电新周报：苹果布局机器人感知系统，提升人形机器人避障能力 [Table_Industry] 电力设备与新能源 [Table_ReportDate] 2025 年 1 月 5 日 证券研究报告 [Table_StockAndRank] 电力设备与新能源 投资评级 看好 上次评级 看好 武浩 电新行业首席分析师 执业编号：S1500520090001 联系电话：010-83326711 邮 箱：wuhao@cindasc.com 孙然 电新行业分析师 执业编号：S1500524080003 联系电话：18721956681 邮 箱：sunran@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲 127 号金隅大厦 B 座 邮编：100031 [Table_Title] 苹果布局机器人感知系统，提升人形机器人避障能力 [Table_ReportDate] 2025 年 1 月 5 日 本期核心观点 行业研究 [行业周报 Table_ReportType] [Tale_S 行业展望及配置建议： um ➢ 新能源汽车： 动力电池格局有望优化，板块 ...

行业投资评级 - 公用事业行业投资评级为“看好”，与上次评级一致 [2] 核心观点 - 电力板块有望迎来盈利改善和价值重估，煤电顶峰价值凸显，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广 [82] - 天然气行业随着上游气价回落和国内消费量恢复增长，城燃业务有望实现毛差稳定和售气量高增，拥有低成本长协气源和接收站资产的贸易商有望增厚利润空间 [82] 市场表现 - 截至1月3日收盘，公用事业板块下跌5.4%，表现优于大盘，其中电力板块下跌5.60%，燃气板块下跌3.24% [4] - 电力板块主要公司涨跌幅前三名为长江电力(-2.06%)、申能股份(-2.22%)、内蒙华电(-3.20%)，后三名为中闽能源(-9.12%)、龙源电力(-8.41%)、吉电股份(-8.03%) [15] - 燃气板块主要公司涨跌幅前三名为贵州燃气(2.37%)、新天然气(2.04%)、蓝天燃气(1.59%)，后三名为大众公用(-13.93%)、天壕能源(-8.98%)、国新能源(-8.93%) [15] 电力行业数据跟踪 - 动力煤价格：截至1月3日，秦皇岛港动力煤(Q5500)山西产市场价765元/吨，周环比上涨5元/吨 [4] - 动力煤库存及电厂日耗：截至1月3日，秦皇岛港煤炭库存645万吨，周环比下降12万吨；内陆17省电厂日耗为421.9万吨，周环比上升2.68% [4] - 水电来水情况：截至1月2日，三峡出库流量6950立方米/秒，同比上升15.83%，周环比下降0.29% [4] - 重点电力市场交易电价：广东电力日前现货市场周度均价为334.15元/MWh，周环比上升11.91%；山西电力实时现货市场周度均价为413.23元/MWh，周环比上升25.79% [4] 天然气行业数据跟踪 - 国内外天然气价格：截至1月3日，上海石油天然气交易中心LNG出厂价格全国指数为4501元/吨，同比下降23.70%，环比下降1.06% [4] - 欧盟天然气供需及库存：2024年第52周，欧盟天然气供应量57.0亿方，同比下降6.7%，周环比下降4.8%；库存量为828.04亿方，同比下降13.70% [55][62] - 国内天然气供需情况：2024年11月，国内天然气表观消费量为348.60亿方，同比下降0.3%；LNG进口量为615.00万吨，同比下降9.6% [67][68] 行业新闻 - 2024年11月全国风电、光伏发电利用率分别为95.8%、96.2%，1-11月为96.3%、97.0% [77] - 俄乌停止过境天然气管道合作协议，俄罗斯天然气工业股份公司中断经乌克兰向欧洲的天然气输送，乌克兰停止相关过境服务 [81] 投资建议 - 电力板块建议关注全国性煤电龙头如国电电力、华能国际、华电国际，以及电力供应偏紧的区域龙头如皖能电力、浙能电力等 [82] - 天然气板块建议关注新奥股份、广汇能源等拥有低成本长协气源和接收站资产的贸易商 [82]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 丙烯酸等化工产品本周涨幅居前，赛轮集团在ESG表现上获得国际认可 [2][4] - 