弱，压力位130000，支撑位100000 [10] - 期权策略建议：构建卖出偏空头的看涨 + 看跌期权组合、现货多头避险策略 [10] 锡期权 - 标的行情分析：锡库存减少，LME期锡有涨幅，沪锡呈止跌反弹走势 [10] - 期权因子研究：隐含波动率处较高水平，持仓量PCR在1.00附近，压力位310000，支撑位210000 [10] - 期权策略建议：构建做空波动率策略、现货多头套保策略 [10] 碳酸锂期权 - 标的行情分析：碳酸锂产量增加，库存有变化，行情呈偏弱势 [11] - 期权因子研究：隐含波动率处较高水平，持仓量PCR显示偏弱势，压力位70000，支撑位60000 [11] - 期权策略建议：构建看跌期权熊市价差组合、卖出偏空头的看涨 + 看跌期权组合、现货多头备兑策略 [11] 贵金属期权策略 黄金/白银期权 - 标的行情分析：黄金受地缘冲突影响价格上涨，COMEX黄金和白银期货有涨幅，沪金呈高位盘整走势 [12] - 期权因子研究：黄金隐含波动率上升且处较高水平，持仓量PC趋于平缓，压力位960，支撑位680 [12] - 期权策略建议：构建偏多头的做空波动率期权卖方组合、现货套保策略 [12] 黑色系期权策略 螺纹钢期权 - 标的行情分析：螺纹钢产量和库存有变化，行情呈弱势偏空头区间震荡 [13] - 期权因子研究：隐含波动率处偏低水平，持仓量PCR显示上方有压力，压力位3850，支撑位2700 [13] - 期权策略建议：构建看跌期权熊市价差组合、卖出偏空头的看涨 + 看跌期权组合、现货多头备兑策略 [13] 铁矿石期权 - 标的行情分析：铁矿石库存和疏港量有变化，行情呈上方有压力的区间震荡 [13] - 期权因子研究：隐含波动率处偏下水平，持仓量PCR显示下方有支撑，压力位800，支撑位600 [13] - 期权策略建议：构建卖出偏中性的看涨 + 看跌期权组合、现货多头套保策略 [13] 铁合金期权 - 标的行情分析：锰硅产量和库存有变化，行情呈偏弱势空头下的超跌反弹走势 [14] - 期权因子研究：隐含波动率处偏下水平，持仓量PCR显示处于空头压力下，压力位6000，支撑位5000 [14] - 期权策略建议：构建看跌期权熊市价差组合、做空波动率策略 [14] 工业硅/多晶硅期权 - 标的行情分析：工业硅产量和库存有变化，行情呈弱势空头下跌后反弹再下跌走势 [14] - 期权因子研究：隐含波动率上升且处较高水平，持仓量PCR显示弱势偏空，压力位8000，支撑位7000 [14] - 期权策略建议：构建卖出偏空头的看涨 + 看跌期权组合、现货备兑策略 [14] 玻璃期权 - 标的行情分析：玻璃供应和需求有变化，行情呈弱势空头下行后超跌反弹受阻回落走势 [15] - 期权因子研究：隐含波动率处较高水平且有下降趋势，持仓量PCR显示弱势偏空头，压力位1060，支撑位900 [15] - 期权策略建议：构建看跌期权熊市价差组合、做空波动率的卖出看涨 + 看跌期权组合、现货多头套保策略 [15]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市方面上证综指数、大盘蓝筹股高位盘整震荡，中小盘股和创业板股震荡回落；金融期权隐含波动率在历史较低水平波动；对于ETF期权适合构建备兑策略、偏中性双卖策略和垂直价差组合策略，对于股指期权适合构建偏中性双卖策略和期权合成期货与期货套利策略 [2] 各部分总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3377.00，跌25.66，跌幅0.75%，成交额6054亿元，较之前增加1038亿元，PE为14.62 [3] - 深证成指收盘价10122.11，跌112.22，跌幅1.10%，成交额8618亿元，较之前增加917亿元，PE为25.99 [3] - 上证50收盘价2676.43，跌14.84，跌幅0.55%，成交额865亿元，较之前增加164亿元，PE为10.86 [3] - 沪深300收盘价3864.18，跌28.02，跌幅0.72%，成交额3092亿元，较之前增加489亿元，PE为12.72 [3] - 中证500收盘价5740.24，跌59.69，跌幅1.03%，成交额2160亿元，较之前增加506亿元，PE为29.02 [3] - 中证1000收盘价6106.01，跌86.21，跌幅1.39%，成交额2990亿元，较之前增加481亿元，PE为39.86 [3] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价2.746，跌0.014，跌幅0.51%，成交量651.20万份，较之前增加647.27万份，成交额17.88亿元，较之前增加7.06亿元 [4] - 上证300ETF收盘价3.980，跌0.026，跌幅0.65%，成交量698.02万份，较之前增加691.12万份，成交额27.80亿元，较之前增加0.21亿元 [4] - 上证500ETF收盘价5.776，跌0.049，跌幅0.84%，成交量159.69万份，较之前增加158.77万份，成交额9.23亿元，较之前增加3.87亿元 [4] - 华夏科创50ETF收盘价1.022，跌0.005，跌幅0.49%，成交量2264.74万份，较之前增加2249.25万份，成交额23.13亿元，较之前增加7.22亿元 [4] - 易方达科创50ETF收盘价0.997，跌0.005，跌幅0.50%，成交量644.16万份，较之前增加640.29万份，成交额6.42亿元，较之前增加2.54亿元 [4] - 深证300ETF收盘价4.015，跌0.026，跌幅0.64%，成交量210.64万份，较之前增加209.76万份，成交额8.46亿元，较之前增加4.89亿元 [4] - 深证500ETF收盘价2.308，跌0.020，跌幅0.86%，成交量209.54万份，较之前增加209.10万份，成交额4.84亿元，较之前增加3.84亿元 [4] - 深证100ETF收盘价2.664，跌0.023，跌幅0.86%，成交量26.47万份，较之前增加26.14万份，成交额0.71亿元，较之前减少0.19亿元 [4] - 创业板ETF收盘价2.020，跌0.020，跌幅0.98%，成交量730.21万份，较之前增加724.09万份，成交额14.80亿元，较之前增加2.29亿元 [4] 期权因子—量仓PCR - 各期权品种成交量、持仓量及量仓PCR有不同变化，如上证50ETF成交量93.61万张，较之前增加20.97万张，持仓量151.95万张，较之前增加3.96万张，成交量PCR为0.99，较之前增加0.04，持仓量PCR为0.91，较之前减少0.06 [5] 期权因子—压力点和支撑点 - 从各期权品种认购和认沽期权最大持仓量所在行权价来看，上证50ETF压力位为2.80，支撑位为2.75；上证300ETF压力位和支撑位均为4.00等 [7] 期权因子—隐含波动率 - 各期权品种平值隐波率、加权隐波率等有不同数值和变化，如上证50ETF平值隐波率为12.72%，加权隐波率为13.30%，较之前增加0.56% [9] 策略与建议 金融股板块（上证50ETF、上证50） - 标的行情：上证50ETF4月以来止跌反弹后温和上涨震荡上行，5月先扬后抑小幅盘整 [12] - 期权因子：隐含波动率均值偏上，持仓量PCR收报于0.90附近，压力位2.80，支撑位2.75 [12] - 策略建议：构建看涨期权牛市价差组合策略、卖方中性策略、现货多头备兑策略 [12] 大盘蓝筹股板块（上证300ETF、深证300ETF、沪深300） - 标的行情：上证300ETF4月高位盘整后下跌反弹，5月盘整后加速上涨再区间震荡 [12] - 期权因子：隐含波动率均值偏上，持仓量PCR报收于0.80以上，压力位和支撑位均为4.00 [12] - 策略建议：构建做空波动率的卖出认购+认沽期权组合策略、现货多头备兑策略 [12] 大中型股板块（深证100ETF） - 标的行情：深证100ETF近两个月宽幅区间盘整震荡 [13] - 期权因子：隐含波动率历史较低水平，持仓量PCR报收于0.90附近，压力位2.70，支撑位2.65 [13] - 策略建议：构建做空波动率的卖出认购+认沽期权组合策略、现货多头备兑策略 [13] 中小板股板块（上证500ETF、深证500ETF、中证1000） - 标的行情：上证500ETF4月盘整后下跌反弹，5月持续上升后高位震荡；中证1000指数延续宽幅矩形区间盘整震荡 [13][14] - 期权因子：上证500ETF隐含波动率均值偏上，持仓量PCR逐渐上升至1.00以上，压力位5.75，支撑位5.50；中证1000隐含波动率均值较高，持仓量PCR报收于1.00附近，压力位6200，支撑位5800 [13][14] - 策略建议：构建卖出偏多头或做空波动率的卖出认购+认沽期权组合策略、现货多头备兑策略 [13][14] 创业板板块（创业板ETF、华夏科创50ETF、易方达科创50ETF） - 标的行情：创业板ETF4月下跌后回升，5月上升后回落，6月温和上涨 [14] - 期权因子：隐含波动率历史均值偏上，持仓量PCR报收于0.90附近，压力位2.05，支撑位2.00 [14] - 策略建议：构建卖出偏中性的认购+认沽期权组合策略、现货多头备兑策略 [14]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 油料油脂类农产品偏多上行，油脂类、豆类偏弱，农副产品维持震荡，软商品中白糖延续偏弱、棉花反弹后高位盘整，谷物类玉米和淀粉逐渐回暖上升后窄幅盘整 [2] - 建议构建卖方为主的期权组合策略以及现货套保或备兑策略增强收益 [2] 各板块总结 豆类 豆一 - 基本面：美国农业部预计美国期末大豆库存2.95亿蒲式耳 [7] - 行情分析：6月以来超跌反弹回升，呈偏多头上行走势 [7] - 期权因子：隐含波动率维持历史均值较高水平，持仓量PCR报收于0.70以下，压力位4300，支撑位4100 [7] - 期权策略：方向性策略采用看涨期权牛市价差组合；波动性策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合；现货多头套保采用多头领口策略 [7] 豆二 - 基本面：未提及 - 行情分析：未提及 - 期权因子：隐含波动率相关数据，持仓量PCR等 [4] - 期权策略：未提及 豆粕 - 基本面：未来5个月大豆供应较充足，油厂累库压力逐渐增大 [9] - 行情分析：4月以来先涨后跌，5月低位盘整后反弹，6月延续多头上行 [9] - 期权因子：隐含波动率维持历史均值偏上水平，持仓量PCR逐渐下降至0.80以下，压力位3300，支撑位2700 [9] - 期权策略：方向性策略采用看涨期权牛市价差组合；波动性策略构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合；现货多头套保采用多头领口策略 [9] 菜籽粕 - 基本面：未提及 - 行情分析：未提及 - 期权因子：隐含波动率相关数据，持仓量PCR等 [4] - 期权策略：未提及 油脂类 棕榈油 - 基本面：EPA草案预计2026年美国生物燃料豆油、菜油需求量增加 [10] - 行情分析：止跌反弹，大幅上涨，突破近两周高点，呈偏多头上涨走势 [10] - 期权因子：隐含波动率持续下降至历史均值偏下水平，持仓量PCR快速上升至1.00以上，压力位8400，支撑位8000 [10] - 期权策略：方向性策略采用看涨期权牛市价差组合；波动性策略构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合；现货多头套保采用多头领口策略 [10] 豆油 - 基本面：未提及 - 行情分析：未提及 - 期权因子：隐含波动率相关数据，持仓量PCR等 [4] - 期权策略：未提及 菜籽油 - 基本面：未提及 - 行情分析：未提及 - 期权因子：隐含波动率相关数据，持仓量PCR等 [4] - 期权策略：未提及 花生 - 基本面：全国通货米均价下跌，市场供需双弱 [11] - 行情分析：前期弱势震荡下行，5月止跌回暖，6月区间盘整后走弱，呈空头压力线下弱势震荡回落走势 [11] - 期权因子：隐含波动率延续历史较低水平，持仓量PCR报收于0.80以下，压力位9000，支撑位7200 [11] - 期权策略：方向性策略采用看跌期权熊市价差组合；现货多头套保采用持有现货多头+买入看跌期权+卖出虚值看涨期权 [11] 农副产品类 生猪 - 基本面：官方母猪存栏环比回落但仍偏多，仔猪理论出栏量同比大增 [11] - 行情分析：3月低位盘整后回暖，上升受阻回落，上周反弹，呈空头压力线下回暖上升走势 [11] - 期权因子：隐含波动率处于历史均值偏高水平，持仓量PCR长期处于0.50以下，压力位14000，支撑位12800 [11] - 期权策略：波动性策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合；现货多头备兑采用持有现货多头+卖出虚值看涨期权 [11] 鸡蛋 - 基本面：5月底在产蛋鸡存栏量环比上升，未来存栏逐月增加 [12] - 行情分析：前期空头下行，4月止跌反弹后受阻回落，延续空头下行，呈上方有压力的偏弱势空头下跌走势 [12] - 期权因子：隐含波动率维持较高水平，持仓量PCR报收于0.60以下，压力位3100，支撑位2800 [12] - 期权策略：方向性策略采用看跌期权熊市价差组合；波动性策略构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合 [12] 苹果 - 基本面：截至6月12日，全国冷库苹果剩余总量处于近五年最低，去库存率高 [12] - 行情分析：近三周高位区间震荡，前一周回落，上周反弹，呈上方有压力的弱势回暖走势 [12] - 期权因子：隐含波动率维持历史均值偏下水平，持仓量PCR处于0.60以下，压力位8900，支撑位7000 [12] - 期权策略：方向性策略采用看跌期权熊市价差组合；波动性策略构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合 [12] 红枣 - 基本面：本周样本点物理库存小幅减少，市场交易氛围一般 [13] - 行情分析：一个多月小幅区间盘整后走弱，6月跌幅收窄回暖，呈上方有压力的弱势空头下反弹走势 [13] - 期权因子：隐含波动率持续下降，持仓量PCR处于0.50以下，压力位11400，支撑位8600 [13] - 期权策略：波动性策略构建卖出偏中性的宽跨式期权组合；现货备兑套保采用持有现货多头+卖出虚值看涨期权 [13] 软商品类 白糖 - 基本面：郑糖9月合约收盘价下跌，广西现货价格下跌，巴西对中国食糖出口待运量和在途量变化 [13] - 行情分析：4月高位震荡后走弱，5月延续震荡下行，呈上方有压力的偏空震荡走势 [13] - 期权因子：隐含波动率维持历史较低水平，持仓量PCR报收于0.80附近，压力位6000，支撑位5700 [13] - 期权策略：波动性策略构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合；现货多头套保采用多头领口策略 [13] 棉花 - 基本面：美国农业部6月供需报告显示中国产量预估上调，美国产量预估下调等 [14] - 行情分析：4月大幅下跌后低位盘整，而后回暖上升，5月先扬后抑，6月止跌反弹，呈空头压力线下回暖上升走势 [14] - 期权因子：隐含波动率持续下降，持仓量PCR报收于1.00以下，压力位14000，支撑位13000 [14] - 期权策略：波动性策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合；现货备兑采用持有现货多头+卖出虚值看涨期权 [14] 谷物类 玉米 - 基本面：USDA供需报告上调2025/26年度全球（除中国外）玉米预估产量，下调结转期末库存和库销比 [14] - 行情分析：维持一个多月矩形区间震荡，近两周上涨回升，呈偏多上行走势 [14] - 期权因子：隐含波动率维持历史较低水平，持仓量PCR处于0.80附近，压力位2400，支撑位2240 [14] - 期权策略：波动性策略构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合 [14] 淀粉 - 基本面：未提及 - 行情分析：未提及 - 期权因子：隐含波动率相关数据，持仓量PCR等 [4] - 期权策略：未提及

周度报告——商品期权 商品期权周报：2025 年第 24 周 期权市场情绪：当前工业硅、菜粕、豆粕、橡胶等品种成交 量 PCR 处于历史高位，市场短期看跌情绪较为强烈，注意标 的价格回调风险；黄金、白银和甲醇的成交量 PCR 处于历史 低位，短期看涨情绪较为集中。菜粕、原油、棉花、螺纹钢 等持仓量 PCR 位于历史高位，市场看跌情绪已积累至较高水 平；而烧碱、黄金、纯碱持仓量 PCR 位于历史低位，市场看 涨情绪积累。 ★ 风险提示 模型风险、政策风险、末日轮极端行情 ★ 商品期权市场活跃度 本周（2025.6.9-2025.6.13）商品期权市场成交较为稳定，日均 成交量为 604 万手，日均持仓量为 867 万手，环比变化分别 为-3%和-10%。分品种来看，本周日均成交活跃的品种主要 包括 PTA（71 万手）、苯乙烯（63 万手）、纯碱（41 万手）。 此外，本周共有 3 个品种成交增长超过 100%，成交量增长较 为显著的品种为苯乙烯（+327%）、LPG（+282%）、棕榈 油（+122%）。与此同时，成交量下降较为明显的品种则有 多晶硅（-85%）、工业硅（-80%）。从持仓量数据来看，本 周日 ...

先锋期货期权日报 2025-6-13 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。 在任何情况下，我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任，投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | ad2511 | 32.0% | 1 | 0.0% | 64 | 0.0% | 65 | | sc2508 | 2.6% | 2 | 2.4% | 2 | 8.5% | 1 | | pg2507 | 2.2% | 3 | 1.6% | 11 | 6.1% | 6 | | br2507 | 2.1% | 4 | 1.9% | 5 | 5 ...

股指期权日报 | 2025-06-13 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-06-12，上证50ETF期权成交量为72.64万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为62.95万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为108.73万张；深证100ETF期权成交量为5.23万张； 创业板ETF期权成交量为83.83万张；上证50股指期权成交量为2.31万张； 沪深300股指期权成交量为6.07万张；中证1000期权总成交量为14.71万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.85，环比变动为+0.17；持仓量PCR报0.96，环比变动为+0.00； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.72，环比变动为+0.12；持仓量PCR报0.89，环比变动为+0.01； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.76，环比变动为+0.12；持仓量PCR报1.27，环比变动为+0.06 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.13 ，环比变动为+0.35；持仓量PCR报0.90；环比变动为+0.01； 创业板ETF期权成交额PCR报0.96，环比变动为+0.24 ；持仓量PC ...