基础化工板块市场表现不佳，整体下跌6.29%，子板块中化学纤维板块跌幅最大，达9.33% [4][6][8] - 赛轮集团荣获EcoVadis银牌，位列全球前15%，ESG表现获得国际认可 [4] - 重点标的为赛轮轮胎和确成股份 [4] 市场行情回顾 - 本周上证指数下跌5.55%，深证成指下跌7.16%，基础化工板块下跌6.29% [6][8] - 申万一级行业中，煤炭、石油石化、银行跌幅较小，分别为-1.61%、-2.43%、-2.75% [6][8] - 基础化工子板块中，化学纤维板块跌幅最大，达9.33%，塑料Ⅱ板块跌幅次之，为8.44% [8][9] 行业基础数据 - WTI原油价格为71.72美元/桶，周环比上涨1.27%；布伦特原油价格为74.64美元/桶，周环比上涨1.10% [12] - 动力煤价格为662元/吨，周环比上涨0.61%；LNG价格为4527元/吨，周环比下跌0.64% [12] - 本周国际油价震荡上行，主要受美国原油库存降幅超预期、中国财政政策提振市场等因素影响 [12] 重点化工产品价格 - 本周涨幅排名前十的化工产品中，二氯丙烷-白料涨幅最大，达3.93%，丙烯酸涨幅次之，为3.90% [19][20] - 本周跌幅排名前十的化工产品中，戊二烯跌幅最大，达-6.59%，环己烷跌幅次之，为-5.97% [19][20] 重点行业跟踪 轮胎行业 - 天然橡胶市场均价为16400元/吨，周环比下跌2.91%；丁苯橡胶市场均价为14800元/吨，周环比下跌0.97% [22] - 全钢胎开工率为59.11%，较前一周下跌3.13个百分点；半钢胎开工率为78.60%，较前一周下跌0.56个百分点 [26][27] 农化行业 - 氯化钾市场价格为2516元/吨，环比持平；尿素市场均价为1694元/吨，较上周下跌58元/吨，跌幅3.31% [32][33] - 磷矿石市场价格保持稳定，30%品位磷矿石市场均价为1018元/吨，28%品位为949元/吨，25%品位为785元/吨 [34][35] 煤化工行业 - 甲醇市场均价为2289元/吨，较上周下跌10元/吨，跌幅0.43%；聚乙烯LLDPE市场均价为8770元/吨，周环比下跌11元/吨，跌幅0.13% [45][48] - 聚丙烯粉料市场均价为7475元/吨，较上周上涨37元/吨，涨幅0.50% [48] 精细化工行业 - 三氯蔗糖市场价格稳定，安赛蜜市场价格在3.5-3.7万元/吨之间，赤藓糖醇市场价格维持在1.05-1.2万元/吨之间 [51][53] - 维生素A市场价格在110-125元/公斤之间，维生素E市场价格在132-133元/公斤之间，维生素C市场价格在27-28元/公斤之间 [55][57] 制冷剂行业 - 制冷剂R22均价为33000元/吨，R134a均价为42500元/吨，R125均价为42000元/吨，R32均价为43000元/吨，R410a均价为42000元/吨 [58][59] 新能源上游产品 - 轻质纯碱市场均价为1445元/吨，重质纯碱市场均价为1528元/吨，较上周下跌0.26% [68][69] - EVA市场均价为10838元/吨，较上周上涨0.22% [74][75] 行业资讯 - 赛轮集团荣获EcoVadis银牌，位列全球前15%，ESG表现获得国际认可 [76] - 卡博特发布未来三年战略增长目标，计划到2027财年调整后息税折旧摊销前利润达到9亿至10亿美元 [76] - 新洋丰签署磷系新材料循环经济产业园项目，总投资约96亿元 [76] - 万力轮胎海外橡胶轮胎建设项目中标金额为10.53亿元人民币，标志着其首家海外工厂即将开工建设 [76] 重点公司 赛轮轮胎 - 公司海外越南、柬埔寨双基地已落成，全球化布局持续加深，应对贸易壁垒能力增强 [78] - 液体黄金轮胎技术突破，有望提升公司品牌力，助力业绩增长 [78] 确成股份 - 公司收入主要来自二氧化硅产品，绿色轮胎有望持续拉动高分散二氧化硅需求 [79] - 公司积极开拓国际市场和新产品，未来市场空间有望进一步扩大 [80]

投资评级 - 君亭酒店的投资评级未在报告中明确提及 [1] 核心观点 - 君亭酒店成立合资公司君行酒店管理（深圳）有限公司，标志着其首次全面进军加盟市场 [1] - 君行酒店将专注打造具备东方特色的高端及中高端酒店加盟品牌，发布授权加盟的品牌包括中高端品牌君亭酒店、轻中端品牌君亭尚品酒店、都市差旅高端精选酒店观涧酒店 [1] - 君亭酒店过去深耕直营门店运营，单店模型优秀，成功上市并验证管理能力，现通过开放加盟实现向品牌管理的转型 [3] - 君亭酒店在品牌构建、门店管理、团队建设等加盟业务前置工作上展现出管理层的眼界与能力 [3] - 君亭酒店通过开放加盟实现规模扩张，推动品牌与会员的飞轮效应 [3] 公司动态 - 2024年5月，君亭子公司君达城与信达地产旗下信悦资管签署战略合作协议，围绕盘活存量资产、提升资产价值展开合作 [2] - 2024年6月，君亭酒店集团与建发旅游集团签署合作协议，聚焦品牌共创、资源互通、平台共建，实现会员互通 [2] - 2024年11月，君亭酒店集团与希尔顿酒店集团签署战略合作意向书，共同探索中国酒店市场发展机遇 [2] 盈利预测 - 根据iFind一致预期，君亭酒店2024~2026年归母净利润分别为0.40/0.75/1.12亿元 [4] - 2025年1月2日收盘价对应PE分别为102/54/36倍 [4] - 君亭酒店已完成对京津冀、粤港澳大湾区、成渝经济圈的布局，开业加待开酒店客房规模超8万间 [4] - 君亭酒店逐渐从传统酒店集团成长为酒店资产管理集团，从单店收益模型升维到资产回报视角 [4] 行业展望 - 酒店行业已进入存量迭代周期，旧供给待挖掘空间大，君亭酒店有为行业提供新质供给的能力 [4] - 君亭酒店持续看好引领行业创新变革获得超额收益的机会与空间 [4]

投资评级 - 贵州茅台 (600519.SH) 投资评级为买入，上次评级也为买入 [6] 核心观点 - 贵州茅台2024年生产茅台酒基酒约5.63万吨，系列酒基酒约4.81万吨，预计实现营业总收入约1738亿元，同比增长约15.44%，预计实现归母净利润约857亿元，同比增长约14.67% [6] - 公司年初目标营收同比增长15%，按计划顺利完成，其中茅台酒营收同比增长约15.18%，系列酒营收同比增长约19.24% [6] - 2024年四季度，公司预计实现营业总收入约506.8亿元，同比增长约12.0%，归母净利润约248.7亿元，同比增长约13.8% [6] - 公司通过"客群转型、场景转型、服务转型"挖掘拓展"新商务"人群，打造新的酒饮生活方式，满足消费者多样化需求 [6] - 公司已形成自营和社会经销商两大体系，包含"4+6"共10个渠道，多渠道间的互补协同有助于平衡产品价盘，增强消费者转化效率 [6] - 飞天茅台是公司的"压舱石"，2025年国内市场投放量将较2024年略有增长，公司还将减少500ml珍品茅台投放量，适度调增公斤飞天投放量，开发750ml飞天餐饮渠道版、700ml飞天餐饮国际版以及500ml走进世界系列 [6] - 系列酒坚持"一体两翼"策略，2025年将以不低于上市公司前五年平均增长速度为目标，重点打造以茅台1935为核心、王子和汉酱为"两翼"的大单品集群 [6] 财务数据 - 2024年预计营业总收入为1738亿元，同比增长15.4%，归属母公司净利润为858.82亿元，同比增长14.9% [7] - 2025年预计营业总收入为1877.75亿元，同比增长8.0%，归属母公司净利润为930.7亿元，同比增长8.4% [7] - 2026年预计营业总收入为2030.06亿元，同比增长8.1%，归属母公司净利润为1013.94亿元，同比增长8.9% [7] - 2024年预计毛利率为92.1%，2025年为92.2%，2026年为92.2% [7] - 2024年预计净资产收益率ROE为37.1%，2025年为37.4%，2026年为38.0% [7] - 2024年预计摊薄每股收益EPS为68.37元，2025年为74.09元，2026年为80.71元 [7] - 2024年预计市盈率P/E为21.76倍，2025年为20.08倍，2026年为18.44倍 [7] - 2024年预计市净率P/B为8.07倍，2025年为7.52倍，2026年为7.00倍 [7] 资产负债表与利润表 - 2024年预计流动资产为2450.92亿元，非流动资产为491.35亿元，资产总计为2942.27亿元 [23] - 2024年预计流动负债为513.08亿元，非流动负债为3.59亿元，负债合计为516.66亿元 [23] - 2024年预计归属母公司股东权益为2315.50亿元 [23] - 2024年预计营业总收入为1738.01亿元，营业成本为135.56亿元，营业税金及附加为273.59亿元 [23] - 2024年预计销售费用为54.72亿元，管理费用为102.59亿元，研发费用为1.88亿元 [23] - 2024年预计营业利润为1190.96亿元，利润总额为1190.16亿元，净利润为889.05亿元 [23] - 2024年预计归属母公司净利润为858.82亿元 [23] 现金流量表 - 2024年预计经营活动现金流为708.09亿元，投资活动现金流为-25.03亿元，筹资活动现金流为-700.04亿元 [23] - 2024年预计现金流净增加额为-16.98亿元 [23]

市场风格与跨年行情 - 跨年行情中成长、周期、消费等弹性板块通常表现更强，小盘成长风格占优的概率较大 [32][39] - 跨年行情前市场多出现调整，阶段性利好低估值板块，如金融、上游周期、红利等 [20][22] - 1月市场风格季节性偏向大盘，低估值、盈利确定性高的大盘蓝筹风格大概率回归 [26][46] 经济数据与政策影响 - 9-11月的高频经济数据显示PMI持续小幅改善，花旗中国经济意外指数企稳回升，但房地产销售和社融数据尚未出现趋势性反转 [49][52] - 政策层面反转后，经济数据有所改善，但短期内经济、金融数据进入平稳期，市场突破震荡的动力不足 [52] - 12月中旬召开的政治局会议和中央经济工作会议指向宏观政策基调积极，金融地产是最受益于积极政策导向的板块之一 [60] 行业配置建议 - 未来1个月配置建议：金融地产>上游周期>交运&公用事业>AI&消费电子>出海 [53] - 未来3个月配置建议：AI&消费电子>上游周期>消费>出海>交运&公用事业 [9] - 上游周期板块短期关注红利价值，长期等待需求接力，2025年商品价格如果开启新一轮上涨，大概率需要需求接力 [58] 成长与消费板块 - 成长板块中，TMT估值较上月同期提高，除通信外高估程度进一步扩大，新能源、军工估值小幅下降但仍处于高估状态 [66] - 消费板块长期逻辑可能出现变化，政策补贴有望短期提振需求，但提振的时间效果尚不确定，估值上台阶空间可能不大 [64] 金融地产与出海 - 金融地产板块受益于积极的政策导向和大盘占优的风格，岁末年初银行容易走强，主要受益于利率下行、价值风格占优、险资配置意愿提升 [27][60] - 出海板块长期逻辑强，但短期美国大选后政策空窗期催化较少，未来1年内负面影响可能在于美国关税政策变化，正面影响可能在于美国库存周期回升 [61][62]

行业投资评级 - 钢铁行业投资评级为“看好”，维持上次评级[3] 核心观点 - 钢铁行业供需矛盾持续激化，呈现“三高三低”特征：高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益[3] - 钢铁行业需求端与宏观经济走势强相关，供给端为行业内部整合，变革的必要性、可控性和可及性更强[3] - 当前钢铁产能规模已达11.43亿吨，名义产能超过“十三五”供给侧改革时的高位，实际产能可能更大[3] - 钢铁核心需求房地产大幅回落，2024年11月新开工面积、施工面积分别降至0.61、0.54亿平方米，较高位下跌70%以上[3] - 钢铁价格回落至前期低点，行业利润总额、毛利率处于历史低位，亏损企业数量大幅增加[3] 供需矛盾与供给侧变革 - 2024年1-10月，我国粗钢产量8.5亿吨，同比下降2396万吨（-2.74%）[41] - 2024年1-10月，生铁产量7.15亿吨，同比下降4.0%，铁钢比降至84.1%[48] - 2024年1-10月，钢材出口量9189万吨，同比增长23%，板材出口增长显著[49] - 2024年1-10月，黑色金属冶炼和压延加工业规模以上工业企业利润总额为-233亿元，首次行业利润为负[78] - 2024年1-10月，黑色金属冶炼和压延加工业亏损企业比例为38.32%，为2003年以来最高值[79] “十三五”供给侧改革回顾 - 2016-2018年，累计压减粗钢产能1.5亿吨以上，实现1.4亿吨“地条钢”产能全面出清[34] - 供给侧改革侧重“减量”，民营企业承担了大部分去产能任务，2016年全国化解钢铁产能中，民营企业占比86.2%[67][91] - 2016年，全国涉及去产能钢企共181家，国有化解炼铁和炼钢产能分别为1538万吨和2013万吨，民营化解炼铁和炼钢产能分别为2447.05万吨和6478.75万吨[91] 新一轮供给变革 - 新一轮供给变革以“提质”带动“减量”，以能效和环保绩效指标为驱动，推动钢铁供给变革[3] - 2024年，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，要求到2025年底，钢铁行业能效标杆水平以上产能占比达到30%，80%以上钢铁产能完成超低排放改造[76] - 2024年，钢铁行业全面完成超低排放改造的投入已近2600亿元，涉及产能6.91亿吨，未来仍有约2亿吨粗钢产能需要改造[105] - 2024年，钢铁行业CR10为44.2%，距离《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》中60%的目标仍有较大差距[3] 投资机遇 - 建议关注设备先进性高、环保水平优的区域性龙头企业，如山东钢铁、华菱钢铁、南钢股份等[9] - 建议关注布局整合重组、具备优异成长性的企业，如宝钢股份、鞍钢股份、马钢股份等[9] - 建议关注受益新一轮能源周期的优特钢企业，如久立特材、常宝股份、武进不锈等[9] - 建议关注布局上游资源且具备突出成本优势的高壁垒资源型企业，如首钢资源、河钢资源等[9]

行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [19] 核心观点 - 房地产行业作为化工重要的终端下游，承载着较大的消费体量，报告旨在追踪地产链上游化工产品月度变化情况，寻找产业链投资机会 [19] - 2024年11月国房景气指数继续环比回暖，化工产品价格指数同环比下行 [19] - 住建部表示将持续用力推动房地产市场止跌回稳，推动构建房地产发展新模式 [19] 行业动态 - 2024年12月，同比来看，聚合MDI、聚羧酸减水剂单体TPEG、PVA等月均价有所上涨，纯碱、平板玻璃等化工品价格同比下降明显 [71] - 2024年12月，环比来看，PVA、聚乙烯等月均价环比有所上升，PVC电石法、纯MDI、钛白粉、平板玻璃等月均价环比下行明显 [71] 化工品价格及供需 - 2024年12月，平板玻璃5mm月均价为1368.00元/吨，环比下降2.02%，同比下降31.56%；平板玻璃月均毛利为10.91元/吨，环比增长248.72%，同比下降97.65% [35] - 2024年12月，重质纯碱月均价为1536.68元/吨，环比下降1.17%，同比下降47.90%；轻质纯碱月均价为1450.36元/吨，环比下降0.52%，同比下降47.92%；纯碱毛利月均值为-54.80元/吨，环比增长49.44%，同比下降105.17% [78] - 2024年12月，水泥月均价为370.48元/吨，环比增长0.53%，同比增长6.91%；水泥月均毛利为53.83元/吨，环比增长10.99%，同比增长78.33% [55] - 2024年12月，聚羧酸减水剂单体TPEG月均价为7823.36元/吨，环比增长0.53%，同比增长10.19%；聚羧酸减水剂单体月均毛利为-14.29元/吨，环比增长77.53%，同比增长93.01% [89] - 2024年12月，钛白粉月均价为14401.36元/吨，环比下降2.12%，同比下降9.52%；钛白粉月均毛利为-713.02元/吨，环比下降16.72%，同比下降535.96% [117] - 2024年12月，纯MDI月均价为18563.64元/吨，环比下降2.64%，同比下降9.07%；聚合MDI月均价为18056.82元/吨，环比下降0.75%，同比增长16.12% [120][121] - 2024年12月，TDI月均价为12900.00元/吨，环比增长1.20%，同比下降21.81%；TDI月均毛利为519.80元/吨，环比增长38.97%，同比下降91.35% [96] - 2024年12月，聚乙烯月均价为8687.36元/吨，环比增长2.11%，同比增长7.25% [99] - 2024年12月，PVC电石法月均价为4798.59元/吨，环比下降4.06%，同比下降13.30%；PVC月均毛利为-779.77元/吨，环比下降48.22%，同比下降94.95% [104] - 2024年12月，聚丙烯粒料月均价为7507.23元/吨，环比下降0.07%，同比增长0.25%；聚丙烯粒料月均毛利为-344.07元/吨，环比下降8.79%，同比下降5.12% [131] - 2024年12月，PVA月均价为11757.74元/吨，环比增长2.15%，同比增长8.16% [109] - 2024年12月，DMC月均价为12872.73元/吨，环比增长0.27%，同比下降8.27%；DMC月均毛利为-1564.84元/吨，环比下降1.37%，同比增长1.39% [148]

行业投资评级 - 食品饮料行业投资评级为“看好” [2] 核心观点 - 白酒行业面临宏观经济周期和自身发展周期的调整叠加，主流大单品的批价松动，反映出酒企增长与需求疲软的矛盾 [2] - 白酒行业销售增长呈现放缓趋势，高端酒的挤压式竞争明显，头部单品的市场份额有所提升 [2] - 大众食品板块中，啤酒行业长期关注内部结构性变化，低端啤酒向上整合的趋势对公司吨酒收入的提升仍有一定贡献 [2] - 饮料行业品类结构重塑，健康化趋势明显，大包装饮料受消费者青睐 [2] - 乳制品行业供给过剩，需求缓慢复苏，但供给已开始收缩，供需缺口收窄 [2] - 食品添加剂公司海外需求景气，国内增速高于多数C端食品饮料公司 [3] - 休闲食品行业处于供需关系转换推动的零售变革阶段，关注实现供应链效率提升的厂商以及零售商 [4] 白酒板块 - 白酒行业批价向下挤压，反映供需矛盾，行业分化加剧 [2] - 高端酒整体仍能维持双位数左右的增长表现，次高端酒相继进入调整期 [20] - 头部酒企的品牌力、渠道力优势凸显，市场份额向头部集中 [21] - 白酒板块估值中枢偏低，股息率可观，头部酒企股息率在4%左右 [25] - 推荐品牌护城河突出、业绩稳定强的高端白酒，如贵州茅台、五粮液 [2] 啤酒板块 - 啤酒行业销量承压，主要由于去年同期基数较高和餐饮渠道受损 [41] - 啤酒上市公司销量走势分化，重庆啤酒销量同比+0.2%，青岛啤酒销量同比-6.98% [41] - 啤酒成本持续改善，大麦和包材价格下跌，对利润有一定的提振作用 [51] - 推荐青岛啤酒、重庆啤酒、华润啤酒 [2] 饮料板块 - 软饮料行业在消费者收入预期走弱的背景下仍然实现了较好的增长，主要由于性价比需求持续增长 [67] - 大包装饮料的消费人群扩大，大即饮（600-1249ml）的占比由2019年的6.4%提升到2023年的11.3% [67] - 无糖茶行业增长进入以价换量阶段，东方树叶享受行业扩容红利 [69] - 推荐东鹏饮料、农夫山泉、欢乐家 [2] 乳制品板块 - 乳制品行业供给过剩，需求缓慢复苏，但供给已开始收缩，供需缺口收窄 [2] - 奶价跌幅收窄，上游供给情况改善，奶牛存栏量连续6个月环比下降 [76] - 推荐伊利股份，关注蒙牛乳业 [2] 食品添加剂板块 - 食品添加剂公司海外需求景气，国内增速高于多数C端食品饮料公司 [3] - 推荐百龙创园、安琪酵母、嘉必优，关注晨光生物 [3] 休闲食品板块 - 休闲食品行业处于供需关系转换推动的零售变革阶段，关注实现供应链效率提升的厂商以及零售商 [4] - 推荐万辰集团、三只松鼠、盐津铺子、甘源食品，关注良品铺子、好想你 [4] - 推荐卫龙美味、劲仔食品，关注洽洽食品 [4]

OpenAI与Google Deepmind产品更新 - OpenAI推出ChatGPT Pro订阅，支持生成500个1080p视频，时长20秒，无水印下载[2] - Google Deepmind发布Genie 2基础世界模型，支持3D环境生成和复杂角色动画[3] - Gemini 2.0在代码生成、数学和推理等基准测试中表现优于Gemini 1.5 Pro[4] 国内AI应用发展 - 截至2024年7月，国内生成式AI大模型备案数量达190多个，普及率16.4%[5] - 百度、阿里、字节、科大讯飞等公司推出文心、通义、豆包、星火等大模型[5] 信创市场空间 - 政府、事业单位及央国企信创市场空间预计达6325亿元，PC整机2286亿元，CPU241亿元，操作系统96亿元，服务器2405亿元，数据库240亿元，流版签办公软件457亿元[9] - 党政+8大行业已全面开启信创替换，行业信创有望提速推进[9] 智能驾驶发展 - 2023年200TOPS以上高算力智驾域控制器出货量同比增长382.29%，达50.32万辆[9] - Robotaxi作为高阶智驾方案落地最佳场景，有望为出行业态带来颠覆性变革[9] 工业软件更新 - 到2027年，目标完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代[10] - 2023年中国工业软件市场规模达2824亿元，预计2024年增至3197亿元[55]